中国民生盈利能力浅析

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摘 要 利率市场化进程的加快、金融脱媒的加剧，使我国商业银行高度依靠存贷款利差的传统盈利模式受到严重的打击。本文立足于民生银行的盈利能力，通过资产收益率、资本收益率及支出效益等相关指标的计算分析，挖掘民生盈利能力的问题所在，最后根据这些问题，给出相应的解决建议。

关键词 民生盈利能力 盈利指标

一、引言

金融危机爆发以来，各国经济均受到不同程度的影响，中国作为世界经济体系中重要的一分子，自然也无法置身之外，尽管近几年有了一定的发展，但是国内经济增长速度逐步放缓，而银行业的发展也再次成为人们讨论的一个议题。作为一个关系着国计民生的特殊行业，银行业的可持续发展尤为重要，而银行的盈利能力是决定银行能否可持续发展的直接动力，因此银行必须迎合时代和市场的需求，不断开发出具有创新性的金融产品。

二、理论研究和文献综述

银行在我国经济发展中起着举足轻重的作用，而近年来随着外资银行本地化发展进程加快，互联网巨头入侵金融业以及同行业竞争加剧，银行业的经营难度一步步增大。

国内学者苏桂福（2015）以中国民生盈利能力为研究对象，对商业银行的盈利模式进行了深入分析，对比分析其他商业银行的相关指标，提出民生如何在激烈的竞争中提高盈利能力；唐永浩（2010）指出了指出我国商业银行存在以下问题：收入结构不合理，利息收入占比过重，缺乏核心竞争力，没有建立一套完整的风险控制体系。

国外研究者Smirlock以美国商业银行为主要研究对象，分析发现资本的市场覆盖规模和银行的收益之间大体呈正相关态势；AliAwdeh将国内外银行进行分组比较，发现国内银行盈利能力不如国外银行很大程度上是因为外资银行更加注重市场因素。

三、民生盈利能力

（一）资产收益率

资产收益率是衡量每单位资产创造了多少净利润，反映商业银行运用资产获利的能力，受资产周转率和利润率的共同影响，而利润率则反映一个银行对费用控制能力。

相比行业均值，民生盈利能力暂时领先，但是相比国有商业银行，仍然还有一定的差距。民生的资产收益率上下波动，11年增长幅度达到了29.73%，这源于11年利润总额增长了60.63%，其中非利息净收入增长了97.27%，但2013 ～ 2015年总资产收益率呈递减的态势，这是因为民生资产规模的扩大而利润总额增长极小。

（二）资本收益率

资本收益率是企业净利润与平均资本的比例，反映银行资本盈利能力，资本收益率受到总资产盈利能力和财务杠杆的共同影响。资产收益率相对稳定时，银行可以适当利用财务杠杆提升股东权益的报酬率。

从上表可以看出民生资本收益率在2010～2012年上升，主要是因为资产收益率的上升，也说明民生的盈利能力在提升，而在2013年出现下滑，主要是因为权益乘数在减弱，说明民生的盈利能力在下降，权益乘数地减小也意味着杠杆作用进一步减弱，资本充足率进一步上升，银行的安全性就得到了更好的保障。

（三）支出效益指标

成本收入比为业务及管理费和营业收入之比，收入利率为营业利润和营业收入之比，支出利润率为营业利润和营业支出之比，这些指标从不同角度反映商业银行一定的业务及管理费用和支出的获利能力。

纵向来看，民生的这三个指标比在2013年之后均呈现下降趋势，这是因为随着同行竞争加剧以及网商、电子金融的崛起，银行的利润空间被挤压，整个银行业一片哗然；横向来看，民生收入利润率总体上略高于股份制商业银行均值，相比兴业等标杆银行及工商等国有商业银行还有很大的差距。

四、民生盈利能力总体评价

通过以上指标对民生盈利能力的现状展开了研究，可以看出民生的整体盈利水平是比较好的，利润也一直处于增长的状态。但数据显示13年后利润增长逐渐放缓，除了整个行业所面临的宏观环境以外，还有以下问题：

（一）非利息收入过低

民生的主要收入来自存贷利差收入，中间业务收入占比小，而国外银行的收入来源多元化，表外业务较多，中间业务收入占比较高。虽然近5年来民生的存贷利差收入占比不断下降，但还是要继续调整收入结构和业务结构，向利息收入和非利息收入并重的多元化结构转变。

（二）营业支出过多

随着营业收入的不断增多，民生的营业支出也不断增加，利润空间被严重挤压，而其营业支出的主要方面就是业务及管理费用和资产减值损失，机构网点人员带来的业务及管理费用等支出太多，经济增长放缓的背景下，实体经济影响着金融业，导致民生近几年不良资产，资产减值等也不断增加，还有所得税的影响导致了民生的净利润很少。

（三）营业收入增长缓慢

2012～2013年民生的营业收入、支出增长率均在下滑，但是营业收入增长率的下滑幅度远大于营业支出，并且在2013～2015年民生的营业支出增长率远高于营业收入增长率，这说明近年来民生的营业支出大幅增加，相比之下营业收入的增加逐渐萎缩。

五、结论和建议

随着我国经济结构的转型升级，银行业必须积极改革创新，实现向低资本消耗业务、中间业务和创新业务转型，和实体经济形成良性循环。通过以上分析，民生还可以从这几方面改进：

（一）积极发展中间业务

面对新形势，民生应该加快调整业务结构和收入结构的步伐，促进银行盈利能力多元化。积极引进高素质人才不断提升金融创新能力，但也要注意控制人力资源的管理成本；同时要利用好互联网，借助网上银行较低的运营成本和全方位的服务以及广泛的客户群体，积极发展中间业务。

（二）减少营业支出

控制业务及管理费用缩减成本；同时加快不良资产的处置降低不良贷款率，加强贷款对象的检测并及时采取相应的措施；加强资产的管理和运用，提高效益，减少资产减值损失。

（三）积极响应国家政策

银行、企业与政府三方共同促进国家经济的良性发展，因此民生还应该把握好国家政策的趋势走向，例如货币政策，产业政策等，进一步完善货币政策应对机制；同时还应该积极地与上级有关部门沟通交流，第一时间获取相关信息，从而做好相应准备。

（作者单位为郑州大学商学院）

[作者简介：余莉娟，郑州大学商学院工商管理专业学生。]

参考文献

[1] 贾建军.银行会计[M].中国人民大学出版社，2013.

[2] 唐永洁.我国商业银行盈利能力研究[D].西南财经大学，2009.

[3] 苏桂福.中国民生盈利能力分析[D].新疆财经大学，2015.