民间借贷融资范文精选

一、中小企业民间借贷融资风险指标体系设计

考虑到我国目前中小企业民间借贷融资的特点,借鉴部分银行评估中小企业贷款风险的实际经验,参照相关指标体系的设置,拟从我国中小企业实际出发,设计一套切实可行的民间借贷融资风险综合评价指标体系。中小企业参与民间借贷的风险主要是指中小企业无法及时归还贷款本息,并进而导致违约行为所带来的风险。总体来看,主要包括四个方面的风险。

1.信用风险。信用风险是指中小企业的还款能力或者说还款意愿出现问题,并进而导致其违约的风险。中小企业还款能力的强弱主要通过财务指标反映,本文选取营运资金、流动比率、危险倍数以及现金流动负债率这几个指标来估计中小企业的还款能力。至于中小企业的还款意愿,主要是看其对自身信誉的重视程度,重视程度高,自然还款的意愿就强,反之,则弱。

2.决策风险。决策风险是指因中小企业经营决策失误而给民间资本借贷带来的风险。众所周知,中小企业治理结构相对不完善,生产经营过程中的各项决策均可能缺乏可行性论证,致使按期回笼资金难度加大,进而给民间借贷资金偿还带来风险。对于中小企业而言,作决策的往往是企业家,因此决策的好与坏更多地与企业家本身的素质有关。本文选取企业家受教育程度、专业水平、经营管理经验、对风险的态度四个指标来衡量企业的决策风险有多大。

3.操作风险。操作风险是指因民间借贷行为本身不规范而造成的风险。中小企业所参与的民间借贷活动,较多在同乡、同业或者其他熟人之间发生,此借贷行为大多为协议性借贷,缺乏律师或者公证机构的参与,更没有实际的商业行为相伴随,这就为引发各种风险提供可能。

4.法律风险。法律风险是指中小企业参与的民间借贷行为是否合法而带来的风险。对于中小企业自身而言,主要是高利率风险、主体风险和用途风险。

二、中小企业民间借贷融资风险的防范措施

(一)签订借款合同,明确担保条款,规避法律风险

摘要：民间借贷等民间金融行为能够活跃和丰富金融市场，有效促进市场经济发展，对于正规资金是有益补充，本文围绕民间借贷，介绍了正负面效应，并就相关的负面效应分析了建议措施。

关键词：民间借贷；中小企业融资

民间借贷等民间金融行为是对正规资金的有益补充，能够有效促进市场经济发展，活跃和丰富金融市场，同时对于解决中小企业融资难题也具有重要的现实意义。本文将重点研究民间借贷对于中小企业融资的影响。

一、民间借贷对于中小企业融资的正面效应分析

民间借贷具有正面的效应，对于中小企业融资具有一定的积极意义。具体来讲，大致表现为以下几个方面：

首先，对于缓解中小企业的资金供需矛盾具有积极影响。当前，伴随着我国社会主义市场经济体制改革的不断深化以及世界经济一体化进程的不断加快，我国中小企业所处的经营环境发生了重大变化，所面临的风险及不确定性因素也越来越多。在这其中中小企业所受到的资金风险因素及制约因素日益凸显，不少中小企业与有受制于资金的制约使得原有的良好市场前景受到限制，企业面临发展停滞状况甚至于破产倒闭。与这一状况不相适应的是国家金融部门由于受制于政策及体制的影响，在资金信贷的投向上有所偏颇，在资金借贷结构/资金借贷总量以及资金借贷服务上都难以满足中小企业社会发展的需求。不过相反地，我国居民手中留有部分闲置资金，借助于中小企业对于资金的迫切需求，这些闲置资金就可以发挥应有的作用，正是基于这一情况，民间借贷逐步建立并发展起来。民间借贷的存在在很大程度上可以缓解中小企业资金困境和银行等国家金融机构贷款难的局面，具有一定的积极意义。民间借贷的产生和发展可以积极有效地调节社会资金需求余缺，同时将原先分散在居民手中的闲置资金有效整合转变为生产投资性资金，进而可以有效化解中小企业资金供求严重失衡的困境。

其次，可以推进社会资源的有效优化配置。对于民间借贷来讲，双方的信息都可以有效获取，并且具有担保便捷等相关优势，因而民间借贷放款人可以深入地对于相关资金的使用途径、借款人的信用状况、投资项目的风险大小以及所投资行业的未来发展前景等进行科学合理地分析判断，并在此基础上选择合适的中小企业来进行资金扶持。跟资本一样，民间借贷也具有趋利性这一特点，民间借贷资金也更青睐于风险较低利率较高的行业进行借贷投资，在这一情况下，民间借贷资金就回向这一行业领域聚集并促进他们的发展，从这一角度上讲，民间借贷可以在一定的范围内实现社会资金的优化配置，提高资源利用效率和效益。

再次，有助于进行风险管理和监督控制。相比较与银行资金借贷，民间借贷具有地域性强的特点，资金活动范围相对较小，同时资金借贷双方的关联关系一般比较密切，可以有效规避借贷双方信息不对称的劣势。在这种情况下，民间借贷的资金借方就可以有效监管借贷资金的使用途径以及相应的资金投资项目，获得最有效风险最低的投资项目，这样民间借贷的借方就可以对于民间借贷资金在使用过程中可能出现的各种风险和不确定性因素及时加以控制管理。这样民间借贷的资金借方能够快捷方便地跟踪和反馈资金借贷事中和事后情况，这对于强化监管借贷资金具有重要的现实意义。

【摘要】 中小企业融资难一直是我国的“老大难”问题，而2011年3月到目前为止的温州民间借贷风波更是将中小企业融资推向了风口浪尖。在目前国家实行货币紧缩的大宏观背景下，中小企业融资环境进一步恶劣，贷款无门而致使资金链断裂，引发了一系列的中小企业倒闭潮；而另一方面，民间资本的盛行在一定程度上缓解了资金压力，但是高额的利息压力却使温州企业频现“跑路”老板。文章认为，加大金融体制改革，确定民间借贷合法地位，是解决中小企业融资难问题的有效途径。

【关键词】 民间借贷； 合法化； 金融体制

目前，中小企业融资难的问题，已经成为理论界与实务界共同关注的话题。融资困难严重阻碍了我国中小企业的发展。关于融资难的原因，近年来国内外学者也从各个方面进行了相应的研究，主要可以从银行和企业两个方面来解释：第一，从商业银行角度来说，银行对中小企业贷款与银行规模之间有明显的负相关关系（strahan and Weston，1996），而随着大银行对小银行的吞并或大银行之间的合并，银行更倾向于减少对中小企业的贷款等（Peek and Rosengren，1996），因此，各大国有或者地方商业银行对中小企业存在比较严重的规模歧视。第二，从中小企业自身的角度来说，张捷（2002）认为中小企业融资难是其本身特性决定的，中小企业经营规模小决定了其融资难。郎洪波（2004）、钮明（2005）也均认为中小企业自身存在诸多缺陷，如信用度不高、产权不清晰等问题是中小企业融资难的主要原因。

一、温州民间风波介绍

从2011年3月份到现在，江南皮革、三旗集团等温州当地的一些知名民营企业突然就人去楼空，之后媒体公开报道的失踪的温州业主就达到了10多位。这一连串“跑路”事件的背后其实反映的是民企资金链断裂问题。温州素有民间资本晴雨表之称，此次接二连三地出现企业主失踪不禁引发一系列的思考，一直被猜测的民间高息借贷会不会因此出现崩盘？温州政府又将如何应对？中国的金融机制将面临怎样的发展与改革？

二、温州民间借贷事件原因分析

温州区域金融结构特征为传统民间金融市场和以现代银行业为主的现代金融部门的并存，即二元金融结构，这种金融结构的形成是市场机制自发作用的结果。从20世纪八九十年代开始，温州民营经济开始兴起，由于金融政策的约束，作为中小企业的民企从银行借款存在诸多困难和限制，难以满足企业资金数量和时间上的需求，民间借贷崭露头角。民营企业多为制造业，收益率较高，足以支撑起民间借贷利率，因此民间借贷开始在温州地区盛行，对于温州民企融资起到了重要的补充作用。基于此，本文着重从以下两方面来分析温州民间借贷原因。

（一）正规金融融资无门

摘 要：我国中小企业的迅猛发展所需的资本支持有很重要一部分是来源于民间借贷。当然现今民间借贷的发展还有许多不成熟之处，本文就民间借贷的相关发展情况，分别阐述了民间借贷的概念、研究民间借贷对中小企业发展现状，并对现存的问题提出相应的规范措施。

关键词：中小企业；民间借贷；对策

融资难是阻碍中小企业发展的主要因素。目前，我国众多中小企业发展的资金主要是依靠于自身的内部积累，许多中小企业的自筹资金在完成了前期技术的原始创新或者研制出创新产品后，就没了资金，从技术研发到产品化、再到产业化，就必须进行融资。然而，由于金融机构对中小企业的融资门槛较高、服务不到位，中小企业向银行融资非常难，因此众多的中小企业选择了民间借贷。民间借贷具有金额小、分布广泛、分散性强、贷款速度快、手续简便等特点，这些特点恰恰适合中小企业的融资需求。

一、民间借贷的概念及特点

从广义上可以把民间借贷定义为游离于正规金融之外的一种信用行为，泛指存在于民间的企业、个人之间为解决资金需求而发生的资金借贷行为[1]。有的学者也把民间借贷称为民间金融或地下金融等。民间借贷是市场经济条件下企业融资活动的必然产物，在正规金融机构提供的服务存在总量与结构供给不足的情况下，又是一种必要的补充。笔者认为，民间借贷主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。

民间借贷与正规借贷相比还是有许多的差别，民间借贷主要具有以下一些特征[2]：

1、参与主体的广泛性

参与主体包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至企事业单位工作人员。其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金富裕的工商户和企业主，甚至包括一些村干部。

[提要] 2015年，我国最高人民法院颁布施行《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》），标志着我国的金融市场正式形成传统金融机构和民间金融机构共同监督发展的“双管齐下”的局面。本文从《规定》颁布后中小企业融资现状入手，探讨民间借贷对中小企业融资的积极作用，着重分析民间借贷视角下中小企业的融资困境，并提出应对措施。

关键词：中小企业；融资模式；民间借贷

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：民间借贷视角下中小企业融资问题探究

收录日期：2016年10月18日

一、中小企业融资与民间借贷发展现状

2011年，国家发改委等部门了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，对不同行业的中小企业定义进行了规定。根据该通知划定的标准，可以将中小企业定义为在企业人员、产业等规模上弱于同一行业大型企业的小型经济单位。近年来，为响应“大众创业、万众创新”的号召，我国中小企业数量激增。截至2016年，我国中小企业超过7，000万家，占我国全部企业数量的99%，占国内生产总值的60%，贡献了一半以上的企业税收，满足了城镇80%以上的就业需求。但是，作为我国社会生产力主力军，缓解当前经济下行压力的重要渠道，中小企业的平均寿命却只有2.5年，不足大型企业平均寿命的三分之一，其融资情况更是不容乐观。

目前，中小企业融资大体可以分为股权融资和债权融资两类，后者又可以根据渠道的不同划分为：银行贷款、企业发行债券、民间借贷、信用担保、租赁融资和国外银行贷款6种。但看似丰富的融资途径并没有解决中小企业融资的问题，据投融界数据中心调查显示，九成以上的中小企业融资需求无法得到满足，占我国全部企业数量99%的中小企业2015年获得银行贷款的份额不足15%，三成以上中小企业因为融资失败造成资金链断裂走向破产。可见，当前“融资难”、“融资贵”依旧是我国中小企业融资现状的关键词。

作者简介：徐微（1988-），女，汉族，浙江省金华市人，硕士研究生，单位：海南大学经济与管理学院农村与区域发展专业，研究方向：农村与区域发展。

摘要：中小企业在国民经济发展中具有十分重要的作用，但融资难一直困扰着中小企业的发展。我们现行的金融体制又无法满足所有中小企业的融资需求，所以，很多中小企业只有通过民间借贷来解决资金困境。民间借贷还存在不易管理、抗风险能力弱等缺陷，因此，研究民间借贷与中小企业融资困难问题具有十分重要的意义。本文主要从中小企业融资困难的现状及原因入手，分析民间借贷对中小企业融资的影响，并提出引导民间借贷正规发展的对策。

关键词：民间借贷；中小企业；融资困难.

随着市场经济的快速发展，中小企业已成为国民经济发展的生力军。但目前融资难问题是中小企业面临着困境，目前中小企业面临着融资难题，银行贷款倾向于国有大型企业，中小企业融资处于弱势，没有资金的支持中小企业，其发展必会面临问题。民间借贷以其独特的优势解决了中小企业面临的资金难题，与正规金融机构相比，民间借贷具有手续简单、担保方式多样等优势，它不仅活跃了金融市场，还满足了中小企业的融资需求。但我们不能忽视民间借贷存在的隐蔽性、监管难、非法集资等问题，因此，研究中小企业融资困难的现状及原因，分析民间借贷对中小企业融资的影响，并提出引导民间借贷正规发展的对策具有重要的现实意义。

一、 中小企业融资困难的现状及原因

（一）中小企业融资难的现状

当前，中小企业发展速度远远超过了国有经济的发展速度，成为经济发展的主导力量，但中小企业发展面临严重的融资限制。虽然近年来我国正规金融机构获得了发展，满足了一些企业的资金需求问题，但正规金融机构偏向于给规模大、实力雄厚的大型企业贷款，中小企业很难获得贷款支持，出现了中小企业创造的经济价值与获得的金融支持的矛盾问题。据相关统计，中小企业贷款申请遭拒率达到了一半以上，正规金融机构很难满足中小企业发展的融资需求。（如表1所示）

除正规金融机构，还有非正规的金融组织，民间借贷是非正规金融组织中较活跃的一种，解决了中小企业面临的资金难题。中小企业得不到正规金融市场的资金支持，转而从民间借贷市场获得资金支持，不断地发展壮大。我国政府认识到了中下企业在经济发展中的重要作用，采取了很多措施鼓励、支持中小企业发展，但实际效果不明显。

民间借贷作为一种传统的融资方式和市场化配置行为, 近几年来,随着经济的发展和金融市场化改革进程的加快,其规模在扩大,对区域经济的影响日趋加深。但对中小企业而言,其资金面并没有因为民间借贷日趋活跃而得到有效缓解,中小企业融资难问题仍然突出。

一、湘西州民间借贷特点分析

(一)层次多样,特点分明。通过监测发现,湘西州民间借贷大致有三个层次。一是“安全型”:主要用于亲友之间、关联企业之间的资金互助,体现的是一种团结互助关系,用以解决亲戚、朋友遇到的生产生活及经营上的困难,一般不收利息,期限长短不一。二是“稳妥型”:体现一种长期投资关系。一般表现为亲戚、朋友合作做生意,却又缺乏时间管理,便以长期借款方式借出资金,收取适当利息,利率略高于市场利率,在民营经济中较为活跃。三是“投机型”:一般用于短期回报较高的行业,如采矿、房地产等,投机氛围浓厚,风险较高,容易诱发高利贷和非法集资等行为风险隐患较大。

(二)手续简便,到位及时。从资金来源看,民间借贷的主体一般为亲友和关系紧密的客户,相互间比较了解,因此操作起来手续比较简便,一般只需写张借条,注明期限利率。据监测显示:合同文本本季为575笔,比年初增加500笔;借据本季为1463笔,比年初减少52笔。本年信用借款余额为1103万元,同比增加548万元;抵押、质押、担保余额为935万元,比年初减少100万元。可见,民间借贷的这种操作方式适应了民间资金需求“短、快”的特点,客户为了不误农时或商机,一般首选民间借贷,以解决当务之急。

(三)用途广泛,重点突出。本地区民间借贷的用途比较广泛,据监测:用于农业104万元,比年初增加42万元;房地产业1070万元,比年初增加127万元;工业制造294万元,比年初增加3万元。个人借贷主要用于购置住房、日常生产经营、教育、人情等,企业借贷用于购买原材料、维持日常经营周转、扩大再生产等。

(四)利率偏高,期限灵活。本地区民间借贷的利率一般由借贷双方协商而定,与双方的关系亲密程度及借款用途和期限有关。亲朋好友互帮互助,多不需支付利息,体现为人情关系;生产经营性融资一般要支付利息,但利率有高有低,弹性空间较大,月息在10‰-40‰之间,且期限越长利率越高。融资期限比较灵活,有长有短,这主要根据借款的用途及借款人的还款能力而定。从监测情况看,民间借贷期限一般为3-6个月,说明短期借贷有所增加,期限有所缩短。借出资金投向房地产业,占民间借贷总额的75.97%。民间融资利率的确定一般在法定利率水平的基础上上浮1.5倍左右,借贷期限为一年的,年利率一般在9%-15%之间。

二、民间借贷活跃的原因分析

(一)金融抑制是民间借贷滋生的土壤。通过监测,我们认为民间借贷与正规金融支持不足呈负相关关系。一是金融机构自然“减员”。由于欠发达地区特别是农村微观经济主体存在一定的自然、经济及制度属性,这些地方的交易成本显著高于城市金融,规模效益显著低于城市金融,导致的盈利能力下降。农村金融市场的低效性,使金融机构纷纷退出市场。如,2003年以来,湘西州四家国有商业银行共撤并县及以下机构38个,农村信用社在撤乡并镇以来总数也比2003年减少25个。二是商业银行贷款动力不足。现有县级国有商业银行贷款审批权集中在省级机构,而违约责任却要基层行承担,责权利极不对称,使得基层行缺乏贷款原动力。三是金融机构贷款门槛过高。欠发达地区和农村中小企业由于普遍缺乏可抵押资产和正规的财务管理,目前很少能获得正规金融机构尤其是国有商业银行的信贷支持。四是金融机构创新不足。如当企业提出愿意以产品质押、原材料采购质押等担保方式申请贷款,这种风险相对较低的贷款形式,银行却无法提供与之相匹配的贷款品种。这样,一方面是中小企业资金刚性需求,另一方面是金融机构贷款动力不足、门槛过高等特性抑制,客观上为民间借贷滋生蔓延提供了土壤。

摘要：从改革开放初期到如今社会主义市场经济体系的初步确立，温州的民营经济发挥了重要的作用。民营经的发展离不开资本的积累，温州民间借贷的发展也展现除了温州经济

发展的新特点。民间借贷危机对金融运作与监管体系提出了挑战。给民间借贷一个合理的界定，使民间借贷阳光化、规范化才有可能解决当前的危机。

关键词：金融危机；民营经济；民间借贷资本

在金融危机的冲击下，国内的企业，尤其温州的中小企业经营不断出现负责人“消失”的现象，资金链的断裂，投资的盲目性产，对我国的经济建设造成严重影响。在严重的金融

危机形势下，企业面临的困难是多方面的，除去需求的因素和市场本身的固有缺陷之外，对相对稀缺的资本的极度需求是其主要因素。在此背景下，国内民间借贷日益盛行，其规

模和速度达到前所未有的程度。

一、民间借贷资本与借贷资本的关系

借贷资本为了取得利息而暂时贷给职能资本家、产业资本家和商业资本家使用的货币资本。其来源是产业资本循环中产生的大量闲置货币资本。民间借贷是指民间借贷的标的

摘要：当前，中小企业融资难正成为社会关注的问题。民间借贷成为中小企业的一种重要的融资方式，本文在对发行股票、债券以及向银行借款这些传统直接融资方式和间接融资方式进行比较的基础上，对民间借贷的优势与劣势进行分析。

关键词：民间借贷；直接融资方式；间接融资方式；评价

一、引言

资金是一个企业生存发展的血液，关系着企业的生存发展。对于筹资者来说，如何筹集生产发展的资金是筹资者必须考虑的问题，尤其是对于中小企业的筹资者显得更为重要。当前中小企业普遍面临着融资难的问题，影子银行的出现在一定程度上为中小企业提供了取得资金的新渠道，使得中小企业在融资方式的选择中有了更多的选择。影子银行通常指的游离余银行体系之外，从事类似于传统银行业务的非银行机构。它包括投资银行、对冲基金、私募股权基金、货币市场基金、债券保险公司、结构型融资工具等非银行金融机构。广义上来看，影子银行可以界定为机构、机制、产品种类、业务种类、实体、金融衍生工具、金融创新等。中小企业为了尽快获得资金，通常选择民间借贷，民间借贷是指公民与公民、公民与法人、公民与组织之间进行的借贷。当前，民间借贷正在我国逐步兴起，成为中小企业的一种重要的融资方式，本文在对发行股票、债券以及向银行借款这些传统直接融资方式和间接融资方式进行比较的基础上，对民间借贷的优势与劣势进行分析。

二、民间借贷优势与劣势分析

（一）民间借贷的优势分析

1.能够较为容易和迅速地获得资金。银行贷款对贷款人的条件要求较为苛刻，一般对贷款人的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力进行评估，以确定贷款人的信用等级，进而确定贷款规模。中小企业通常盈利能力较弱，偿债能力较差，银行一般不愿意将资金贷给中小企业，使得中小企业融资更加困难。同时，银行贷款经历的程序较多、取得贷款的周期较长。当贷款人提出贷款申请后，要进行贷款审批，审批后还要提供一系列材料，因而取得贷款通常周期较长。加之，商业银行出于贷款安全性的考虑，通常会在借贷款协议中加入限制性条款，而这些限制性条款对于公司的进行活动进行了限制，也影响了公司的借款使用效果。民间借贷由于是公民与公民、公民与法人、公民与组织之间的借贷，通过民间借贷获得资金的时间相对较短，限制条件相对于银行来说相对较少，程序相对简单，特别对于急需资金的中小企业来说是一种能迅速取得资金的融资方式。

2.发生的筹资费用较低。筹资费用是指为筹集资金而付出的代价。在传统的直接融资方式中，发行股票以及公司债券需要支付高额的发行费用，向银行借款需要支付手续费。在民间借贷中，所付出的筹资费用相对较低，不需要支付股票和公司债券的发行费用，也不用像银行借款那样支付高额的手续费。

一、前言

（一）民间借贷的概念

对于民间借贷的概念，理论界已经做过一些研究。一般认为，民间借贷是与正规借贷相对应的。那么，从广义上说，可以把民间借贷定义为除正规借贷以外的借贷，它处在国家宏观调控与金融监管之外，不在官方的统计报表中被披露，也不受法律保护，属于一种非正规的金融活动。有的学者也把民间借贷称为民间金融或地下金融等。民间借贷是市场经济条件下企业融资活动的必然产物，在正规金融机构提供的服务存在总量与结构供给不足的情况下，又是一种必要的补充。按借款用途，可将民间借贷分为3类:家庭生活性、农业生产性和企业经营性。民间借代的主体仅限于纯粹的民事主体，不包括金融机构，它可以发生在自然人、法人及其它组织之间。民间借贷是一种民事行为，它并不是一种民间投资行为。笔者认为，民间借贷主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。

（二）民间借贷的特点

民间借贷与正规借贷相比还是有许多的差别，民间借贷主要具有以下一些特征：

1、参与主体的广泛性

参与主体包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至企事业单位工作人员。其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金富裕的工商户和、企业主，甚至包括一些村干部。

2、资金来源的广泛性