汽车金融范文精选

一个千亿元的汽车金融市场，让车企们坐不住了。尽管市场远未成熟，但他们已经决定先为日后的逐鹿买一张票。

一块价值超过5000亿元的汽车金融蛋糕，让车企们蠢蠢欲动。

他们中外来的厂商已经在美国、欧洲、日韩甚至南美的餐桌上品味过一番汽车金融这块蛋糕的美味了。有过的饕餮让他们相信，中国的这块巨大蛋糕会比之前吃过的更香更甜。但令他们略感美中不足的是，这块已经烘烤了8年的蛋糕，迟迟达不到能让其大快朵颐的程度。

让这些国外厂商越发心急的是，蛋糕还没从烤箱中搬上桌，一干中国国内车企已经拿好刀叉坐在了桌边，更大蛋糕引诱而来的是更多的分食者。

11月2日，在第三届吉利汽车服务顾问与维修技师大赛上，吉利集团副总裁兼吉利汽车销售公司总经理刘金良透露，吉利正筹办汽车金融公司。这不是国内第一个准备在餐桌旁抢一个坐位的国产品牌，更不是今年唯一的搅局者。

不久前的9月25日，北京现代汽车金融有限公司正式成立。该公司由韩国现代金融株式会社、北京汽车投资有限公司和韩国现代自动车株式会社三方共同出资，注册资本5亿元人民币，韩方和中方分别持股60%和40%。

自2004年国家颁布《汽车产业发展政策》和《汽车贷款办理办法》促进汽车金融业务发展以来，在中国已经先后成立了14家汽车金融公司，他们中不乏有着响当当名头的企业：通用、福特、丰田、大众，一场先于蛋糕出炉的分食大战已然打响。

起大早赶晚集

多方涌入市场跑马圈地，汽车金融业正在经历边发展边洗牌的调整，银行资本的入侵更为市场格局带来几分悬念。不过，在追求规模实现盈利之余，风险控制环节的表现将决定谁是最终胜出者。

车市火爆，在中国低调蛰伏多年的汽车金融又成吸金之地，开始发力。

2010年6月21日，比亚迪公告称，将出资4亿元与法国兴业银行旗下子公司CGL共同在深圳设立合资汽车金融公司，为国内消费者买车等业务提供融资，CGL注资1亿元。车企与银行联姻的模式之外，银银联手闯入汽车金融业对市场的震动更大。2010年4月底，中信银行宣布将与外资银行BBVA（西班牙对外银行）下属子公司COR-FISA合资10亿元设立中信汽车金融公司。

多方资本入场圈地，不仅暗示中国汽车金融业奶酪的诱人程度，也给这个稍显沉闷的行业带来新的驱动力，资本侵入意在寻找新的利润增长点，却也给行业版图的变动带来想象空间。

诱人奶酪，中国制造

2009年，中国从金融危机的泥淖中率先反弹。中国车市受购置税减免、新旧车置换、汽车下乡优惠政策等多重利好刺激，走出了超乎世人想象的高涨行情，汽车销量同比增长近50%，达1360万辆，一举超越美国，跃升为全球最大的汽车市场。车市繁荣，意味着从供应商、经销商到个人消费者，整条发酵膨胀的产业链都存在着巨额的融资需求。

与此同时，国内车市的消费模式正悄然与国际接轨。当前全球汽车70%通过融资贷款销售，欧美国家贷款购车的比例更高，美国就超过80%。相比之下，中国贷款购车者的比例只有约10%，即使与金砖四国中的其他三国相比，这个比例也低得出奇，俄罗斯大约为40-50%，印度和巴西则在70%左右。

中外消费文化迥异是造成比例悬殊的重要原因，在中国，更多买家习惯一次性付清。不过，信贷文化深入脑髓的“80后”、“90后”正逐渐成为购车一族，并将主宰今后10-20年的车市风格，他们可不会像父辈那样，挣够了全车款才拎着钱袋子去提车，在这代新新人类脑中，“早买早享受”的观念恐怕更为流行。

一

汽车工业已成为国民经济的支柱产业，经过一段稳定的增长期后，目前已进入高速增长的阶段。我们可以通过下列的数据大致了解汽车工业的发展进程：

在产量增长的同时，汽车行业的经济效益也保持了较高的增长，在整个工业中的比重也也不断提高，汽车行业已经成为拉动国民经济持续、快速、健康成长的“火车头”。

汽车工业的发展过程中，不仅要消耗“上游产业”，如钢铁、橡胶、玻璃、电子、石油、化工、纺织等行业的产品，同时，也会带动道路、城建、保险、旅游、运输等“下游产业”的发展。汽车工业作为国民经济中的重增长产业的特征已经形成，并正在向快速成长期过渡，已成为国民经济新的增长点。

据国家发展和改革委员会等有关部门的《中国行业景气分析报告》显示，2003年中国国民汽车产销量增长率走到30%，并且在未来3—4年内仍可保持20%—30%的增长率。到2010年，中国将成为继美国、日本后的第三大汽车市场。届时，中国将有50%的的汽车以贷款形式销售，中国汽车消费信贷市场潜力无限。

在关注汽车业发展的同时，我们也可以看到，市场需求总量不变、使用环境不理想、金融支持不够完善等问题，仍是阻碍汽车产业发展的重要问题。比如，国外普遍推行了消费信贷与分期付款购车的消费方式，美国80%的新车是通过贷款购买的，德国是70%，印度也有60—70%。据中国人民银行有关统计，我国汽车消费信贷从1998年后呈直线上升趋势：1998年只有4亿元，1999年为25亿元，到2003年8月底，到1700亿元，其中国家国有商业银行达1454亿元，占85%，股份制商业银行206亿，占12%，城市商业银行98亿，占5.7%，财务公司5.7亿，占0.3%，也就是说金融机构贷款支持的汽车销售，占同期汽车销售仅为20%，与国外的情况相比，仍存在巨大的差距，也显示了其发展潜力。

二

汽车金融业是对应于汽车工业，为汽车销售领域和消费市场提供融资、租赁、保险等业务的服务行业。从国外的经验，还是我国未来发展的趋势来看，汽车工业的发展，离不开良好的消费环境和完善的销售体系，也需要汽车金融服务与之相匹配。

汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环，日益成为各方关注的焦点。与国外相比，中国汽车金融市场远未成熟，但是在新一轮的互联网、金融科技、汽车共享模式的冲击下，我们又有着巨大机遇。

但，如何在这种动荡模糊的环境下制定有效的竞争战略，成为业内亟待解决的难题。

10月14日，一年一度的2016安亭国际汽车金融论坛在上海奕颖皇冠假日酒店举行，它以“洞见趋势、创赢未来”为主题，相比于往年更多关注传统的汽车批发、汽车零售、汽车后市场环节，这次着重讨论汽车共享及金融科技等前沿趋势。

安亭国际汽车金融论坛是国内聚焦汽车金融领域规模最大、级别最高、涵盖汽车金融产业链最全的专业高端峰会。本届论坛由《汽车商业评论》联合上海汽车金融港、建元资本、罗兰贝格共同主办，超过600人与会，覆盖政府、银行、汽车金融、第三方机构和媒w等诸多行业。

那么，在共享经济、FinTech（金融科技）应用等新兴因素影响下，汽车金融在企业产业未来发展中扮演什么角色？

上海嘉定区副区长沈华棣认为，未来的汽车就是智能化、网联化、新能源化。而这个过程当中，金融资本始终是一个重要的引擎。

中国汽车流通协会会长沈进军表示，汽车金融是经销商留住客户的最佳手段，企业应努力提高消费金融渗透率。

《汽车商业评论》《汽车消费报告》总编辑贾可博士代表主办方致辞，他认为汽车金融所扮演的角色，不仅是“剂”，还将成为“重要燃料”，在“汽车四化”中，它将成为重要的助推力量。

欧美50％到60％的新车销售采用融资租赁模式，30％到40％采用汽车贷款类模式，只有10％左右是全款购车。消费者只需要按照汽车的3成价值来支付租金，20多万元的车，每个月租金也只要大概300元左右。所以欧美大多数消费者两三年就能换一部新车。

“贷款买房难如登天，可买车贷款竟然这么简单。”买房计划受阻，转而打算买辆车改善生活品质的周琦最近在走过几家汽车4S店后，感觉到无比“震惊”。因为和住房贷款相比，汽车贷款的政策“平易近人得让人都不大相信”。

最终，周琦购买了一款科鲁兹1.6 SL Mr，这款原价108900元的汽车，周琦只支付了20％的首付，剩下的80％贷款，周琦只要在5年内还清即可，月供1951元。最让周琦吃惊的是：雪佛兰的全车系低首付优购方案中，无需常住户口，无需本地房产，无需担保人，只要有6个月以上良好的信用卡记录。

汽车厂家再发力

周琦所采用的汽车金融方案只是目前众多汽车金融方案中的一小部分。目前，国内能够提供购车融资方案的主体有三大类：银行、汽车金融公司和融资租赁公司。

银行又有汽车消费贷款和信用卡分期还款两种模式。汽车消费贷款是最早的购车融资方式，不过由于程序繁琐，周期过长，门槛较高，对个人资产、抵押都有要求，其地位已逐步为信用卡分期付款模式取代。信用卡购车模式最大的优势在于不需要支付利息，不过多数银行也会收取一定比例的手续费，另外，这种模式对客户的信用额度要求很高，且要求消费者先支付较高的首付比例。

汽车金融公司大多由汽车厂家和银行合作设立，其优势在于低门槛与便利。这类公司对消费者的户口、资产没有硬性要求，只要提供相应的收入证明等一些信用参照即可办理，一般几个工作日就能办理完成。且首付比例有的低至2成，周琦就是这类方案的受益者。不过这类企业大多局限于单一的汽车品牌。

融资租赁模式俗称“以租代购”或“长租送产权”，就是承租人向具有融资租赁资质的出租人提出特定的车辆需求，由出租人为承租人购买指定车辆，并将该车辆出租给承租人，由承租人在租赁期限内占有、使用并向出租人支付租金，期限届满，租金付讫后，承租人即可获得该车辆产权的交易行为。

一、我国汽车金融市场面临问题

我国汽车金融市场潜力巨大，正面临着发展的大好机遇。但在我国现阶段汽车金融市场中，存在着以下三点突出问题。

（一）受银行信贷紧缩政策影响，商业银行冻结车贷，使得汽车信贷业务萎缩，难以拉动汽车市场的增长，车市低迷反过来又使得车贷市场低迷。

（二）控制信贷风险并无良策，汽车信贷违约现象突出，商业银行和汽车金融公司开展此业务风险高，从而导致积极性低。

（三）几大汽车金融公司虽然成立，但受各种条件的制约，业务开展仍然困难，短期内难以挑战商业银行在汽车信贷市场的垄断地位。

二、汽车信贷市场所存问题的病根所在

（一）表面原因——汽车自身特点所致

与建筑物不同，汽车易转移和隐匿，作为抵押物难以保全。特别是目前汽车进口关税和国内汽车价格不断下调，汽车的市场价值以很快的速度下降，如果再加上正常的折旧，抵押车的价值将难以抵偿所欠贷款，这影响了借款人的还贷意愿，导致了以车抵贷的现象出现。

2009年和2010上半年,我国汽车产销形势一片大好,但以消费信贷、汽车租赁,汽车金融租赁为代表的现代汽车服务业并没能跟上前者的步伐。

国外的经验难道失灵了吗?鉴于发达国家信贷购车比例一般占汽车销量的7%而中国仍徘徊在10%左右的现实,业内人士还是坚信,这种差距无论如何还是潜藏了中国汽车金融业发展良机,唯一需要变的是思路。

经销商集团化是当前汽车销售行业趋势,很多商业银行一改国内汽车金融长期以来都是以金融机构单方面运作为主体的老框框,纷纷采取了与经销商集团合作的策略,以汽车经销商作为销售的主渠道,建立汽车金融公司模式的事业部。

中国民生银行交通金融事业部汽车业务部总经理王炜告诉《汽车商业评论》:“我们谋划的是整个产业链,所以不仅仅是针对传统意义上理解的消费信贷。”

当前,很多经销商集团在谋求扩张,但融资却是拦在他们面前的一座大山。从一些大的经销商集团的负债结构上来看,都是短期债务,这是无法满足其新店从开始建设到最终收回投资整个过程的资金需求,获得资金支持是当务之急。

但是,很多金融集团和银行的观念仍是,“经销商需要中长期的资金支持吗?”这种传统的观念在一定程度上造就了经销商筹资困难的现状。同时,四大国有银行更倾向于服务于国家的大型项目、基础设施,而并未把汽车金融业务作为战略业务来设立。

《汽车商业评论》了解到,一些商业银行认识到了经销商的这一需求,正在计划为其提供扩张性的融资,提供运营资金。以民生银行为例,民生计划针对经销商集团,制定一个金融支持计划的整体解决方案,其中既包括传统的银行所支持的产品,还会在这个平台之上,建立一个适用于流通领域的专项计划,推出一系列汽车金融产品。

除了资金的提供,人员配备也是关键。王炜告诉《汽车商业评论》,民生银行将会帮助经销商培训人员,因为“最终面对客户的还是经销商,如果老是和银行面对,他们会觉得很怪”,民生银行要做的就是“流程植入,配合着培训和绩效管理的设定,更多地依靠经销商的人力”。

随着汽车消费的兴起，汽车金融业的市场日渐形成。而在加入WTO后，国外汽车金融业作为服务贸易的一部分将进入我国。在这种情况下，我国将建立一个什么样的汽车金融业？将成为各界关注的问题。本文拟就国外汽车金融服务的主体及主要模式进行比较。

一、汽车融资机构主体比较

在国外，从事汽车金融服务的机构包括商业银行、信贷联盟、信托公司等金融机构，同时也包括汽车金融服务公司等非金融机构。下面主要介绍信贷联盟、信托公司以及汽车金融服务公司等国内不为多见的汽车融资机构。

(一)汽车金融服务公司

汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段。

20世纪初汽车金融业务在世界出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大地拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。

字串8

对“附属于汽车制造公司”的汽车金融服务公司来说，其优势在于将汽车金融服务作为其核心业务，而非仅仅是其众多业务范围的一种。在将获得赢利作为主要目标的同时，也致力于帮助其母公司——汽车生产商——销售更多的汽车。即使出现经济状况下降、亏损等情况，这些公司仍将始终专注于汽车金融服务。提供更广泛的专业产品和服务范围。通过经销商的关系与客户有更多的接触，从而建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。

2016年，1万亿元的财险里72%竟然是由机动车险承担，与此同时，车贷履约险也开始活跃，履约险对于汽车金融资产证券化不无帮助。第三届安亭国际汽车金融论坛围绕汽车金融与汽车保险的融合与共生展开对话。

建元资本董事长兼总裁王炜主持讨论，参与嘉宾分别是：PICC车辆保险部总经理及总核保师方仲友，天风证券资产证券化业务线负责人黄长清，安邦保险集团汽车金融总经理李超，上海评驾网络科技有限公司COO陆炜文，中华联合财产保险股份有限公司分公司副总经理乔j。

UBI与车险

王炜（建元资本董事长兼总裁）：刚刚讲互联网、大数据、金融科技，但是事实上，还有一个问题就在于机动车保险，大家知道，财险里面今年的保费收入有1万亿（元）左右，其中70%是机动车贡献的。

方仲友（PICC车辆保险部总经理及总核保师）： 72%。

王炜：我们看到汽车保险对于财险的贡献这么大，但是赔付比例较高。在财务上，作为营利性的组织，财务没有盈余，显然不能保证行业有可持续的发展。所以，费率市场化的迎来改革，但这里面似乎没有技术支撑。

所以，我们如何看待费率市场化改革，新兴技术UBI？如何看待它在改革中扮演的角色？近期能否做到个体相对精准的评估？

陆炜文（上海评驾网络科技有限公司COO）：我们是做驾驶员的评价分析，国外这个概念已经有十多年了，是基于行驶里程、驾驶习惯来做评估。

【摘要】近年来，汽车金融逐渐得到了行业关注，贯穿于汽车制造、销售、消费等过程。但中国汽车金融产业链并不健全，除在汽车制造、销售金融和汽车消费等领域相对成熟外，汽车租赁处于起步阶段，二手车金融由于二手车市场的不健全而几无涉足者。本文从迈克尔.波特价值链管理的理论出发，阐述了汽车金融在企业实施价值链管理，提升核心竞争力过程中的重要作用，提出我国发展汽车金融的对策。

【关键词】汽车金融，汽车产业链，分领域

一、汽车金融

汽车金融在发展前期是指是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。从1993年至今，我国的汽车金融得到了长足的发展，已不仅仅局限于汽车消费过程，而是贯穿于汽车消费的整体过程，且本文讨论的汽车金融主要的提供者为汽车生产厂商成立的汽车金融公司提供的汽车金融服务。这类公司存在的最初目的是为母公司销售车辆，但是相对于银行汽车金融公司更为专业化，也朝着规模化的方向发展，有力地支持着汽车行业的发展。

二、价值链及价值链管理

价值链最早是由迈克尔・波特（Michael E.Porter）在其《竞争优势》一书中提出的，波特认为，每一个企业都是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助作用的各种活动的集合，所有这些活动都可以用价值链表示出来。一个企业的价值链和它所从事的单个活动的方式反映了其历史、战略、推行战略的途径以及这些活动本身的根本经济效益，构成了企业核心竞争力的基础。

根据迈克尔・波特的价值链理论，我们可以把汽车产业分为汽车前市场及后市场，前市场主要涵盖汽车研发与设计、整车制造；后市场涵盖汽车销售（整车和零部件）、售后服务咨询、汽车保险、二手车置换、汽车租赁等，如下图：

对这两个市场、六个环节的管理和控制，决定了企业的生产成本和经济效益。价值链条并不是独立存在的，各个环节必须紧密相联，才能形成资金、信息的顺利流动，完成资本增值的过程。在此过程中，汽车金融贯穿整个价值链，在面对国家汽车转型的契机下，汽车金融会有更大的发展空间，汽车金融作为汽车产业新的利润增长点成将为车企和相关汽车金融从业机构发展的重点。但对于我国汽车产业发展现阶段，二手车置换及汽车租赁基本没有汽车金融行业的涉足，还需进一步完善。