地方法人银行体系稳定性测度及实证分析
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇地方法人银行体系稳定性测度及实证分析范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
摘 要:本文对影响地方法人银行体系稳定性的因素进行了分析，从宏观经济､金融发展环境和银行经营情况三个方面选取了地方法人银行体系稳定性测度指标，并在此基础上，构建了测度地方法人银行体系稳定性的LCBSS指数｡
中图分类号:F832.33 文献标识码:A 文章编号:1007-4392(2008)06-0007-03
一､引言
地方法人银行在金融体系和地方经济发展中，起着金融媒介､期限重组､方便支付､信贷分配､维持金融纪律等指导作用｡当前地方法人银行体制改革已进入一个非常关键的阶段，地方法人银行体系的稳定性问题更值得关注｡因此，研究测度地方法人银行体系稳定性的理论与方法，对科学评价地方法人银行体系的稳定性､做好银行风险预警工作具有重要的意义｡
关于地方法人银行体系稳定性测度方法众多，归结起来可以分为定性分析和定量分析两大类｡在早期主要使用定性分析如历史事件分析法和定性指标分析法，近年越来越多的研究开始采用量化分析，主要包括定量指标分析法和计量分析法｡由于中国自1978年以来都没有发生过银行危机，历史事件分析法不可行，加上中国经济处于转轨时期，种种特殊性使得测度地方法人银行体系稳定性不能照搬西方国家的方法｡本文在借鉴西方国家在选取指标过程中的共同经验和国内专家学者的研究成果的基础上，从地方法人银行所处的经济金融环境实际出发，考虑到数据的可获得性，采用定性指标分析法和定量分析法相结合的方法，构建一个综合性的地方法人银行体系稳定性测度指数(local corporate banking sector stability，LCB-SS)，用来测度地方法人银行体系的稳定性｡
二､地方法人银行体系稳定性的影响因素及测度框架
地方法人银行体系与全国性银行体系差别较大，主要体现在规模小､业务集中度高､金融市场的参与率比较低､受当地经济发展水平影响和对当地政府的依赖比较大｡地方法人银行风险演变成银行体系的不稳定，也并非仅因银行自身的操作､管理､决策的失误所致，其发生常常是以一系列宏观经济和金融指标的异常变化为先兆｡这些特点决定了地方法人银行体系的风险与全国性银行不同，因此，根据地方法人银行自身的特点和所处环境的实际，本文认为影响地方法人银行体系稳定的因素可以分为三类:第一类影响因素源于地方实体经济｡实体经济是银行主体存在的根据､服务的对象和生存的空间，因此，经济基础构成地方法人银行体系稳定的重要组成部分，经济的平稳运行是银行机构稳健运行的基础｡经济增长的显著动荡和剧烈波动，往往使银行难以精确评估它们的信贷风险，构成地方银行体系不稳定的主要成因｡本文主要从经济增长､投资和消费增长波动情况来测度地方经济的运行质量｡
第二类影响因素源于银行体系自身｡主要是单个银行机构自身的稳健程度，稳健的个体银行是整个银行体系稳定的根本｡在地方法人银行中，其积累的不良资产是银行不稳定的最主要标志｡除此之外，银行体系不稳定还主要体现在盈利能力弱､资本充足率低及管理水平较弱等许多方面｡本文主要通过考察不良贷款率､资本充足率､备付金比率和资产利润率等指标来测度地方法人银行的稳健性｡
第三类影响因素源于当地的金融发展环境｡随着金融发展的不断深化，地方法人银行的经营管理活动越来越多地受到国有及其它股份制银行经营活动的影响，只有在相对稳定的金融发展环境下，地方法人银行才能较少的受到外部金融市场波动的冲击，形成稳定的地方法人银行体系｡考虑到地方法人银行的特殊经营环境和资料数据的可得性与可持续性，本文主要选取当地金融机构贷款的增长率､存款的增长率和地方财政赤字占GDP的比重等指标来测度当地的金融发展环境｡
根据影响地方法人银行各因素的不同性质，把性质相近的各因素聚集成组，并把它们的共同特性看成是系统中高一层次的一些因素｡而这些因素又按另外一些特性被组合，从而组成更高层次的因素，直到最终形成单一的最终目标――地方法人银行体系的稳定性｡这样便构成了一个由目标层､若干中间层和指标层所组成的地方法人银行体系稳定性递阶层次结构｡
三､地方法人银行指标数据标准化方法和稳定性测度方法
地方法人银行体系不稳定是地方系统性银行风险和非系统性银行风险相互作用､激烈爆发的结果，因此，完整的银行体系的稳定性测度指标体系，即包括非系统性(主要是信用风险､流动性风险､资本风险和经营风险)变动的代表或直接指标，又包括系统性(如经济增长和金融发展环境等)变动的代表或间接指标｡也就是说，这两种指标的波动可以代表地方法人银行体系不稳定程度的变化情况｡
(一)地方法人银行体系测度指标的权重设计
评价一个事物的优劣时，以权重来衡量各指标的重要程度，该指标越重要，则权重系数越大，反之权重系数越小｡考虑到宏观经济､金融发展环境和银行内各因素对地方法人银行体系稳定性影响大小的不同和各因素之间的相互关系，本文采用德尔菲法与层次分析法相结合，即初始权重的确定采用德菲尔法，之后通过层次分析法对初始权重进行处理和检验，以生成各指标的权重｡
(二)指标数据标准化方法
由于地方法人银行体系测度指标数据的量纲不同，因此，要对这些指标进行综合集成，所有指标数据都必须进行无量纲化处理｡指标数据标准化方法中，我们根据所采集指标的性质､分布特性(离散度)等差异，采用标准正态化打分，主要目的是尽可能减少原始数据在标准化过程中的信息损失｡
标准正态化计算公式为:(1)
xi为原始数据，x为平均值，σ为均方差，Zi为标准化后数据｡
(三)稳定性测度方法
对地方法人银行体系稳定性进行量化分析有助于各经济体识别银行风险，防范可能由此引发的银行危机｡为研究地方法人银行体系不稳定的起因或为监控可能发生的银行问题设计一个模型时，首先必须能够识别以前发生过的危机爆发的时间和严重程度｡为此，本文选取GDP增长率(RGDP)､全社会固定资产投资增长率(RIV)､社会消费品零售总额增长率(RCN)､当地金融机构贷款增长率(RCR)､当地金融机构存款增长率(RDE)､地方财政赤字占GDP的比重(RLD)､地方法人银行不良贷款率(RBL)､地方法人银行资本充足率(CAR)､地方法人银行备付金比率(RPP)､地方法人银行资产利润率(RAY)10个指标，构建一个可以反映地方法人银行过度承担风险行为的季度数据频率的LCBSS10指数来显示在某一特定时间，一个地区地方法人银行体系是否处于不稳定之中｡也就是说，这10个指标的波动情况可以代表任何一个地区银行部门不稳定程度的变化｡
地方法人银行体系稳定性指数(LCBSS10t)
=α1×ECt+α2×FEt+α3×BIt(2)
式中，EC为宏观经济稳定性指数，FE为金融发展环境稳定性指数，BI为银行机构稳健性指数｡αi(i=1，2，3)为各稳定性指数对地方法人银行体系稳定性指数影响大小的权重｡
(3)
(4)
(5)
LCBSS10可以用来反映地方法人银行体系稳定状况的变动情况｡指数的每一次上升或下降都说明地方法人银行体系在不稳定与稳定之间的变化｡根据指数值所处区间确定地方法人银行体系的稳定性临界值如表1:
四､天津地方法人银行体系稳定性测度的实证分析
上面本文从理论角度研究了地方法人银行体系的稳定性问题｡下面运用LCBSS10指数模型，利用层次分析法确定各指标的权重，并结合各指标的实际值，对天津地方法人银行体系稳定性进行实证分析，以检验理论的正确性｡
(一)原始数据的采集
为对天津市地方法人银行体系稳定性做综合评价的实证研究，我们从金融统计监测管理信息系统中采集2000.12~2007.9相关数据，个别数据缺省的现象，通过计算样本该项指标的平均值，将其作为缺省数值的“假想值”｡
(二)各层次指标的权重
为保证权重计算的科学性､合理性和精度，通过匿名方式，征询了15位专家的意见，并综合整理，用层次分析法反复修正逐步调整统一｡为了消除个别因素的影响，进行一致性检验，得到模型各个层次的计算结果｡
(三)天津地方法人银行体系稳定性测度指数
下面依据采集的基础数据和确定的各项指标权重，运用从二级指标层开始逐级向上推算:第一，计算各项指标值，得出各子系统单项指标的分值;第二，对各具体指标的分值进行加权求和，确定各子系统稳定情况的分值;第三，根据对各子系统稳定指标的分值进行加权求和，计算出地方法人银行体系稳定性指数LCBSS10｡测度结果如图2所示:
通过运用地方法人银行体系稳定性指数LCBSS10对天津法人银行体系稳定性的测度结果显示:天津法人银行体系在2000~2007年间有3年是不稳定的，其中2001年严重不稳定｡
五､结语
本文在分析了影响地方法人银行体系稳定性的宏观经济､金融发展环境和银行机构经营情况等因素，提出了测度地方法人银行体系稳定性的框架结构，建立了一个测度地方法人银行体系稳定性的指数化方法｡测算结果显示，相对于一般的评估方法，指数化方法在测度指标有限的情况下，较准确的测度了地方法人银行体系的稳定性｡本文的研究为全面掌握地方法人银行体系的稳定性提供了一些理论依据，对准确测度地方法人银行体系的稳定性具有重要现实指导性｡
参考文献:
[1]邹薇，2005:《银行体系稳定性――理论及中国的实证研究》[M].北京:经济科学出版社｡
[2]陈华､岳西泉､伍志文，2004:《国有银行脆弱性测度及其成因实证分析》[J].《江苏广播电视大学学报》第15卷第5期｡
[3]伍志文，2003:《我国银行体系脆弱性的理论分析及实证考察》[J].《金融论坛》｡(责任编辑 秦亚丽)