基于预付账款的贸易融资模式\优势及风险分析
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摘要:贸易融资业务是商业银行为处于正常产业链中的客户设计的一种新的金融产品,基于预付账款的贸易融资是其中的一种。结合徽商银行A支行的实践,本文探讨基于预付账款的贸易融资模式,分析其优势和相关风险,指出基于预付账款的贸易融资应依托中心厂商、封闭货物流和资金流才能实现客户的有效融资、保障业务行的资产安全。
Abstract: Trade finance based on advance money is a kind of trade finance business, which is designed for the customer in a normal industry chain. On the practice of A branch about Huishang bank, this paper discusses the model of trade finance based on advance money, analyzes its advantage and risk, and points out that the trade finance based on advance money can realize the effective financing for its customer and ensure the safety of bank’s asset but it should depend on core Manufacturer, closed goods chain, and closed cush chain.
关键词:贸易融资;预付账款;融资模式
Key words: trade finance;advance money;finance model
中图分类号:F83文献标识码:A文章编号:1006-4311(2010)29-0037-02
0引言
随着我国对外贸易的迅速发展,贸易融资的规模逐年扩大,贸易融资问题越来越受到理论界和实业界的关注。我国目前对此问题的研究主要集中于国际贸易融资领域,对国内贸易融资的研究相对较少,基于预付账款,从供应链融资的角度探讨贸易融资问题的研究更是少见。鉴于此,本文结合徽商银行A支行的实践,对比分析基于预付账款的贸易融资模式,分析其优势与风险,指出在实践过程中应考虑的相关问题,这能为商业银行完善和深化贸易融资业务提供参考。
1基于预付账款的贸易融资模式
随着我国国际经济活动的发展和深入,国内贸易总量逐年增加,预付账款类贸易融资业务越来越受到国内商业银行的青睐,并成为中小企业特别是民营企业的主要融资方式。目前,A支行主要实践了以下四种基于预付账款的贸易融资模式。
1.1 卖方担保货物回购该业务基于银行信用平台,结算工具为银行承兑汇票,银行控制货权,仓储方受托保管货物,卖方以货物回购担保承兑汇票保证金以外的金额部分,买方开出银行承兑汇票,随缴保证金、随提货的一种票据业务服务模式。
1.2 卖方担保差额退款该业务仍以银行信用为平台,结算工具同为承兑汇票,银行控制货权,卖方受托保管物,并以差额退款担保对承兑汇票保证金以外的金额,买方开出银行承兑汇票,随缴保证金、随提货的一种票据业务服务模式。
1.3 先票/款后货该业务是银行动产质押融资的前置形式,企业以银行认可采购货物为押品,在收到实物前,以采购合同向银行申请融资,并用于支付货款。其一般形式有承兑汇票、有贴现保证的商业承兑汇票和贷款。
1.4 未来提货权质押融资该业务是指企业凭采购合同向银行融资用于支付货款,买方凭银行签发的提货单向卖方提取货物。其融资方式一般包括承兑汇票、商业承兑汇票保贴函和贷款等。
2基于预付账款的贸易融资优势
徽商银行A支行自开展基于预付账款的贸易融资业务以来,不但提升了自身业务的竞争力,而且发挥了银行在地方经济建设中的功能,体现了该业务的优势,具体可以归纳如下:
2.1 融资门槛较为宽松基于预付账款的贸易融资业务主要为企业提供用于流动资金周转,而传统的流动资金贷款业务需要客户提供银行认可的抵押、质押或者保证的担保方式。马钢下游的经销商多为纯商贸企业,企业自身没有购置过多的固定资产,甚至办公地点和仓库都是租赁而来的,无法提供有效抵押、质押或者保证的担保方式,只能对传统的流动资金贷款望而却步。但是,在贸易融资业务中,只要客户能够提供有效的预付账款作为质押,则可以向银行申请办理融资手续,缓解资金不足问题。
2.2 便于异地客户授信基于预付账款的贸易融资业务有效地开拓了银行的中间业务市场。徽商银行A支行自成立以来就允许各家分行开展异地客户授信,异地客户的有效准入必须以采取合适的授信方式为前提。此类贸易融资业务的开展极大地方便了银行对异地客户的授信。
2.3 节约企业财务成本基于预付账款的贸易融资业务大大节约了企业的财务成本。现以徽商银行A支行的一客户为例:假设一家马钢下游企业每月从马钢的采购量为2000吨,价值合计1000万元。若该企业通过当地银行获取流动资金贷款的方式来支预付马钢销售款,按照利率上浮30%的标准计算,每年需要支付约69万元利息,若按照基准利率执行每年也需要支付约53万元的利息(在一年当中该企业可以利用上个月的销售款支付下个月的采购款,银行贷款的1000万元相当于第一个月的垫付资金)。若该企业向徽商银行A支行申请基于预付账款的贸易融资,则需要付出的财务费用为银行承兑汇票签发的手续费和货物监管费用。银行承兑汇票签发的手续费为单月5000元,全年6万元。监管费用约为2.5元每吨,单月合计5000元,全年合计6万元;同时,该企业在A支行存入的30%银行承兑汇票保证金能够获得定期存款的利息收入。通过比较,我们不难看出此项业务给企业带去实实在在的减支效果,节约了其财务成本。
2.4 增加业务行的综合收益基于预付账款的贸易融资业务可以为其业务行带来多项收益,主要表现为:第一,能够获得每年新增客户的任务目标;第二,能够增加银行承兑汇票签发手续费收入;第三,银行承兑汇票的保证金增加了业务行的日均存款;第四,业务行的企业手机银行和网上银行的中间业务收入也能由此而明显增加;第五,基于该业务可进一步挖掘客户资源,开展财务咨询服务和理财服务,提升业务行的竞争力。
3基于预付账款的贸易融资风险分析
基于预付账款的贸易融资业务有助于银行业务的现代化和国际化进程,同时,银行面临着诸多风险。结合实践,以下风险问题应予以充分考虑。
3.1 保证金风险客户向业务行发出提货申请时,是否及时存入了需追加的足额保证金。故在客户发出提货申请后,业务行需及时查询客户的存款账户以查明资金是否到账。只有在先将客户的资金从结算账户转入到保证金账户之后才可办理相关提货手续,否则就会发生货物发货、敞口没有相应的货物对应,从而导致风险发生。
3.2 货物风险由于业务行不参与企业实际的物流过程,所以对于货物而言其实存在较大的风险,以徽商银行A支行为例,这一风险主要体现在马钢是否将企业每个月的订货全部发货,监管公司是否收到全部货物,是否将全部货物的所有权人标注为A支行,是否存在货物未入库就被企业在没有追加保证金的情况下提走。因此,A支行需要定期关注马钢商务平台上的发货数据,将在商务平台上获取的数据和监管公司的监管确认书的数据进行比对,以确保马钢发出的获取全部收到并归A支行所有。
3.3 赎货时间风险在银行承兑汇票开出后,客户的销售情况是否正常,客户是否及时地将仓库中的货物提取,是否发生长时间没有提货的现象。这些问题汇总为客户赎货时间风险。客户超过一定期间没有提货,很有可能是客户的销售发生了变化,同时也可以说是客户长期的占用了业务行的信贷资金。考虑到客户实现销售需要一定的时间,A支行要求客户应在银行承兑汇票开出后50天内补齐敞口。若客户长时间不提货,包括但不限于客户发生了销售下滑和困境的原因,A支行及时要求客户补足剩余的敞口。
3.4 账实相符风险相对于一般抵押质押贷款而言,未来货权的质押是动态的,货物处于不断的变动之中,因而业务行的风险敞口也在不断变化。如何让业务行的风险敞口和企业的货物形成动态的对应关系,避免业务行的风险敞口在没有货物的情况发生。
3.5 监管公司信用风险在基于预付账款的贸易融资业务中,徽商银行A支行引入了第三方机构――监管公司,监管公司严格有效的监管是业务行资产安全的保障。然而由于监管公司的监管现场位于异地客户所在的城市,客观而言,监管公司存在为减少自身运营成本而不按照业务行要求进行操作的风险以及和受信客户串通的风险。因此,徽商银行A支行在甄选合格监管公司的基础上,不定期前往监管现场进行核库,通过核对企业的实际库存和监管公司的台账以确保监管公司没有发生有损银行资产安全的行为。
4结束语
本文结合徽商银行A支行的实践,探讨了基于预付账款的贸易融资业务的模式,分析了其在实践过程中的优势和相关风险,指出该业务的开展不但能够有效满足客户的融资需求,也能保障业务行的资产安全,但必须依托中心厂商、封闭货物流和资金流。这为商业银行完善和深化贸易融资业务具有一定参考价值。
参考文献:
[1]阎庆民,蔡红艳.商业银行操作风险管理框架评价研究[J].金融研究, 2006,(6):61-70.
[2]刘嘉.商业银行的贸易融资业务[J].银行家,2008,(1):60-62.