论企业在经济周期中的理财策略
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【摘要】 一个世界或一个国家的经济周期包括复苏、繁荣、衰退和萧条阶段,并且不断地循环与周转,其实作为世界或国家的构成单位企业,不仅要受世界或国家经济周期的影响,而且自身也存在复苏、繁荣、衰退和萧条的周期转化问题。为此论述了经济周期中四个阶段经济情势的表现以及企业在每个阶段应采取的理财策略,旨在给企业财务管理者提供参考的思路。
【关键词】 经济周期;企业理财;策略
无论世界经济还是一国经济,它的周期包括复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段,并不断地周而复始地循环周转。作为一家企业,也是无法回避这个周期的不断转化,应积极地去应对。主要探讨在经济周期中的不同阶段企业应该采取哪些策略。
经过萧条阶段后,世界或国民经济开始复苏。如有的企业倒闭的又开始重建,有的企业停止营业的恢复营业;有的企业产品积压滞销的慢慢地逐渐地找到部分销路;有的企业由销量下降或减产逐步转为畅销,居民由原来的谨慎消费开支投资变得适度放宽消费开支及投资水平。企业应采取理财策略为:
1.适度增加厂房设备。厂房设备等固定资产是企业的硬环境,是企业从事生产经营活动的物质条件,是最具实力的而且是较高代价的投资。一些企业由于处在萧条阶段,出售了多余设备,限制了厂房的建设;一些企业才开始运营等等。面对经济复苏景象,企业应该充分认识到经济复苏阶段的到来并紧紧抓住机遇,积极主动创造一定的物质条件或建立相应的物质基础。
2.建立存货。企业的存货包括产成品、库存商品、在产品、低值易耗品、包装物、材料物资等。经济处于复苏阶段,有的企业的产品开始有了销路;有的企业增大了销量,拓展了销路等。这就需要建立产成品或库存商品存货,以满足市场的需求。根据依销定产、依产订购的新的存货管理思想,要建立产成品或库存商品存货,就必须建立车间的在产品或半成品存货,就必须进行材料采购,建立适量的原材料存货。
3.实行长期租赁。长期租赁又称资本租赁,还叫融资租赁。一些企业并不想购买设备、建造厂房,如建筑企业等,这样会使企业一次性投资太大,需要马上拿出很多现金,甚至背上沉重的债务,一次性投资的固定资产若干年才能一部分一部分地逐渐地被收回来。实行租赁,可以节约现金流出,可以合法避税,可以提高资产使用效率,可以避免资产淘汰风险,但租金高。处在复苏阶段的企业,不仅要认识到你现在开始或正处在经济复苏阶段,还要把眼光放长远一点,复苏阶段结束后紧接着进入繁荣阶段,作为为企业生产经营活动创造物质条件之一的租赁,特别是厂房、设备等固定资产的租赁,不能是短期的。
4.开发新产品。经济进入复苏阶段后,人们的购买力开始增加,社会需求当然也开始增加,企业原有的老产品的销量也可能增加,社会新的需求还可能增加或出现多样化、多层次。企业不能满足现状,应该增加经费的投入,开发新产品新技术,一方面满足社会的需求,另一方面是为了应对别的企业的竞争与挑战,在原有产品种类、规格、型号、花色、质量的基础上,进一步开发新产品,会使企业增加新的收入、新的利润、新的积累,为企业的发展即扩大再生产准备资金来源。
5.适度增加劳动力。劳动力是企业生存与发展的人力资源,也是必备条件之一,劳动力包含劳动者人以及存在于人自身中的能力大小。随着经济的复苏,社会需求逐渐增加,企业产品销量也在慢慢增加,生产工人、管理人员也得增加。这里的增加应该包含两层含义:一是数量增加;二是质量的增加或素质的提高。随着需求的多样化或向深层次发展,企业间竞争的加剧,没有文化或低文化或不懂技术或缺乏经验的劳动力还不能满足企业复苏阶段的需要。无论是数量增加或质量的增加均要增加人力资源成本。如果一个企业无法负担这些增加了成本,说明企业只能原地踏步,不能发展。
二、经济繁荣阶段的企业理财策略
经过复苏阶段后,世界经济或一国经济开始走向繁荣。进入这个阶段后,国家欣欣向荣,企业兴旺发达,个人生意兴隆,社会需求大量增加,并且向多样化深层次发展,居民购买力显著增强,企业产品销售较快或有的企业供不应求。企业应该采取的理财策略为 :
1.扩充厂房设备。由于企业产品销售很快或供不应求,企业现有生产能力无法满足企业发展需要,于是客观上需要扩充厂房设备,以提高企业的生产经营能力和改善企业的生产经营条件。企业实际上有能力做到这一点,销售数量增加、品种增加,收入增加、利润增加,扩充厂房设备等进行较大规模的扩大再生产的行动有了比较充足的资金保障。企业也不要被胜利冲昏头脑,不要认为繁荣景象长期存在,要防止过度投资、盲目扩充设备与厂房,要慎重考察论证、广泛调研,正确处理好风险与报酬的的辩证关系。
2.继续建立存货。相对复苏阶段,在繁荣阶段,继续建立存货的意义在于:肯定比复苏阶段建立存货的数量多,品种多。处在销售旺盛阶段,产品需求很大,所以库存应该满足需要,否则会造成销售中断,收入减少和信誉程度的下降。车间的在产品或半成品要充足,否则会导致生产中断。依产订购的原材料的采购和库存也要得到有效保障,否则会导致供应中断。存货讲求的是流动性要快,变现容易。还有一个重要特点是企业供应阶段、生产阶段和销售阶段都要建立一定数量的存货且分布要均匀,否则企业生产经营活动无法顺利有效地进行。在继续建立存货的时候,也要注意能够比较准确的预测销售状况,才能比较科学合理的建立采购、车间与销售的库存。企业还是尽量贯彻零库存的管理理念,以防形成积压,造成损失。
3.提高产品价格。(1)由于社会需求加大,企业产品销售加快,购买企业产品的人数不断增多,企业提高产品价格,有人不买,但有人还是要买;(2)当企业产品供不应求时,企业提高产品价格,客户非买不可;(3)居民手中的钱比较多,购买力大大增强,企业提高产品价格,他们能够承受;(4)居民手中宽裕,消费意识增强或观念转变,可能愿意购买较高价格的商品。但产品价格的提高也受许多因素的影响,如同类产品的竞争、居民的认可程度或购买能力等。
4.开展营销规划。企业感到国家经济繁荣,市场繁荣,产销两旺,于是开展雄心勃勃的营销规划。开始扩大销售地区、销售对象、销售份额、销售队伍和人员。开始加大宣传及广告的力度,在广告媒体的种类、广告的次数、时间、对象或范围等方面扩展或加大,与之伴随着的成本费用也相应加大。
5.大量增加劳动力。相对复苏阶段来说,在繁荣阶段增加劳动力,有着不同的含义。由于销售增加,生产规模不断扩大,企业管理的广度和深度的不断增加,市场人员、生产人员、管理人员,远比复苏阶段的劳动力人数增加的要多得多。不仅如此,在综合素质的要求上也可能要高。
三、经济衰退阶段的企业理财策略
任何事物的发展都有高潮和低潮,有前进和后退,一个世界或国家的经济也是如此。在经过一定时期的繁荣后就转化为衰退,在这个阶段,社会需求逐渐萎缩,居民购买力逐渐下降,企业产品开始滞销。有的是国家或地区管理不善;有的是因金融危机;有的是社会需求饱和;有的是因为国家或企业创新能力不足;有的是由于战争因素;有的是由于自然灾害等。企业应采取的理财策略为:
1.停止扩张。也就是停止投资,再不能增加或扩充厂房设备,不能继续建立存货,限制或保持产品价格,控制营销规模,停止增加劳动力。
2.出售多余设备。企业应该统计清理,尽心盘点,摸清家底,哪些设备是在充分利用;哪些利用率不高;哪些是本企业无法使用,即不适合本企业使用;哪些是企业开工不足,多余闲置未用。企业应把多余设备调剂处理或出售出去,减少资源浪费,减少资金占用,节约约成本费用。
3.停产不利产品。如果一个企业在生产产品较多的情况下,进入这个阶段,应该停产不利产品。不利产品有以下判断标准。(1)客户不满意或不喜欢的产品;(2)市场占有率较低的产品; (3)在企业总收入或总利润中所占比重很低的产品;(4)市场竞争被淘太的产品等。这样做的目的是要做精做细客户满意、市场占有率较高、在企业收入或利润中所占比重较大的以及具有市场竞争力的产品,莫本末倒置,不要让不利产品影响企业的声誉、生存和发展。
4.停止长期采购。长期采购是在企业产品生产、销售稳定或增长的情况下采取的采购政策或方式,在进入衰退阶段的企业,销售在下滑,生产在减少,那么采购应该控制或减少,在时间上应停止长期采购,应根据需要采购,采用短期采购,以免库存量失控,造成浪费、闲置积压和损失。
5.削减存货。
四、经济萧条阶段的企业理财策略
在这个阶段,社会需求量已下降到最低程度并保持稳定,企业的销售水平下滑到其历史最低或低谷并保持稳定,居民购买力也下降到最低并保持稳定,市场很不景气。企业应采取的理财策略为:
1.建立严格的投资标准。广义地讲,应该包括建立严格的投资制度、投资决策程序、标准和规范,目的是为了严格控制投资,包括购进设备,建厂房,对外投资等。企业现在处于经营不景气的时候,如果投资太大或投资不慎,风险很大。
2.保持市场份额。稳定住现有的销售区域、销售对象,核心要稳定住顾客数量,对现有的销售区域和单位购买者要不断加强联系,深化感情,稳住他们。对零散顾客通过一定的手段与方法吸引他门继续热爱本企业,继续喜欢和购买本企业的产品,一直关注本企业的发展。坚守阵地,防止减少市场份额或被别人侵占。
3.压缩管理费用。管理费用是企业的共同费用,也是间接费用。一个企业的管理费用大说明:(1)企业管理人员太多,也有可能出现真正干活的人较少,闲置无所事事的人较多,管理人员费用增多;(2)企业管理占用固定资产较多,导致折旧费增大;(3)办公费用增多;(4)可能存在等。在这个阶段,应该严格控制和压缩管理费用。其实际表现为:合并有关管理岗位与职责,精简编制与人员,做到生产经营第一线大,管理部门小的比较合理布局;严格控制非生产经营用固定资产的购买、使用,减少资金占压,减少折旧费用;严格控制办公用品等消耗性物资的采购、领用,坚决杜绝浪费。
4.放弃次要利益。在这个阶段,要权衡利益的大小、多少和得失,要坚决保护主要利益,也要敢于放弃次要利益。利益的表现形式多种多样,如在销售上,可以暂时放弃又偏僻,销售量不多的地区;在生产上可以暂时放弃带来收入不多的产品等。这样做是为了保存主体实力,待复苏和繁荣阶段的到来再战辉煌。
5.削减存货。
6.削减雇员。
总之,在这个阶段,整个世界或一个国家的经济处于低潮冷清阶段,而且要持续较长的时间。
参考文献
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