增值税转型对企业盈利能力的影响研究
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摘要：为了推进我国社会主义市场经济体制的建立，增强我国企业在国际市场的竞争力，我国税收制度的改革与国际税收制度的接轨已经成为未来经济发展的必然趋势。增值税转型将对我国制造业的税收负担、固定资产投资决策等带来重大影响，所以我们将做出更多思考和研究。本文通过分析我国税制改革，生产型增值税转型为消费型增值税中产生的新增固定资产增值税进项税额抵扣差异，从财务绩效的盈利能力方面分别进行了理论分析。
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-0248-02
增值税作为我国流转税的一种，是我国的主要税种，在我国财政和经济中有着举足轻重的地位。财政部拟定的可能超过1000亿元减税规模的增值税全面转型方案，报国务院审批并于2009年1月1日起施行。该方案最大的亮点是全额抵扣和全行业转型，本次增值税转型对我国制造业企业在固定资产投资方面和税负方面，特别是企业盈利能力影响较大。
盈利能力是衡量企业经营业绩的重要指标，在进行企业盈利能力分析时，通常选用利润表指标，比如净资产收益率、总资产报酬率等，但是传统的利润表指标不能真实地反应企业实现的真正的经济利益，只能反映账面上实现的收益。所以，本文我们选择现金流量表指标来辅助利润表指标进行分析增值税转型对上市公司盈利能力的影响。
一、增值税转型对企业传统盈利能力指标的影响
我国现在进行的增值税转型，主要是将增值税的征收类型由生产型增值税转变为消费型增值税。那么，企业因为增值税转型，所产生的变化主要体现在固定资产折旧额、城建税和教育费附加、所得税上，进而影响企业利润。其中，固定资产折旧额、城建税和教育费附加的减少，导致企业利润的增加；企业利润的增加，所得税费用的增加，将导致企业净利润的减少。其具体的影响过程和结果如下：
1.增值税转型对企业固定资产折旧额的影响
企业新进固定资产的增值税进项税额，可以从增值税销项税额中进行扣除，减少了当期应交增值税。固定资产入账价值也因为减少了这部分增值税进项税额，每年计提的固定资产折旧额就会减少，那么企业利润就会增加。因为固定资产折旧额减少导致的企业利润的增加=当年允许抵扣的增值税进项税额/折旧年限
企业净利润的增加=因为固定资产折旧税额减少导致的企业利润的增加x（1-所得税税率）
2.增值税转型对企业营业税金及附加的影响
企业新进固定资产因为增值税进项税额进行抵扣，导致企业当期应交增值税减少。因此，以应交增值税为基础计算的城建税和教育费附加会相应的减少。城建税和教育费附加是计入利润项目营业税金和附加的，所以会导致企业利润的增加。
因应交增值税减少导致的企业净利润的增加=当期减少的应交增值税额x（城建税税率+教育费附加税率）x（1-所得税税率）
3.增值税转型对企业所得税费用的影响
新进固定资产增值税进项税额抵扣所引起的折旧额减少和应交增值税的减少，首先会使企业总利润增加，那么所得税费用就会增加，进而使得企业净利润的减少。
现在，我们通过举例说明增值税转型后企业净利润如何变化。山西潞安集团蒲县开拓煤业有限公司新进固定资产，不含税价格为1000万元（直线法计提折旧，折旧期限为10年，无残值，增值税税率为17%，城建税和教育费附加税率10%，所得税税率为25%）。根据上例，计算增值税转型对企业净利润的影响。增值税转型对企业净利润的影响单位：万元
项目增值税转型后（万元）
新进固定资产不含税价格1000
应交增值税减少额-170
年折旧额减少使企业净利润增加额12.75
年折旧额减少使企业净利润增加现值78.34
城建税和教育费附加减少额-17
城建税和教育费附加减少使企业净利润增加现值12.75
净利润增加现值91.09
二、增值税转型企业企业现金流量盈利能力的影响
以上是对利润表项目对企业盈利能力影响进行了分析，增值税转型还对企业现金流量表项目有影响，主要体现在以下三个方面：
1.新进固定资产增值税进项税额的扣除，导致企业应交增值税税金的减少，相当于流入等量的现金流，因此现金流量增量=当期扣除的新进固定资产增值税进项税额。
2.应交增值税税金的减少导致以它为税基的城市维护建设税和教育费附加减少，减少了现金的流出。所以，增加的现金流量=当期扣除的新进固定资产增值税进项税额x（城市维护建设税税率+教育费附加税率）。
3.因为增值税转型后，新进固定资产的增值税进项税额入账价值将剔除所包含的增值税进项税额，那么每年计提的固定资产折旧额必然减少。当期计提固定资产折旧额的减少，使得生产成本减少，导致企业利润的增加，相应地企业的所得税费用增加，增加了现金流出。因当期所得税增而减少的现金流入=当年新进固定资产折旧额x所得税税率。如果考虑时间因素，那么因所得税增加导致现金流出的现值=当期新进固定资产折旧额x所得税税率x年金现值系数。
那么我们可以使用上例对增值税转型对企业现金流量的影响进行反映。
增值税转型对企业现金流量的影响单位：万元
项目增值税转型后（万元）
新进固定资产不含税价格1000
因增值税减少而增加的现金流量170
因城建税和教育费附加减少而增加的现金流量12.75
因固定资产折旧减少导致所得税费用增加而增加的现金流量-4.25
因所得税费用增加而增加的现金流量现值-26.12
总现金流量的增加额156.63
三、增值税转型对企业盈利能力影响
从上例可以分析得出，在增值税转型后，新进固定资产不含税价格越高，每年因此少计提的固定资产折旧额就越大，对净利润和现金流量影响就越大。
对于未来的增值税研究，笔者认为可以从长期效应进行分析研究。在增值税转型前后，财务绩效指标变化明显，但是在增值税转型后期，是否对财务绩效指标有更深远的影响，增值税转型政策能否符合整体宏观经济的发展，是增值税转型政策推行后需要长期关注和研究的问题。其次，增值税转型只是我国增值税税制改革的第一步，今后我国的增值税税制要将进一步完善增值税转型相关政策，使得在不同行业和不同企业真正实现中性原则，也就是实现税制公平，在今后研究消费型增值税的基础上，侧重于根据我国实际经济环境，研究增值税更为彻底的对我国企业的影响。
参考文献：
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