浅析财务报表分析的局限性和对策
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【摘 要】财务报表作为财务工作的基础，同时作为展现企业经营状况、进行财务决策的依据，作用非常重要，而对企业财务报表进行分析作用就更为重要。现今，我国企业财务报表的制定以及分析已经有所发展，但是仍存在问题。本文主要先介绍了我国企业报表分析中存在的局限性，并针对财务报表分析的局限性提出了相应的完善策略。
【关键词】财务报表分析；局限性；分析指标
财务报表分析是企业根据既定财务指标，对当前企业经营状况、盈利状况、现金流量等进行分析，为管理者决策提供必要支持的财务工作手段。工作中，财务报表本身能够体现的信息资源是有限的，从财务报表中提取更多决策支持信息需要明确报表分析的局限性，需要多方努力。
一、现今我国企业财务报表分析存在的局限性
1.财务报表分析指标上的局限性
（1）在企业的盈利能力分析指标方面
①净资产收益率指标存在局限。在净资产收益率的计算中，企业通常认为比率中的分母一般是年末净资产，分子的数值则与分母一样且是期间指标，这就导致了在分配利润时，年末净资产受到现金股利的牵连时，年末净资产将有所变动，最终影响到了净资产收益率，但企业的股票股利与年末净资产没有关系，对于净资产收益率的计算将不会有影响。
②资本保值增值率指标存在局限。在企业中，该项指标受到影响的因素过多，其中包括企业内部利润分配的政策、经营结果、市场物价变化等。同时，该计算比率中的分子和分母的数值的关联性太弱，时间上有所出入，且对货币的时间价值未进行深入的思考，导致资本保值增值率的计算结果缺乏真实有效性。
③销售利润率指标存在局限。现今多数企业的销售利润率指标的计算无法达到可行性以及配比原则的要求。销售利润率指标其实就是将企业的盈利能力作为分析的对象目标，确定相应的评价指标。企业在某时间段的盈利水平可以通过该项比率来体现，但盈利水平的稳定以及持续性无法由其表现出来。企业的销售利润率指标的计算无法达到可行性以及配比原则的要求的原因是该项指标与营业外收支净额都和产品的销售收入间无配比关系。
（2）在企业的偿债能力分析指标方面
①速动比率存在局限。企业偿还债务的水平可以通过偿债能力分析指标来进行体现，速动比率的不足会导致该指标出现局限性。速动资产主要是企业的流动资产除去存货，实质上就是企业能够在短时间内变换成现金的的资产项目。其中企业的有价证券也是资产，它的市场价格可作为是速动资产。部分企业会为了谋取利益，会通过一些手段，如减少流动负债或者增加流动资产等，使得流动比率发生变化，使得该信息的使用者产生误解，为其牟利提供便利。
②流动比率存在局限。企业的流动资产偿还到期流动负债的水平可以通过该比率表现出来，但该比率不能够成为对企业的短期变现能力进行衡量的绝对标准。就意味着，从该比率得出结果证明企业对于偿还短期债务的流动资产保证力度较强，也不能得出企业现今已经拥有足够多的偿债资金的结论。
（3）在企业的发展能力分析指标方面
现今我国财务分析拘泥于传统的思维模式，只知从静态的角度出发，着重点主要是企业的营运、盈利以及偿债能力，眼界狭小，不能适应我国日益变化的市场竞争的情势。现今我国企业的发展能力应该在企业自身的生产经营活动中日积月累形成的，可以通过企业的不断的活动，如投入资金、努力增加利润、不断增加营业收入等，以动态的角度来对企业的发展能力进行科学、合理以及客观的分析。
2.财务报表分析方法上的局限性
（1）在比率分析法方面存在局限
该分析法拥有适应性强的优点，但是该分析法依旧有一定的局限性。第一，这种分析法得出的指标很容易就被他人篡改或者作假；第二，因分析方法是一种静态的分析，不能够动态的随着现实情况进行适时的分析，使得其分析结果不能较准确的对企业的未来发展状况进行预测；第三，该分析方法不能够对市场通货膨胀、市场环境变化等问题进行及时的反映，使得企业对于市场信息无法进行有效的掌控。
（2）在杜邦分析法方面存在局限
杜邦分析法以比率分析法为基础，能够对企业的盈利、资产周转以及偿债的能力进行反映。但其仍存在一定的局限性，能反映企业的财务信息，却不能对企业的能力进行全面反映。第一，该分析法对于企业的无形资产的评估问题不能进行有效的解决；第二，该分析法对于企业的现金流无法进行合理的分析，存在一定的困难；第三，该分析法主要着重在计算短期财务的结果，却对企业长期的发展以及价值创造未予以足够的重视，使得企业的长远发展受限。
二、针对财务报表分析中的局限性的完善策略
1.对财务报表分析指标的完善策略
（1）增强现金流量分析
应该将现金流量分析指标归入我国现行的财务报表指标体系中。在企业发展过程中，企业在实际中获得的现金和它的等价物与会计利润相比较，从理论方面来说，前两者相对来说更加客观以及稳健；从实际业务来看，对现金流量进行分析，使得投资者能够公正客观的去认识以及评价企业的赚取现金与其等价物的水平，并且对企业的将来的现金流量进行较为确切的预测，对于企业的偿债、支付以及周转能力进行较精确的评估，了解到现今企业经营的安全系数。
（2）增加价值创造能力指标
每一位企业的投资者以及经营者对于企业的关注度都在利润上面，即看中的是企业能够创造出自己想要的价值。因此在我国新综合业绩评价模型中应该要将对企业价值创造能力的分析指标纳入其中，其中，可利用EVA指标来对企业的价值创造能力进行衡量。
（3）建设完善的偿债能力指标
我国传统的财务报表分析指标体系主要运用的是速动以及流动比率来进行评价，但是仅凭这两个指标来进行分析是不完整以及不客观的。对于企业的偿债能力的分析可以增加现金流动负债比率来对其进行表现，同时从现金保障的方面来对企业的长期偿债能力的现今负债比进行反映。过往的财务报表分析指标缺少对企业短期偿债能力的分析，而现金流动负债比率能够使得这一方面得到弥补。现金负债比能够使得因为收付实现形成的现金收益短期波动得到缓和，同时避免财务指标受到权责发生制的影响。利用现金比率，使得企业经营获得的现金流量对债务偿还的保障水平得以反映，并且客观的反映企业偿还债务的能力。
（4）构建营运能力指标与发展能力指标
一个企业营运的能力将对企业的成长、创造以及偿债能力产生直接的影响，营运能力主要是从对企业总资产、应收账款的周转率以及存货等进行分析看出，所以营运能力指标中应该包括总资产流转率、流动资产流转率以及存货流转率三项。
企业的发展能力是企业长足发展的保证，只有不断保持前进。发展，才能在激烈的竞争中利于不败之地。因此，可以在原有的财务报表分析指标体系的基础上，加入EVA增长率指标，利用各项指标，如价值创造、营运、偿债等能力指标对企业的发展能力进行测试。
2.对财务报表分析方法的完善策略
（1）历史标准。企业应该以企业以往的经验作为基础，不断的借鉴并完善。就是将企业过往的时间或者过往最高的水平作为标准。在对财务报表进行分析时，应该将上一年中的实际上的业绩当做标准，对企业本年的真实情况进行最公正的反映。
（2）行业标准。行业标准真实的反映了该行业的发展现状以及发展趋势，并且通过本企业与行业标准的比较可以知道，企业在同行业内的状况，从而可以确定企业信息的真实性，同时依据行业标准，参照其他企业的发展策略，科学合理的为企业决策提供经验。
（3）经验标准。经验标准是各个行业特有的、经过验证得到的财务比率，且国际通用上的比率是2：1，其中，不能够将平均值当做是的经验标准。确保企业的财务分析标准符合该行业的经验标准。
（4）注重竞争优势分析。当企业发展态势较好，资产负债率通常会表现为高负债率、低利润率，但发展前景广阔，可通过借债方式偿还债务。反之，企业发展态势不佳，即便各项财务指标表现良好，但由于市场需求受限，企业发展前景也不佳。
（5）强化分析方法的结合。首先，定量分析与定性分析结合，修正可计量因素。其次，联系各类财务比率，如采用回归分析法进行数理统计分析。
参考文献：
[1]韩颖. 财务报表分析的局限性和对策[J]. 青年记者，2014，09