关于企业资金管理与风险防范要点的探讨

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【摘要】本文从企业资金管理着手，详细分析了企业在资金管理中存在的风险，并针对性的提出了风险管理控制的措施，对企业加强资金管理，提高资金的使用率提供了有益的参考，笔者以公司目前经营的项目入手，在城市生活垃圾给环境造成了不可估量的污染后果，垃圾堆放排放出的氨等有害元素给水质带来相当大的污染；同时也使致病微生物的不断滋生等种种情况下，势必为环境保洁公司在收集、运输工作中带来新的挑战，在资金管理与风险防范上需要做出相应的措施，规避公司在发展中的财务风险，以期提高公司的经济效益。

【关键词】资金管理；风险控制；控制效果

引言

目前，大部分企业开始对资金的管理问题引起重视，并针对资金管理过程中的风险管理与控制展开了各种研究和探讨，有力推动了业内管理理论的发展和完善。本文结合上海崇明环宏保洁服务有限公司从事城市生活垃圾经营性收集、运输服务案例，分析了企业在营运资金管理过程中的风险控制问题的同时，重点比较了各种资金管理政策的优缺点以及对应风险的高低情况，以便企业选择合适的经营管理策略，规避风险提高效益。

1.企业资金管理概述

企业资金在数量上等于流动资产减去流动负债，是企业日常经营管理的重要组成部分。其中，流动资产是指可以在一年之内或者一个比较短的营业周期内变现的资产，主要包括现金、银行存款、仓库存货、应收账款等。根据所处的领域不同，流动资产可以分为生产领域的流动资产和流通领域的流动资产。生产性流动资产是指在产品生产过程中发挥作用非流动资产，如原材料、燃料等。流通领域的流动资产是指在商品流通过程中发挥作用的流动资产，比如企业的产成品、应收账款等；按照用途的不同，流动资产又可以分为永久性流动资产和临时性流动资产。营运资金管理具体包括营运资金数量的确定、营运资金的筹集、流动资产和流动负债的比例等一系列的相关管理。本文针对垃圾经营运输企业，重点从这两个方面针对营运资金管理中存在的风险问题进行分析和探讨。

2.风险报酬理论

企业的经营活动往往都是有风险的，其中的资金管理和运用也不例外。承担风险，就会得到相应的报酬，而且风险越大报酬越高，风险与报酬是相辅相成的。在了解了风险和报酬之后，还要对风险的大小进行衡量，以便做出科学合理的经营决策，规避风险获得报酬。风险就是实际报酬率偏离期望报酬率的可能性，以风险的衡量就是计算实际报酬率对期望报酬率的偏离程度，可以采用标准离差指标，最终确定风险报酬率。具体而言，有以下几个步骤：第一步，确定各种方案的概率分布情况；第二步，随机变量各可能取值以概率为权数进行加权平均，计算得出期望值。通常以表示K的期望值，公式为K=i=1nPiKi，其中Ki表示第i种可能结果的报酬率，Pi表示第i种可能结果的概率，n表示发生可能结果的个数；第三步，计算标准离差δ=i=1n（Ki-K）2×Pi，公式为，其中δ表示标准离差、表示期望值、Ki表示第i种可能的结果、Pi表示第i种可能的结果发生的概率、n表示可能发生的结果的个数。标准离差越大的话，说明实际报酬率偏离期望报酬率的可能性越大，风险也就越大；第四步，计算标准离差率，它是标准离差与期望值的比值，与其他指标不同的是，它是一个相对数，其数值越大说明风险越大；第五步，计算风险报酬率，也叫风险补偿率。它是风险报酬斜率与标准离差率的乘积，而风险报酬斜率可由历史数据确定。风险报酬率的大小与风险的大小也是成正相关关系的，即风险报酬率越大，说明风险越高。

3.资金管理过程中的风险控制案例分析

我环境保洁公司采用积极型的资金筹集政策的垃圾经营运输企业，全部长期资产和部分长期性流动资产由长期资金融通；部分长期性流动资产和全部临时性流动资产由短期资金融通。由于短期成本的融资成本一般比长期资本低，而且使用短期资金比使用长期资金弹性大，不需要资金时可以随时偿还以减少利息支出。所以采用积极型筹资政策的企业短期资金在筹资总额中所占比重较大，其资金成本支出比较低。但是，采用积极型的筹集资金政策的经营运输企业承受的风险比较大。短期资金到期日比较近，将其投资于长期性流动资产以后，可能产生不能按时偿本付息的风险。长期性流动资产从投资到产生现金流入量需要经历较长的时间，往往在现金流入量未形成之前就需要还本付息，这会迫使企业将债务展期或者更大程度地借债。另外，短期资金的利率经常发生变动，其成本具有很大不确定性。环境保洁公司企业通过长期负债融资能够准确确定资金使用期间的资金成本，但是采用短期负债融资就只能确定本次负债资金成本，而重新举债的资金成本是不能够确定的。

其次，采用适中型资金筹集政策的经营运输企业，其全部长期资产和全部长期性流动资产由长期资金融通，全部临时性流动资产由短期资金融通。采用适中型资金筹集政策，如环境保洁公司企业的临时性流动资产由短期资金融通，也有助于降低资金成本，增加运用资金的弹性；长期资产和长期性流动资产由长期资金融通，有助于控制筹资风险，回避市场利率波动。适中型资金筹集政策可以较好地协调资金成本与筹资风险的矛盾，既不会造成太高的资金成本支出，又可以有效地规避高风险带来的损失，适合我们环境保洁公司的有序发展。

最后，采用保守型筹资政策的经营运输企业，全部长期资产、全部长期性流动资产和部分临时性流动资产由长期资金融通，另一部分临时性流动资产由短期资金融通。如果我们环境保洁公司采用保守型筹资政策，短期资金在筹资总额中所占比重较小，而长期资金所占比重较大。当经营运输企业临时性流动资产需要量下降，使得企业全部资金需要量降至长期资金总额以下时，暂时闲置的长期资金可以用于购买短期有价证券；当临时性流动资产需要量上升需要资金时，企业可以出售短期有价证券或者筹集短期资金。因此，这种资金筹集政策具有良好的安全性，有利于降低企业筹资风险，但是长期资金投资于流动资产可能会提高企业资金成本，从而造成企业利润的下降，损失部分收益。

4.结语

资金于企业就如同血液于人体般重要，没有顺畅流通、安全可靠地血液供给，人类就不能拥有真正的健康，而我们环境保洁公司企业如果没有充足的资金来源和科学的资金管理，就不能较好地生存与发展。因此，重视企业的资金管理，合理运用资金，提高资金的使用效果已经势在必行。

参考文献

[1]张英.中小企业如何防范经营活动中的财务风险[J].企业经济，2006（7）.