中小民营企业流动资金调查及增值研究

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇中小民营企业流动资金调查及增值研究范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

【摘要】流动资金在中小企业的财务管理中占据着非常重要的地位。本文报告了笔者对浙江省中小民营企业流动资金的调查结果，分析了中小民营企业流动资金的特点，并提出了促进流动资金增值管理的方案。

流动资金是指企业流动资产所占用的资金。一般企业的流动资产可分为货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款和存货等，其最典型的特点是流动性强。但是由于企业性质和流动资金占用状况的不同，表现出的特点也不尽相同。为了进一步了解中小民营企业的流动资金占用状况及特点，笔者对浙江省近六十家中小民营企业进行了专门的调查和研究。

一、样本情况

本次调查的对象为浙江省内的中小民营企业，调查范围包括绍兴、杭州、湖州、嘉兴、宁波、慈溪、余姚、温州、金华等地。调查人员采用分组实地走访各地中小民营企业的方法，要求被调查企业的会计人员填写事先设计好的调查表（在填写时，走访人员会作系统、全面的介绍和讲解，使每位填写者明白调查各项目的具体要求及填写方法）。调查组用了一个月的时间，实地走访了浙江省范围内的中小民营企业59家，回收有效问卷59份。

二、调查结果及分析

（一）企业资金状况总体良好

1.企业是否感到资金紧张

59个调查样本均作了回答，结果见表1：

调查结果显示：现阶段浙江省中小民营企业资金状况总体比较好，企业基本上不缺少资金。

2.企业缺少哪方面的资金

37个样本对此题进行了回答，结果如表2：

调查结果显示：缺少“扩大生产规模资金”的企业占46%，缺少“技术革新资金”的企业占21.6%，缺少“流动资金”的企业占18.9%，“其他”的企业占3.5%。相对而言，中小民营企业的流动资金缺口并不明显。

（二）企业货币资金持有呈现两头分化状况

通常，人们总认为中小民营企业由于资金来源少等各种原因，往往会出现货币资金严重不足的现象。但调查发现中小民营企业的货币资金持有呈现出独特的状态，51个样本对“企业货币资金是否充足”进行了回答，结果如表3：

可见，中小民营企业的货币资金持有情况出现了两极分化的现象，部分企业货币资金较缺乏，周转困难，企盼银行和其他金融机构的支持，但是也有许多企业货币资金充足，急需提高资金的使用效率。

进一步采访后得知：中小民营企业利润多是以货币资金形式存在的。1.对外投资少。中小民营企业不适宜也不太会选择大中营企业一样的购买股权、债券等投资方式投资，而且中小民营企业由于信息渠道少，投资选择余地就小，因此，对外投资的资金很少；2.自身投资谨慎。中小民营企业由于原始投资少，挣钱难，因此对利润比较看重，不愿冒险进行扩大规模、新产品研发等大规模的投资。

（三）生产投入谨慎，企业存货不多

通过调查，笔者发现：中小民营企业并不如想象中有大量存货积压，而往往是轻装上阵，有些企业甚至能实现零库存。在“企业存货是否很多”的调查中，46个样本进行了回答，其中11家企业选择“没有”，占了23.9%；34家企业选择了“一般”，占了73.9%；只有一家企业选择了 “较多”。

进一步调查发现，这并不是执行先进的管理方法的成果。据“存货控制一般采用什么方法”的调查显示：15.7%的企业采用“经济批量法”；13.4%的企业采用“订货点法”；16.8%的企业采用“ABC法”；而54.1%的企业则“没有具体方法”。

究其原因，主要是因为中小民营企业生产投入谨慎，因为中小民营企业资金来源单一，多为老板的自有资金，因此，对资金的使用非常谨慎，一般情况下 “不打无准备的仗”，也就是不生产没有销路的产品，许多企业甚至执行“以销定产”的策略，使积压产品大为减少。另外，中小营企业本小利薄，产品价格低，数量少，比较有利于销售，不太容易积压。

（四）中小民营企业对应收账款的管理基本正常

在“企业应收账款情况”的调查中，11家企业选择了应收账款“很多”，占了24.4%；7家企业选择“多”，占15.6%；22家企业选择“一般”占48.9%；5家企业选择“没有”，占11.1%。可见，中小民营企业应收账款基本正常。

据“企业应收账款有无专人负责管理和催讨”的调查显示：79.1%的企业选择“有”，20.9%的企业选择“没有”；而在“企业应收账款管理有没有建立内部信用管理体系”的问题调查中，62.8%的企业选择了“有”，37.2%的企业选择了“没有”。由此可知，中小民营企业对应收账款的管理还是比较重视的，大多数企业采取了具体的管理措施。

“企业应收账款一般多少天能收回”的调查如表４所示：

可见，中小民营企业应收账款的回收基本正常。

三、对中小民营企业流动资金增值的建议

中小民营企业的特点决定了其对外投资规模小、比较谨慎。那么对货币资金比较充足的中小民营企业，是否存在风险小、规模小的货币资金增值方式呢？在此，笔者提出几种利用流动资金来增值的新思路。

（一）贴现票据增值

如甲和乙是两家同处一地的企业，相互较为熟悉和了解，甲企业资金充足，而乙企业由于原材料上涨等原因导致流动资金紧张，急需将手中的一张二十万元、为期三个月的银行承兑汇票贴现。此时，甲企业可利用自身充足的货币资金与乙企业进行协商，乙企业到银行贴现的利率为12%，而甲企业同意用10%的贴现率给予贴现，则双方都有利可图，甲企业通过贴现可获利5000元。最主要的是这种投资行为时间短、获利快、风险小。

当然，在进行贴现票据增值时，要注意以下几个问题：1.票据的真实性和可靠性，千万不能为了短期利益而忽视对票据真实性的审查，防止有人利用企业获利心切而用假票据换现金。2.对企业的信用要有充分的了解，特别是对出票人要进行充分调查，防止到期不能承兑，变为应收账款或死账、坏账。3.企业自身的资金要充足，应先在充分考虑企业自身资金需求的情况下，再考虑利用多余资金进行贴现票据。

（二）储存季节性材料增值

有许多中小民营企业所需用的原材料是属于季节性供应的，如绢丝织厂，其原料的价格是随着蚕茧的生产季节不同而不同的。大量蚕茧上市时，绢丝价格会较低；而当冬天，没有蚕茧上市时，绢丝的价格会大幅度上涨。在这样的企业里，可以充分利用企业自身货币资金充足的优势，在原材料价格较低时，大量购入原材料，而当原材料价格上涨时，因为有充足的储存而不需要购买高价的原材料，节省了材料成本。有些货币资金充足的企业甚至可以在低价时大量购入，然后进行初步加工，到高价时出售，获取高额利润。

进行储存季节性材料增值时，应注意的两个问题是：1.要注意对原材料价格的差价与储存成本进行匡算，只有差价高于储存成本时，才会有利可图。2.应该考虑能否做好原材料的保存工作，如果原材料较难保存，则不必要冒险。

（三）企业间抵押贷款增值

货币资金充足的中小民营企业为了使资金增值也可考虑进行企业间的借贷，但为了保证资金的安全，笔者建议进行抵押或质押借款。首先企业应选择比较熟悉的、信誉好的中小企业作为抵押、质押贷款的对象；然后，对对方的偿还能力进行充分考察，确信对方具备较强的偿还能力；再同意对方以一定的财产抵押或以保险公司的保单质押，以此方式获取借款利息，达到流动资金增值的效果。此方法既能基本保证资金的安全，又能使企业获得短期贷款的利息。

但在进行企业间抵押贷款时，1.看准企业的偿债能力，绝对不对既不熟悉、信誉又差或偿还能力差的企业借贷。2.注意借贷时间不宜太长，一般以半年以内为宜，这样更能保证资金的安全性。

（四）现款现货采购增值

企业在采购时有许多种方法，如货先到款后付、现款现货、代购代销等等。每一种方法都有其自身的优点和缺点，而现款现货的特点就是价格最低。正因如此，货币资金充足的中小民营企业应该考虑采用现款现货的采购方法，充分利用对方的价格折让，降低材料成本，扩大利润空间。

当然，在采用现款现货时应注意的一个关键问题是对货物的检验，只有在充分保证货物质量的前提下才能及时付款，从而购买到低价格、高质量的材料。

（五）商业信用增值

与企业采购的方法相反，货币资金充足的中小民营企业在销售时，可采用的销售方式是赊销，即给予对方商业信用。因为赊销的价格往往是所有销售方式中最高的，企业如果不缺少流动资金，可以考虑适当给予对方一定期限的赊销，以获得最高的销售价格，使企业利润最大化。

但是，在进行商业信用增值时要切记，1.对对方的信用状况和偿付能力进行充分调查，在确信对方具有偿付能力的情况下进行赊销，以免成为死账、坏账。2.商业信用的时间不宜过长，金额不宜过大、厂家不宜过多。