关于利率市场化与中小企业融资问题的分析

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一直以来，中小企业在国民经济发展中占有举足轻重的地位，但是融资难问题始终制约中小企业的强大发展。由于我国金融市场体系尚不完善，证券市场的进入门槛较高，中小企业发展举步维艰，只能通过商业银行等金融机构实现融资借款。随着我国利率市场化改革步伐的不断加快，在中小企业融资方面注入积极元素，改善总体融资环境。以下将对具体内容进行分析。

一、利率市场化概述

所谓利率市场化，主要指由市场供求状况决定金融机构的融资利率水平，包括利率传导、利率决定、利率管理以及利率结构的市场化发展等，也就是赋予金融机构更多的利率决策权，结合金融市场的发展状况以及自身实际情况，有针对性地调节利率，在中央银行基准利率的基础上，将货币市场利率作为中介体系，根据市场发展状况，决定金融机构的存贷款利率。在利率市场化发展的大背景下，当金融机构向中小企业发放贷款时，可以根据中小企业的信用状况、发展规模、实力水平等，灵活地决定是否发放贷款，遵循商业银行的收益性与风险性原则，科学制定利率，为中小企业发展提供帮助与支持。

二、中小企业融资发展对策

1.完善信用评价体系

构建信用评估体系，对提升中小企业的社会信用具有重要意义，同时利于树立良好的社会形象。以当前中小企业融资状况来看，不讲信用或者破坏信用的行为，给金融机构带来各种经营风险，对正常信贷运行造成影响。因此，通过信用评估机构，可收集并整理企业及法人的信用资料，客观评估信用状况，为企业信息使用者提供查询服务。因此，完善信用评估机构，已成为金融体系改革与发展的重要环节。在金融体系运行过程中，建立信用评价机构，可获得企业的真实资料，避免由于还款不及时而产生的金融风险。这样，逐渐完善系统性信用体系，包括查询各种信用记录，开展信用调查与信用评估工作，向全社会公布信息，构建良好的社会氛围，改善中小企业与金融机构之间的信息不对称问题，减少由此产生的交易成本，为中小企业发展铺平道路。

2.推动非正式金融的发展

在市场经济条件下，对于中小企业发展来说，构建非正式金融体系，可发挥正式金融体系难以实现的重要作用。在中小企业发展的各个阶段，如开发、早期成长、创业等各环节中，非正式金融体系在其中发挥不可估量的作用。实际上，非正式金融机构不仅存在于发展中国家，对于发达国家企业的发展也具有重要作用。非正式金融机构已成为国家金融体系的一份子。对于发达国家来说，虽然正式金融机构已经较为完善，但是储蓄方与投资方产生的各种各样融资活动，不能完全通过金融市场或金融中介来实现。在一些金融活动过程中，金融市场极易出现规模不经济或者市场失效等问题，对金融活动的发展产生一定影响，这就需要非金融机构的补充行为。在中小企业发展的各个阶段，非正式金融机构所处的地位与作用有所区别。在企业成长阶段，其融资来自各方投资，主要以所有者的股权为主，同时企业规模越小，非正式股权在其中所占比例越高。以我国实际发展状况为出发点，应加强对非正式金融体系的规范与管理，支持与中小企业发展相适应的非金融体系发展，实现中小企业信息均衡发展，推动契约完善，为中小企业发展提供更多资金支持。

3.充分发挥担保机构的重要作用

完善中小企业贷款发展的担保机构，可为中小企业解决缺少抵押品的燃眉之急。以我国实际国情为出发点，贷款担保机构可以通过中小企业联合发展的担保共同体来实现，强调股份制发展形式；也可通过政府出资方式，构建永久性的贷款担保机构，为中小企业担保共同体提供资金支持及保险服务。另外，政府应加快创新发展，开拓多元化的融资渠道，为中小企业提供更多支持。作为中小企业的信用担保机构，在中小企业和金融机构之间发挥中介作用，为企业贷款发展提供保障，也从一定程度上改善银行风险状况，是一种科学、合理的风险共担体制。信用担保机构作为专业化、标准化的机构，有针对性地开展信用调查与信用分析工作，可有效优化收集信息的成本，细致了解企业发展状况，改善双方信息不对称问题，降低信用风险。

4.实现动态化的融资发展

实现利率市场化发展，促使中小企业更多地关注风险控制问题。因此，在企业融资过程中，应充分考虑短期融资与长期融资之间的关系，分析市场经济变化情况，以企业自身实际为出发点，优化中小企业与融资机构之间的关系，降低企业融资成本与融资风险。以动态化手段，实现中小企业可持续发展。

由上可见，随着利率市场化发展，为中小企业融资问题带来全新机遇和挑战。中小企业只有以自身实际情况为出发点，不断提升信用，树立良好的社会形象，才能获得更多融资支持，拓展多元化融资渠道，对实现中小企业健康、长远发展具有重要意义。

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