浅谈中小型民营企业财务风险及控制
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇浅谈中小型民营企业财务风险及控制范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
财务风险也称为筹资风险,是企业内部资本中因债务资本的变动而导致的风险。
(一)资本结构失衡
我国中小民营企业初期资本匮乏,资本组成单一,致使许多企业资金结构不合理,负债资金比例过高。经济学原理指出现代经营中要多运用负债才能更好地发展企业。但是,具体就我国而言,经济体制由计划向市场进行转变,这一过程中存在许多不确定因素,对于负债的运用必须谨慎、适度。目前我国中小企业资金结构不合理的现象普遍存在,大多表现为负债资金占全部资金的比例过高。企业过度筹资举债,大大增加了财务负担,很多企业资产负债率是30%以上,有的高达80%以上。资金结构失衡导致企业财务负担上升,偿付能力严重不足,一旦再生产过程发生中断,企业资金周转困难,若不能按时偿债,企业还将面临丧失信用、违约赔偿,甚至导致破产的局面。
(二)融资困难
我国企业主要通过银行贷款、资本市场募集资金以及非正规融资渠道进行融资。但是在上述融资渠道中,中小民营企业都遇到了种种障碍。首先,中小民营企业在各大商业银行贷款困难,对大多数民营企业来说,从各大商业银行获得贷款极其困难,各家商业银行发放的短期贷款中,民营企业只占21%,中小民营企业获得贷款的比率更低。其次,中小民营企业在资本市场融资受限,难以通过股票市场募集资金。我国目前的股票市场是优先服务于国有大中型企业的。
我国尚未建立健全信用制度体系,无法从企业前景、信用调查等方面为企业进行信用评级,同时银行贷款往往带有经济政策导向性,手续繁琐,融资成本较高,最终能够取得贷款的企业数量也是很有限的。
(三)资金流动性差
1、各业务部门主动性不够
各业务部门只是为了满足财务部门流动性风险管理的要求而进行管理,没有对本业务部门资金收支进行准确度量和预测,尤其是对资金收入的预测相对忽视,且缺乏科学的预测方法,准确性重视不够。
2、商业信用风险
在经济疲软或市场竞争加剧的时候,商业信用具有较为明显的促销作用,对企业销售商品、开拓市场具有重要的意义。但是大量赊销,为客户垫付相当数量的债权性资金,货款不能及时回收或超过预期还不能确认回收金额,形成坏账风险。同时产生债权资金的机会成本,增加了企业应收账款管理费用。
3、存货管理水平落后
由于中小企业人员较少,缺乏对销关键环节的市场预测和监控。易造成企业存货积压使资金周转速度减缓。同时,存货管理不规范,容易造成账实不符。
4、管理模式落后、内部控制体系缺失
受到自身文化水平的限制,大部分中小企业老板不了解现代化的经营管理理念。企业的管理者也是经营者,决策权高度集中,运作程序简单,管理行为缺乏独立性。往往采用家族化管理,聘用的财务管理人员多为亲属。绝大多数文化水平不高,甚至没有专业的财务管理知识。这就造成了中小企业财务管理的漏洞,内部控制制度形同虚设。
二、规避和分散财务风险,提升中小民营企业的市场竞争力
(一)完善组织结构、健全内部控制制度
首先是要完善企业管理结构,从家族传统管理模式向现代企业管理模式转变,加强企业内部管理,调整资金及资产结构,减少和降低不合理的资金占用,提高资金的使用效率和周转速度。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系,并随着企业生产的变化而变化,使之始终处于一种动态的管理过程中。要加强应收账款的风险防范与控制,建立一套科学、系统的应收账款体系,注重评估客户的财务状况和资信状况,谨慎签订合同,定期分析账龄,紧密跟踪应收账款的还款情况,合理制定收款政策,控制风险,减少坏账损失。对于存货,在保证生产和销售顺利进行的同时使存货总成本达到最低水平。在实际工作中,可以调查、总结已有的经验,运用存货管理中的最佳订货批量模型来确定存货量,以减少损失。同时,要理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一,明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。
(二)强化风险意识观念
现代企业必须树立正确的财务风险观念,遵守风险收益均衡的原则,不能只顾收益而不考虑发生损失的可能性。企业各部门、各级人员,特别是企业的决策管理部门和财务管理人员必须增强风险防范意识,并将其风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。财务管理人员要掌握扎实的财会专业知识,具备财务信息的收集、整理和分析能力;要具有对财务风险的敏感的、准确的职业判断能力,及时、准确地估计和发现潜在的财务风险,并能对具体环境下的风险做出判断和提出解决方案。
(三)选择资本结构、降低融资风险
企业融资的目的是发展生产,提高市场竞争力,取得最佳的经济效益。科学融资要求企业财务人员事先要做好财务预测与计划。要根据企业长期发展规划及短期生产经营活动,预测出对资金的需求量。同时,要认真分析、评价融资的各种因素,制定好融资规划,合理安排自有资本与借入资本的比例。企业销售收入的规模决定了企业的负债临界点。负债临界点=销售收入×息税前利润率/借款年利率。若超过这个临界点,可能导致企业亏损或破产。因此,要促使企业在融资后保持一个良好、合理的财务结构和资本结构。
(四)适当采用防范风险的技术方法
一般来讲,长期投资的风险大于短期投资风险,股权投资风险大于债权投资风险,所以,企业在理财投资时,要尽可能采用风险低的债权投资和短期投资,通过回避法减少风险;对于风险较大的投资项目,可以与其它企业共同投资,以实现收益共享、风险共担,通过分散法避免企业独家承担投资而产生的财务风险;充分利用日渐成熟的保险市场,在遵循合法、合理、公平、公正原则的基础上,通过购买财务保险将财产损失的风险转移给保险公司承担,或者将企业闲置的资产,采用出租或立即售出的处理方式,将资产损失的风险转移给承租方或购买方,也就是使用转移法来降低企业自身的财务风险。
总的来说,虽然不可能消灭全部财务风险,但中小民营企业只要提高财务工作质量、采用科学合理的方法,经营过程中的财务风险还是可以有效控制的。
(张领山,廊坊职业技术学院财会金融系主任、副教授。研究方向:财务管理。赵晶,廊坊职业技术学院助理讲师。研究方向:金融)