论企业财务风险的分析与防范
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论企业财务风险的分析与防范范文第1篇
一、企业财务风险与财务风险管理
(一)企业财务风险
1.企业财务风险的提出
企业财务风险是指在生产经营和各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况与经营目标具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险的多种因素的作用,使企业不能实现预期财务收益,产生损失的可能性。在市场经济条件下,企业财务风险是客观存在的,要完全消除宏观环境因素所致的风险及其影响是不现实的。
2.企业财务风险的基本特征
(1)不确定性。这是企业财务风险的基本特性。风险是由事件的不确定性引起的,是对未来结果与期望所带来的无法实现期望结果的可能性。
(2)可识别性。人们可以采取恰当的方法在一定程度上予以识别,以动态的观点辩证地对待特定风险,使财风险管理切实可行,做到“预知可控”。
(3)可决策性。财务风险既可事后确认,也可事前估计。通过财务技术可在事前对损失进行预测和估计,使风险的不确定性变得可控。
(4)可转移性。在财务风险发生之前或发生过程中,通过选择合适的风险管理技术,采取措施防范财务风险,分散和转移财务风险,避免或减少风险损失,增加风险收益,使财务风险管理成为可能。
(5)可预期性。风险与收益成正比,财务风险的存在促使企业改善管理,主动地把握企业生产经营的未来结果。
(二)企业财务风险管理
1.企业财务风险管理的意义。企业财务风险管理,是企业通过识别风险、衡量风险、分析风险,并在此基础上用最经济合理的方法来综合处置风险,以最小成本确保企业的收益和安全的一种经营理财活动。企业通过财务预测、决策、计划、控制和分析等财务活动,识别、测试企业资金运动过程中的风险,采取科学方法防范、控制财务风险,对企业实现和超额实现经营目标,战胜风险、提高效益、增强实力,使企业立于不败之地具有重大作用。
2.企业财务风险管理的目标。了解风险的来源和特征,正确预测、衡量财务风险,进行适当的控制和防范,健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。
3.企业财务风险管理的本质。减少未来可能的损失,增加未来的收益。财务风险不确定性的存在使风险损失与风险收益同时并存,通过对风险积极有效的防范与管理,扬长避短,为企业带来利益或者减少不必要的损失,实现经营成果的最佳化。
二、企业财务风险的成因
1.企业的经济活动与外部经济环境不相适应。企业生产经营与财务活动是处于一定的环境之下,客观的特定环境变化莫测,而企业的经济运行系统不能适应复杂多变的宏观环境,企业缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力。面对外部环境不利变化,不能进行科学的预见,反应滞后、措施不力,企业财务风险必然产生。
2.企业财务风险的客观性认识不足。企业眼光只瞄准市场的机会与利益,缺乏风险与风险防范的意识,毫无察觉潜在风险威胁的存在。企业管理人员不能“居安思危”,风险意识淡薄。
3.内部财务监控机制不健全。企业没有建立内部财务监控机制,或其财务监督制度执行不严格,或企业管理与监督合二为一,缺乏责任追究制度,对财经纪律难以进行有效的约束,缺乏科学的预见,反映滞后。
4.决策未能充分论证缺乏科学性。企业的财务决策存在着经验决策和主观决策现象,决策所依据的经济信息不全面、不真实,决策者决策能力低下,导致投资决策失误频繁发生;未能对投资风险进行识别和估量,正确选择决策程序、决策方式,缺乏监督和协调风险因素,采取风险回避措施,合理进行投资组合,使风险尽可能可控。
此外,过度筹资、资本结构不合理、市场形势估计不足、新产品开发乏力等等,凡此种种,都会产生企业财务风险。
三、企业财务风险的防范
(一)识别财务风险
1.风险识别的参与者。企业要吸纳高素质人员参入风险识别与风险分析活动,包括业务活动成员、风险管理小组、来自公司其它部门的专家、客户、外部专家等。
2.风险识别的持续。风险识别不是一次,而应有规律地贯穿整个业务进程中。风险识别是一个反复的作用过程。一旦风险被识别出来,就可以应用和实施有效的风险应对方法和策略。
3.识别潜在的风险。风险的识别,必须基于不同的侧面来寻找和发现潜在风险,对可能存在的风险进行分析,对不同方面的风险可以按照它的相关特性进行识别和归纳,特别注意潜在的风险演变为现实的风险的可能。
(二)防范企业财务风险的措施
1.分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化,事先预测风险发生的可能性及其影响程度,尽可能选择风险较小或无风险的备选方案。对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避;面对不断变化的财务管理环境,防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
2.提高风险意识预防风险。不断提高管理人员的风险意识。当财务风险客观存在、无法规避时,企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。企业管理人员,尤其是财务管理人员必须经常主动进行预测分析,预先制定一套自保风险计划,将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
3.提高决策水平转移风险。提高财务决策的科学化水平。决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策,切忌主观臆断。在可能的条件下,企业通过购买保险、签订远期合同、开展期货交易、承包经营或租赁经营等转包等形式把财务风险部分或者全部转嫁给其他单位,从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。
四、企业财务风险管理的一般问题
(一)企业财务风险管理的原则
1.收益与风险均衡原则。企业进行的每一项具体的财务活动,要全面分析其收益性和安全性,按照风险和收益适当均衡的要求来决定采取何种行动方案,趋利避害,争取获得较多的收益。
2.风险适度与限度承担的原则。明确最大的风险限度,保证企业的正常安全运营,在市场机会既定的情况下,应当以企业能承受相应风险为前提进行权衡。
3.不相容职务分离原则。加强企业内部控制,特别是强调不相容职务相分离,有效避免决策 “一言堂”、“一支笔”等现象引发的财务风险。
4.分级分权管理的原则。对财务风险的管理与控制实行分级、分权的管理办法。
(二)企业财务风险管理系统
1.企业风险管理的组织系统。要明确经营者、投资者及其他相关人员的管理权限和责任。
2.企业财务风险管理的信息系统。对潜在的财务风险进行预测,并在发现财务风险信号后提醒决策者及时采取防范和化解措施。
3.财务风险管理的监控系统。财务风险管理的监控系统,是专门对企业所承受的财务风险动态情况进行监督和跟踪控制的系统,对可能或者已经出现的财务风险及时做出反映,并采取相应防范和化解措施。
(三)企业财务风险管理策略
1.对企业风险进行全过程管理
(1)风险规划――进行持续的风险评估,拟定风险缓解方案。
(2)风险识别――确定风险源,对风险事项进行分类,对风险源进行初步量化。
(3)风险分析――找准影响安全的主要风险源和关键风险因素,确定风险区域、风险排序和可接受的风险基准。
(4)风险处理――根据确定的危险等级,采取相应控制措施有效处理风险。
(5)风险监控――及时发现那些新出现的以及预先制定的策略或措施不见效或性质随着时间的推延而发生变化的风险,重新进行风险识别、估计、评价和处理。
2.建立健全企业财务风险管理机制
引入风险管理机制,使企业经营者承担风险责任,行使其控制财务风险的权利,并获得风险经营的收益。同时区分风险的责任,确定企业补偿风险损失的渠道,体现企业风险控制和管理的有效性。
3.建立健全企业财务风险预警机制
财务风险预警是要在财务风险实际发生之前,捕捉和监视各种细微的迹象变动,以利预防和为采取适当对策争取时间。
4.建立风险处理机制分散风险
(1)建立健全企业风险转移机制――通过合法手段将部分或全部财务风险转移给他人承担。
(2)建立健全企业风险分散机制――通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险。
(3)建立健全风险回避机制――选择理财方案时,综合评价各种方案可能产生的财务风险,确定出一种适合自身企业的理财方案。
(4)建立健全企业的风险基金和积累分配机制――及时足额的增补企业的自有资金,壮大企业的经济实力,提高企业抗击财务风险的能力。
5.及时有效地进行企业财务风险的评估
财务风险评估是在风险识别的基础上,量化估计财务风险发生的概率和预期造成的损失,选用适合的方法对风险信号予以评估,并准确及时反馈,将可能发生的风险降至最低程度。
综上,企业财务风险虽然难免发生,只要风险意识警钟常鸣,沉着应对,运用业已建立的运行机制,就一定能够抗击风险,沉稳地度过金融风暴的寒潮。
参考文献
[1]周朝琦等.企业财务战略管理.经济管理出版社.2001
[2]彭韶兵.财务风险机理与控制分析.立信会计出版社.2001
[3]朱伟著.论我国企业财务风险制度防范.企业经济.2003(3)
论企业财务风险的分析与防范范文第2篇
关键词：煤矿企业 财务风险 因素 问题
引言
对于煤矿企业而言，在生产经营过程中由于会受到市场环境以及国家产业政策等一系列不确定因素的影响，势必会存在财务风险问题，进而造成煤矿企业的财务管理工作与财务目标出现一定的偏差，甚至有可能造成煤矿企业出现经济损失。因此，这就要求煤矿企业结合新的经济形势，分析煤矿企业的财务风险的特点以及风险控制管理存在的问题，革新煤矿企业财务风险管理模式，提高煤矿企业的财务风险控制能力，避免企业财务风险的发生，实现煤矿企业整体管理水平与经济效益的提高。
一、煤矿企业财务风险特点分析
（一）财务风险隐患存在于煤矿企业经营管理的各个环节之中
煤矿企业作为市场经济的重要组成部分，也是在市场经济体制下开展生产经营活动，因而生产经营活动中财务风险影响因素是客观存在的。由于风险发生的因素与企业的经济活动息息相关，风险是难以通过相应的措施消除风险，只能依靠风险控制措施对财务风险进行辨识与分析，降低风险发生概率以及风险发生造成的经济损失。
（二）煤矿企业财务风险问题随机性较强，难以准确的预测控制
财务风险的发生是在煤矿企业的一定的发展阶段，在一定的影响条件下发生的，因此煤矿企业的财务风险的控制分析难度较大，难以进行量化与定性分析。
（三）煤矿企业的财务风险与利润收益具有伴生的特点
伴随着煤矿企业投资建设等经济活动所产生的财务风险，有可能给企业带来较大的利润受益，同时也有可能造成企业巨大的经济损失，这与煤矿企业的投资决策以及市场影响因素有直接的关系。
（四）煤矿企业的财务风险问题会对企业的发展起到激励督促作用
煤矿企业在生产发展阶段客观存在的财务风险，会促使企业采取各种措施，改善煤矿企业的财务管理水平，提高煤矿企业的财务安全性与经济效益。
二、煤矿企业财务风险控制管理问题分析
（一）煤矿企业对于企业财务风险管理重视程度不足
现阶段，煤矿企业财务风险控制管理最突出的问题便是对财务风险危害性认识不足，这主要是由于煤矿企业由计划经济体制下虽然制度已经转型，但是管理观念尚未转变，因而导致煤矿企业财务风险管理意识淡薄，造成煤矿企业频频出现财务风险问题；此外部分煤矿企业为了提高自身产量，盲目扩大煤矿生产产能，或者是在煤矿企业的扩建以及投资上，对财务风险问题认识不足，导致煤矿企业的资金链出现问题，煤矿企业财务风险的发生。
（二）煤矿企业财务管理系统存在漏洞，对于财务风险控制管理缺乏系统的管理
部分煤矿企业将企业管理的重点片面的认为是对开采、生产以及销售煤矿资源的管理，因而忽视了企业的财务管理工作，而且煤矿企业作为我国的能源产业，在前期较少进行大规模的投资扩建，在新的经济形势下又纷纷进行转产或者是改扩建，因而缺乏对于风险进行控制管理的经验，同时也没有指定煤矿企业的财务风险管理措施。因此，制度结构的缺陷导致煤矿企业财务风险难以得到及时有效的控制。
（三）煤矿企业的经营决策体制有待优化
决策的失误是导致煤矿企业财务风险问题出现的重要诱因，受到传统管理体制的影响，我国煤矿企业经济决策普遍存在着主管以及经验决策的现象，决策过程没有经过辩证的分析，导致企业决策情况难以与煤矿企业的实际财务状况相结合，财务风险问题时有发生。
（四）煤矿企业对于宏观经济以及区域的微观市场形势分析不足
在新的经济环境下，煤矿企业的生产早已步入市场化，企业的经营发展效益也直接受到市场因素的影响。特别是在经济一体化发展的大背景下，国家宏观产业政策、经济环境以及区域经济形势均会对煤矿企业的经营管理造成巨大的影响。但是现阶段部分煤矿企业在财务管理过程中，对于市场经济形势分析不透彻，难以为企业的投资决策提供准确的分析数据，造成财务风险管理的不全面。
三、煤矿企业财务风险防范控制措施研究
（一）强化煤矿企业财务风险防范体系的建设，优化煤矿企业的决策机制
强化煤矿企业财务风险控制管理工作，首先财务部门应该结合煤矿企业的生产经营特点以及组织机构特点，建立完善的财务风险防范体系。企业的财务风险防范管理体系应该涵盖煤矿企业的财务风险指标系统、财务风险信息的收集整理与分析系统、财务风险的评价系统以及财务风险防范应对体系，通过全方面的整合措施来构建财务风险防范体系。煤矿企业的财务管理工作人员应该树立风险防范意识，并制定完善的财务风险管理制度，强化财务风险防范应对能力。在煤矿企业的投资决策上，可以建立投资决策模型，并综合项目投资过程中的风险影响因素，通过定量以及定性分析方法，明确煤矿企业财务风险发生概率以及有效地防范控制措施，避免煤矿企业财务风险问题的发生。
（二）对煤矿企业的市场环境强化分析处理，为煤矿企业风险规避提供准确的依据
由于煤矿企业的财务风险问题主要是受市场经济形势以及国家产业政策的影响，因此强化煤矿企业的财务风险防范控制，必须完善煤矿企业财务管理部门对于市场经济环境的分析工作。通过建立相应的分析模型对煤矿企业所面的市场整体环境、国家的煤矿能源产业政策、风险多发领域以及经济形势的走向等多个方面进行详细的分析，利用分析结果作为煤矿企业决策的参考依据，并通过这种方式来规避煤矿企业现阶段发展经营可能会面临的财务风险问题，进而有针对性的采取风险防范措施，提高风险防范控制能力。
（三）完善去煤矿企业财务预算管理，通过强化预算实现风险的控制
通过在煤矿企业内部开展全面预算管理，可以对资金的使用进行有效地控制，进而避免由于资金管理不善造成煤矿企业财务风险问题的发生。通过根据季度或者年度制定预算计划，对煤矿企业经营的现金流进行预测，并进而在煤矿企业的生产经营过程中按照相应的预算计划，对资金的支出控制情况进行调整，通过预算管理措施的落实，来切实的提高资金的控制能力。此外，为了规范煤矿企业资金的管理，应该完善煤矿企业的资金监管审批制度，对资金的使用状况进行定期的检查与盘点，强化投资的审批制度以及投资项目的财务监管工作，确保资金使用的安全可靠，避免财务风险问题的发生。
（四）针对煤矿企业的财务风险构建完善的财务风险预警制度
在煤矿企业财务管理系统内部单独构建财务风险预警机制，可以及时的对企业的经营财务活动中出现的各种风险问题进行预警，并促使煤矿企业管理部门采取措施避免财务风险的发生。对于煤矿企业财务风险预警机制的构建，首先应该合理的选取财务风险分析指标，通过分析指标来评价财务风险的发生概率。指标的选取应该集合当前市场上煤矿资源产品的积压程度、煤矿企业的产品质量、企业的债务情况、煤矿企业的应收账款以及成本支出情况等。通过全面完善的财务分析指标，准确的把握财务风险的发生环境，来实现财务风险的防范与控制。
（五）强化煤矿企业财务审计管理，提高煤矿企业的财务风险防范控制水平
财务审计工作作为对煤矿企业财务进行监管的重要手段，通过财务审计工作可以确保煤矿企业财务数据信息的准确性，并督促财务管理部门严格按照财务管理制度开展企业的财务处理工作，因而在煤矿企业内部形成制度化、规范化的财务管理体系，提高风险的预测分析与规避能力。财务审计应该从内部审计以及外部审计两方面开展，内部审计由煤矿企业的审计部门，通过结合煤矿企业的经营状况选取适合的内部审计控制指标，对企业的财务管理工作状况、内部控制措施的执行情况、财务预算落实情况等一系列的财务工作效果进行审计核查。外部审计则是依靠具有相应资质的外部会计事务所，对企业的财务报表进行细致的审查。进而通过全面的财务审计，规范财务管理工作，强化煤矿企业的财务监管，避免企业财务风险的发生。
四、结束语
煤矿企业是我国重要的能源基础产业，对于我国经济发展具有至关重要的作用。煤矿企业的财务风险控制管理作为煤矿企业财务管理的重要内容，也是一项复杂繁琐的工作，需要煤矿企业内部各个部门协调控制，并结合企业的实际情况，制定完善的风险防范控制措施，以提高企业的风险规避能力，实现新时期煤矿企业的长远发展。
参考文献：
[1]米俊敏.浅析煤矿企业预算管理存在的问题及解决方法[J].现代经济信息.2010（22）
论企业财务风险的分析与防范范文第3篇
关键词：企业财务风险 成因 防范
面对现如今市场经济中日益激烈的竞争环境，加强财务风险的防范工作在企业各项工作中扮演着越来越重要的角色，由于企业中的财务风险给企业带来了很多不确定因素，导致企业的经济受损，利益无法达到预期的理想水平，因此，面对客观上存在的种种不确定因素，加强企业财务风险的防范意识和防范工作也就成为企业建设的重中之重，值得有关部门的关注和重视。
一、企业财务风险形成的原因
在企业发展的过程中，有很多复杂的因素影响着企业各部门工作的正常进行，这些因素有来自内部的，同时也有来自外部环境的，尤其对企业财务部门来说，更是经受着各方面的考验，因此面对这些多种多样、形式各异的因素的影响，对企业财务风险成因的分析也要从多方面、多角度地进行。
（一）缺乏科学的财务政策作指导
财务政策在企业财务的各项工作中起着重要的作用，它直接影响着企业的财务工作，但是就目前的实际工作来看，我国现阶段的企业财务部分仍存着财务政策过于传统、不全面、不科学的问题，另外，很多财务政策不适合企业的发展，不符合企业自身的特点，存在主观性强、本本主义、经验主义等特点，这些问题都有可能导致财务部门的工作出现失误，从而产生财务风险，由此可见，用不合理的财务政策指导财务实践活动，无疑阻碍了企业财务部门的正常工作。在很多企业中，由于领导者和决策者财务风险的意识薄弱，在进行决策时难免出现失误导致投资的失败，进而使企业产生巨大的经济损失，从而影响了企业的经济效益，不能使企业的发展达到预期的效果，由此可见，不科学的财务政策提高了财务风险发生的机率。
（二）缺乏完善的财务风险预测体系
任何企业都会受到大大小小的财务风险的影响，这是无可避免的，但是这不代表企业可以听之任之，无所作为，面对这些风险的不定性降临和发生，企业有关部门要采取相应的手段，健全相应的防范机制和预测体系等，最大限度地减少财务风险给企业经济带来的损失，但目前很多企业缺乏财务风险的预警意识，工作人员的素质不高，在财务风险出现之前没有做到很好的预测，在财务风险发生时也就无法科学地采取相应的应对措施，财务监管部门也没有做好时时监督工作，在这种状态下，财务风险更增加了其发生的可能性。
二、对于企业财务风险采取的防范措施
为了促进企业各项工作的正常运行，加快企业的发展步伐，对于风险的管理和防范就成了重点工作，尤其在可持续发展政策的推动下，企业财务部门存在的风险更引起了人们的重视与关注，面对由于多种原因产生的企业财务风险，采取相应的防范手段和措施也是刻不容缓的，但是防范财务风险的措施不是片面的、单一的，而是多角度、全方位的，具体可以从以下几个方面进行。
（一）提高企业财务决策的科学性、合理性
企业财务决策对企业财务工作起着至关重要的作用，它直接影响着企业财务部门各项工作的进行，与企业财务的各项细节性工作息息相关，因此，根据企业的实际发展情况，采取科学的、合理的财务决策对规避财务风险起着重要的作用，但科学的财务决策不是传统意义上的本本主义、教条主义、经验主义，而是要多角度、全方位地考虑到各种有可能影响到财务工作的因素，多吸取工作人员合理化建议和意见，以免在财务决策中出现主观主义的错误，另外，在决策者和领导者在进行财务决策时，也要加强监督管理的力度，防止财务决策失误给企业造成财务风险。
（二）完善企业财务风险预测体系
在促进企业良性发展、规避财务风险的过程中，制定健全的财务风险防范体系和制度是非常重要的，只有在完善的体系和制度的监督管理之下，才能使企业对财务部门的工作做到时时监督、加强防御，在实际工作中，要对资金的运营过程做到了如指掌，财务部门的报表要清晰准确，领导者和管理者对企业财务工作的各项运行过程也要做到心中有数，对潜在的财务风险给予高度的重视，做到极早地发现问题、解决问题，为企业在应对财务风险方面提供更多的时间，另外，在规避风险的过程中，可以使资源达到合理的、科学的配置，在风险点做到事业的准备工作，当风险发生时，要及时采取措施进行补求，防止事态扩大给企业经济效益造成不可弥补的损失，这样才能把财务风险降到最低，并把财务风险扼杀在初期状态，降低处理财务风险的成本，维护企业的经济利益。
三、结束语
对企业财务风险的防范是企业财务管理工作的重要内容，尤其对于现如今市场经济竞争如此激烈的现代社会来说，企业财务风险的存在是客观的、不可避免的，那么如何有效地规避风险，使财务风险带来的损失最小化就成了企业发展的关键，因此，只有正确认识企业财务风险，发现财务风险的成因并给予相应的给予合适的控制，才能有效地预测和化解企业财务风险，最大限度地减少财务风险给企业经济造成的损失。
参考文献：
[1]蒋华.企业财务风险原因分析及防范策略探讨[J].商场现代化，2010（26）.
[2]陈文俊.企业财务风险：识别、评估与处理[J].财经理论与实践，2005，26（3）.
论企业财务风险的分析与防范范文第4篇
【关键词】财务风险；风险防范
1 财务风险的含义及内容
财务风险，是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。财务风险主要有：无力偿还债务风险，利率变动风险，再筹资风险等。
2 财务风险产生的原因
财务风险的原因有很多种，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：1.企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。4.企业内部财务关系不明。这是企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。具体的形式也有很多种：筹资风险，投资风险，经营风险，存货管理风险，流动性风险。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险，因此安全消除财务风险是不可能的，也是不现实的。对于企业财务风险，只能采取尽可能的措施。
3 财务风险的防范措施与思路
（1）树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制
具体主要有：一是坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。二是建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理进行考核。同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。
（2）建立财务风险识别预警系统
首先需要建立财务风险识别，财务风险识别是在财务风险管理过程中，在不利风险刚出现或出现之前，就予以识别，以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。其次设立财务风险预警机制，采用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业内部经营、外部环境等各种资料，以财务指标数据形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者，同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理中存在的问题，并明确告知企业经营者解决问题的有效措施，组成企业财务管理的一张疏而不漏的安全网。
（3）适度负债合理安排资本结构
企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债，在制定负债计划的同时，使其具有一定的还款保证，企业负债好的流动资产与流动负债的流动比率不低于1：1，最好流动比例保持在2：1的安全区域。还有企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。如果税前利润率小于负债成本率，就不能负债经营，只能用增资办法筹资。因此，企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。
（4）加强资金管理
加强资金管理要从合理调动使用资金和细化应收账款管理两方面着手。企业要根据自身资金运动的规模和生产特点，妥善安排货币资金收支活动，使企业能保证日常的生产经营需要，并且在还款和分红付息到来时，及时筹措和调度资金，以避免出现无力支付的情况。同时日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用额度管理制度。第二，做好账龄分析。第三，加强对坏账的管理。第四，评估客户的偿债能力。
（5）完善科学的决策机制
完善企业财务风险决策机制，系统全面的识别、分析与预测财务风险，采取科学的方法防范与控制财务分析，并对管理效果做出客观评价。财务风险本身具有综合性，企业生产经营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，使决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。
4 结论
财务风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避财务风险，提高企业盈利能力，熟练掌握财务风险控制的途径和手段。企业的财务风险实际上是一把双刃剑，它一方面给企业带来损失，威胁企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。
参考文献：
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论企业财务风险的分析与防范范文第5篇
（石家庄新奥燃气有限公司，河北 石家庄 050031）
摘 要：在国家社会发展转型的今天，市场稳定性较差是现阶段我国社会环境凸显的一个重要特征。而对于企业而言，在其生产和经营过程中，需要应对各种各样规则的制约，从而导致企业财务风险骤增。为了缓解市场环境给企业财务带来的风险压力，社会与企业必须要不断完善财务风险防范体系，构建有效地财务风险防范机制。
关键词 ：企业财务；风险管理；有效策略
中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）10-0196-01
引言
企业的财务风险管理，是新环境下市场经济发展对企业管理提出的新的要求。而在这一过程中，企业财务风险管理效果的好坏，决定于企业对其财务行为的控制的效果以及企业对风险的预防和识别能力，只有做好这些方面的工作才能提升企业财务风险管理的质量。
1 企业财务风险管理的意义
1.1通过构建企业财务风险防范体系来满足企业发展战略制定的需求
现代企业管理理论认为，企业财务风险防范机制的构建不仅只停留在企业财务管理层面，还应该从企业战略的高度出发，使之满足企业发展战略制定的需求。这就要求企业财务风险防范机制要求企业能够对财务风险环境实施科学地评价，针对不同风险和企业不同业务之间的可能衍生的其他风险实施全面的风险战略管理。将企业的财务风险防范列为企业的基本管理方法之一，并在长期风险防范机制执行过程中逐渐形成具有长期战略性和普遍性的风险防范体系。
1.2 通过构建企业财务风险防范体系来满足保护企业和企业高层管理者的需求
随着我国法律体系的不断完善和健全，这些缺乏法律意识的人们在参与市场竞争的过程中，由于没有严格按照法律规定进行生产和经营活动，从而导致自身的财务风险管理出现问题，使企业落入了危险的境地。因此，企业财务风险防范体系的构建对于企业或者企业的高层管理者的财务风险防范具有十分重要的意义。
1.3通过构建企业财务风险防范体系来满足提升企业安全性的需求
随着社会市场经济的不断发展和进步，传统的法律顾问已经无法满足现代市场经济发展的需求，而在这样的情况下，现代财务风险防范体系构建的目标就是为了应对二者之间的不平衡。现代财务风险防范体系具有较强的风险识别能力和预判能力，能够对潜在风险实施有效地防范，并通过对企业财务风险的深入剖析，为企业财务风险的预防提供帮助，最大限度地减少因法律诉讼等造成的损失。因此，企业财务风险防范体系的构建，对于提升企业财务风险的防范能力具有十分重要的意义。
2 企业财务风险管理的有效策略
2.1提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力
为了适应财务管理环境不断变化的状态，企业在进行财务管理系统建设时，首先要不断优化企业财务管理组织结构，强化企业财务管理机构的队伍建设，不断完善和健全企业财务管理机制，加强对财务管理基础建设，使企业的财务管理系统能够在高效、稳定的状态下运行，提升企业财务管理系统对财务环境变化的应对能力。财务风险贯穿于整个财务管理的流程，要想保证对企业财务风险的有效控制，就必须保证财务管理所有环节都能够保持良好的状态。
2.2 进一步提升财务决策的科学性
财务决策是企业财务管理工作的重要依据，也是决定企业财务管理工作成败的关键因素。凭借经验和主观意识作出的决策其失误的概率会大大增加。因此，为提升企业财务决策的有效性，防止因决策失误而导致企业财务风险的发生，企业就必须运用科学的决策方法。在这一过程中，相关决策者必须要对各方面的因素进行全面地考虑，并利用科学的分析方法和模型来提升决策的科学性。
2.3 进一步强化对财务风险的过程控制，增强企业财务风险防范的效用
企业财务风险的过程控制直接关系到企业在经营过程中法律控制成效产生重要的影响，财务风险过程控制必须要对企业运营过程中涉及到各个方面进行综合地考虑，关系到运营的不一个环节、部门以及岗位等。而过程控制的设施必须要先对各个环节的风险进行提前防范。以签订合同为例，在合同签订的过程中，虽然合同的内容有利于我方，但是在不实际的执行过程中，往往会因一些外界的因素的影响导致实际操作并没有按照合同的约定进行。等等类似的情况都应该作为企业财务风险的过程性控制内容，而能够保证高质量的过程控制就可以形成基本的财务风险防范体系框架，从而实现提升企业财务风险防范有效性的目的。
2.4 及时进行事后救济，弥补财务风险防范的不足
企业实施财务风险防范并不是针对风险本身，而是为了实现企业财务的安全运行，让风险消失于萌芽阶段。但是，企业的财务风险是客观存在的，在实际的运行过程中一些法律纠纷无法完全避免，因此，这就要求企业在遇到这些问题时，必要对其进行及时、科学地处理，从而将纠纷的影响降到最低。在这一过程中，就要求企业拥有相关专业人才专门负责法律纠纷的处理工作，及时、快速地找出解决问题的方法，避免因时间上的拖延而导致影响扩大。
参考文献：
[1] 周长桂.浅议中小企业财务风险的控制及其防范[J].企业家天地下半月刊（理论版）.2009（02）.
论企业财务风险的分析与防范范文第6篇
论文摘要:财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成,既有企业财务活动所处的环境等客观原因,也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。
财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。
一、 企业财务风险形成的原因
1.客观原因
企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。
资金结构不合理,负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系,资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本,能给股东带来超额利益。反之,当息税前资金利润率低于利息率时,企业负债越多,借入资金与自有资金比例越高,企业自有资金利润率就越低,严重时企业会发生亏损甚至破产。这时,负债规模越大,财务风险也越大。
利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的,如果未来利率呈下降趋势,企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息,从而加大了企业的财务风险;如果未来利率呈现上升趋势,企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息,但随着利率的持续上升,货币升值压力增大,一旦货币升值,则企业还本负担加重,从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资,汇率的不断变化也必然会产生财务风险。
2.主观原因
企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。
风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足,控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏,企业风险控制和防范能力就弱,导致财务风险发生时束手无策。
财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失,从而加大了企业的财务风险。
二、财务风险的防范技术和措施
1.财务风险的防范技术
分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性,企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。
回避法。企业在进行项目策划时,应综合评价各种方案的财务风险,在保证预计目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。
转移法。企业可根据不同的风险,采用不同的风险转移方式,将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。
降低法。风险事件的发生既有其客观必然性,也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施,但风险损失还是发生。因此,企业有必要合理安排资源,即便某一风险事件发生,也不至于对企业整体产生重大损失。
2.财务风险的防范措施
认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素,这些都是无法改变的,但对企业财务风险却有重大影响,所以说环境的变化是一把双刃剑,既带来机会也隐藏了危险。
加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因,防范与控制筹资风险的措施主要有:一是提高资金使用效益,增强企业的盈利能力和偿债能力,降低投资风险。二是注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构,获得财务杠杆利益。三是合理调度资金,维护资产的流动性。四是建立偿债基金,增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立,增强了企业的偿债能力,但它减少了企业可自由支配的资金,导致现金枯竭,也变相增加了企业的资金成本。
企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有:一是根据客户按约付款的可能性,选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险,企业只能对信用状况好、偿债能力强,达到企业信用标准的客户采取赊销方式,并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户,可以选择风险比较大的结算方式,这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系,扩大销售网络,同时发生坏帐损失的可能性也较少;反之,则应选择风险比较小,约束能力强的结算方式,这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策,及时催收货款。应收货款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,减少企业损失。
掌握风险防范方法,建立有效的风险防范处理机制,正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上,用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员,特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思,不 论是对外投资还是对内融资,也不论是研制产品还是销售产品,都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力,加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理决策水平,以降低经营的盲目性和决策的随意性。
不断提高财务管理人员的风险意思,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,规范各项规章制度,强化各项基础工作,使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。
引进科学的风险管理程序,加强制度建设,建立健全财务风险管理机制,用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程,在风险识别、评估和分析的基础上,确定应付风险的方案和措施,制定企业财务战略和计划,优化财务决策和控制方法,健全财务信息的控制系统,出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度,加强对客户信用的调整,形成一套适合本企业的风险预防制度,把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度,应通过完善的统计分析,及时发现问题,采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动,要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证,通过集思广益,尽量避免因个人决策失误而造成的风险。
总之,财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视,对财务风险的成因及其防范进行研究,有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警,有效的降低财务风险,提高企业的效益。
参考文献:
[1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京:清华大学出版社,2005.326—328 .
论企业财务风险的分析与防范范文第7篇
关键词：全面财务风险管理；模型；构建；企业
构建全面财务风险管理模型既是企业财务风险管理实践的内在要求，也是财务风险管理理论发展的需要。构建全面财务风险管理模型的基本思路：以全过程的财务风险管理为基础，主要由预警系统、防范与控制系统和反馈系统组成。模型中还包含了全面财务风险管理的全方位、全程序、全企业的各种内在要求和财务风险管理的多种基本方法。
1企业全面财务风险管理预警系统的构建
企业财务风险预警系统，是指为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。财务风险预警系统使企业可以利用该模型或管理活动提高自身防范风险的能力，及早发现财务恶化征兆，采取有效措施避开或化解可能出现的财务危机，同时也可以使企业获得更多的有预测性、能反映企业真实价值的信息，为企业的经营管理服务。
（1）财务风险预警指标体系的构建。企业财务风险预警指标体系的设计与选择，是企业财务风险预警系统建设的首要环节，具体选择哪几类指标和选择哪些指标，要根据企业的具体实际情况来定，并根据实际成果作相应的调整。如下表1可以作为企业制定自身指标体系的参考：
具体指标变现能力指标流动比率、速动比率资产管理能力指标营业周期、存货周转天数、应收帐款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率负债指标产权比率、已获利息倍数、资产负债率、有形净值负债率赢利能力指标销售净利率、销售毛利率、净资产受益率、资产净利率表1企业使用的指标体系
（2）财务风险预警模型的建立。
①单变量模型。所谓单变量模型就是运用单一的财务比率来预测财务风险，单变量模型是1967年由美国芝加哥大学的威廉?比弗教授提出的。可用作预测财务危机的重要的比率有：
债务保障率=现金流量/债务总额
资产收益率=净收益/资产总额
资产负债率=负债总额/资产总额
资金安全率=资产变现率/资产负债率
良好的现金流量、净收益和债务状况可以表现出一个公司的稳定发展态势，所以应对上述比率的变化趋势予以特别注意。当这些指标出现恶化，以至于达到警戒值，就必须要注意公司是否会出现财务危机。
②多元判别模型。多元判别模型的思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务危机风险。多元判别模型认为，公司是一个综合体，各个财务指标之间存在某种相互联系，对公司整体的风险影响作用也是不一样的。多元判别模型最早由奥特曼提出，奥特曼模型如下：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5
其中：
X1=（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产
X2=期末留存收益/期末总资产
X3=息税前利润/总资产
X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债
X5=本期销售收入/平均总资产
该模型是以5个财务比率，将反映企业偿债能力的指标（X1，X4）、获利能力指标（X2，X3）和营运能力指标（X5）有机联系起来，一般认为Z值大于2.675时，表明公司财务状况良好，无财务风险可言，相当安全；当Z小于1.81时，表明公司财务状况堪优，面临破产的危机；在2.675和1.81之间，说明公司财务状况不稳定，需要企业及时找出对策防范风险。奥特曼模型的预测能力也是很高的，预测准确性达到90%左右。
2企业全面财务风险管理防范与控制系统的构建
（1）筹资风险及其防范与控制。
①筹资风险的识别。
筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。
企业筹集资金的方式主要有两种：自有资金和借入资金。自有资金是所有者投入的资金，不存在还本付息的问题，其风险只存在于其使用效益的不确定上。借入资金是引发筹资风险的主要原因。借入资金严格规定了借款人的还款方式、还款期限和利息率，其特点之一是定期支付固定利息，当企业资金收益率高于负债利率时，企业通过负债筹资经营获得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部归投资者所有，使投资者实际收益率高于企业资金收益率。负债筹资的这个作用称为财务杠杆作用。
②筹资风险的衡量。
评价企业筹资风险程度的指标有多种，其中自有资金收益率和资金成本率指标分别从效益和成本二个不同角度反映企业筹资风险程度，具有计算简单且准确性高的特点，是较为实用的筹资风险评价指标。
A.自有资金收益率指标。
企业在筹资过程中，往往要同时安排自有资金和借入资金，而二者比例不尽相同。自有资金收益率就是判断这一风险程度的指标。其计算公式为：
自有资金收益率=投资收益率+（借入资金/自有资金）*（投资收益率-借入资金利息率）
式中：
投资收益率=（投资项目利润总额+借款利息额）/（自有资金+借入资金）
从上式可以看出投资收益率、借入资金与自有资金的比例、借入资金利息率的变化决定了自有资金收益率的高低。通过对自有资金收益率指标的分析，可以判断筹资风险程度，调整筹资决策。
B.资金成本率指标。
资金成本是企业为筹集和使用资金所支付的各种费用。资金成本率是指资金成本占筹措资金的比例。其计算公式为：
资金成本率=资金占用费/（筹集资金总额-资金筹集费）
如果企业筹集的资金为负债，上述公式中的资金占用费还应扣除因增加利息支出而少交的所得税额，上述公式可改为：
借入资金成本率=借入资金占用费以（1-所得税率）/（借入资金总额-借入资金筹集费）
企业多种渠道用多种方式同时筹集资金时，由于不同的资金成本不一样，为此就需要计算全部筹集资金的综合资金成本率，其计算公式为：
综合资金成本率=∑各项资金成本率×该项资金占全部资金比例
资金成本率指标是企业选择资金来源，拟定筹资方案的依据，通过对资金成本率变化的分析，可以判断筹资风险程度。
（2）筹资风险的防范与控制。企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有两种：一是投资生产项目；二是投资购买证券。无论项目投资还是证券投资，都不能保证一定达到预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。
①直接投资风险。
A.直接投资风险的识别。
造成直接投资风险的原因主要是由于企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险。具体有如下3种：一是投资项目不能如期投产，不能取得效益；或虽然投产，但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿还能力的降低。二是投资项目并没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行存款的利息率。三是投资项目既没有出现亏损，利润率也高于银行利息率，但低于企业目前的资金利润水平。
B.直接投资风险的衡量。
通常用经营杠杆系数来衡量投资风险：
经营杠杆系数=息税前利润（EBIT）变动百分比/销售量（Q）变动百分比
该指标用来评估项目投资风险的大小。经营杠杆系数愈大，投资项目所面临的风险愈大；经营杠杆系数愈小，投资项目所面临的风险愈小。C.直接投资风险的防范与控制。
a.加强投资方案的可行性研究：企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测，将风险高而收益低的方案排除在外，只将资金投向那些切实可行的方案，对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。
b.提高投资决策的科学化水平：为防范投资风险，企业必须采用科学的决策方法，在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。
②证券投资风险。
A.证券投资风险的识别。
证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险，又称不可分散风险，是指由于全局性因素的变化，导致证券市场上所有证券的收益发生变动的风险，如经济形势变化、通货膨胀、利率汇率变化等等，都会给市场上所有的金融资本带来损失。对于投资主体来说，它不能通过多角化投资来加以消除或降低，它的影响是整体性的，所以又称不可分散风险。非系统性风险，又称可分散风险，是指因某些因素的变化，导致证券市场上个别证券收益变动的风险。图2是利用证券投资组合分散非系统风险示意图。实证研究表明，科学选择30～40种证券能够在保证收益率的情况下有效地分散非系统风险。
B.证券投资风险的防范和控制。
证券投资风险的防范与控制主要通过运用投资组合理论，合理进行投资组合来实现。根据投资组合理论，在其他条件不变的情况下，不同投资项目收益率的相关系数越小，投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此，为达到分散投资风险的目的，在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。
（3）资金营运风险及其防范与控制。
企业资金的营运过程是指从资金投入开始到资金收回的过程，在这一过程中企业主要面临现金、应收账款和存货的风险。
①现金风险及其防范与控制。
现金风险主要指企业现金短缺或者现金持有过量所形成的风险。企业财务部门要掌握各部门对资金的日常需求量及资金的支付时间，来确定合理的现金余额以防范与控制现金风险。图3是现金成本分析模式，即通过分析持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本，寻求持有成本最低的现金持有量。
（2）应收账款风险及其防范与控制。
企业为了增加销量，扩大市场占有率，经常采用赊销方式，但往往导致企业应收账款大量增加。大量的应收账款会妨碍企业资产的流动性，同时相当比例的应收账款由于长期无法收回而成为坏账，严重影响企业的安全性。
为了防范与控制应收账款对企业造成的不利后果，首先，应当合理控制应收账款的规模，在采用各种信用政策的时候，注重评估对方企业的财务状况和信用状况，评价其偿债能力和信誉，谨慎签订合同，综合衡量各种得失，选择效用最大的方案；其次，采取适当的催收方式和力度加快应收账款的收回。如定期分析账龄分析表，紧密跟踪应收账款的还款情况，根据不同账龄制定收款政策，必要时可依靠诉讼方式，以控制应收账款风险，减少坏账损失。
3企业全面财务风险管理反馈系统的构建
全面财务风险管理的反馈系统主要由财务风险管理的后评价系统和财务风险管理的修正系统组成。
（1）财务风险管理的后评价系统。
企业财务风险管理后评价是指企业实施财务风险管理方案后的一段时间内，由财务风险管理部门对相关部门进行回访，考察企业实施财务风险管理方案后管理水平、经济效益的变化，并对企业财务风险管理全过程进行系统的、客观的分析。通过对财务风险管理活动实践的检查总结，评价企业财务风险管理问题的准确性、检查财务风险处理对策的针对性、分析财务风险管理结果的有效性；通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训；通过及时有效的信息反馈，为未来企业财务风险管理决策和提高财务风险管理水平提出建议。
企业财务风险管理的后评价应有一个严密、科学的工作程序，后评价工作才能井然有序地展开，评价结果才具有客观性和权威性。后评价的主要步骤为：
建立后评价机构
确定评价项目
建立科学的评价指标体系
资料、数据的搜集与整理
对数据的比较和分析
总结与反馈
企业财务风险管理后评价的主要内容如下：
①财务风险管理决策后评价：财务风险管理决策后评价是评价现时企业所面临的财务风险状况和财务风险管理决策执行的实际情况，验证财务风险管理前做出的风险预测及对企业风险抵御能力分析是否正确，并重新评价财务风险管理决策是否符合企业发展的需要。
②财务风险管理方案实施情况后评价：财务风险管理方案实施情况后评价主要是评价财务风险管理各环节工作实际成绩，总结各环节的经验教训，找出每个阶段的工作对实际风险管理效益和预计风险管理效益的偏差程度。
③财务风险管理经济效益后评价：财务风险管理经济效益后评价，是对实施风险处理方案后企业的实际财务状况进行再评价，并与财务风险处理方案实施前指标对比分析偏差原因，提出改进措施，为今后财务风险管理决策提供参考。
（2）财务风险管理的修正系统。
财务风险管理的修正系统通过对后评价的结果进行分析，对财务风险管理过程中行之有效的方法和措施予以保留，对不合理的指标、方法、决策程序和措施等提出改进方案，并反馈给相关的部门，以不断完善企业的全面财务风险管理模型。具体来说，通过明确本企业财务风险预警的主要目的，参考社会平均水平、行业水平、企业特点、产业政策、本企业或同行业历史经验，制定出适合于本企业财务特点的预警指标体系，以保持预警系统的先进性和有用性。
参考文献：
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[5]侯红兵.树立财务风险观念，健全财务风险管理[J].财经论丛，2003，（5）：60—62
论企业财务风险的分析与防范范文第8篇
关键词：财务风险；内部控制；财务预警；风险防范
中图分类号：F275 文献标识码：A文章编号：
1、企业财务风险的内涵
财务风险是企业在经营管理过程中，由于各种不确定因素的影响，导致财务状况出现问题，给企业经济利益造成一定程度上的损失，形成了企业的财务风险。财务风险存在于企业资金运转的整个过程当中。企业的资金运转过程包括筹资、投资以及资金分配等各个环节，财务风险可能潜藏在任何一个环节。企业财务风险即可以来自企业自身，也可以来自企业外部环境的变化。 企业的财务活动是一个有机的整体，任何环节出现问题，都可能引发财务风险。
财务活动主要有筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配。按照企业的活动产生的财务风险也可以概括为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。筹资风险主要是指在企业负债经营的条件下，若企业不能按时偿本付息，就会导致企业落入财务困境，发生破产的可能性。投资风险一般是由于投资收益的不确定性而使企业的项目发生经济损失以及由此带来的无法收回投资实现预期收益的可能性。资金回收风险则是指在企业销售或者提供相应服务后，由于款项回收、存货控制等方面出现问题，导致企业发生财务损失的可能性。收益分配风险是指经过企业的收益分配后，企业产生不利经营活动的可能性。这些对财务风险的界定主要是结合过程和动态来认识企业的财务风险从更为广泛的角度来研究企业的财务风险。
2、企业财务风险的特征
企业财务风险是企业在经营过程中的一种经济风险，是企业资金运动过程中不确定性因素给企业带来的风险，对企业的所有影响最终都集中体现在企业的财务状况和经营成果方面，财务风险是企业风险货币化的表现形态。企业财务风险应该具备以下特征：
(1)客观性：财务风险是伴随企业经营活动客观存在的。只要存在资金的运动，企业必然会存在财务风险，因而，企业财务风险是一种客观存在的经济现象。
(2)不确定性：企业财务风险贯穿于整个企业价值活动的全过程。财务风险的不确定性指财务风险的可能性和潜在性，财务风险是人们不能够进行准确预见的，它可能会由于企业内部或外部某些因素的变化而随之变化，因此，财务风险的产生和发展具有不确定性。
(3)可控制性：企业的财务风险累积到一定程度虽然可能会引发财务危机的爆发，但是由于财务风险具有可控制性的特征，所以只要企业在财务风险阶段采取一些积极有效的防范措施和预测手段，还是可以降低危机发生的概率或是减少危机发生所可能带来的损失。
(4)双重性：企业财务风险的双重性是指财务风险既有损失的一面，又有收益的一面。财务风险的这一特性有助于我们全面把握财务风险，既要看到财务风险的危害性，提高风险的控制能力，避免风险损失；同时也要加强对财务风险规律的探索和研究，准确把握时机，进行科学决策，谋取风险报酬。
(5)可预测性：由于财务风险伴随整个企业的经营活动，是客观存在的。那么可以通过大量收集以往企业中产生较大财务风险时的相关资料和财务数据，借助概率统计的方法，运对企业内部是否存在较大财务风险进行判断和预测。
(4)可度量性：通过运用一些数学方法是可以对财务风险进行度量的，财务风险的可度量性就决定了企业可以通过构建风险预测模型达到控制风险的目的。
(5)全局性：由于财务风险存在于企业经营活动的整个过程中，并在多种财务关系上体现出来。所以，对企业财务风险的分析与控制应从生产经营的各个资金运动环节着手，分析可能潜藏的风险并制定出相对应的控制策略。
3、财务风险控制目标与防范措施
3. 1财务风险控制目标
企业财务风险管理的最终目标是实现经济效益最大化，为了保证这个目标顺利实现就必须保证企业的财务状况最优化。从财务风险的本质出发，明确财务风险控制目标，并采取正确的控制措施，形成科学、系统的风险控制体系。企业财务风险控制目标之间的逻辑关系如图1所示。
图1企业财务风险控制目标之间的逻辑关系图
3.2财务风险防范措施
财务风险控制的目的是在企业总体经营目标下，根据企业财务风险的形成原因及其特点，采取相应的防范措施，将财务风险对企业的影响降低到最低的程度。任何企业都不可能脱离外部环境而单独存在，外部环境对企业财务风险的影响客观存在。企业的生产经营活动存在着财务风险，虽然财务风险的发生具有客观性，但企业应该发挥主观能动性，对不断变化的宏观环境及生产经营活动进行系统分析与研究，掌握这些因素变化的规律和发展趋势，利用对企业发展有利的机会，避开对企业发展不利的风险。风险防范措施:
(1)建立和完善企业的财务管理体系
认真分析企业生产经营活动具体内容，以及这些工作流程中都存在怎样的风险，这些风险对实现企业目标会产生怎样的影响，针对这些风险是否采取了有效的控制措施，现有的规章制度是否涵盖了规避该业务流程所有风险的控制措施，在此基础上对现有的内部控制制度进行补充和完善，查缺补漏，使健全后的内部控制制度成为一个系统性、包容性、完整性、实用性和操作性都很强的内部控制制度。
(2)建立合理的激励机制与约束机制
激励和约束都是为了达到管理目标而进行的，企业内部的激励和约束机制的目的就是保证企业目标的实现，在企业管理中片面强调激励或者约束都是不科学的，只有二者配合运用才能达到管理目标。就激励机制来说，应包括物质与精神激励两个方面。物质激励主要解决物质动力问题，即满足有关人员的物质需求，主要包括二以货币形态表现的，如工资加奖金、职位消费、年薪等;以非货币形态表现的，如期权或直接发放股权;其他形式，如各种保险等。精神激励主要解决有关人员的精神需求，可采用目标激励、政治激励、荣誉激励等。另一方面也要建立完善的约束机制，如独立董事制度及奖惩制度等。特别是奖惩制度可采取罚款、赔偿、扣减奖金等货币形式，也可采用行政处分等形式。
(3)建立切实可行的投资决策机制
投资决策失误是企业财务风险产生的重要原因。因此通过建立切实可行的投资决策机制可以提高投资决策的科学化水平，降低决策风险。一方面要规范项目投资程序，做好项目可行性研究，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，防止因投资决策失误而产生的财务风险。另一方面在投资决策中不仅要考虑投资机会和风险、企业发展目标和阶段、现有投资规模和结构及经营管理状况，还必须考虑财务匹配因素。即在企业经营或投资又一筹资活动的现金流量编排有可能的情况下，企业投资的项目可以多一些，业务发展的速度可以快一些;在现金流量偏紧的情况下，就要注意控制投资规模和掌握好业务发展的节奏，尽量减少与主业经营没有直接联系的投资项目，适当减少长期投资，将资金集中于主业竞争优势的培育方面，或兼顾一些投资少、见效快的项目，从而保证公司资金的良性循环，使公司业务成长得到稳健财务的支持。
(4)健全企业财务风险管理制度
企业财务风险管理制度是企业关于财务风险管理的具体规定，内容涉及企业财务风险管理目标的设立、企业风险管理机构的设置以及人员配备、各职能部门在风险管理中的权利和职责、企业财务风险管理的基本程序等方面。企业财务风险管理制度是企业进行财务风险管理活动的基本要求，健全的企业财务风险管理制度本身就己经消除了一部分财务风险发生的可能性。无法设想在一个企业，如果体制不清，组织机构重复，权责不明，该企业的财务状况很难健康良好。所以健全企业内部财务管理制度对企业防范财务风险是非常必要的。
(5)建立企业财务风险预警机制
财务风险的出现总是有所表象，通过将那些早于风险发生的指标如出现巨额亏损、速动比率恶化及销售急剧下降等汇总起来，综合应用信息管理技术，将财务风险前期指标进行监控、分析和预警。预警系统存在于企业所有部门，以企业相关财务报表、经营计划及其他相关资料为依据，利用财务、金融及管理相关理论技术为平台，采用比率分析法，数学模型，提前发现企业生产经营活动过程中潜存的财务风险，向相关管理者发出预警信息，以便管理者采取相应措施提前应对风险。预警是事前防范措施，对企业而言这种风险处理模式效果最好，“防患于未然”，企业成本消耗最小，损失最小。因此企业财务风险防范的最好措施是事前防范。
参考文献：
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