衍生金融工具会计问题及其对策研究

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摘要：衍生金融工具的发展和壮大给金融市场注入新的动力的同时，也对衍生金融工具的会计确认、计量与信息披露提出了新的挑战。本文对衍生金融工具的会计确认、会计计量及会计披露等问题进行了探讨，并提出了解决对策。

关键词：衍生金融工具 会计确认 会计计量 会计披露

衍生金融工具自诞生以来，为企业规避风险、投资获利提供了新的方式，但由于衍生金融工具不符合传统会计确认条件，造成其在会计确认、会计计量和会计披露方面不同程度地存在着一些问题。

一、衍生金融工具的会计问题

（一）衍生金融工具的会计确认问题

1.对传统会计要素定义及会计确认标准的冲击。传统会计中，会计计量一般以历史成本作为计量基础，交易时实际支付的价格记入账目后一般不予变动，而衍生金融工具有一个时间过程，从合约签订――最后结算――换回投入，在这一过程中衍生金融工具的价值随市场价格的波动不断变化，导致不能及时确定最后是盈利还是亏损。什么时候进行会计确认，怎样来确认也是对传统会计的较大挑战。

2.衍生金融工具进行确认的会计科目比较单一。我国2006年颁布的新企业会计准则及其指南等对衍生金融工具的会计确认所用的会计科目进行了规定：不但企业在发生了经济事项后产生了衍生金融工具的取得，而且及其以后的公允价值的变化都是通过“衍生工具”科目来进行核算的。该科目是一个典型的共同类科目，如果资产和负债都是通过该科目来核算的话，在业务量大的期中交易时，用同一个科目记录借贷双方的交易导致记录量大、核算比较麻烦;且当期末结算时，资产和负债相互对冲后，余额要么是资产，要么是负债，只能够反映结果，过程却不能得到反映。

3.衍生金融工具的再确认标准不统一。再确认是对已经进行了初始确认的项目要不要列入财务报表，怎样列入以及列入后发生变化的确认。但是，由于涉及衍生金融工具的项目在合约签订后到真实的交易发生有一段较长的时间，在这段时间内，有很多的变化因素在影响着其原来的价值，如汇率、利率等，导致衍生金融工具的价值是一个变量;同时，由于不同企业对同种衍生金融工具进行再确认的时点不一样，而不同的时点再确认的衍生金融工具价值是不同的，所以，导致衍生金融工具的再确认标准不统一。

（二）衍生金融工具的会计计量问题

公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一相关的计量属性，但公允价值的准确估值还有需要完善的地方。

1.公允价值的准确估值存在一定的难度。在不同的市场下，衍生金融工具的价值计量可以采用不同的方法。在活跃的市场条件下，对衍生金融工具的公允价值计量可直接采用市价;相反，在不存在活跃的市场情况下，企业就必须采取估值技术对其公允价值进行计量。所以，相关的市场参数成为影响其准确估值的因素，相关的市场参数有信用风险、商品价格、无风险利率、外汇汇率、股价指数或股价、提前偿还风险、金融工具价格未来波动率、金融资产或者金融负债服务成本等，这些要求需要企业具备一定规模、且一般是信息掌握能力和风险控制力都高的大企业;而目前多数企业却处在较弱的风险控制中，对相关信息的全面了解也受到限制，因此准确评估衍生金融工具的公允价值存在一定的难度。

2.公允价值的确定主观性过强。评估衍生金融工具公允价值的过程中，由于市场参数的多样性，不同企业面对同一交易事项时，可能会采用不同的参数或者不同的计价模型，评估者的主观判断力对公允价值的确定产生了重要的影响。例如，对可转换债券的债务部分的价值进行确定时，选择一个适当的贴现率至关重要;但是每种债券发行时几乎都是在不同的预期风险和市场背景下发行的，在没有一系列详细的选择的规定与方法时，发行主体所处行业、信用风险、可转换债券本身的调控等因素都需要评估者进行主观判断。

（三）衍生金融工具的会计披露问题

通过会计披露提供衍生金融工具的相关信息内容，有助于投资者及时合理地评判该种衍生金融工具的未来投资价值和风险变化状况，但我国现行会计准则有关衍生金融工具的会计披露还存在一些问题。

1.会计披露（列报）不充分。衍生金融工具具有很强的投机性和较大的风险性，它的价值波动往往会影响企业的盈亏，只是将衍生金融工具纳入资产负债表和利润表中核算，披露的内容不够充分。并且，对于衍生金融工具的介绍、交易风险等定性分析信息，衍生金融工具的计价模型、对市场风险的敏感性程度等定量分析信息都未予以充分披露。

2.未揭示其与套期活动相关的信息。衍生金融工具的高速发展主要是其具有规避风险和套期保值两个作用，但在财务报表中无法得到体现，导致财务报表使用者可能无法进行正确决策。因此，必须加快在财务报表中揭示企业的套期保值、规避风险的活动，最终使决策者可以得到企业的真实财务状况。

3.披露格式的规范性问题。在财务报告中，各个企业对衍生金融工具进行不同程度的披露，但是会计准则没有对披露的格式进行规范性的制定，导致其披露格式不一致。

二、解决衍生金融工具会计问题的对策

（一）解决衍生金融工具会计确认问题的对策

1.扩充会计要素的定义。衍生金融工具属于未来的交易，具有很高的风险，极易出现高估收益的现象，不符合谨慎性原则，故现有会计要素的定义将衍生金融工具拒之门外，但签订的衍生金融工具合约具有很强的约束执行力，其经济事项在实质上已经为企业所拥有或控制，与之相关的风险和报酬都已经转移。因此不确定性和高估收益的可能性都变得很小，那么就可以通过扩充会计要素的内涵来解决：“资产是可能的未来经济利益，它为企业所拥有和控制，且与之相关的主要风险已经转移到企业;负债的定义为企业负担的一种当前义务，这种结算预期会导致体现经济利益的企业资源的流出”。这样就解决了会计体系中的不确定因素。

2.增加新的会计科目。衍生金融工具是一种新的会计要素，需要增加“衍生金融工具资产”和“衍生金融工具负债”两个科目来保障会计平衡关系，“衍生金融工具资产”记入相应账户的借方，“衍生金融工具负债”则记入贷方;那么会计恒等式将改为：资产+衍生金融工具资产=负债+衍生金融工具负债+所有者权益。公式中的资产和负债即为传统会计要素定义中的资产和负债，衍生金融工具资产或负债是具有未来时态性的相关收益的取得或支付，财务报表的内容也要做出相应的调整。为了适应未来的会计发展，还可通过增加“应付金融负债”“衍生金融工具”等科目，解决衍生金融工具科目过于单一的问题。

3.对衍生金融工具的再确认标准进行统一。在合约中，衍生金融工具的标的物会随着时间节点的不同而具有不同的价值，进而产生了价值波动，这就要求衍生金融工具必须及时地在期末采用公允价值对其进行再确认，即对衍生金融工具的利得或亏损作出相应的处理，同时也要在会计报表中进行披露。所以，要使财务会计信息具有可比性和真实性，就必须对衍生金融工具的再确认标准进行统一，并采用一致的时间间隔。

（二）解决衍生金融工具的会计计量问题的对策

1.提高公允价值计量的估值技术。公允价值的估值方法虽然很多，但是不同的方法具有不同的侧重点，面对众多的市场参数和估值技术的选择时，必须首要保证会计信息的可靠性，根据市场的重要参数来全面了解金融市场的价值变化，从而使利用公允价值计量的会计信息具有可用性。同时，必须改善公允价值的实施环境，因为当一项交易发生时，公允价值是具有一定的实施环境的。

2.加强对公允价值计量的监督检查与披露。在衍生金融工具交易合同的签订及交易发生时，需要对其全过程进行监督。一方面，对衍生金融工具的公允价值计量所带来的收益或者损失进行合理的记录;另一方面，必须对衍生金融工具的收益或损失进行真实有效的披露，会计报表日的公允价值、公允价值的取得方法及其会计假设都需要作出详细说明。

（三）解决衍生金融工具的会计披露问题的对策

1.改变会计报表的内容结构和编报方式。衍生金融工具的表内列报应该包括：（1）按照金融工具的实质填写合同约定的金额。金融资产、负债的定义要按照所计量的金额单独列示在资产负债表的资产部分和负债部分。（2）将保证金、支付期权费的金额确认为金融资产。（3）公允价值在报告日的价值变动对以上金融资产与金融负债的影响。

2.完善表外披露事项。衍生金融工具的表外披露应该包括：（1）衍生金融工具的基本信息，主要包括衍生金融工具的内容、条件、性质、期限、面值和持有目的等。对于企业持有的每一项衍生金融工具都应该说明是为了投机获利还是套期保值;（2）相关的会计政策，主要包括衍生金融工具的初始和终止确认标准、计量和会计政策变更等标准;（3）与公允价值相关的信息，对于公允价值的估计，应该说明其方法和理由;（4）影响企业未来现金流量的相关信息;（5）与套期相关的信息;（6）市场价格变动的预测信息;（7）衍生金融工具的相关风险波动及其管理策略。为了更好地向会计信息使用者提供有效的会计信息，还可以适当地增加披露与其相关的风险因素，例如汇率流通风险等。

3.加强对企业套期避险活动的揭示。企业为了维持自身的信誉，采用套期保值和规避风险的衍生金融工具，但是却不会将企业的套期交易的结果反映到财务报表中，所以，企业必须披露自身的风险管理与决策目标，并且对套期的具体内容及活动过程进行披露。

三、结束语

面对衍生金融工具的不断涌现，理应在抓住共性的基础上，积极面对并解决衍生金融工具的会计问题，以支持我国市场经济健康发展的需要，保护广大投资者的利益。J

参考文献：

1.项代有.企业金融衍生品投资实践及深化策略研究――以南方航空有限公司为例[J].会计之友，2010，（14）：58-61.

2.耿建新，徐经长.衍生金融工具会计新论[M].北京：中国人民大学出版社，2003.

3.谭遥.衍生金融工具会计监管问题研究[J].学术论坛，2011，（8）：114-118.