商业资产评估范文精选

为规范注册资产评估师执行商标资产评估业务行为，中国资产评估协会在财政部和国家工商行政管理局的指导下，了《商标资产评估指导意见》（以下简称本指导意见），并于2012年7 月1 日起施行。本指导意见的出台，对完善我国资产评估准则体系，规范商标资产评估，提升评估行业服务质量以及有效地服务于国家知识产权战略，促进服务贸易的发展等方面都将起到积极的推动作用。

一、制定本指导意见的重要意义

（一）完善了我国无形资产评估准则框架

知识产权类无形资产评估是业务复杂、难度大、专业能力要求高的资产评估业务， 2008年中国资产评估协会修订了《资产评估准则——无形资产》，并了《专利资产评估指导意见》，2010年又了《著作权资产评估指导意见》。本指导意见的，完善了我国无形资产评估准则框架，实现了主要知识产权类无形资产评估准则全覆盖。

（二）规范了商标资产评估，提升了评估行业服务于特定市场的专业胜任能力

商标资产作为最古老并应用最为广泛的无形资产，在社会经济生活中起着举足轻重的作用，也是注册资产评估师执业中遇到的最多的无形资产评估对象。其价值的确定需要执业人员具有规范的执业行为和良好的专业能力。本指导意见为商标资产评估业务提供了操作规范，使评估行业服务于特定市场的专业胜任能力进一步增强，提升了行业服务质量。

（三）促进了国家知识产权战略实施，为国家新兴产业经济政策实施提供了技术支持

《国家知识产权战略纲要》将“支持企业实施商标战略，在经济活动中使用自主商标，引导企业丰富商标内涵，增加商标附加值，提高商标知名度，形成驰名商标”作为国家实施知识产权战略的任务之一。因此，在社会经济生活中商标的作用越来越重要，企业以商标权许可、质押等方式开展经营活动，充分开发利用商标权的市场价值，商标转让、许可交易也越来越多。本指导意见的实施将会有效服务于国家知识产权战略，为国家新兴产业政策的实施提供有力的技术支持。

中图分类号：F208 文献标识码：A

内容摘要：随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，商业企业产权主体多元化和经济发展的全球化，我国商业企业资产评估在维护多元化主体利益、公共利益、证券和金融市场稳定等领域有着特别重要的意义。资产评估行业在我国发展时间较短，尤其是商业资产评估偏差方面研究较少，影响了商业资产评估的结果。本文在系统阐述商业企业资产的特点和评估价值的基础上，给出了商业企业资产评估偏差的含义和类型，分析了商业企业资产评估偏差的影响因素，包括环境因素、评估机构因素、评估人员因素和心理因素，提出了减少商业企业资产评估偏差的建议。

关键词：商业企业 资产评估 评估偏差

商业企业资产的特点

按我国现行制度规定，商业企业资产应按其价值大小、使用时间长短划分为固定资产和低值易耗品两类。固定资产是指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、设备、器具、工具、运输车辆等流通经营主要设备的物品；不属于经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，也应作为固定资产。不具备以上条件的物质设备，则作为低值易耗品。商业企业资产一般具有四个特点：第一，能较长时间参加业务经营过程且不明显改变其实物形态；第二，其价值随磨损程度逐渐转移到商品流通费用中去，并从商品的销售收入中得到补偿；第三，资产的价值补偿和实物更新在时间上不一致；第四，用于资产的资金需要较长时间才能循环一次，其时间长短取决于资产的使用期限。

商业企业资产评估的作用

（一）有助于维护和协调资产所有者、经营者的权益

随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，商业企业产权主体多元化和经济发展的全球化，我国商业企业资产评估在维护多元化主体利益、公共利益、证券和金融市场稳定等领域有着特别重要的意义。商业企业资产评估已经成为优化资源配置、促进结构调整、保障各类产权主体合法权益的基础性工具。

摘要：目前，由于抵押品作为银行信用风险缓释技术地广泛应用，抵押品的价值评估在银行全面风险管理中的作用逐渐凸显，其重要性越来越受到银行及监管部门等有关各方的高度重视。本文从商业银行抵押品价值评估的必要性入手，深入分析当前我国商业银行在抵押品价值评估中存在的风险特征和抵押品价值评估现状，并在此基础上，从明确抵押品价值评估职能定位，提高价值评估权威性和独立性等不同角度，提出了推进我国银行业抵押资产价值评估业务稳健发展的思路，以期建立独立、客观、高效的抵押品价值评估管理和执行体系，促进银行全面风险管理的有效实施。

关键词：抵押品；价值评估；信用风险缓释

中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2008)06-0070-05

当前，我国资本市场功能不断完善，发挥的作用和影响力与日俱增，为更多优质企业广泛采用直接融资手段提供了条件，“脱媒”现象日趋显著，银行传统信贷业务的目标客户群正发生深刻变化。但是由于我国企业信用管理体系尚不健全，特别是对中小企业的信用识别和判断存在成本高、难度大的特征，导致抵押品作为信用风险缓释工具的重要性呈上升趋势。因此，深入研究和揭示我国商业银行在抵押品价值评估中存在的风险因素，并采取有效对策显得尤为重要和紧迫。

一、商业银行开展抵押品价值评估的必要性

抵押品(注：按照《巴塞尔新资本协议》（简称BASEL Ⅱ）的惯用法，包含我国普遍意义上所称各类抵押物、质押动产和权利。)作为一种减少违约损失的信用风险缓释工具，其发挥作用的前提条件是对借款人或交易对手提供的抵押品价值的合理评估。从国际监管要求看，2004年6月，巴塞尔银行监管委员会了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，要求风险管理能力高的银行更多地使用内部评级法(Internal Rating Based Approach，IRB)衡量银行面临的信用风险，并对作为信用风险重要缓释工具的抵押品的管理进行了专门描述；从国内银行监管实践看，早在20世纪90年代末，人民银行就曾在《贷款风险分类指导原则》中规定“商业银行应制定明确的抵押、质押品管理和评估的政策和程序”，对商业银行开展抵押品价值评估提出了明确的监管要求。2007年4月，银监会印发《中国银行业实施新资本协议指导意见》，稳步推进新资本协议在我国的实施，向国际监管要求靠拢。

抵押品价值在商业银行风险管理中的作用，主要体现在贷前、贷款存续期间和清收处置三个阶段：(1)在采用抵质押担保方式进行资金借贷之前，抵押品价值是银行进行信贷决策和确定提供资金额度、定价的关键指标之一。在银行关系型信贷业务中，银行对借款人的抵押品要求往往较少，主要原因是基于长期和多种渠道的接触，银行能够依靠信息甄别，实现对客户和借款需求信息的充分了解。随着我国资本市场的快速发展，直接融资正成为许多优质企业的首选，商业银行传统信贷业务的目标客户群正逐步变化，中小企业客户所占信贷份额日趋上升。但是由于当前我国中小企业的整体信用状况不佳、财务状况不透明，以及新建立合作关系企业的信用识别判断较为困难的现实状况，选择抵押品作为信息甄别的有益补充，将能有效降低识别、判断误差和成本；同时，基于对市场环境、经营状况，包括管理层变更等未来预期不确定性因素的考虑，也需要依靠抵押品对资产提供较为稳定的保护。(2)在银行融出资金、拥有抵押权期间，抵押品价值是判断抵押品对资产保护程度变化的重要依据，用于贷款分类、风险监控、信息披露等方面。但是由于抵押品价值并非固定不变，就需要根据不同类别抵押品的特性实行不同频率的价值动态监控，及时揭示抵押品价值波动，并采取相应措施应对可能发生的信用风险。因为如果抵押品价值持续下降，借款人通过对实际债务的比较，将会更倾向于实施真实期权(real option)，将抵押品“廉价”卖给抵押权人(即银行)，以获得额外利益，银行必须有针对性地要求借款人增加或替换抵押品、压缩融资额度，以及采取提高拨备金额和补充资本金等措施。(3)对于企业无法还款，需要处置抵押品来实现债权保障时，抵押品价值是判断银行可能收回资金额度的重要参考依据，如果按照低估的抵押品价值委托拍卖处置或予以转让，则将造成银行债权的损失。

二、抵押品价值的评估风险成因分析

【摘要】目前，抵押资产评估制度已经成为各大商业银行保证资产安全，防范信贷风险的一项重要举措。但是在目前的金融业务活动中，抵押资产评估工作并没有落到实处，种种原因导致抵押贷款资产评估风险盛行，给商业银行的资产安全造成严重的威胁。首先对抵押资产评估的风险进行分析，其次对其产生的原因进行分析和总结，最后提出具体地防范风险对策。

【关键词】抵押贷款抵押资产评估风险评估方法

一、商业银行抵押贷款资产评估风险

（一）抵押资产评估存在系统性高估的风险

抵押资产的价值被高估，会虚增银行的贷款数额，最终可能导致银行的债权难以收回，近年来，这种情况已经屡见不鲜。首先，从借款人的角度看，借款人为了使自身的利益最大化，他会采取一切手段降低贷款的违约成本，获得更多的银行贷款。其次，从评估结构的角度看，抵押贷款业务的发展毋庸置疑地为资产评估业务的发展提供了良好契机，一些评估机构纷纷建立，其面临的主要业务来源就是抵押资产的价值评估。为了增加业务来源，提高业务收入，评估机构很可能会迎合其委托人的意愿，故意高估抵押品的价值。

（二）抵押资产贬值的风险

抵押资产的贬值分为三类：

第一类，抵押资产存在实体性贬值。是抵押品在使用环节或存放环节而发生的实体性损坏，导致抵押品的价值降低。例如，抵押设备在使用过程中，由于各部分零件在相互运动过程中产生摩擦、撞击造成磨损。

摘 要：中国的无形资产质押贷款融资，目前仍处在探索阶段。而对无形资产评估值和质押率的认定是商业银行发放贷款前降低风险的最后一道屏障。商业银行作为评估报告的使用者和审核人，除对借款人的资信状况进行调查外，还要对质押物权和质押物的价值进行认定。通过回归分析、模糊矩阵、一致性检验和期权定价模型等评估方法获得的评估结果，再结合商业银行实践中的质押率水平，商业银行就可最终确定其为无形资产提供的最终贷款额度。

关键词:商业银行；质押贷款；贷款风险；无形资产评估

中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）06-0056-02

中国无形资产质押贷款融资，目前仍处在探索阶段，究其原因，首先在于无形资产的市场价值较难确定。另外，无形资产具有减值风险和变现困难等问题，因此，无形资产质押贷款数量和规模相比较其他形式的商业银行贷融资很小。对于无形资产质押贷款尤其是运用知识产权类无形资产质押贷款这一重要融资形式，国内理论界的研究仍停留在基本概念研究层面。另外，无形资产对企业生产经营的贡献难以量化，导致新企业会计准则对于无形资产采用公允价值计量仍缺乏实务操作层面的支持。

一、相关文献综述

Horward（1999）指出，利用无形资产质押贷款是近几年才出现的新融资途径，主要面对企业向商业银行出质无形资产。刘建军（2008）认为，这种新的融资途径主要通过土地使用权的质押得以实现，而除土地使用权外的无形资产融资体系在国内尚不成熟。宋效军（2006）也认为，中国目前利用商标权、专利技术、知识产权及人力资本等无形资产的质押融资，仍处于尝试性的探索阶段。

随着经济的发展和科学技术的创新，理论界一直回响着来自另一个角度的声音：Kemsley（2004）指出：随着高新技术和知识经济的高速发展，现代企业的价值“已经从砖墙等有形资产的价值转向专利技术、商标权、客户关系等无形资产中”。陈静（2009）更直接的认为，伴随科技的创新和企业发展的需求，商业银行急需开通知识产权质押贷款融资的新渠道。

陈蕾（2010）指出，无形资产因其变现、定价等方面存在较大不确定性，因此，市场对无形资产价值的认可程度，首先应是市场对无形资产评估方法及评估结论的认可程度。Horward（1999）明确了，收益法相对成本法和市场法而言，具有一定的难度和复杂性，这种难度和复杂性主要体现在对方法和各项评估参数的选取上。周砚（2011）也指出，市场法和收益法能够较为真实反映无形资产为产权所有者创造的价值。然而，夏红芳（2009）则认为，收益现值法应该成为当前阶段被业内认可的较为科学的评估无形资产的方法。刘玉平（2011）认为，评估过程中对各项参数的选取时应尽量选取有证据支撑的公开市场数据，尽量避免出现大量的主观数据。

摘要：由美国次贷危机演变而来的全球性金融风暴已经击垮了不少知名的金融机构。如何降低银行业经营风险、加强风险控制，是我国银行信贷评估人员面临巨大的问题，我国的商业银行是在不断改革和发展中前进的，如何降低银行业经营风险，对信贷评估人员提出了更高更新的要求。本文借鉴国内外理论与实务经验，提出抵押资产评估理论体系，对信贷抵押中的资产为对象进行研究。

关键词：商业银行；信贷抵押资产；价值评估

中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-01

一、商业银行信贷抵押资产的概述

（一）商业银行信贷抵押资产的涵义

信贷抵押资产评估作为银行内部独立的工作，主要用于评定测算银行放贷的抵押资产的状态，它作为商业银行的主要收入点，是银行的核心工作。信贷业务中最重要的业务是贷款部分，贷款业务是商业银行等金融机构，以事先约定好的利率和还款期，约定好利率和还款期作为条件，将资金贷款给需要资金的人的一种经济行为。

（二）合理地资产评估对银行信贷的影响

合理的评估有利于银行对借贷资产质量严格把控，及时预估出贷款的可能性风险，同时在企业向银行贷款之前，合理地考察企业信誉，减少借贷资金的风险，维护银行自身权益。

摘 要:银行信贷资产质量的优劣直接关系到其盈利性、安全性和流动性,对银行的发展至关重要。比照银监会制定的《股份制商业银行风险评级体系》(暂行),建立了银行信贷资产评价指标体系,选取了招商、浦发、建行和中行进行评估分析。

关键词:商业银行;信贷资产质量;定量分析;定性分析

中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:16723198(2009)21014302

1 引言

2004年4月,银监会参照美国的CAMELS风险评价体系,结合国内银行业实际,设计并提出了《股份制商业银行风险评级体系》(暂行)。其中关于资产安全状况的评价分为定量和定性两部分,定量部分占60分,定性部分40分,本文主要比照银监会的资产质量考核指标体系,针对四家上市银行的信贷资产做出质量评估,以客观分析其信贷资产的风险性。

2 指标体系的构造

2.1 指标体系模型

根据银监会2004年颁布的《股份制商业银行风险评级体系》(暂行)中关于资产安全状况的评价指标,选择其中关于信贷资产质量评估部分,从定量和定性量方面构造如下指标体系:定量指标中,不良贷款率(20分),估计贷款损失率(10分),单一最大客户贷款率(10分),拨备覆盖率(20分);定性指标中,不良贷款变动、风险管理、贷款分类健全性、贷款行业集中度和非信用贷款情况各占5分,其余10分。

[摘 要]商业房地产的投资热正席卷全国。由于商业房地产投资具有投资金额大、回收时间长使得投资商业房地产具有风险高的特点,评估房地产项目的投资风险显得尤为重要。文章采用AHP分析法,在对商业房地产的投资项目的风险进行分类的基础上,提出了对项目投资风险综合度量的一种方法,为投资者在项目投资前的决策提供一定的依据。

[关键词]商业房地产 投资风险 AHP

一、引言

项目投资作为一种新兴的投资方式,因为其具有改善和提高项目经济强度及项目债务承受能力、减少项目投资者的自有资金投入、提高项目投资收益率等诸多优势,所以自出现以来就具有很强的生命力。目前,许多投资者投资于大型工程项目来获得收益。但由于项目投资跨度长、涉及面广,往往伴随着较大的风险。

因此,企业在商业房地产项目投资的过程中如何进行有效的评估风险就显得尤为重要,本文提出了一种利用EXCEL工具来评估投资房地产项目风险的方案选择方法。

二、商业房地产项目投资风险的类型

项目投资的风险一般可分为内部风险与外部风险两大类。内部风险是指项目实体可自行控制和管理的风险。外部风险是指与市场客观环境有关,超出项目自身范围的风险。

1.外部风险

摘要：我国无形资产评估业务从20世纪80年代末起步至今已走过三十多个年头，商标权资产评估准则也经历了一个从无到有的过程，然而目前商标权评估理论研究上存在着评估方法隔离、评估准则操作性差、评估制度不完善等问题。本文以评估制度的制定方法作为切入点，讨论了我国在现有经济、技术和法律环境下，应建立以规则导向为基础的商标权价值评估制度体系。

关键词：商标权 评估制度 规则导向 原则导向

一、引言

商标是具有法律属性的概念，可分为注册商标和未注册商标，经过注册的商标能够得到法律保护，其作用主要表现为通过商标专用权的确立、续展、转让、争议、仲裁等法律程序，保护商标权所有者的合法权益；未经注册的商标，除个别驰名商标外，不具有商标专用权，也就不能成为商标权价值评估的对象。我国的商标权价值评估相关法规制定起步较晚，2001年，我国资产评估准则制定工作开始启动，2001年7月，财政部了《资产评估准则――无形资产》，这是我国第一部资产评估准则；2003年《国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见的通知》进一步明确必须将商标权纳入国有控股企业资产评估范围；2007年国家工商行政管理总局印发了《商标专用权质押登记程序》和《企业商标管理若干规定》；2008年，依据《资产评估准则――基本准则》，我国修订和了《资产评估准则――无形资产》和《专利资产评估指导意见》；2011年中评协《关于对等准则征求意见的通知》，其中包括了《商标资产评估指导意见（征求意见稿）》。至此基本形成了我国无形资产评估准则体系。

值得注意的是，由中评协的于2012年7月1日起施行的《商标资产评估指导意见》，是国际上第一个关于商标资产的评估准则，它的颁布实施，意味着我国商标权价值评估管理的立法开始进入逐步完善的实质阶段。

对国际评估准则、美国、英国、欧洲等国家或组织的无形资产评估准则的发展和实施过程进行观察，基本上没有针对专利资产、商标资产和著作权资产制定专门化的评估准则，美国也仅仅将其作为企业价值评估准则的组成部分。国外无形资产中针对商标权价值评估准则发展的主流趋势是原则导向而非规则导向，是简化而不是详细或具体。但是，我国有专门针对商标权价值的评估准则，其具体内容包括对商标相关概念的界定，对注册资产评估师执行商标资产评估业务行为的基本要求、操作准则、报告准则和职业责任。这些具体规定在形式上使得我国的商标权价值评估制度体系更加规范化、格式化、固定化，制定过程逐步向规则导向靠拢，但是由于具体内容过于简练，不够细化，可操作性并不强。这使我们不得不思考：针对国外商标权价值评估准则发展的主流趋势――原则导向，我国评估准则的制定产生了较大的差异，这种差异产生的原因是什么？规则导向与原则导向对我国商标权价值评估制度的发展有何影响？结合我国的实际情况，今后应如何建立和完善我国的商标权价值评估制度？

二、原则导向与规则导向：两种商标权价值评估制度制定思路

原则的基本含义是“开始、起源、基础”，是规则之外的概括性的准则，是指可以作为规则的基础或本源的综合性、稳定性原理和准则。规则是规定具体权利和具体后果的准则。两者的关系可以归纳为：原则是规则的规则，是进行规则推理的权威出发点；规则是原则针对不同情况的具体化。借鉴目前国际上较为成熟的原则导向与规则导向的会计准则制定思路（目前会计学界对会计准则制定方法的研究有明确的界定，包括原则导向与规则导向两种，两种方法的定义、特点、适用范围等概念得到会计学界和实务界的普遍认可和应用），我们可以将其借鉴推广于商标权价值评估准则制定过程中。原则导向评估准则与规则导向评估准则，是原则和规则关系在商标权价值评估准则制定中的具体应用。

摘要：商标权的评估制度发轫于西方，在我国始于20世纪90年代末，是一项新兴的事业，无论是在有关法规的制定及理论研究方面，还是在实际评估工作开展方面，都存在着一些问题，及时发现这些问题并正确地加以引导、规范和管理，促进我国商标评估业的健康发展，是当前摆在我们面前的重要课题之一。本文首先对商标及商标权的理论进行了概述，进而分析了商标资产的经济价值，并简述了评估商标资产的基本方法，在阐述了商标资产评估中存在的主要问题后，列举了相应的改进措施。本文重点探讨了评估方法中存在的主要问题，并且针对缺陷提出了详尽的改进建议。

关键词：商标权；经济价值；评估方法

在知识经济化和全球一体化的经济背景下，对知识产权的研究显得尤为重要。狭义的知识产权包括专利权、著作权和商标权。商标权作为一项无形资产，是企业经营中重要的知识资本。它不仅是识别企业商品的重要标准，而且是企业占领市场、追逐高额利润、提高竞争力的重要工具。作为企业的核心竞争力,商标资产能给产品带来超越其功能目的的附加价值,对于企业的发展起着主导和支配作用。

一、商标及商标权的理论概述

商标是商品或服务的标记，是商品生产者或经营者为了把自己的商品或服务区别于他人的同类商品或服务，而使用的一种特殊标记。商标的作用有很多，比如表明了商品或服务的来源并标志一定的商品或服务的质量等，从经济学角度讲，商标的这些作用最终能为企业带来超额收益。从法律角度来说，保护商标也就是保护企业获取超额收益的权利。

商标权是商标注册后，商标所有者依法享有的权益，受到法律保护，未注册的商标不受法律保护。商标权一般包括排他专用权（或独占权）、转让权、许可使用权、继承权等。随着知识经济的到来，商标权的作用日益显著。

二、商标资产的经济价值

商标资产的经济价值体现为它能获得超额收益。单从商标的基本功能这个角度来讲，商标只是一个标志，它所代表的权利即商标资产没有多大的经济价值。然而，当某商品或服务具有良好的声誉并使消费者对其产生好感时，其所采用的商标的知名度就会很大，从而形成了强劲的市场竞争力。这时候，商标资产就具有了经济价值，因为使用这种商标的商品或服务质量能为消费者所接受，从而扩大销量或提高单位产品的价格，节省广告宣传费用，这也就意味着企业能获取较高的收益，即与同行业相比具有了超额收益。这样的商标权是一种资产，是无形资产的一部分。