在线理财投资规划

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在线理财投资规划范文第1篇

科学规划是为了更好的理财，不要认为规划是可有可无的东西。理财目的主要有养老、子女教育、买房、买车等，可以通过短期、中期、长期规划来实现目标。近几年，银行业金融机构电子银行业务发展迅猛，使得网上交易已经成为各金融产品投资的平台之一，结识中国工商银行网站，进入网络E时代，尽享足不出户的投资理财方式，轻轻松松获益。

“风险提示”早已经作为我行网站信息披露栏目中的一项重要职责，但只是提示还远远达不到规避风险的真正用途。如何在“没有稳赚不赔的市场，没有只涨不跌的市场。”中寻求稳健安全的一叶扁舟呢？

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未来的市场，很多未知因素在影响着市场走势，是不可把握的。今天的投资，未来未必一定有丰厚的回报。不能单纯用理论的方法去预测收益，更不能以长期持有的方法去对待一切理财产品。

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在线理财投资规划范文第2篇

全民投入余额宝

“我把手头的闲钱放在余额宝里，每月的收益用来买点菜。”王英荣退休5年，今年60岁，前阵子女儿总把余额宝挂在嘴边，一打听才知道现在网络理财不仅门槛低至1元，7日年化利率约为6%，资金还随取随到，操作简便。

相较传统银行理财，且不说门槛一般为5万元，单说购买前需要弄明白的表内理财、股票型基金、T+0 生效等概念就够让人头大了，可余额宝们闪亮登场了，根本不必操心各种概念混淆，就把它当成网上的活期存款，眼睛只盯着年化收益率就万事大吉。

当然，从没接触过互联网理财的人，关心的重点可不只是收益问题。

1.余额宝凭什么比银行存款利息高这么多？

规模经济。浙江财经大学经济学教授谢作诗指出，银行在短期内拉存款以应对考核任务，从余额宝那里拉100亿和从散户那里拉100亿，营销费用、时间等各项成本有天壤之别。所以银行愿意给余额宝更高的收益，因为余额宝很大程度上为他们节省了成本。而余额宝就能把这部分收益取出一部分返还给用户。

2.余额宝们的年化收益率步步下滑怎么回事？

正常现象。之前的高利率主要取决于年末银行资金市场的紧张情况，不是常态。余额宝绑定的是货币基金产品，年化收益率普遍在3%至4%。

3.余额宝与银行理财的最大不同是什么？

赎回期限。余额宝们可以随时赎回（取出），秒秒钟转出到支付宝余额，每日单笔限额为100万元，而银行传统理财产品一般都有固定期限。

4.余额宝们有亏的风险吗？

目前风险超低。一方面，余额宝们选择的理财产品是货币基金，从历史上来看，货币基金亏损的可能性极小；另一方面，互联网公司推理财的目的，除了要与银行竞争之外，还要稳固自身的产品线布局，大家可以趁互联网巨头打得火热时购买理财产品，因为这种紧要关头即使互联网公司亏钱，也不会让用户受到损失。

5.互联网上余额宝类的产品太多，怎么选？

除了要看收益率之外，还要看互联网公司合作的基金公司。去网上搜索一下基金公司的口碑这一点非常重要。当然，如果为了方便使用流动资金购物，可以选择最快捷支付的产品。

银行理财的反击

余额宝们抢银行的奶酪，银行当然要反击。相比互联网理财，大部分人还是更倾心于传统银行带来的安全保障。所以，深谙此理的银行们迅速推出了一整套反击互联网理财的策略。

反击一：直销银行

如果你单纯地把直销银行看做网银和手机客户端，那就辜负了银行业的一项创新。这一经营模式下，业务拓展打破了时间、地域、网点等限制，客户可通过网站、手机等远程渠道获取银行产品和服务，以此吸引习惯网络生活的用户。

反击二：自动申购，高额度赎回

以民生直销银行的货币基金“如意宝”为例，与余额宝们的不同之处在于，“如意宝”具备自动申购的功能。签约后，银行卡内余额将自动购买货币基金，但可以实时支取，单日最高赎回500万元。

反击三：传统理财产品门槛5万变1万

2014年初更有银行从传统理财产品中发力，降低起始投资门槛，变5万元为1万元，还承诺保本。比余额宝和理财通等的优势是，资金在银行体系内运转，安全性较网络虚拟账户更高。

反击四：理财产品利率拼得过余额宝

2月19日，有中国银行人士发消息称，中国银行成立中银“活期宝”，上线首日的七日年化收益率为6.758%。另有民生银行相关人士透露，“如意宝”上线，内测七日年化收益率为6.7%。

80%余粮在“宝”里的人，注意了！

目前，互联网理财产品类型较为单一，大多集中在短期理财和低风险品种当中。

如果你有少于5万元的闲钱，为了日常生活开销，这些产品非常适合。

如果你有大于5万元的长期闲置资金，需要对资金有一个配置的理念：先对自身的资金情况、投资目标有所了解和规划，然后再进行较为多样化的投资组合；选择互联网理财产品的同时，要不忘将高收益、高风险和低收益、保本稳健型的理财产品进行混搭；在投资期限上，也应尽量有所错开，区分好灵活短期的投资产品和较长期的投资产品。

这些互联网理财方式你听过吗？

大家一窝蜂地追逐余额宝等互联网理财产品，其实互联网理财并非如此单一。接下来，介绍几款常见的互联网理财产品，其中有“看起来很美”的产品，也有“淘金神器”，大家自行分辨，投资请谨慎。

P2P网贷

收益指数： 风险指数： 便捷指数：

理财方式：P2P（Peer to Peer）网贷，即互联网互相借贷，通过平台对借款人提供小额短期贷款，获得投资回报。

代表企业：美国的Prosper和Lending Club P2P 公司，国内的中兴微贷、证大速贷等。

点评：年化收益率超过10%，高的甚至超过20%。前段时间“骗贷事件”沸沸扬扬，大家最关注的信用保障问题一直没有得到解决，国外模式基于个人征信系统非常严格正规的前提之下，但国内没有。但如有购买需求，一定要依照个人资金实力，找正规公司，高收益势必带来较高风险。

P2C理财

收益指数： 风险指数： 便捷指数：

理财方式：P2C是对P2P的延伸，指中小型企业通过网上平台向散户借贷的一种模式，借款来源一端被严格限制为有着良好实体经营、能提供固定资产抵押的有借款需求的中小微企业。

代表企业：目前国内做得比较好的是爱投资。

点评：超过14%的预期年化收益率，高于银行理财产品近三倍，P2C平台是将钱贷给小微企业，同样存在风险，一旦企业资金使用不当，还款能力跟不上，会发生问题。

国债逆回购

收益指数： 风险指数： 便捷指数：

理财方式：通俗的解释是，“投资者属于放贷方，把钱借出去，获得固定利息，而隐匿在背后的借款方用债券做抵押，到期还本付息。”国债逆回购最终的收益计算公式为：净收益=收入（成交额年收益率×回购天数/360天）-成本（成交额×手续费率）。

在线理财投资规划范文第3篇

【关键词】 互联网金融 经营模式 商业银行

一、互联网金融概述

（一）互联网金融的定义

2014年，相关的传统金融机构在其最新发表的《金融稳定年度报告》中第一次对互联网金融给出了详细的定义：互联网金融与传统金融所不同的是其利用了先进的网络技术和手机的通讯技术以完成只能在传统金融中才能完成的金融交易，例如：转账；支付；理财等，可以通过网络进行在线进行的金融模式。互联网金融指的是所有在互联网范围内进行的金融交易。其中主要涉及第三方支付、在线理财以及小额贷款等金融交易形式。对于互联网金融不是只涉及浅层意义上的互联网与金融相联合，它所存在的基础条件是先进的互联网技术在社会上被广泛应用，它是为满足人民在生活中的新需求而出现的新型金融交易形式。

（二）互联网金融的特征

互联网金融可以为客户提供更多优质金融产品，使金融业务不再局限于它的单一性，从而使传统金融行业得以持续发展。互联网金融对传统的商业银行来说，使商业银行在业务办理内容上更加丰富，其对商业银行拥有所拥有的金融业务巨大冲击的同时，也能促进商业银行运营方式的改进，对商业银行经营模式的良好改变带来了机遇。

其一，交易成本较低。对于传统金融机构来说，互联网金融在交易的过程中所需要的成本是非常低的。在交易的过程中，它无需像传统金融机构一样必须拥有实体场所来充当交易平台，只需要购买一定数量的电脑产品，在网络系统全覆盖的范围内就能进行金融交易。从这一点来讲，互联网金融更好了节省了交易场所需要的费用，从基础条件方面有效的较低了金融交易所需要的成本。

其二，服务效率提高。客户无需亲自到特定的办理场所进行业务办理，只需要通过先进的互联网技术就能完成，减少了客户等待的时间。

其三，业务涵盖的范围比较广泛。互联网金融在业务办理的内容上已经打破了传统金融所能办理业务的范围，传统金融机构所不涉及的业务范围，互联网金融都能很好的完成交易。一些小额资金的金融交易，能够快速、准确、及时的完成，它能给客户最优质的金融服务。

其四，信息更加透明。这对于客户来说是非常有利的，它能使客户对于交易信息了解的更详细，从而金融交易有据可依，更加理性化的进行，同时也使所传播的信息更具有完整性。

（三）互联网金融的模式

第一，互联网金融门户模式。互联网金融门户的作用是贯穿整个金融交易的过程而存在的。它不仅只作为一个优质的理财平台而存在，其针对客户的投资需求所拥有的业务也是比较完善的，想要理财的人员可以通过该平台对其他的理财产品进行了解，从而能够更好的对产品进行比较并选择。相对互联网金融交易平台来说，互联网金融门户平台只是一个对理财产品进行挑选的平台，并不涉及自己运转的交易过程，所以，它存有的风险较低。在互联网金融飞速发展的今天，对于缺乏资金的贷款人员，在贷款过程中客户对于资金的来源的关注度越来越低，在交易过程中他们所能享受到的服务质量才是他们比较关心的内容。

第二，众筹融资模式。对于众筹所需要的条件是非常简单的，只要资金筹集者将自己所创新的内容提交到所要进行资金筹集的平_，经过检验合格后，就真正的拥有了在此平台面向大众进行资金筹集的资格，以获得大众融资的方式。这种筹集资金的方式，不管是对于筹集者还是资金投入者都是有利益可言的，对于资金筹集者来说，他能够用最低的资本来完成自己的自己的创新事业，同时资金投入者也能够利用自己所投入的少部分资金获取相应的利益。从另一个层面来讲，这种筹集资金的方式还能够增强筹资人的创新能力。

第三，第三方支付模式。互联网金融指的是所有在互联网范围内进行的金融交易。其中主要涉及第三方支付、在线理财以及小额贷款等金融交易形式。对于互联网金融不是只涉及浅层意义上的互联网与金融相联合，它所存在的基础条件是先进的互联网技术在社会上被广泛应用，它是为满足人民在生活中的新需求而出现的新型金融交易形式。第三方支付是不需要通过金融机构，就能完成网络支付、钱款缴纳以及金融机构已经认可的其他支付业务。第三方支付企业所拥有的相关模式并不是单一存在的，它主要分为以下两种。第一、是在大范围的电子商务系统所能保障的范围内能够进行的网络支付模式。第二、是不需要任何拥有保障性的系统就能完成的网络支付模式，这种模式知识为了给客户的支付行为提供方便。其具有代表性的支付平台有快钱、易宝支付等。在现今的支付平台中，其所能进行的交易越来越具有广泛性，以支付宝为例，其已经能够进行各种各样的业务交易，其中有利于日常生活的支付交易包括能够提供缴纳水、电、通讯等所需要的费用。

二、招商银行转变经营模式分析

（一）互联网金融对招商银行资产负债表的影响

P2P贷款、众筹融资和大数据金融对商业银行的基本项目起着作用。当中P2P属于蓝海战略，其发展空间非常广阔，而且通常是数额较小的贷款，对市场中的银行主要是消极作用，作用并不明显；众筹集资还未在国内发展开来，对银行产生的作用不大，偏消极；在金融环境中许多项目形式下其金钱的支持通常来自银行，所以对银行的作用比较中立。其他平台支付严重影响了商业银行的主要服务项目的推进。以上平台杜绝了商业银行在平时各项服务业务上的严格操纵，也转变了支付媒介和银行两者间的利益支配形式，会在业务费用和资金回报等领域给商业银行形成压迫。

（二）互联网金融对招商银行具体业务的影响

招商银行的日常服务项目受到了网络理财产品非常严重的影响，尤其是在短时间存款和一季度内的短时间理财商品领域。主要包括以下具体业务：

第三方支付，关键的网络金融介入方有支付宝、快钱网银、财付通，来分流招商银行的业务对象。P2P贷款，关键的介入方有开鑫贷、陆金所、人人贷、阿里贷款平台、阿里小贷，相当方面上取代了招商银行的小型贷款项目。众筹融资，乐童音乐、众筹网、追梦网是关键的介入方，在国内还未发展开来，替代招商银行的主要业务。大数据金融，通常包括京保贝、阿里贷款平台以及阿里小贷，往往给中小公司做一些集资业务。互联网金融门户，如腾讯的基金超市、基金诊断室，新浪的微银行，百度的百发，苏宁的易付宝和东方财富网，主要取代招商银行的理财业务。信息化金融机构，例如苏宁银行等，相对繁琐，整体取代招商银行的基本项目。

三、商业银行支持小微企业信贷融资的对策

（一）招商银行改变经营理念

针对网络金融的未来方向，招商银行不但应该看到它对招商银行的正面影响，还应该与其进行比较认识到银行自己的内部缺陷再加以更正，把网络科技应用到以往的金融项目中去，来改进金融业务服务的水平。另外，招商银行还应该全面的认识自己的长处，网络金融体系进步迅猛但是也有相当大的危机，招商银行能够依靠自身严谨的安全度、稳定的风险掌控系统、全面的信誉机制来维护银行基础项目的服务水平，增强招商银行的实力。在运营格局的改变上，要把以往的实际途径和网络途径进行组合，取长补短，通过招商银行专门的理财筹资系统达到一连串金融商品的业务转变的要求。

招商银行使用第三支付中介的详细途径主要有一下几个方面：（1）招商银行应该和第三支付中介进行合作；（2）招商银行还能够依靠第三方支付公司的扶持，全面开展金融项目。招商银行的小公司集资中介“e+稳健融资项目”，实际上就是招商银行融入网络金融项目的典型代表。（3）招商银行利用三方支付的新形式巧妙的让客户学会网银的操作。（4）招商银行有权利把客户放置在三方支付账户里的金额作托管处理。（5）金融革新可以经由第三方支付形式落实。（6）招商银行利用与第三方协作的形式获得其客户资料。

（二）招商银行拓展业务渠道

1、拓展渠道定位，构建渠道体系

站在互联网思维的角度上来看待银行服务途径，开展途径整顿与拓宽，转变以往依靠物理网点展开业务范畴的形式。银行进行交易来往的主要途径通过电子、移动银行来实现，促进电子途径朝着将客户体验为核心发展，整顿集合网上、电话、手机三大板块银行以及ATM柜员机等电子途径，通过微信与微博或是其他社交网络等研发出全新的程序，针对这类途径与平台作整体新的探讨开发、规划，给予拥有画面与交互功用并且能够时刻体验到的服务感受，把它建设为在线金融综合性的服务平台，最大的限度的施展电子途径给予标准并且同时迎合众多微需求的影响力。

2、加强渠道融合发挥协同效应

尽可能多的学习在互联网条件下途径彼此相联系相契合的局势，疏通物力网点和电子银行之间的障碍，将银行线上线下的协同作用完全的额施展出来。以往的物理网点服务过程里，最大限度的安排不同类型电子银行程序，选取尖端的移动手段与智能手段，促进物理网点朝着智能交互类型的方向大力迈进，增强该网点的服务水平与客户体验享受层次。整顿物理网点与电子银行的签约、服务步骤，将感受设计完全落实为一体，更为统一的服务使用感受与方便快捷的服务形式。

（三）招商银行构建基于互联网的个性化服务和产品

首要因素便是有待健全的网络交易服务系统，可以从虚构信用卡这个角度切入。招商银行开展全新虚构性金融服务的历程期间，信用卡虚构性账户还可以提升金融产品的便捷与保障程度，譬如，现在的消费支持具有虚构信用卡功能的手机（SIM卡）消费。然而站在组织客户的角度来说，企业的电子商务服务已深入到工作程序里的各个步骤，比方说生产规划、报价资料、进出货单、各种发票等多个电子材料，招商银行都得给出对应的数字类产品，跟上工作开展的进度。客户平日中的需要自然也是招商银行网络金融平台要注重的，给出适合客户不同需要的配套产品与处理策略。

再者而言，最大程度的使用不同措施，接触银行网络小金额信贷项目。招商银行与一些日渐稳重的电子商务企业谋求协作，试探性的开展小额信贷项目。尤其是针对部分非大型招商银行，受其实力的约束，同时也要损耗许多资金来拓宽客户来源与各种数据资料，不过若寻得电子商务企业协作，能借势开展自身业务。网络小贷单位的运营形式是值得招商银行一学的，转换网络小贷的治理方式。以往招商银行分发贷款多数情况下是按照单位的财务报表与保障形式，不过P2P小贷企业选取了一全新的授信形式，也就是客户的行为活动受大数据手段评定，以此结果给予客户评级、审核、发放贷款与贷款后的任务。就部分有心要推出网络小贷的招商银行而言，阿里小贷的运营形式是最好的学习模板，再次基础上进行革新，以满足小贷审批自动、高效的水平，按照程序分批次发放贷款，同时运用大数据手段在整个贷款程序中实现全局的监管控制与风险操控。

最终需要进行资金流动平台产品的革新与升级。各方面产品的整顿与汇总这都是招商银行的任务，不偏不倚的坚定客户整条线路上的需要并作改善，客户感受胜过现下的互联网金融平台，招商银行在这一板块的发展市场才更为广泛。

【参考文献】

[1] 王国刚，张扬.互联网金融之辨析[J].财贸经济，2015（1）：5-16.

[2] 李平，陈林，李强，冯毅，赵洪江.互联网金融的发展与研究综述[J].电子科技大学学报，2015（3）：245-253.

[3] 付霞，龙华贻，白华龙.互联网金融背景下商业银行经营模式的转型[J].西南金融，2015（2）：55-57.

在线理财投资规划范文第4篇

【关键词】财务管理；环境发展；创新

一、构建财务管理学理论体系的理论依据

财务管理学是一门既涉及经济学，又涉及管理学的边缘性、综合性学科。该学科的任务，一是要阐明财务管理的种种规定性，即财务管理是什么；二是要揭示财务管理活动的一般规律，即如何进行财务管理。前者属财务管理的基础理论，后者属财务管理的应用理论。

一般来说，基础理论性学科体系的构建应遵循从抽象到具体、从简单到复杂的表述规律，即从一个最简单、最抽象的逻辑范畴出发，通过将形成该范畴时所舍象掉的其他因素逐步地包含进来，再现研究对象丰富的规定性，从而使人们获得对研究对象具体的而不是抽象的，复杂而不是简单的，生动的而不是僵死的认识。财务管理基础理论体系的构建同样遵循上述规律。这里需要说明的是，财务管理基础理论体系的构建方法，并不等同于财务管理基础理论的研究方法。财务管理基础理论的研究方法与其体系的构建方法不同，遵循的不是从抽象到具体、从简单到复杂的表述规律，而是从具体到抽象、从复杂到简单的思维规律。既然财务管理基础理论体系要从一个最抽象、最简单的范畴出发，那么，科学地确定这一范畴便成为合理地构建财务管理基础理论体系的关键。

与基础理论的任务不同，应用理论的任务在于指导人们怎样去做事情，因而，应用理论无疑应具备鲜明的实践性与可操作性。既然二者的任务与性质不同，其起点选择与体系构建的依据也就不同。基础理论的起点选择与体系构建应遵循的是人类思维活动的规律，应用性理论的起点选择与体系构建应遵循的则是人类实践活动的规律。

二、财务管理目标的层次性

财务管理内容的层次性决定了财务管理目标是一个具有层次性的有机构成体系。企业财务管理的基本内容可以划分为筹资管理、投资管理、营运资本管理、收益分配管理等几个方面，而每一个方面又可以再进行细分。例如，筹资管理又可以分为预测资本需要量、选择筹资渠道、确定筹资方式、决定资本结构等几个阶段。财务管理内容的这种层次性和细分化，使财务管理目标成为一个由整体目标、分部目标和具体目标三个层次组成的目标体系。

1.整体目标是企业全部财务活动的最终目标。整体目标决定着分部目标和具体目标，决定着企业财务管理的基本方向，是企业进行一切财务活动的出发点和归宿。

2.分部目标是在整体目标的制约下，进行某方面财务活动所要达到的目标。分部目标虽然要体现企业进行某方面财务活动的特点，但是从整体上讲，它受制于整体目标，并对整体目标的实现起保证作用。分部目标一般包括筹资管理目标、投资管理目标、营运资本管理目标和收益分配管理目标四个方面。

3.具体目标是在整体目标和分部目标的制约下，从事某项具体财务活动所要达到的目标。如现金管理要达到的目标，存货管理要达到的目标等。具体目标是财务管理目标体系中的基层环节，它是整体目标和分部目标的落脚点，对保证整体目标和分部目标的实现具有重要意义。

财务管理目标的层次性，要求我们把财务管理的共性与财务管理具体内容的个性结合起来，以整体目标为中心，认真做好财务管理各环节、各方面的工作，以保证目标体系的全面实现。

三、财务管理环境的变迁

1.知识经济的兴起对于财务管理来说，改变了企业资源配置结构。企业资源配置结构是以传统的以厂房、机器、资本为主要内容资源配置结构转变为以知识为基础的，知识资本为主的资源配置结构。

2、企业重构对企业本身，甚至是对社会都产生了巨大的冲击，也对财务管理提出了严峻的挑战。如：公司内部重构时如何进行资产剥离、公司之间的购并如何进行资本运作、跨国购并时如何进行国际财务管理。而虚拟的财务管理更是无章可循，目前仍处于摸索阶段。

3.在经济全球化浪潮中，对财务管理有直接影响的是金融全球化。金融全球化对于企业来说是一把双刃剑。它使企业筹资、投资有更多的选择机会，客观上提升了企业的价值。但从1997年的亚洲金融风暴可以看出，在金融全球化的背后，是极大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天，如何寻求机遇，规避风险，是财务管理当前和今后一段时间所面临的最重要课题。

四、现代财务管理的创新

1.知识资本观念。知识资本由人力资源和无形资产两部分组成。21世纪是一个知识经济的时代，知识成为发展经济的主要资源和动力，知识资本逐步取代货币资本和实物资本在企业的重要地位。知识经济的发展表现在知识对传统产业的高度渗透和高新技术产业的迅速发展，它对企业财务管理的重要影响是改变了企业资源配置结构，并丰富了财务资源的内容，形成以知识为基础的知识资本为主的资源配置结构。知识资本与普通资本相比，具有更大的增值性，知识资本的运用，意味着在普通资本的C和V中，分别加入无形资产和智能劳动，从而放大了C+V知识资本运用的过程就是新发明、新技术、新构思商品化的过程，必然创造出高额利润。

2.网络财务观念。网络财务是运用计算机系统构建的一个网络财务体系，实施以互联网、内部网以及电子商务为背景的在线理财和信息化理财活动，它不仅使交易、决策可在瞬间完成，大大提高企业工作效率，同时也实现了财务与各项业务的协同，优化企业资源配置。具体表现为： （1）企业营运资金管理，诸如存货控制、应收账款管理及现金管理等，在电子商务模式财务与网络管理信息系统的支持下，实现了动态化管理。（2）电子商务的应用，打破了国界、距离与时间的限制，企业通过网上销售、网上结算、网上纳税、网上财务报告及重大财务事项披露，以全新的理财模式开展与客户、供应商、银行、投资者、政府的往来。（3）通过内部信息交流，使企业各业务部门、集团各公司之间的工作协同起来，可更加有效地进行资源规划与配置。（4）企业重大的财务决策更多地依赖于计算机系统所提供的大量数据、信息、计算及分析处理，有效地避免了决策者个人主观判断所产生的失误。

参考文献：

[1]王斌.财务管理[M].中央广播电视大学出版社.

在线理财投资规划范文第5篇

在新形势下，财务管理的观念、目标、内容都需要相应的更新与调整特别是要加强风险管理。为适应新的财务管理环境，实现“企业价值最大化”的目标，本文从理财、预算、经营、投融资、财务分析、财务管理的国际化等方面探讨我国财务管理的发展方向。

一、财务、管理的国际化趋势

随着国际经济全球一体化的发展，我国企业不仅受国内经济环境的影响，也要受到国际经济大环境的制约和挑战。参与国际竞争，加强国际合作，将是我国企业发展的一个必然趋势，同时也将推动财务管理的国际化趋势。特别是跨国公司的出现和国际金融市场的日益完善、发达，更加剧了这一发展趋势。

从融资角度看，中外合资、合作、外商独资等企业形式在改革开放以来迅速发展，国际证券投资方兴未艾。自1993年以来，我国已有11家国有企业在香港发行H股，总股本为130亿港元，此外尚有17家国有企业已在香港“买壳”上市，上海石化等在纽约上市成功。证券筹资的优点在于不存在资金到位问题。另外，国际租赁也是企业国际筹资的一种重要形式，境内企业通过租赁公司这个中介机构，从境外引进所需外资、设备等，很大程度上满足了企业的需要。

从投资角度看，跨国投资不仅能增强出口产品的竞争能力，能更好地了解和追踪被投资国市场的需要，降低运输成本，扩大市场占有率，而且能绕开贸易壁垒，减少关税和非关税方面的限制。同时，跨国投资还能保证国外某种资源的供应，以弥补本国资源的不足。从前几年首钢购买秘鲁钢铁公司开始，我国在国外的投资已有相当的发展，并且积累了许多有益的经验。国际投资同国际贸易一样，各国企业应当立足于发挥自身的相对优势，而不应被绝对优劣的判断捆住手脚。我国企业当前跨国投资的现实性则是根源于现阶段经济发展的多层性和发展方式的多样性。因此，发展企业的跨国投资既有其必要性又有其现实可行性，企业财务人员应从国际范围出发，考虑跨国投资的可行性。

总之，在社会主义市场经济体制下，由于现代企业制度的建立，金融市场的日益完善，以及新的财务准则的实施，我国的企业财务管理将使财务与会计职能分工明确化、专职化，并在搞好企业内部财务管理，严格执行各项预算的基础上，根据外界瞬息万变的市场信息，随时调整，控制财务计划，改“节支型”财务为“增效型”财务管理，跳出账本理财，积极参与竞争，变被动理财为主动理财，并随着国际经济合作的日趋深入、融合，借鉴国际先进的财务管理方法和经验，加强国际比较，参照国际惯例，积极、深入地参与国际竞争，这将是我国企业管理在新的经济形势下必然的发展趋势。

二、入世后，财务管理环境的变迁对财务管理的影响

（一）金融市场变化的影响

第一，金融市场规模的扩大，资金供给的增加和金融工具的不断创新，为我国企业筹资，投资和规避风险提供了多种可供选择的组合方式。第二，金融创新丰富了金融工具品种，拓展了金融服务范围，但同时也派生出利率风险、汇率风险、表外风险等等新的风险，使金融风险进一步加大，规避风险将成为入世后企业财务管理最重要课题之一。第三，国内外金融市场竞争的加剧，促使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步规范，必将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、看好的市场前景与持续高速的增长而获得资金，况且企业筹资有时还要受到各种保护性契约条款的限制。因此，对于企业尤其是一直享受“特保儿”待遇的国有企业来说，筹资将更加艰辛，筹资的成本与风险将会更大。第四，加入WTO后金融市场的变化，使我国企业无论在“真实资产”方面还是“金融资产”方面都将面临许多新的投资机会。同时也应该看到，为了增强产品在国际国内市场上的竞争能力，我国企业尤其是一些资本和技术密集型企业就应该将其投资建立在高新技术产业基础之上，但与之相伴的投资风险将会较大；另外市场竞争日益激烈又将使报酬率趋于平均化，企业要获得较高的投资报酬就必须努力降低投资成本和风险损失。企业投资的这些新变化，要求我们进一步提高企业投资决策的及时性、合理性和科学性。

（二）经济结构变化的影响

入世将进一步推动我国经济结构的调整，其表现主要有两个方面：一是贸易结构的调整。加入wto后，我国产品可在wto的100多个成员国（地区）中享受多边的、无条件的、稳定的最惠国待遇，这无疑将使我国企业跨国经营活动更加频繁而复杂，经营管理的全球化将迫使企业包括财务战略在内的所有战略做出重大调整，促使我国企业必须对财务战略重新做出选择。同时企业跨国财务活动必定会涉及多个方面，发生大量的外汇结算业务，加上经常性项目和资本性项目的进一步开放，外汇风险将进一步增加，使得企业外汇风险管理地位更显突出。二是产业结构的调整。按照比较优势理论，入世对我国原有一些受保护的部门和资本及技术密集型部门将产生较大的冲击，而一些具有相对优势的劳动密集型产业以及已形成规模经济且技术成熟的部门则将从中受益，这必定会影响到我国企业资金运动的方向及规模，一些资产素质较差的企业加速倒闭，一些企业为了强化和重塑其竞争优势而进行内部重构，或者采取并购、重组等方式实施外部扩张。公司内部重构时的资产剥离，公司间并购的资本运作，企业破产时的重整和清算等等都将成为企业财务管理的重要课题。

（三）法规、财税环境变化的影响

为了避免商业伙伴间不必要的冲突和摩擦，WTO有一套各成员国必须恪守的，涉及贸易、结算、财务等诸多方面的规则。我国作为WTO未来的成员国，同样受到规则的约束，入世后我国现行法律法规中那些与WTO规则有抵触的条例将逐步被修改。企业财务管理人员如果不熟悉这种变化后的新的法律法规环境，可能导致财务决策失误，可能招致不必要的处罚或诉讼，甚至可能将自己推入破产或被恶意并购的深渊。加入WTO后，关税大幅削减，到2005年关税平均税率已降为10％左右，非关税壁垒将逐步关税化，其他各种主要税种的收入也将受到不同的影响，这将直接影响我国企业的税收筹划。国家对国有企业的财政补贴支出将会减少直至取消，失去财政支撑，一方面使企业的资金来源减少，筹资的任务更加艰巨；另一方面，企业经营不再无后顾之忧，加强管理显得更加重要。

（四）人才环境变化的影响

加入WTO后，企业间人力资源的竞争更加激烈，中国企业过去“物美价廉”的人才优势在入世后新的人才机制中迅速消失，外资企业良好的工作环境和丰厚的薪金待遇，对于我国企业中优秀的财务管理人才无疑是一种巨大的诱惑。如何留住优秀的财务管理人才，甚至吸引国外管理人才流入，从而在这场中外人才争夺战中获胜，成为我国企业财务管理和人力资源管理的重要课题。此外，WTO推动企业财务国际化进程，对财务管理人员素质提出了更高要求：除了精通会计、审计、财务管理理论与方法，熟悉企业经营管理的全过程和与企业经营管理有关的法律规范外，还须熟练掌握和运用外语、计算机知识，具有全局观念、组织协调能力、对资本市场的敏锐洞察力，要有开放性思维和创新意识。目前我国财务管理人员综合素质总体较低，提升财务管理人员整体素质将成为财务管理的一项重要任务。

三、入世后中国企业财务管理的发展对策

（一）全方位更新企业财务管理观念。

财务管理观念是指导财务管理实践的价值观，是思考财务管理问题的出发点。面对崭新的理财环境，企业若不全方位更新财务管理观念，就很难在激烈的国际竞争中赢得一席之地。笔者认为，面对新形势，企业应树立以下观念：

第一，财务管理战略国际化观念。企业财务国际化是顺应经营战略国际化而产生的，企业置身于国际大环境中谋划经营战略，企业财务自然也应从国际化的角度来加以配合，譬如说海外上市、跨国兼并、利用各种合乎手段来规避税负等。

第二，资本多元化观念。入世后，资本市场开放，市场准入门槛降低，大批外资银行和外国企业都将进驻中国，大量的外国资本将涌入中国市场。企业应抓住这一契机，积极寻求与外资合作，提高管理水平，实现投资主体多元化，优化企业法人治理结构。

第三，人本化财务管理观念。以人为本的财务管理观念就是以人的发展为出发点，围绕人的价值来开展财务管理活动，协调以财务关系为表现的人的关系，充分调动人的积极性和创造性，最终实现企业的发展。

第四，风险防范观念。企业防范风险有两个重要途径：一是制定详实的财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响；二是建立风险预测模型，有预见地、系统地辨认可能出现的风险，变被动为主动，防患未然。另外，还包括充分利用各种保值手段，主动规避风险。比如说，对经常项目可采用远期交易方式，对资本项目可在各种涉外合同条款中明确规定外币和本币的汇率等。

（二）全面提升财务管理的层次。从目前的实务状况来看，我国企业财务管理工作尚处于较低水平，管理手段、方法落后，日常财务管理工作以现金、应收应付款、存货等营运资金的管理为主，财务管理无法从大局上对企业经营状况予以把握。企业要想在入世后的新环境中做到防范财务风险、提高资金效率，必须全面提升企业的财务管理层次。

第一，财务管理内容上的拓展。除传统的资金管理和财物管理外，还应向金融风险管理、税金管理、保险管理甚至知识资本（技术、人才、信息等）管理方面拓展。

第二，财务管理方法的更新。量化的财务管理方法应得到更多的应用，如定量预测、滚动预算、风险决策及不确定性决策等。另外，旨在防范风险、提高效率的财务控制方法和包含人力资本、知识资本的指标在内的财务分析方法等也应引起足够的重视。

第三，财务管理手段的改良。加强企业的信息化建设，逐步将网络财务融入到企业资源规划系统中，网络财务是一种以Intenet／Intranet／Extranet和电子商务为背景的在线理财活动。在网络财务环境下，企业可以实现实时报告和远程在线处理，可以实现财务与业务的协同处理，便于提高企业效率和竞争力，便于企业迅速整合财务资源以对市场做出快速互动的反应。

（三）建立独立高效的财务管理组织。在企业财务管理组织方面，目前在我国绝大多数企业中，财务管理与会计均是合署办公，实行混岗作业，从而导致两者职责不明确，影响了各自职能的充分发挥。日本学者宫匡章在《会计情报手册》中指出：“财务是以资本为对象的实体活动，会计是以财务活动及其结果为对象的情报处理活动，会计的机能是组织情报，不处理资金筹集、供应与运动，仅在必要时反映其结果，这就是说，财务是进行有关筹资、供应与运用的意向决定，会计是为这种意向决定提供情报。”由此可见，财务与会计的职能是不同的，不可混为一谈。加入WTO之后，由于财务管理的环境和内容变得更加复杂，加上企业实施外部扩张战略促使企业规模进一步扩大，财务管理在企业管理中的核心地位更为突出，因此在企业内应专门设置财务管理机构，以专司财务管理之职。此外，企业要迅速整合财务资源以便对市场做出反应，首要条件就是相关财务信息可以在企业内部直接、及时、准确地进行传递，传统的“金字塔”式的财务管理组织结构显然已不合时宜。取而代之的应该是一种中间层次较少，结构紧凑而富有弹性、反映灵敏、高效快速的新型组织机构。

在线理财投资规划范文第6篇

关键词：新形势；黄金矿山企业；财务管理；问题；途径

黄金矿山企业的生产经营有其特殊性，其一方面为我国经济增长做出显著，另一方面也客观上造成了一系列的负面作用。这使得此类企业实施财务管理过程中，应考虑更全面的因素，比如资源因素、风险因素、成本因素、环境保护因素、安全生产因素等。

一、我国黄金矿山企业财务管理所遇新形势

1　黄金矿山建设飞速发展。自改革开放以来，国内黄金矿山以极快的建设速度向前飞速发展，至今，我国已凭借黄金产量世界第一、黄金工业体系完善等优势，跃人世界产金强国行列。加之近年来，国际及国内黄金市场价格始终保持上升趋势，国内黄金矿山建设项目不断增加、新建及待建黄金矿山项目数量日益攀升，矿产资源进入竞争激烈的阶段。黄金矿山企业在此种机遇与挑战并存的形势下，必须致力于自身建设和突破，其中就必须要完成内部财务的管理和完善，才能真正实现本企业的跨越和持续发展，

2　新《企业财务通则》提出财务管理新要求。根据新《企业财务通则》，企业财务目标应确定为相关利益主体的利益最大化，由于自身所具备的社会属性，以及企业相关利益主体的多样性，其中包括股东、债权人、企业职工、供应商、顾客及其他利益相关者等，企业在实现股东和债权人利益最大化的同时，还应积极承担、依法实施安全生产、清洁生产、地质灾害防治、污染治理、环境保护、生态恢复等社会责任，这一意义上讲，黄金矿山企业应依照新《企业财务通则》的目标编制本企业长远的发展规划，在实际的财务管理过程中，更须充分考虑自身所担负的社会责任，将环境保护、企业的社会效益、资源的有限性等全部纳入财务管理体系中，树立新的财务管理理念，在提高矿产资源利用率、实施生态资源环境保护、实施企业与社会间协调发展的情况下，追求企业价值最大化。

二　现阶段黄金矿山企业财务管理中的主要问题

1　财务管理意识淡薄。管理出效益，这是现代企业制度实施企业管理尤其是财务管理的重要理念。恰当的财务管理有助于企业加强成本费用控制、优化资金供求、实现科学的投资决策，但随着黄金矿山企业经济效益的不断增加和企业生产经营活动的全面开展，企业管理者却放松了财务管理的控制，财务管理意识的淡化还引起了相关财务问题，具体有财务计划控制松懈、支出超计划超范围现象增多、资金使用效率不高、企业投资管理不到位、非生产性固定资产购建比例上升等。

2　财务管理基础工作欠佳。企业财务管理应围绕相关基础工作展开，比如构建完善的财务管理制度，实施清产核资以及原始记录与定额管理制度的建设，编制切实、可靠的财务计划，强化日常财务管理，实行财务检查分析等。具体到黄金矿山企业的财务管理现状，财务管理基础工作并未很好地开展和实现，特别是企业经营规模扩大、效益增加后，其财务管理基础工作反而受到不同程度的削弱，比如内部预算管理体系缺少必要的考核与监督，再如生产消费定额指标的制定不考虑市场波动及生产资源条件改变等实际情况，或者足债权债务清理力度过小，无力解决长期遗留的债权债务问题等。

3　会计实务违规现象依然存在。依法经营、照章纳税，这是国家对所有企业的基本要求。但从国家相关部门对黄金矿山企业所进行的稽查结果显示，黄金矿山企业会计实务中仍然存在较多违规问题，特别是在税务方面，有些未能及时缴纳税款，有些对相关部门提出的问题不予及时整改或者整改不彻底，其最终严重损害了企业形象，并阻碍企业长远发展，

黄金矿山企业应该规避涉税风险，实现税款应收尽收，成立专项纳税工作小组，并负责组织和实施以及协调企业如何规避涉税风险工作。这要求黄金矿山企业须根据国家对黄金矿山企业核实进与销项及发改委规定的黄金矿石价格，对企业应纳税额加以重新测算，做好企业纳税监督，如果发现纳税人存在任何不规范性问题，则应督促其立即改正，黄金矿山企业还应提高自身服务质量，并本着依法、无偿等原则，配合政府税收征管工作，实现税企和谐。

三　新形势下加强黄金矿山企业财务管理的有效途径

1　财务管理对象人本化。资本管理一向是企业财务管理的重点内容，但知识经济时代，科学技术不断进步、社会分工日渐细化、资本市场逐步完善等相关性改变使得现代企业不得不重视人力资本的建设和管理。在较多黄金矿山企业中，物质资本所占地位往往远超人力资本，企业依赖于自身黄金资源丰富等有利条件与竞争对手展开博弈，然而如今的市场竞争已成为经济实力、科技进步及管理水平的竞争，掌握着过硬的专业知识和创新能力的人力资本所有者才真正是企业发展的关键性或主导性生产要素。现代黄金矿山企业的财务管理应充分重视对人的管理，即那个人力资源管理中人的价值管理定位为财务管理的核心，在企业理财的同时加大人力资本的积累，并逐步完善人的价值管理机制。

2　财务管理内容国际化。当前黄金市场全球化步伐的加快，使我国黄金矿山企业必须突破传统的财务管理观念，全面更新财务管理观念，逐步实现国内黄金市场与国际黄金市场的接轨，扩大财务管理内容，推动企业转型与发展，以更好地应对行业竞争、风险加剧、高新技术猛进等现实挑战。因而，我国黄金矿山企业应提高财务信息的规范性和透明度，依据国际通行规则进行财务管理和会计核算。通过国际租赁、国际贸易信贷、国际补偿贸易等方式进行资金筹集活动，全方位利用外资，按照国际化经营所需，积极实践跨国黄金业务，实行跨国兼并、跨国金矿开发，以合法手段规避税赋；在经济全球化背景下，促进黄金矿山企业黄金生产、经营及投资活动的跨国化与国际化。

在线理财投资规划范文第7篇

[关键词]经济条件；企业财务管理；发展趋势

一、21世纪财务管理的环境变化及其对财务管理的要求

对于财务管理的环境变化，可从宏观和微观环境两个方面分析。从宏观环境来看，主要表现在经济全球化浪潮势不可挡，知识经济方兴未艾，信息技术、通信技术与电子商务的蓬勃发展等。从微观环境分析，表现为公司内部的机构重组，公司之间的购并与重组，虚拟公司的兴起等。而每一方面都对企业财务管理观念提出了挑战。

1.经济全球化浪潮。随着国际贸易和国际投资规模扩大，以国际互联网为代表的信息技术在生产、流通、消费等领域广泛应用，在21世纪可预见的时期内，经济全球化将呈现出新特征：一是网络经济大行其道；二是跨国公司将越来越多、规模也越来越大；三是WTO等多边组织、非政府组织将在国际事务中的作用日益增大。

在经济全球化浪潮中，对财务管理有着直接影响的是金融全球化[1].金融已经成了改变我们生活的关键性力量，在某种意义上，未来不是信息时代，而是金融时代。金融全球化对企业来说是一柄双刃剑。它使企业筹资、投资有更多的选择机会，而选择权是有价值的，所以说，金融全球化客观上提升了企业的价值。但从1997年的亚洲金融风暴可以看出，在金融全球化的背后，隐藏着极大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天，如何寻找机遇、规避风险，是财务管理当前和今后一段时间所面临的最重要课题。

我国已经加入了WTO，更加融入了经济全球化的大潮中，这将极大影响我国经济、生活的各方面，企业理财环境也将发生很大变化。从企业外部金融市场发展情况来看，WTO的加入，将使我国金融市场更加开放，发展的速度将更快。这主要体现在两个方面：第一，加入WTO后我国金融市场发展速度将加快，利率市场化和人民币全面可兑换将指日可待。这是因为，当今世界金融自由化已成为一种趋势，利率放开和外汇管制解除、货币实现自由兑换，是为许多国家经验证明过了的一条必然发展道路。利率市场化和货币自由兑换，意味着企业外部金融风险的加剧。如何加强金融风险的防范，是企业财务管理的一个重要课题。第二，金融业的进一步开放、外国金融机构的进入，将带进许多先进的金融服务项目，包括各种新型金融工具。国际金融业竞争的加剧，是各种新型金融服务产生的根本原因。实际上，各种新型金融服务的出现，对企业来说是非常有利的，因为它意味着企业将获得更方便、更全面、成本更低、效率更高的金融服务，满足企业理财活动的需要，这也意味着企业财务管理将面临更多选择。如何利用这些金融工具将成为我国企业亟需解决的问题。

从企业内部来看，WTO的加入，将促进国内市场与国际市场接轨，市场竞争将更加激烈，企业生存压力增大，对企业内部管理水平也提出了更高的要求，这一切都将迫使企业调整和转变过去陈旧的管理观念。主要表现在4个方面：首先，WTO的加入，意味着我国企业将有更多机会冲出国门走向世界，企业财务管理必须服从企业的这种战略发展，因此，财务管理也应从国际化的角度来审视自己。其次，市场竞争的加剧、经营风险的加大，必然要求财务管理要谨慎控制财务风险、恰当选择资本结构、重视资产负债上的风险收益匹配管理，使企业财务状况一直保持良好态势，以增强对经营风险、财务风险的抵御能力。再次，企业生存压力的加大，必然要求降低各项成本，包括资金成本。同时，为争取顾客、扩大市场占有率，企业还可能运用多种财务手段达到这一目的。例如，企业向顾客提供各种信贷以促进产品销售。因此，如何充分运用资金，进一步提高资金的使用效率，将是企业财务管理工作中的一个重点。最后，为接受加入WTO后的挑战，企业必然加强内部各项管理，财务管理的计划、控制和评价工作必将大大加强[2].

2.知识经济。知识经济是建立在知识和经验的生产、分配和使用上的经济。知识经济主要表现在两个方面：一是对传统产业的渗透和改造，以促使产业不断升级；二是高新技术产业的迅速发展。美国近10年来经济持续稳步发展，主要归功于高新技术产业的推动。对企业财务管理来说，知识经济改变了企业资源配置结构，使传统的以厂房、机器、资本为主要内容的资源配置结构转变为以知识为基础、知识资本为主的资源配置结构。那么，对知识资本如何进行确认、计量和管理又成为一个重要课题。

3.电子商务。所谓电子商务，是指在技术经济高度发达的现代社会里，企业主体综合运用信息技术，以提高贸易伙伴间商业运作效率为目标，将交易过程中的数据、资料用电子方式实现，在商业的整个运作过程中实现交易无纸化和直接化的一种全新的运作方式。随着电子商务的发展，传统的财务管理也演化到网络财务时代。网络财务最显著的特点是实时报告（real-timereporting），企业进行在线管理。网络财务发展前景是诱人的，但它引起的安全问题同样让人担心。

二、我国企业财务管理的现状分析

面对经济全球化的浪潮、知识经济与电子商务的冲击，我国企业财务管理的理论与方法已经明显不能完全适应21世纪财务管理的环境变迁，在指导企业的财务管理实务方面捉襟见肘。主要表现在以下几个方面：

1.当代财务管理的理论基础是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值。

2.当代财务管理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。

3.当代财务管理中的风险管理范围狭窄，仅限于财务风险，而对于风险投资的管理很少论及。

4.现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等、不相容。

5.现行财务评价体系主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识资产等缺乏适当的指标加以考核评价。

另外，我国的企业财务管理还有两个显著问题。第一，随着我国金融市场的逐步发展，企业财务管理内容变得更加丰富。如资金筹集方式更加多样化，金融市场风险管理、保险管理和税金管理等陆续出现。第二，我国企业财务管理在投资、筹资以及收益分配等主要工作上比较薄弱，日常财务管理一直是以资金管理为主。造成这一现象的原因除了与企业所处的客观经济环境有关外，可能与认为投资、筹资以及收益分配等是涉及企业经营发展的大事，单单依靠财务部门很难完成有关。另外，也可能与有些人把财务工作与会计工作混淆起来有关。

三、21世纪财务管理的发展趋势

针对我国企业财务管理面临的困境，为了更好地满足21世纪财务管理的需要，财务管理理论与方法将以环境变迁为契机不断进行创新。在今后一段时间内，可以预见财务管理将呈现出以下发展趋势。

1.理论基础建立在工业经济和知识经济并重的基础上，既重视有形的物质资本管理，即传统的筹资、投资和利润分配，又重视无形的知识资本管理，即知识资本的取得、使用以及对知识资本的所有者进行企业剩余分配。在工业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，企业的物质资本越雄厚，其发展就越有优势，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一变化将引起财务管理呈现出一些新特征：（1）传统财务管理目标将从“股东财富最大化”发展为“企业价值最大化”。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和，股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等共同构成了企业的利益制衡机制。如将企业财务管理的目标仅仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终损害企业的价值。如果我们把企业的财富比做一块蛋糕，这块蛋糕可以分为几个部分，属于企业契约关系的各方———股东、债权人、员工、政府等等。那么，当企业财富总额一定时，各方的利益是此消彼长的关系，而当企业的财富增加后，各种契约关系人的利益都会较好地得到满足。（2）无形资产将成为企业投资决策的重点。随着知识经济时代的到来，知识资本在企业资本结构中所占主导地位的形成，必然导致企业资产结构的变化。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产所占的比重将大大提高，无形资产将成为企业最主要的投资对象。（3）人力资本的所有者将参与企业税后利润分配。在知识经济时代，人力资本是决定企业乃至整个社会和经济发展的最重要资源。人力资本的所有者将和物质资本的所有者一样分担企业的风险，同时也分享企业的税后利润。目前，国内外一些高新技术企业对员工进行送“红股”，以及一些传统产业对企业经理实行“股票期权制”，都是人力资本的所有者参与企业税后利润分配的形式，可以预见这种趋势将越来越明显。

2.公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划（ERP）系统中。网络财务是以互联网INTRENET、内部网INTRANAT以及电子商务为背景的在线理财活动。网络财务对传统的财务管理手段与方法的冲击主要表现在以下几个方面：（1）在网络财务环境下，从空间看，企业的财务可以进行远程处理，便于整合整个企业的财务资源，全面提高企业的竞争力；从时间看，企业的财务活动可以实时报告，便于企业进行在线管理，从而显著提高企业的工作效率。（2）在网络财务环境下，对于拥有许多下属机构，而这些下属机构又呈复杂结构且行业多种多样的集团型企业来说，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协同，与供应链的协同和与社会部门的协同，从而使企业资源配置最优化，最大限度地节约和使用资源。（3）在网络财务环境下，电子单据和电子货币将得到普遍使用。电子单据可以节省许多中间环节，从而促进财务流程速度和效率的提高。而电子货币是电子商务的重要条件，也是网络财务的重要基础。货币的电子化以及在此基础上的网上支付、网上结算，不仅极大地提高了结算效率，更重要的是加快了资金周转速度，降低了企业资金成本。

但是网络财务只是企业管理信息系统的一个组成部分，它既不能等同于也不能代替企业管理信息系统。管理信息系统已从20世纪60～70年代的物料需求规划（MRP），发展到80年代的制造资源规划（MRPⅡ），再进一步演化到90年代的企业资源规划（ERP）。ERP系统的基本思路是将企业的运营流程看作是一个紧密连接的供应链，包括供应商、制造工厂、分销网络和客户等，将企业内部划分成几个相互协同作业的支持子系统，如财务、市场营销、生产制造、人力资源、质量控制、服务维护、工程技术等，把客户需求和企业内部的制造活动以及供应商和制造资源整合在一起，体现了完全按用户需求制造的思想。由此可见，网络财务的发展趋势是融入到企业资源规划（ERP）系统中的。

3.财务风险管理与财务安全管理并重，风险投资管理将成为财务管理的重要内容。随着企业所面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所承受的财务风险进一步加大了。金融全球化和电子商务所产生的“网上银行”及“电子货币”将使国际间的资本流动更快捷，资本决策可在瞬间完成，这使货币的形式及本质发生变化，从有形形态演化成无形形态，从直接价值演化成间接价值。知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，同时也加剧了企业的财务风险。值得注意的是，企业在加强财务风险管理的同时，往往忽视财务安全管理，无意中为经济犯罪行为打开了方便之门。电子商务业务的拓展，特别是金融性业务的拓展，往往容易出现一种严重的脱节现象，这就是业务发展与有效监督机制不能同步进行，业务和技术有新的发展，而有效的监督跟不上，从而严重威胁企业的财务安全。企业要采取相应的措施，比如财务软件的“防火墙”技术等。

“创新”将是21世纪经济发展的主要动力，而承担知识与技术创新主体之一的中小型科技企业由于其面临的财务风险比大中型企业要大得多，所以它们的融资渠道主要是通过风险资本市场，吸收风险投资。所谓风险投资是指风险投资公司为有发展潜力但缺少资金的中小型科技企业提供最初的风险资本投入，待被投资企业进入稳步发展阶段，风险投资公司通过股票上市或转让方式收回投资，获取利润。处于初创和成长阶段的中小型科技企业如何才能获得风险投资公司的青睐，争取到风险资本注入，随后又如何使用好风险资金，如何偿还风险资金等问题，将成为21世纪财务管理的重要课题。

4.财务制度更加灵活多样，既降低现代企业的成本，又增加企业的亲和力。财务制度作为一种公开的“财务合约”用来规范企业的激励和约束机制，而激励与约束机制又是为了降低企业委托—关系中的成本。现代企业的委托—关系一般包括顾客与公司、债权人与股东、股东与经理以及经理与雇员等多种关系。在组成和约集的众多关系中，都会出现难题和成本，而和约集又构成了现代公司。由于委托人与人之间在企业的经营过程中会有多次利益背离，委托人为了确保人的行为符合自己的利益，就有必要进行激励、约束、惩罚和监督，而这些强制措施都会带来成本。财务危机使情况更加复杂，它加剧了大多数的难题和成本。为了提高企业的财务价值，可以预见，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等，来降低企业的成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务和约中的债务和约、管理和约等的执行情况要进行监督，从而建立健全约束机制。现代企业的约束机制也是多层次、多角度的，如政府法规、债券条款、债券评级、财务报表审计、维持良好声誉等等。激励与约束是相对应的，缺一不可。

5.财务评价体系创新。21世纪财务管理的评价体系创新主要表现在两个方面：一是进一步拓展传统的财务分析指标体系；二是对知识资本等无形资产的财务评价比重增加。现代企业在评价企业经营绩效方面，除采用传统的财务分析指标外，近年来又提出了经济附加值（EVA）、自由现金流量（FCF）和市场附加值（MVA）等财务指标。经济附加值等于企业税后利润与债务资本成本和权益资本成本的差额，它是一个静态指标，测算的是一个公司过去年度的经营成果，可用以分析经营者经营企业的得与失，促使经营者千方百计用较少的资本做更多的事。自由现金流量等于一个营业周期内（例如一年）债权人获得的利息和股东获得的运营现金流减去企业当期的投资总额，它是一个动态指标，反映企业在经营期间实际的资金实力。它与经济附加值相结合能较好地评价企业的整体经营状况，有助于围绕资本增值，实现资本的最优配置。市场附加值等于企业价值（市场上公司股价总值）与全部投入资本的差额，它主要用来衡量上市公司市场价值与公司账面价值的差额，反映出市场对公司前景的评价。

四、启示与对策

研究未来是为了更好地把握现在。对21世纪财务管理的发展趋势研究，也同样是为了进一步改进与创新当前财务管理理论与方法体系，从而更好地指导财务管理实务。我国理论界对21世纪财务管理的发展研究处于起步阶段，在报刊杂志中，多见有关环境变革对于宏观经济、企业组织以及对会计的影响，少见对财务管理的影响研究。这主要因为我国一向以“大会计”论点为主流，认为财务管理包括在会计之中，再加上目前会计准则建设引人瞩目，理论界把主要精力都放在会计理论与会计准则研究上，较少顾及财务管理理论研究，因此，财务管理理论研究相对滞后，严重制约财务管理的发展。主要表现在以下几个方面：（1）财务管理理论研究附属于会计理论研究，财务管理实务几乎处于一种无序状态；（2）高校财务管理专业刚刚设立，财务管理专业人才极度缺乏；（3）我国目前企业组织结构正处于大变革阶段，至今没有比较成熟规范的企业改制、公司改组、兼并与收购、跨国经营等财务管理理论与案例研究。随着市场经济进一步从无序走向有序，财务管理必将越来越受重视，企业管理必将由原来的“生产导向型”或“市场导向型”为中心，转移到以“财务管理导向型”为中心。有关筹资、投资、利润分配等问题，无论是对大型企业还是中小企业，无论是上市公司还是非上市公司，都变得至关重要。尤其是企业如何面对和适应新世纪财务管理的环境变革，关系着它们的生死存亡。

比较我国企业财务管理现状和21世纪新的环境对财务管理提出的要求不难发现，两者间的差距还较大。前面的分析是以我国的优秀企业作为企业财务管理实务现状研究为基点的，由此可以推想，我国企业财务管理实务发展的一般水平还远未能达到适应环境变化的要求。但是，这也给我们的工作指明了方向。为适应经营环境的变化，我国企业财务管理应着重进行以下几个方面的工作。

1.在知识和人才上进行必要的积累。财务管理观念的变化和新技能的获得并不是一蹴而就的。“入世”后我国金融市场以及产品市场都发生了很大的变化，财务管理在许多方面增添了新的内容，如金融风险管理、税金管理、保险管理等。同时，金融服务的多样化、国际化，给了财务管理较大选择空间。从我国实务发展现状来看，这方面工作在有些企业已开始了，但无论是从数量上还是质量上，还都显得非常“稚嫩”。因此，企业从现在开始注意进行这方面的积累是非常必要的。要建立一支稳定、高水平的财务管理研究队伍，创办专门的财务管理刊物，倡导财务管理理论研究。要切实加强高校财务管理专业教育，加快财务管理专业人才的培养。要进行科研攻关，加强对企业改制、公司改组、兼并与收购、跨国经营等财务管理专题研究。

2.提升企业财务管理层次。我国企业目前的财务管理是以营运资金管理为主的日常性财务管理，在财务管理工作中，企业筹资和投资、企业资本结构、财务风险控制以及财务分析等所占比例较低，使人感到企业财务管理工作层次较低，不能从大局上把握。然而，“入世”后的环境却要求财务管理特别注重以上几方面，因此，从现在开始，注重财务管理的大局，提升财务管理的层次是很有必要的。理论界要与实务界合作，开展企业财务管理调查研究工作，进行案例研究，将先进的财务管理思想传授给企业，共同促进财务管理发展。

3.夯实财务管理工作基础。从发展现状看，涉及现金、应收应付、存货等的营运资金管理是目前企业财务管理的“主旋律”。然而，尽管如此，这些工作在目前也不是尽善尽美的，一些管理手段还比较落后。例如，存货管理中“压储”是一种常见的方法，ABC分类和经济定货量等较为科学的方法运用反倒不多。另外，在应收账款管理中，“催收”方法很常见，但信用分析、账龄分析却很少。这说明，虽然日常工作比重大，但管理水平还有待进一步提高。否则，要想在“入世”后的环境中做到防范财务风险、控制现金流量、提高资金运用效率将会很困难。

[参考文献]

在线理财投资规划范文第8篇

关键词：新时期 高校财务 风险 防范

中图分类号：G647 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2012）07-152-02

高校的财务风险是指高校在财务方面，由于各种无法控制或者是难以预料的原因，导致高校在进行教学教育活动中所获得的财务收益与原来预测的收益发生偏离，造成财务状况和财务成果遭受损失的危险。随着我国高等教育体制改革的不断深化和高校间合并趋势的加大，高校的发展规模迅速扩大。高等院校的扩招，大学城的建立，政府投入的不足，经营管理的不善，高校的不合理投资等状况出现，高校的财务活动日趋多元化和复杂化，财务管理面临着新的挑战，所出现的财务风险也越来越大。高校分析自身的财务风险成因及其做好防范措施已成为财务工作的关键。

一、新时期高校财务面临的环境

1.网络信息技术和知识经济的发展。网络信息技术已经成为21世纪高校发展和建设的重大力量，网络化已在高校管理中得到进一步的利用和发展。很多高校已经在教学、人事、财务、固定资产、学生收费等方面实行网络化管理，在网上和查询信息，实行动态核算及远程实时在线监控等。近年来，经济全球化的速度加快，成为世界经济发展的主流，我国加入世贸后的教育业面临着激烈的竞争，我国高校要在竞争中创新财务管理，为竞争做好充分的准备。而知识经济作为一种全新的经济形态，人才教育更是知识经济的关键，知识经济也为高校的教育发展带来机遇和挑战。

2.逐步进入还本付息高峰期。1999年高校开始扩招，教育部提出“要大扩招三年，使高校招生人数翻一番”。1999年高校在校生人数413万人，2001年达到719万人，增幅达74.1%。招生规模已经从1998年的108万人增加到2001年的260万人，增幅达140.7%。如此大规模的扩招，高校为了满足越来越多新增学生学习和生活的需要，很多高校都在进行大规模的基础设施建设，扩建校园、增加学生宿舍、增添教学仪器设备，改善办学条件；增加师资力量，提高教学质量。这些都需要大量的资金支持，而政府对地方高校的投入远远不能满足高校快速发展的需要。为了解决资金严重不足这一矛盾，高校不得不利用银行贷款筹集更多的资金，但很多高校在贷款时没有充分考虑偿债的能力，把摊子铺得太大。据中国社会科学院的《2006年：中国社会形势分析与预测》显示，2005年以前，我国公办高校的银行贷款总额达1500亿～2000亿，几乎所有的高校都有贷款。有调查认为，中国公办高校贷款规模高达2000亿～2500亿元。极度扩张之后的高校，贷款后遗症随之出现，高校经费有限，贷款期限较短，现已逐步进入还本付息高峰期，有些学校甚至连利息都还不起，举债的风险逐年凸显出来，巨额的债务负担使高校举步艰难。某些学校每年支付高额的利息后，扣除正常的教学和行政开支，教职工的工资福利发放已很艰难，更何况还要偿还本金呢？

二、新时期高校财务风险的成因

1.高校财务风险意识淡薄。许多高校在教育发展的过程中，只重视教学管理，不重视财务管理，只注重眼前的利益和效果，不重视长远可持续发展目标的需要。且高校一直以来都是在国家预算的约束下，是真真正正的国有事业单位，不需要考虑财务风险问题。如经费不足，就向上级财政部门打报告申请经费，导致高校的领导层和财务管理人员风险责任意识不强。在项目立项建设方面，缺乏专业的分析评估和科学论证，没有及时组织专家进行研讨，预测项目的可行性和效益性，盲目跟风，没有考虑投资成本是否受预算约束，投资的规模是否在学校可承受的能力范围之内，缺乏长远的规划，缺乏对未来现金流量的预测，缺乏对扩招是否带来效益的预测。财务是关键支柱，很多高校的管理者缺乏对财务的专业分析、评估和管理，没有及时研讨、预测出财务的风险，没有有效地开展对财务风险的防范和监测，防范风险的意识薄弱。