互联网理财产品范文精选

【摘 要】近年来，我国经济的不断发展，科学技术取得了较大的进步，这在一定程度上也推动了互联网的极大变革。人们在利用互联网获取知识，增长见闻，加强交流的过程中，感受到了互联网时代所带来的诸多方便与快捷，然而这远远不能表达互联网的神奇。随着“余额宝”为首的互联网理财产品的横空出世，又使人们感到眼前一亮，网络理财产品的快速发展，将我们带入了一种新的互联网世界。通过分析互联网理财产品快速发展的原因及特点，对互联网理财产品进行调查研究，指出互联网理财产品存在的利与弊。

【关键词】互联网；理财产品；利与弊；调查分析

新时期的互联网时代无时无刻为我们创造着各种各样的奇迹，让人们应接不暇。众所周知，2013年被专家学者广泛的称为“互联网金融”年，这是源于互联网理财产品的问世。这一理财产品在后来的短时间内快速的占据金融市场大量的份额，改变了人们固有的理财思维。然而，这一发展趋势到底是好是坏，专家学者各持观点，下文通过对互联网理财产品的特点分析研究，阐述互联网理财产品的利与弊。

一、互联网理财产品快速发展的原因及其特点分析

互联网理财产品自问世以来，发展迅速，其原因主要归结为三个方面，首先是政府的政策支持，两会的召开使得互联网金融逐渐正规化，国务院总理在政府工作中明确表示了要促进互联网金融的快速发展，这一报告的提出代表了互联网金融正式的成为中国经济金融发展的一部分，国家积极鼓励互联网金融的创新性发展，互联网理财产品的出现正符合国家的方针政策要求，所以其得到了快速的发展。其次是互联网的便捷性符合用户需求，利用互联网打通资金链条，可以大大降低理财产品的管理和运营成本，聚合个人用户的零散资金，在提高互联网理财运营商谈判地位的同时使个人获取最大利益回报，这种低门槛，高收益的特点与大众需要完美切合，因此得到快速发展。最后是合理的购买渠道推动互联网理财产品的发展，由于互联网理财产品自身的特点，使得其购买多依赖于人们经常使用的第三方支付平台，这样既为用户购买提供便捷，也保障了用户的资金安全。

互联网理财产品主要有以下几个特点：1.依托于第三方互联网支付平台，互联网理财产品必须通过第三方支付工具进行购买，因此具有一定的局限性，但这也保证了资金的安全，支付同样方便快捷，具有线上交易的特征。2.流动性较高，用户可以随时赎回资金进行支付和提取，有助于提高资金的资源配置效率。3.属于货币基金类理财产品，推动了基金的发展，有利于金融知识的普及，促进金融经济发展。

二、互联网理财产品的利与弊

任何新事物的出现都会引发巨大的争议，互联网理财产品也不例外。通过调查研究，我们可以发现互联网理财产品具有双重特点，利弊均有，我们要学会用全面的发展的眼光看待这一事物。

[提要] 随着国民经济的增长，居民收入也有了明显的提高，人们对空闲资产的增值理财意识越来越强，各类互联网金融理财产品如余额宝、理财通等层出不穷，逐渐改变着现有的金融体系。本文通过研究互联网金融理财产品使用的影响因素，揭示其未来发展趋势，期望给相关理财公司以参考。

关键词：互联网；金融理财产品；使用；影响因素

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2015年10月22日

一、互联网金融及其理财产品相关概念

互联网金融指的是利用互联网技术、云端通信技术、移动处理技术等高端领域技术实现资金的融通、支付、存储和信息中介等金融业务，是一种新型的金融流通模式。与实体经济不同，互联网金融突破了时间和地域的客观限制，特别是如今手机的大量普及，只要有网络和通信的位置就有其存在的市场土壤，大大弥补了传统金融理财产品的地域限制等缺陷。互联网金融理财产品主要有三种模式：

（一）货币基金。这类理财产品以阿里巴巴推出的余额宝以及腾讯推出的微理财为代表，截至2014年2月26日，上市短短8个月的余额宝已积累用户8，100多万，融资规模已达4，000亿元，且仍以飞快的速度向上发展。余额宝的成功随即引发了货币基金型理财产品的井喷式发展，其特点是无需任何手续费即可完成资金的消费、流通与收益，灵活性大大加强，其收益取决于货币市场的资金利率水平，因此不太稳定。

（二）证券投资基金。这类产品以京东推出的“超级理财产品”为代表，将以货币基金为主的现金流通管理模式转向为定期管理。2014年4月15日，京东更是推出了年化支付率的新理念，年支付率达到了8.8%，这种按约定的年化支付率为投资者提供现金效益的模式为互联网金融理财产品的推广开拓了更大的投资空间以及吸纳了更多的投资对象。

互联网理财产品的一炮走红，让传统银行业感到“压力山大”。

继百度金融中心理财产品“百发”在首发的4个多小时销售额突破10个亿后，10月31日，百度第二款理财产品“百赚”接踵而至。相比“百发”8个百分点的年化收益率，可1元起投，投资、赎回无手续费，可参考年化收益率为4.816%的百赚也吸引了不少投资人关注。

与百发一样，百赚对接的标的仍然为华夏基金旗下“活期通”（华夏现金增利货币型基金）。这也意味着百赚提供的依旧是投资人认购华夏活期通的通道。而与前者的不同之处在于：百发设置了10亿元募集上限，百赚则并无此限。

没有人怀疑百度此举是受到了阿里巴巴在6月推出“余额宝”业务的刺激。当时，余额宝裹挟着争议搅动了互联网理财产品的一池春水，它以3.48%的年化收益率（银行1年期定存利率为3.25%）迅速博得各方眼球，并帮助余额宝的合作方——天弘基金成为行业内最炙手可热的理财产品。

余额宝的成功顿时引来华夏、嘉实和易方达等基金公司，以及百度、新浪和腾讯等互联网公司，此番百度连推“百发”、“百赚”更是呈现了一场互联网理财盛宴。而在这背后，还有越来越多的基金公司企图搭上互联网“快车”。与此同时，互联网理财产品的羽翼渐丰，也让传统银行的理财产品顿时黯然失色。二者之间的纷争，才刚刚拉开大幕。

喧嚣的互联网理财产品

百度在互联网理财产品小试牛刀之时，阿里巴巴在这条路上已经潜行多时。

10月31日，淘宝公告称，据《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，淘宝网获得证监会出具的无异议函，为基金销售机构提供服务，开展业务的第三方电子商务平台。

新兴的互联网理财虽然种类不少、风格各异，但是否能在控制风险的前提下提高收益才是最核心的。一味推高收益而模糊风险概念，对投资人来说并不是件好事。

“低门槛高收益”的特质，不得不说是极富吸引力的。曾经习惯去银行进行储蓄存款的客户，开始越来越多地把资金挪到“类余额宝们”的互联网理财产品中去。然而，一味推高收益而模糊风险概念，对投资人来说并不是件好事。通过对比不同种类的互联网理财产品，不难发现，合理认清其各自的区别、风险才是投资选择的前提。

1.集支付、收益、资金周转于一身：

典型代表：阿里巴巴（余额宝）、苏宁（零钱宝）

迄今，“余额宝模式”已被广泛复制。该类产品的最大特征莫过于投资人以该产品为载体，进行消费、支付和转出的操作，且无需任何手续费。由于这类产品承诺T+O赎回，实时提现的优点直接满足了投资人对产品流动性的需求。

然而，不得不指出的是，因类余额宝产品的本质是货币型基金（“货基”）产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，年化收益大约应在4%～6%之间，而此前近7%的高收益则很难持久。

2.P2P平台理财

典型代表：人人贷（优先理财计划）、陆金所（稳盈一安e贷）、仟邦资都（智盈宝）

[摘要]余额宝作为互联网理财产品的代表，其本质是货币基金。余额宝具有运营成本较低、更注重客户体验、赎回时间更灵活、交易更便捷等方面的优势，具有较强的流动性。但同时也面临着信用风险、市场风险、流动性风险、政策风险和网络安全风险。在了解它收益的同时，也要认识它的风险，并配套相应的措施来防范它的风险。

[关键词]互联网理财；优势；风险；余额宝

随着互联网技术的不断成熟，大数据、云计算等新概念层出不穷，使互联网中所蕴涵的巨大商机逐渐被挖掘出来，而金融业也不断通过互联网发展壮大，与互联网之间的关系日益密切，并逐渐发展成为一种新型的模式――互联网金融。

互联网金融是利用互联网的时空优势将理财活动与金融元素相结合，连接理财机构与客户，为客户提供高质量的理财服务的理财方式。近年来，互联网理财产品层出不穷，各种“宝”呈现井喷的趋势，然而其中最具代表性的非余额宝莫属，笔者以余额宝为例分析互联网理财的优势与风险所在。

一、余额宝简介

（一）余额宝产品介绍与业务流程

余额宝是由支付宝与天弘基金联合推出的针对支付宝账户余额所推出的一项增值服务，为年满十八岁并经过支付宝实名认证的客户服务。余额宝所有的业务流程都通过互联网平台来实现，可以实现快速支付、转账、消费等功能。

经过支付宝实名认证的客户把支付宝账户里的资金或储蓄卡资金转入余额宝，付款成功后即视为购买了余额宝所对接的天宏基金的增利宝货币基金。转入资金后，天弘基金公司开始确认份额，确认成功后，根据客户申购的份额进行收益计算，收益自动转入余额宝账户。当余额宝转出或支付网络消费时则视为客户赎回增利宝基金份额。

摘要：“余额宝”的出现推动了互联网微理财的兴起与发展，自其上线以来，一直备受追捧与关注。本文从货币市场利率以及互联网金融模式的层面分析了“余额宝”获得成功的关键因素，并在此基础上探讨了“余额宝”利弊以及政府的监管措施，分析认为余额宝等互联网理财产品在一定程度上推动利率市场化，但同时存在监管漏洞，需要监管部门完善监管机制，控制风险。

关键词：互联网金融;余额宝;商业银行;监管

一、余额宝的发展现状

余额宝，是阿里巴巴旗下支付宝公司打造的一项余额增值服务，它可以如同支付宝余额一样随时用于消费、转账等支出，并且能够获得投资收益，使存放在余额宝内的资金获得增值[1]。作为互联网微理财的领头羊，余额宝凭借其较高的投资收益率和较低的入户门槛，源源不断地吸引着广大的用户。据统计，截止今年5月余额宝的净资产规模已突破5000亿人民币，客户数量超过5000万，其制定者天弘基金一举成为国内最大的基金管理公司。

图1

资料来源：天弘基金公司官网

图1显示了天弘增利宝货币基金自余额宝上线起至今的收益变化，余额宝的七日年化收益率基本保持在4.5%和7%之间，均值在5%以上，而此时商业银行的一年定期存款的利率不过 3.85%，活期存款利率更低至0.35%。对普通投资者而言，考虑到货币基金流动性高，安全性与存款不差上下，收益率又长期远高于活期存款，将活期存款转移到余额宝以求更高的收益理所应当。余额宝的收益率不仅远高于商业银行活期存款利率，其累计收益率和我国股票市场的投资收益率相比也十分突出，图2中0值上方向右上倾斜的为余额宝至今为止的累计收益率曲线，而0值下方两条分别为上证指数和沪深300的累计收益率。由折线图的走势不难看出，对投资者而言，投资余额宝比投资股票要稳定很多且图示时期内余额宝的收益明显高于股票市场。大量中小股民将炒股资金从股票市场转移至余额宝。

图2

【摘要】在金融全球化的今天，高科技慢慢深入了生活的每个方面，我国金融市场也进入了一个全新的互联网时代，通过互联网和金融的有机结合，在提高金融市场的运行效率的同时，余额宝这类互联网理财产品就是顺应时展的产物。本文首先从互联网金融的基本概念和特点出发，再进一步对以余额宝为首的互联网理财产品的盈利模式、风险因素进行分析，最后提出参考性建议，旨在为这类产品未来发展提供参考。

【关键词】互联网金融 盈利模式 风险因素

一、引言

20世纪60年代以来，伴随着五次信息革命的进行，高科技渗透到我们生活的各个方面，促进了金融业的发展，在降低成本的同时为居民、企业、政府等部门都提供了便利。2014年1月16日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京第33次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2013年12月，中国网民规模达6.18亿，互联网普及率为45.8%，较2012年底提升3.7个百分点。其中，手机网民规模达5亿，年增长率为19.1%。随着我国互联网的普及，也成为互联网金融迅速发展的催化剂，加速了在传统商业银行基础上移动金融的发展。微软总裁比尔・盖茨曾经说过“传统的商业银行迟早会成为社会的恐龙”，在中国2013年6月份随着“余额宝”的产生，大批互联网理财产品也应运产生，传统金融服务和互联网金融服务相结合，走上“方便、快捷、靠谱”可持续发展的道路。

二、互联网金融的理论基础

（一）互联网金融的概念

“互联网金融”对我们来说并不陌生，但对这个词的概念却一直没有统一的界定。马云（2013）认为，互联网企业从事金融业务的行为称为互联网金融，而传统金融机构利用互联网开展的业务称为金融互联网，这两个概念有着截然不同的意义。我认为，互联网金融是一个社会发展必然的结果，它将互联网技术与传统金融充分结合，通过投资者和以理财产品为依托基金公司挂钩，基金公司再将资金投向银行、证券、保险等部门，以达到降低成本、增加便利、增加收益多赢的目的。

（二）互联网金融和传统金融行业的区别

摘 要：近几年，我国互联网金融在移动通讯技术和互联网科学技术的广泛宣传下成长迅猛。互联网公司凭借着电子商务和信息数据的优势进军金融领域，对银行经营管理模式以及银行线下业务的经营都造成了猛烈的打击。本文通过对互联网金融产品与传统银行理财产品的营销模式与营销渠道、收益率、流动性与稳定性进行比较分析，从中发现互联网金融产品较传统银行理财产品的优势与发展以及传统银行理财产品的改革与创新。

关键词：银行理财产品；互联网金融

在如今，如果有人问你银行的理财产品是什么？可能你一时半会儿并不能做出答复。但如果提到微信理财、京东小金库、余额宝，想必有不少人都会有话要说。2013年6月，“余额宝”这一业务在支付宝的基础上上线，自此，P2P、网上银行等“互联网+”产品迅速在大众生活中引起反响，对银行传统理财产品发起了挑战。

一、互联网金融在海内外的发展近况

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通讯技术实现资金融通、支出、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不单单是互联网与金融业的简单联合，而是在实现安全、便捷等网络技术程度的基础上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为顺应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网技术相联合的新兴范畴。

海外互联网金融的起步时间早于海内，最初，美国于1971年就建立了Nasdap系统，将互联网金融这一创新的经营模式投入了运营。其后，到了2005年3月，英国又为全社会提供了一种崭新的投融资渠道--成立了全球首家P2P网络借贷公司Zopa。2009年，Kickstarter作为美国首家众筹融资平台正式上线。

Paypal网站上诞生了全球第一只互联网货币基金，使用起来也非常简单，用户第一步只需要在网上注册账户，然后在这个账户中存入钱，每月就可以得到一定的收益，这种便利快捷的理财产品立即获得了大量用户的青睐。好景不长，21世纪初，美国资本市场利率大幅降落，原有的基金收益难以持续维持，因此Paypal采用放弃资产管理费用的方法来保持货币市场基金的收益。。然而在2008年金融危机以后，美联储实施了超低利率政策，整个货币市场基金又一次面对利率下滑的困境。几年后，Paypal推出的货币市场基金在经营了十余年之后于2011年7月离开了市场。

相较于海外而言，国内互联网的起步稍显落后。国内互联网金融的成长分为三个过程，第一是1998年到2005年，业务还局限于网上汇款，网上转账等；第二是2005年到2013年，我国的第三方支付开始兴起；第三是2013年至今，互联网与金融市场的融合发展到了更深层次，使国内的互联网金融更上了一个台阶。伴随着网络的普及，各家商业银行的网上银行客户总数已经超过6.5亿，电子银行的交易替代率均超过60%，成为银行提供金融服务重要渠道之一。

银行系的“触网先锋”中信银行最近又有了新动作，其名为“中信银行薪金煲”（后简称“薪金煲”）的理财计划正在紧密、低调的布局当中。

2014年4月28日，“薪金煲”对接信诚薪金宝货币市场基金的第一款产品“薪金宝”推向市场。

与余额宝、理财通等互联网“宝宝”，以及银行系此前推出的各个宝类理财产品相比，中信银行此次推出的“薪金宝”产品有两大亮点：申购赎回全自动，并可直接在ATM上取现――具体来说，就是你办一张中信银行卡，设定一个最低金额，当卡上的钱超出这个最低金额时，就会自动转化为“薪金宝货币基金”，享受货币基金的年化收益。

信诚基金方面向《财经天下》周刊透露，首期薪金宝正式于4月28日-5月7日发行，首发地区包括北京、上海、深圳、杭州、济南、郑州、成都以及广州的中信银行旗舰网点。而5月中旬信诚薪金宝封闭期结束后，将在全国打开“薪金煲”功能，同时实现在中信银行全部网点柜面签约及网上银行签约。

这一产品设计让不少分析人士大呼颠覆，因为它不仅突破了余额宝产品在赎回、支付上的局限，是银行系对抗互联网“宝宝”的利器；更因为其还颠覆了目前银行坐收存款贷款利差“躺着赚钱”的业务模式，给未来的货币基金市场带来了无限的可能性。

2013年，余额宝的成功带动了“全民理财”热潮，此后，各类互联网“宝宝”与银行系“宝宝”层出不穷，令人应接不暇。但无论是互联网产品还是银行系产品，本质仍旧是货币基金，所谓的创新也不过是基金产品配置上的不同，或是由互联网企业或银行垫资将货币基金原有的“T+2”赎回期限变为“T+0”、“T+1”。

而这次薪金宝的“全自动”设计，则让用户“躺着赚钱”成为可能。想象一下，你的薪金不用动手，就自动会转入到享受近5%利率的货币基金账户，而最关键的是，这一账户还是随时可以从ATM机就能瞬间赎回的。

因此，这种与活期存款差别不大的业务模式，无论是否能颠覆“宝宝”产品，但绝对瞬间秒杀只有0.35%利率的活期存款。

随着国人收入水平的增长，越来越多的人开始有理财意识，并且理财意识也越来越年轻化。再加上金融与互联网的创新，互联网理财产品已经成为时下年轻人理财的首选。今天我们就来探讨一下，为什么互联网金融产品能在短时间内迅速占领市场，并且对传统金融系统造成巨大震动。

以余额宝为例。余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付，不收取任何手续费。通过余额宝，用户的资金不仅能拿到利息，而且比银行活期存款的利息更高，还能随时消费支付和转出。用户使用余额宝，可以直接购买基金等理财产品 ，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账等支付。从这个角度看，互联网理财产品更符合年轻人的需求，在提供相对高收益的基础上，又能满足生活上的消费支持。

所以，余额宝只用了18天时间，就将其合作伙伴天弘基金的增利宝推上了中国用户数最大的货币基金的宝座。截至2014年2月底，余额宝规模约为5000亿元人民币，按照2月2 8日美元兑人民币收盘汇率6.145测算，对应规模约813.67亿美元，已超过全球第七大基金——富达反向基金，成为新的全球第七大基金产品。

“宝宝”究竟用了何种秘籍，征服了广大年轻的中小散户投资者？举例来说。同样10000元，通过活期存款，一年的收益有35元，而如果通过余额宝，一年的收益可以达到300元至400元，收益比活期高出近10倍。而且与银行理财系产品相比较，“宝宝”更大的优势在于门槛低，低到无法想象，1元即可申购。这些贴心的设计好像就是为广大“中小微”投资者而设的，“宝宝”被亲切地称为“屌丝投资神奇”。

如此高速增长的规模和高收益，“宝宝”系列是否可以持续呢？作为余额宝唯一合作伙伴的天弘增利宝基金的7日年化收益率由最初的5%左右，到一度疯癫的6.763%，再到回落至目前的5.716%水平一线。期间经历了怎样的历程？“宝宝”的诞生有一个至关重要的内在动因。根据《支付机构客户备付金存管办法》，备付金规模正在给支付宝注册资本金带来压力。而推出余额宝，用户将钱从支付宝转入“宝宝”，是进行货币基金的购买，钱由基金管理，收益是投资收益，与支付宝有了区隔，可以降低支付宝备付金的比例。根据央行的规定，“宝宝”可以购买协议存款，但能否购买基金，并没有明确的规定。“宝宝”借助天弘基金，实现基金销售功能的做法，是在打球。

随着2013年下半年持续的资金面偏紧，“宝宝”与银行机构达成了相当的默契，并提供了非常的支持，用户方面对“宝宝”的表现也是十分满意。而“福兮，祸之所伏”，随着资金面紧张状况的舒缓，银行纷纷“倒戈”转向，中国工商银行、中国农业银行、中国银行三大国行讨“宝”之声一片。它们一边口诛笔伐，要求监管部门支持，一边却加紧了山寨“宝宝”的节奏。另一方面，中国人民银行行长周小川表示，不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；副行长易纲表示，要支持、容忍余额宝等金融产品创新。不同的态度来自不同的主体，代表了不同的立场。

归纳来说，作为互联网金融的一次创新，“宝宝”可谓功不可没。但作为投资者的我们，需要冷静理智的判断。“宝宝”作为一只货币型基金，它的诞生、发展以及未来的完善，都是跟市场变化息息相关的。既没必要惊为天人的盲目跟从，也不能怀疑到底，闭塞视听，任何投资决策都应该基于对本质的判断和选择。同时，面对变化的市场环境，不能够死守一方，要有善于放弃的智慧。在投资领域，善始是获利的基石，善终才是获利的丰碑。