浅析P2P网络借贷的发展现状与应对措施

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摘要：p2p网络借贷在某种程度上满足了大众群体理财的需求和个人的经营及消费方面的贷款需求，其形成的技术机制、信用机制、市场化机制对金融改革有着较大的意义。本文在阅读文献和整理资料的基础上，介绍P2P网络借贷发展现状，分析揭示我国现有P2P网络借贷模式存在的问题与不足，并提出相应的对策建议。为我国P2P网络借贷行业的健康有序发展提供可资借鉴的模式。

关键词：P2P网络借贷；运营模式；政府监管

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）013-000-02

一、引言

P2P网络借贷是近几年兴起的新型的民间融资形式，发源于2005年英国的一家名叫Zopa的网站。2006年北京成立了国内首家宜信P2P网络借贷平台后，2007年在上海成立的“拍拍贷”，为国内首家纯线上、无担保的P2P网络借贷平台，而后成立了上千家民间网络借贷公司。在短短的几年内，P2P网络借贷在国内得到飞速发展。伴随着P2P网络借贷的迅猛发展，公众化点对点的信息交互和资金流动带来了相关参与者对风险的担忧。而在实践中衍生出的新模式也引起了极大的争议，整个行业的风险敞口也在不断聚集。如何确保行业健康稳定发展，保护消费者权益，维护金融稳定，成了摆在政府监管部门面前需要优先考虑、亟待解决的问题。

二、P2P网络借贷的概念及操作流程

1. P2P网络借贷的概念

P2P（peer to peer）网络借贷，是指个人通过有资质的第三方互联网平台作为中介，进行资金借贷双方的匹配，借款人发放借款指标，投资人进行竞标向借款人放贷的行为。

2. P2P线上网络借贷的操作流程

P2P网络借贷可以分为P2P线上网络借贷模式和线下网络借贷模式，这里简要介绍一下P2P线上网络借贷的操作流程：

即借款人将自己的借款需求包括借款金额，资金用途，还款期限，给予的回报率等到平台上，由贷款人进行审核，双方满足条件则借贷成功。

三、P2P网络借贷的发展现状及主要模式

从2005年全球第一家从事P2P网络借贷业务的平台建立以来，P2P借贷市场就相继在多个国家出现并得到迅猛发展。2007年8月，中国第一家P2P网络借贷网站―拍拍贷成立。此后，P2P网络借贷平台如雨后春笋，交易数额越来越大。目前，国内P2P网络借贷网站有拍拍贷、宜信、人人贷等约1000多家，比较正规安全的有300多家。见表1总结一下P2P网络借贷平台及其模式：

此外，还应该意识到，P2P网络借贷平台拥有金融属性却没有金融牌照，完全游离于监管以外，因此，P2P网络借贷平台面临巨大的风险。自2013年下半年以来，我国P2P网络借贷平台就开始出现倒闭，几个月内就有70余家倒闭，涉及资金12亿元左右.因此，我国亟需构建一个比较完整的P2P网络信贷监管体系以减小平台风险，保障借款人资金安全。国外P2P网络借贷发展较早，我们可以从中吸取经验。

四、P2P网络借贷的现有模式存在的不足

国内的P2P网络借贷以国外P2P网络借贷为模板，虽然国内多家P2P网络借贷平台都拥有各自的特色，但总体模式上大同小异。现有模式存在的不足比较明显。

1. P2P网络借贷平台混乱的角色定位

P2P网络借贷平台最初执行的职能是本身一般不参与借贷，主要执行的是信息匹配、工具支持、信用评估和服务等功能。随着P2P网络借贷行业的不断发展，P2P网络借贷平台涌现出许多问题，如其性质模糊、角色变得复杂、经营模式规范化不足、缺少透明度等，甚至有多起平台进行金融欺诈、卷款跑路等犯罪活动。目前P2P网络借贷平台承担的职能过多，包括专业放贷人、信用审核与评价、投资者理财服务、借款者服务、甚至是本金担保都在平台的控制之下，这不利于交易的公正性，也不能保障客户利益，平台也容易陷入违法违规的境地。

2.资金监管缺失问题

中间资金账户是为了交易的核实与过账而开设的，P2P网络借贷平台在银行和第三方支付平台开设中间资金账户，实现交易中的转账结算，而第三方机构并不承诺对资金进行监管。倘若P2P网络借贷平台跨越中介的定位，在交易过程中，投资者和借款者没有直接接触，平台先以自身名义从投资者处筹得资金，再直接对资金支配作出决定，最终把债权转移给投资者，则会产生资金沉淀以及相关风险。中间账户监管缺失问题不仅容易引发P2P网络借贷平台金融诈骗、卷款跑路和挪作他用等现象，而且平台本身也容易陷入非法集资的境地。

3.本金保障问题

为满足投资者对资金安全的要求，目前国内大多数平台为投资者提供本金保障。P2P网络借贷平台以自有资金为投资者提供本金保障的行为属于小贷担保模式的范畴。小贷担保模式让其有超范围经营特殊业务之嫌，特别是涉及到融资性担保行为。P2P网络借贷平台主要是按照一般工商企业注册，它在并不拥这很容易引发担保实质和杠杆率不匹配的杠杆风险，以10倍杠杆为例，其平台借贷只要有出现10%的坏账风险，就濒临破产的边缘。因此，看似美好的本金保障模式不仅在政策方面触及法律红线，在发展经营方面也是不可持续的。

五、应对P2P网络借贷的措施

随着网络借贷的快速发展，其暴露出的问题也越来越明显，为了建立健康的P2P网络借贷，本文提出应对措施的建议。

1.明确P2P网络借贷平台定位

为了避免目前P2P网络借贷这种乱象丛生，平台游走了违法违规的灰色地带的现象，首先得明确平台的经营范围。P2P网络借贷的定位应该是金融信息服务类公司，提供主要执行的是信息匹配、工具支持、信用评估和管理等功能，平台需要把现在所做的专业放贷人、本金担保业务分离出来，这才不会影响平台信用审核与评价、投资者理财服务、借款者服务等业务的独立性和公正性。在此模式下，平台作为搭建借款者和投资者的桥梁，同时为客户提供信用审核与评价，通过信用评级系统对客户进行信用评级，确定贷款利率。网络平台明确自身定位，才能利于监管，发挥市场有效性。

2.引入第三方支付和资金监管方

现今借贷双方之间的资金流动为不法P2P网络借贷平台提供可趁之机，目前很多P2P网络借贷平台没有把借贷的信息交换与资金交易两项职能分开。引入第三方支付和资金监管方势在必行。

由权威的第三方支付平台对资金进行托管、结算和监督，可以参考证券行业的资金托管和结算办法。对于用户转账而产生的在途资金则存入委托监管的银行的无息监控账户中，由银行对网络借贷平台的转账账户“专户专款专用”的情况进行监控，按时出具托管报告，向监管部门提交。但目前的情况是，P2P业务具有小而多的特点，对于银行来说，开展业务成本大而受益小，同时需承担监督责任，这样的业务对银行不具有吸引力。可以尝试成立独立的、权威的认证机构对P2P网络借贷平台的资金安全进行认证。

3.引入独立的担保机构

面对国内缺乏完善的信用征信体系的情况，借贷双方之间的信息不对称成为了P2P网络借贷发展的障碍。引入独立的担保机构为出借者的资金提供担保，有效的去除出借者对于出借资金安全问题的顾虑。担保机构根据平台对借款者的资信审核和信用评级为借款提供担保，考虑到单笔交易的本金太小，而为其担保的成本不低，难以产生经济效益，平台可以将同信用级别的贷款捆绑交付与担保公司担保，担保公司根据不同信用等级的贷款收取差异化的担保费用。同时，平台作为承担风险的评估和管理职能的一方，与依据自己的风险偏好选择不同的风险级别的投资者都应当为可能的贷款损失承担一定的责任。既可以调动各方做好本职工作的积极性，又能有效的防范道德风险。

六、总结

经过对P2P网络借贷理论、发展情况及国外政府监管经验的分析，笔者认为P2P网络借贷是一个前景光明、充满潜力、值得政府监管部门、社会公众和行业从业人员共同培育的新兴借贷模式。P2P网络借贷行业要实现茁壮健康的成长，更需要政府监管部门作出积极努力，出台法律法规，展积极有效的监管，正确的扶持和引导这种模式的发展，合理维护消费者权益及金融稳定。

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作者简介：张筱梅（1996C），汉，女，安徽怀远人，本科，研究方向：金融投资。