关于我国中小企业融资环境优化的研究
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【摘要】中小企业融资环境的现状可以概括为一个单一的融资渠道。由于缺乏融资工具来优化融资的环境，使得中小企业在经济发展中驻足不前，这已经成为目前最迫切需要解决的问题。在中小企业现今融资环境的基础上，本篇文章的基本理论是针对现在影响我们的融资环境，为中小企业想出对策，并提出了优化中小企业融资难等问题的解决方案。
【关键词】中小企业 融资环境 商业银行
当前我国中小企业的发展受到了严重的影响，正巧遇到了金融瓶颈的制约，融资的极度困难已经成为阻碍其正常发展的核心问题。改善融资环境，加快中小企业的经济发展，不仅成为改革的中心环节，同时也对中国经济改革的顺利进行，具有非常重大的意义。
（一）内源融资为主，但规模有限
一个高水平的中小企业的内部融资、外部融资的比例是很低的，而现在，中国已经进入了一个快速发展的阶段，大部分中小企业在完成了原始积累后，一些企业开始面临着二次创业，随着大量高起点、高科技的高新技术企业的崛起，这些公司对资金越来越迫切地需求，但因为其内部资金的规模有限，单纯依靠内部融资就极大地制约了企业的快速发展。
（二）直接融资成为新的方式，但渠道狭窄
融资环境分为内源性和外源性。内源性融资，因为企业发展资金的规模较小，发展空间非常有限，已经完全不能满足企业发展的资金需要。由此，从长远来看，在企业的发展过程中更多的是通过外部融资来集结资金。外部融资又被分为直接融资和间接融资，从理论方面讲，通过债券市场的融资和风险投资以及股权融资等直接融资方式，中小企业的融资已成为了一种全新的方式，包括直接融资。但是，因为当前股市的高门槛，以及风险投资体系的不够完善，还有企业债券发行的准入限制，包括多层次资本市场体系的缺乏，都使得中小企业很难筹集资金。现在通过资本市场的开放，中国虽然建立了全国第二的经济市场，但也只能解决其中小部分的中小型企业，而中小型企业又分布在该地区的大多数国家，这也是缺乏直接融资渠道的融资的问题。总之，债券市场是一个非常重要的直接融资渠道，但是由于大多数中小企业的规模极其小，信用等级不够高，很难通过发行债券来筹集资金。而且商业票据及商业票据转让的短期融资就成了中小企业作为解决方案的最有效途径，但也因为各种原因，难以发挥其本该有的作用，使中小企业直接融资的方式也不是很理想。
（三）间接融资仍然是主渠道，但贷款困难
间接融资仍然是中小企业外部融资的首选方案。据谷栽妖（2005）在浙江中中小企业的调查被视为外部融资的首选银行，而信用社和贷款都占70%以上的企业债。但是，由于国有商业银行的存在，国有企业的产权永远属于国家，因此，国有银行对国有企业的贷款属于有风险的“软约束”，谁最终承担风险，全凭国有银行选择贷款对象的喜好，导致了多数中小企业贷款在国有企业的存在感被彻底忽视的位置。由于信息的不对称导致了逆向选择和道德风险，使银行的“信贷紧缩”，也最终引起了“审慎的贷款”。
二、优化我国中小企业融资环境的对策
（一）完善国有商业银行的授权授信机制
国有商业银行应该逐步改变其所有权种各层次的客户信用评价的准确标准，转变思想观念，调整信贷政策，对中小企业的金融加强渗透。另一大特色是除了中小企业规模小之外，大多数地方是私人性质的，这就决定了在融资困难和申请贷款的情况下，处于弱势群体的中小企业难以发展。只要国有商业银行能够迅速改变自己的观念，提高对中小企业的正确认识，更正他们不愿意支持和根本不支持的态度，多多支持中小企业的发展，这是有效地支持经济增长的主要构成部分。对于那些为中小企业有高度评价的信贷支持，在帮助中小企业发展的同时也为自身培养了一批安全可靠的客户。
（二）建立中小企业的信用担保机构
建立中央和地方政府以及中小企业之间的信用担保体系，应该由当地政府来主导。中央政府需实行全国统一的标准和方法，对一些重点的特殊项目，贫困地区以及欠发达地区适当提供信用担保，或给欠发达地区的政府担保计划提供进一步的保护。而地方政府依据当地中小企业的特点，也能得到关键领域的支持。
银行要完善中小企业担保机构，加强对融资标准的管理和监督。而且中小企业的担保机构不属于金融机构，不能进行融资活动，但是中小企业信用担保机构是和一般保险机构不一样的，国家政府部门理应明确授权于信用机构，由中小企业信用担保机构进行统一管理和监督。
（三）建立产业的投资基金和其他基金
1.建立产业投资基金。产业投资基金是一个非上市的投资公司，主要给企业提供直接的资金支持以及参与集体投资资金的管理和监督系统。大力发展产业投资的基金投资于中小型企业，解决融资方案，填补中小企业的资金缺口。
2.建立中小企业共同基金。基金会由会员建立，并坚决实施公司的管理制度，规范临时性资金和补充流动资金。
（四）大力发展金融租赁业，拓宽融资渠道
融资租赁是长期对企业行为的有效手段，企业通过融资租赁的方法将借入和借出的材料混合在一起，形成一种融资材料，以达到融资的目标。现在，国内大多数中小型企业的技术装备比较落后，而且也不是经过自身的积累，所以很难获得银行的贷款。对于更新和发展融资租赁业务，公司可以在经营资金短缺或者不愿意花钱的情况下添置或更新科技设备。比如长期贷款及融资租赁，以及派发股票等，这样债券较少受到限制，财务遇到的风险也较低。
（五）充分发挥财税政策的支持作用
制定财政和税收的优惠政策，积极支持中小企业大力发展，减轻中小企业的负担。对于新发展的中小企业，可以适当给予一定的税收减免，它们短期内就可能会成长为大企业，对于中小型企业或者新崛起的高新技术的中小企业，它们的减免税期限可作适当延长，根据不同前景的中小企业，对它们提供不同的优惠政策。在目前就业情况矛盾十分突出的情况下，在一定期限内，我们可以设立再就业基金会，为下岗员工自谋职业提供款项。
参考文献
[1]张崇和.中小企业融资的现状、难点、措施保证及路径选择[J].中国科技论坛，2010（02）.
[2]王凌云.论风险投资与我国高科技中小型企业融资缺口[J].甘肃金融，2011（01）.