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根据CNBC报道,位列全球PE前茅,总资产超过550亿美元的黑石集团(Blackstone Group)于近日表示,公司将进行首次公开上市,预计出售公司10%的业务筹资40亿美元,市值有望超过雷曼兄弟以及其他华尔街金融巨头。黑石已聘请高盛为其上市做准备。
该消息是继2月9日黑石集团宣布其有史以来全球最大的一宗杠杆收购交易,对美国最大的商业物业集团――权益写字楼投资信托公司(Equity Office Properties)总额达390亿美元的收购后,这一PE巨头对公众抛出的又一重磅炸弹。
此前,Fortress Investment Group已于今年2月为PE上市探路,共募集了6.34亿美元,该公司股票在首个交易日涨幅为68%。像黑石集团这样拥有1600亿美元投资额的大牌PE的上市,势必会引起新一轮私募IPO的热潮。
事实上,类似黑石这样的私募基金公开发股集资,或拥有多只基金的大型杠杆收购公司分拆上市是所有银行业和私募基金股东非常期待的事。据消息透露,凯雷投资集团也在筹划欧洲上市。
有专家指出,如果此次黑石能够成功上市,预计其他的私募基金将会频频效仿,这股上市热潮不仅会为大额投资者和机构投资者带来巨额收益,也会为普通散户带来可观的利益。与此同时,PE的上市会使未来私募基金的集资变得更为轻松,PE不仅能够从富有人群和机构投资者处募集到资金,还能从公开市场上获得资金。
但是也有人担心PE的上市会为该行业带来负面的影响,包括德国在内的七国集团指责说,上市有可能会放大该行业可能带来的潜在金融风险。一些反对上市的PE经理人也认为上市后,相关数据的公开可能给PE自身带来降低收费的压力。
由于一直以来PE行业的监管都较为宽松,这也是PE能够动辄实现高收益率的重要保证之一。一旦成为上市公司,PE必须遵守严格的监管和信息披露政策,一些原本保密的信息都必须一一披露,例如PE对有限合伙人收取的管理费、向收购企业收取的各种费用、投资策略以及具体的盈利状况等等。以黑石为例,该公司目前向其有限合伙人收取1.5%的管理费,并且还会保留其投资盈利的20%不分配给合伙人。尽管该公司去年的投资回报率超过100%,而其具体盈利状况并不会详细公开。
电信设备 上市新宠
3月,位于美国加州圣何塞的光纤网络设备制造商Capella Intelligent Subsystems获得了2000万美元的投资。与此同时,另外一家位于加州的影音及数据服务设备制造商Big Band Networks在纳斯达克市场首次公开发行,成功募集到1.省略的发行者Ben Holmes说:“电信IPO市场的强劲表现可以追述到去年的9月份,Riverbed Technology第一天上市交易就出现了超过50%的涨幅。”Levensohn Venture Partners的董事总经理Kip Sheeline说:“这个行业的机会越来越大,市场的成长带动了企业的成长,理论上来说,这些企业应该通过上市来获得更进一步的发展。”
RFID再受青睐
射频识别标签(RFID tags)和射频识别阅读机(RFID reader)制造商Impinj于近日完成了一笔1900万美元的募资,此次募集后,Impinj的募集金额已经达到9800万美元。此轮融资由Alliance Bernstein领投,原有的投资者也参与了此轮融资。
Impinj和它的投资者们相信,通过美国国防部和沃尔玛超市对射频识别标签这一技术的认可,目前处于被动处境的第二代射频识别标签市场在未来的几年内一定会有质的飞跃。
Impinj财务管理部门的副总裁Evan Fein说:“Impinj通过知识产权和工程师团队来巩固它的竞争地位,这些工程是来自卫星和细胞行业,目前Impinj在专利局拥有47项专利和140项未定专利。”
此前不久,射频识别标签开发商Aero Scout获得了Menlo Venture领投的价值2100万美元的第三轮融资,使该公司的融资总额达到5100万美元。Aero Seout生产的射频识别标签可以帮助追踪商业买卖中的物体或目标,同时也提供可以在特定建筑物或区域内追踪物体的系统,这可以为企业在拥挤的厂区里寻找目标物体节省大量的时间。
近日半导体巨头英特尔了用以巩固射频识别阅读机组成的芯片,这无疑是射频识别行业成长的预兆。Arch Venture Partners的董事总经理Patrick Ennis指出:“经历过无数次失败的开始,射频识别市场终于开始进入了它的成长阶段。”随着使用量的增长,射频识别的拥护者希望每个标签的价格可以降低到5美分,以提高射频识别标签的竞争力。