票据会计工作计划范文精选

内容提要: 2008年，在从紧的货币政策下，银行和信托公司合作创新票据理财产品成为市场的关注点。票据理财产品基本采用的是票据资产集合资金信托计划模式，产品具有的一般特征是短期投资收益较高且稳定，流动性好，同时还具有简化资产打包过程、无需信用增级和实现资产真实销售的其他信托产品不具备的优点，但在票据背书和追索权上具有特殊性。银行开展票据理财产品可以缓解信贷规模压力和获得中间业务收入，银行票据理财产品发展正迈入系列化和规模化的方向。但从监管与政策层面思考，银行开展票据理财产品减弱了从紧货币政策调控的效应，并反映了我国票据市场制度建设有待完善。

关键词: 财富管理 银信合作 票据理财产品 监管政策

中图分类号: F830.49文献标识码: A文章编号: 1006-1770(2008)011-050-05

一、银信合作开展票据理财的模式和产品特征

（一）票据理财产品的具体模式

目前，市场上既有的票据理财产品均为银行与信托公司合作推出的票据资产集合资金信托理财计划（本文简称票据理财产品），它采用了银信集合资金信托合作方式。从合作双方看，委托方和受托方主要为国内知名的商业银行和信托投资公司（见表1），从而增强了普通投资者对该类理财产品的认同度。

在此模式中，银行与信托公司合作成立一个特定的集合资金信托计划，银行作为委托方和受益人，将已经贴现的银行承兑汇票或保贴的商业汇票等票据资产所对应的权利，以约定的利率转让给特定的信托计划，信托公司作为受托人从事理财计划设计和管理。以该信托计划为依托，银行向投资者发行理财产品，将募集到的资金专项用于投资该信托计划。（见图1）。

根据银监会《信托公司集合资金信托计划管理办法》，对信托计划对应的票据不按照一般票据转让的要求办理票据背书后由信托公司支配，而由银行作为该信托计划中票据资产的托管人进行管理。在实际操作过程中，由信托公司通过签署《票据资产委托管理合同》的方式将票据资产委托发售银行管理。如果信托计划对应的票据因为承兑银行的自身原因，或者票据权利存在瑕疵，或者因不可抗力等因素，导致票据被拒付的，受托人不能直接向承兑行行使付款请求权，也不能向包括发售银行在内的票据前手直接进行追索，而只能由发售银行作为该信托计划所对应票据的名义持有人代受托人向票据承兑行行使付款请求权及向发售银行的前手依法追索。在理财计划到期时，该信托计划的收益在扣除了信托公司和银行收费后、票据理财产品的投资者获得相对应的理财收益。

【摘 要 题】海外视野

【正 文】 股票期权，是指企业（董事会）授予经理人以签约时确定的价格，在未来某一时间购买该企业一定数量股票的权利。这一分配形式在欧美等西方国家实行了近30年，它在美国的发展过程对我们很有借鉴意义。

一、美国对股票期权的处理

在1972年之前美国的公司采用股票期权计划奖励员工时，由于没有相应的会计准则做指导，绝大部分的美国公司不将这种股票期权奖励的薪酬费用反映到公司的损益表中，因而企业利润很可能被明显高估。对于这种完全不确认企业薪酬费用的做法经济学家予以坚决反对，同时企业也要求官方对股票期权制定统一的会计标准来规范企业的股票期权入账方法，便于股东了解股票期权计划的实施将给企业带来的潜在影响

顺应学术界与企业界的要求，美国apb于1972年制定了apb第25号意见书《发行给员工的股票的会计处理办法》，并于1973年对apb第25号意见书制定了解释性条款。apb第25号意见书的大致精神为：公司按照“内在价值方法”计算薪酬费用。这种薪酬费用的计算办法规定在企业授予员工股票期权的当日，如果员工股票期权的行权价格等于公司当时股票的市场价格，则公司的薪酬费用为零，公司损益表中的利润项目不会因为未来公司股价的变化而相应调整；只有当授予股票期权当日，员工未来为了获得该部分股票而要向公司交纳的金额低于该种股票的市场价格时，公司的薪酬费用才为正值，从而应从损益表中相应抵减企业的利润。

在apb第25号意见颁布之后，美国股票期权激励制度发生了深刻的变化，出现了种类各异的股票期权计划，其中有相当一部分股票期权计划是期权数量、行权价格在授予日都不明确的可变股票期权计划，例如业绩股票期权计划等。可变股票期权计划一般允许公司或员工选择股票、现金或股票与现金的组合等多种方式来对计划进行清算。而apb25号意见书主要是针对固定股票期权计划提出的，尽管日后增加了很多解释性公告，仍然不能为上述种类各异的股票薪酬计划提供一个统一的会计标准；同时，apb25号意见书发表以后，企业为了不计提薪酬费用，在授予员工股票期权时，一般规定股票期权的行权价格等于该种股票的公允市场价格，因此大部分上市公司没有确认股票期权的薪酬费用，对股票期权的薪酬费用反映仍然不充分。

其实，公司向员工发放股票期权和向员工发放工资奖金一样，都是公司利益向员工的转移，只不过一种是以未来低价向员工出售股票的方式转移利益，一种是直接发放现金的方式转移利润。这种股票期权下的利益转移实际上给公司增加了成本。为了合理反映这块成本，美国会计学界专门设立了薪酬费用这一会计科目。

但是，对于薪酬费用的会计处理，fasb与企业界间存在巨大分歧。1993年4月，fasb投票决议，要求企业将薪酬费用视为一种支出，按其未来预测价值计算成本，但遭到了硅谷高科技公司的强烈反对，他们组织了支持股票期权的“硅谷行动”，要求撤销这项规则。由于当时美国新经济正处于起步阶段，高科技企业如日中天。在克林顿政府和sec的强烈支持下，国会通过投票否决了fasb改变会计准则的非正式决议。于是，fasb撤回新的会计准则，规定企业只需在年报的注释中公布薪酬费用的价值。

股权激励是国际商业银行常用的缓解委托-矛盾的员工长期薪酬激励措施，其兼具激励效果与约束作用的特点为企业吸引、留住优秀员工起着重要作用。受内外部环境的限制，我国商业银行股权激励仍处于探索发展阶段，目前主要采用股票增值权模式。2016年7月15日中国证监会了新的《上市公司股权激励管理办法》，进一步完善了监管机制和处罚办法，对企业激励条件和激励对象范围进行了明确规定。国际银行业股权激励发展较早且经验丰富，已经实行了包括股票期权、限制性股票在内的五种激励措施。本文借鉴国际银行业股权激励经验，针对我国商业银行实施股权激励过程中的问题提出了一些应对措施。

国际银行业股权激励的经验

股权激励的发展历程

公司股权激励制度最早出现于2 0世纪50年代的美国。1952年美国辉瑞制药公司推出了世界上第一个股票期权计划，开创性地将高层管理人员的长期利益与公司的未来成长紧密联系在一起。股权激励制度之所以最早在美国兴起主要归因于美国当时税收政策及经济快速发展所带来的问题。一方面，美国税收政策为股权激励制度的产生创造了条件。20世纪50年代美国的个人所得税率较高，公司员工需对一般工资缴纳高昂的税费，1950年出台的美国《税收法案》明确规定，对于法定股票期权只向其股权激励兑现后的溢价部分征收25%的资本利得税；同年美国总统杜鲁门签署了《1950年收入法案》，首次规定了任何企业都有权向雇员发放股票期权。在这两项关键政策的基础上，美国公司陆续改变了过去以奖金和红利为主的员工奖励模式，将股权激励特别是股票期权纳入员工的工资结构之中，旨在帮助公司员工降低个人所得税数额。20世纪60年代，路易斯・凯尔索针对雇员不掌握公司资本的问题提出了“员工持股计划”（ESOP），其核心内容是资本所有权的泛化，即将公司内部员工所提供的的劳动作为其分享股权的依据，使员工通过持有公司股票或期权分享企业的所有权和未来的收益权，目的在于最大化每个员工的组织责任感和主人翁意识。

20世纪80年代美国经济逐渐复苏，美国国会对“激励性股票期权”的优惠政策进行了明确的规定，大量企业开始认识到股权激励制度兼具激励与约束双重效应，在解决委托-问题方面具有一定优势，因此陆续对其员工实行股权激励计划，将股权激励制度带入了快速发展阶段。据统计显示，1986年美国89%的大公司已向其高层管理人员发放了股票期权，1990年后更有不少中小企业参与到股票期权的发放之中。随后加拿大、英国、法国等国家的公司也陆续开始对其员工使用股权激励计划，股权激励的应用目的也由最初的规避税费和平衡社会矛盾逐步转化为企业高层管理人员和优秀技术人员薪酬的有效组成部分，并在企业保持长期的成长发展和管理层的连续稳定方面起着重要的作用。

国际银行业股权激励的主要模式

目前国际银行业实施股权激励的措施主要有股票期权、限制性股票、业绩股票、股票增值权和员工持股计划。

股票期权。股票期权是目前应用最为广泛的股权激励措施，美国银行业约15%的员工享有公司的股票期权，它是与股票价值增值密切相关的企业长期激励手段。企业面向员工实施股票期权激励措施意味着被激励对象在未来约定的期限内，在达到事先约定条件的前提下，拥有着可以按照预先商定的价格购买公司一定数量股份的选择权。股票期权的类型可根据约定行权价与授权日收盘价的大小关系划分为价外期权、平价期权和价内期权，以激励员工为目的的股票期权通常为价外期权或平价期权，如今美国银行业较常采用平价期权激励员工。

摘 要：近年来，出于各种不同原因，推出员工持股计划的上市公司屡见不鲜，其数量而且形成了一种快速上升的趋势。本文根据近年来对上市公司在股票市场上的股价表现统计状况进行分析，并予以探讨。

关键词：员工持股计划；股票价格；方案；股份制

员工持股计划[1]（Employee Stock Option Plan，简称ESOP）是指股份制有限公司通过让员工出资购买本公司股票或期权，其职工认购的股票主要来源于上市公司回购的股票、非公开发行的股票，而职工认缴的方式主要是职工薪酬。通过合法方式使员工获得本公司股票从而拥有企业的经营管理权，除此之外并且可以作为股东身份按约定方式参与分红，使员工获得激励的一种长期绩效奖励的计划，不仅有利于公司治理水平的改善与职工凝聚力、公司竞争能力的提高，而且使社会资金通过资本市场充分发挥优化配置职能。

一、员工持股计划现状简介

美国员工持股计划发展最迅速的时期是在20世纪60年代，美国国会就制定了员工持股计划，据美国员工持股计划协会数据统计，1975年员工持股计划数仅有约1600个，到1995年就达到了10170个，其员工计划数量每年增速达到了约30%；截至2007年，执行员工持股计划的企业共计有5万余家，其中既有小的未上市的公司，也有大的已经上市的公司。参与人员由原来1975年的25万人上升到了现在的1000多万员工，员工总计所持股本总额近10000亿美元，员工持股计划实施的也较为顺利。

在我国，员工持股计划发展起步较晚，于2014年6月20日，中国证监会制定并《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，指导意见中明确指出了员工持股计划的三项基本原则：依法合规原则、自愿参与原则、风险自担原则，在上市公司严格按照法律规定的流程履行程序，员工自愿参与，盈亏自负，这样有效完善了员工持股计划的进行与职工利益的保障[2]。

自文件之后至2016年3月25日，陆续有上市公司开始按上述指导意见推进员工持股计划，从相关权威网站中统计出在此期间，A股上市公司根据内部管理者的要求和调整资本结构的需要，共有443家上市公司推进了员工持股计划，其中在2014年下半年内有59家，2015年全年统计共计334家，呈现出明显的增长的趋势，员工持股总额也超过了1000亿元人民币[3]。

二、探讨员工持股计划对股票价格的影响

内容摘要：本文根据股票期权的理论、方法，结合我国创业板市场及其上市企业的特点，研究股票期权激励在我国创业企业中的实际应用。研究了如何从行权股票的来源、股票期权计划的管理机构、总额度、有效期、股票期权行权价的确定、行权方式、授予时机选择、授予对象、结束条件等条款的制订来设计股票期权激励方案。重点探讨了不同的股票来源所具有的各自特点，提出了多套适合我国创业企业的股票期权激励方案。

关键词：创业企业、期权激励、方案设计

我国将要设立的创业板市场旨在为创业企业提供一个新的、有力的股票融资支持，股票期权制度将率先在创业企业正式进行试验。创业企业实施股票期权制度，可以建立一种新的分配机制、新的财富分配方式，这会大大促进创业企业的发展，能够完善创业企业的法人治理结构，从而对建立创业企业长久发展的稳定机制起重要作用。同时，创业企业之间将出现真正的市场行为并购，进一步优化资源配置，通过收购与兼并培育出巨型企业，从而从外部给创业企业施加压力。

一、股票期权制度的发展

（一）股票期权制度的定义

近年来，欧美国家在对经营者进行激励时表现出一个显著的特点，即越来越多的企业采用“股票期权”方式。所谓“股票期权”就是由企业赋予经营者的一种权利，经营者在规定的年限内可以以某个固定价格购买一定数量的企业股票。经营者在规定年限内的任何时间，按事先规定的价格买进企业股票，并在他们认为合适的价位上抛出。“股票期权”的最大作用是按企业发展成果对经营者进行激励，具有“长期性”，使经营者的个人利益与企业的长期发展更紧密地结合在一起，促使经营者的经营行为长期化。

股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。持有这种权利的高级管理人员可以在规定时期内以股票期权的行权价（Exercise Price）购买本公司股票，这个购买的过程称为行权（Exercise）。在行权以前，股票期权持有人没有任何的现金收益；行权之后，个人利益为行权价与行权日市场价之间的差价。高级管理人员可以自行决定在任何时间出售行权所得的股票。

（二）股票期权制度的主要特征

摘要：改革国有航运企业管理人员的薪酬制度是一项系统工程，不仅要有相配套的管理体制和经营体制、政府职能的转换和社会保障制度的完善，而且，还要建立科学的激励机制。文章通过国外股票期权激励效果的实证结果探讨其对我国国有航运企业的启示。

关键词：国有航运企业；股票期权；激励

一、企业股票期权初期的实证分析结果

据美国学者调查结果：1974～1986年1049个公司的历史经验数据所做的统计回归结果表明，基本工资和年度奖金被认为不是一种有效的激励机制。平均来说，公司股票市值上升了1000美元，高级管理人员的工资和奖金上升2.2美分。1980～1994年426个公司的数据回归结果表明，公司股票市值同样上升1000美元，高级管理人员的工资和奖金只上升0.8美分，激励效果更弱。股票期权计划等长期激励制度能否有效地激励高级管理人员，在美国学术界存在争议。

1974～1986年1049个公司的数据回归结果表明，当高级管理人员处于董事会直接控制之下时，公司的市值每上升1000美元，股票期权能给CEO带来75美分的收益。此外，高级管理人员本人、家人以及相关信托公司持有的股票平均占到公司普通股的0.25%。因此，高级管理人员持有的股票价值上升2.5美元。总而言之，公司价值上升1000美元，公司高级管理人员的财富只增加了3.25美元。

虽然股票期权等长期激励机制对高级管理人员的激励与基本工资和年度奖金相比稍高，但是由于股票期权数以及持股数有限，公司高级管理人员的整体薪酬业绩弹性仅为0.1，也即业绩增加10%，高级管理人员的薪酬水平上升1%。因此，有学者认为公司高级管理人员的薪酬与业绩无关。因为无论业绩如何，他们的薪酬收入都会年年递增。该制度只是增加了高级管理人员的薪酬水平，帮助他们成为全美国最富有的人群，却没有对高级管理人员形成有效激励。

二、企业股票期权流行之后的实证分析结果

股票期权是运用期权这一现代交易工具为企业管理人员持股提供一种选择权，只有在企业管理人员为企业创造较好的经济效益的前提下，企业管理人员才会行使这种权利。20世纪90年代的公司纷纷开始采用股票期权计划，形成了股票期权的流行趋势，股票期权的赠予额也越来越大。更重要的是以前年度未执行的股票期权价值的变化也会对管理人员产生激励因素。每年年底管理人员大多持有不同年份获得的价格不同和执行日期不同的股票期权，运用布莱克-休尔斯估计方程式得出所有期权的价值：

摘要：通过分析博彦科技限制性股票激励计划的核心内容和实施效果，指出公司限制性股票激励方案存在的问题，为上市公司探索制定合理、科学的股权激励方案提供参考依据。

关键词：限制性股票 激励方案 实施效果

一、概述

20世纪90年代股权激励开始引入我国，1993年万科推出股权激励，是我国第一家实施股权激励的上市公司。中国证监会于2006年开始实施《上市公司股权激励管理办法（试行）》后，限制性股票激励计划成为上市公司采用最多的股权激励方式。限制性股票是指上市公司向特定的激励对象授予一定数量的本公司的股票，授予价格低于激励计划公告日前一定期间的股票均价。在公司达到激励计划规定的解锁条件后，激励对象可以卖出被授予的股票从而获得收益。按照激励计划规定的条件，激励对象从上市公司获得的一定数量的本公司股票，在限制期内不得随意出售股票，只有达到股权激励计划规定的解锁条件才可出售限制性股票。下面以博彦科技（002649）2015年11月公告的2015年限制性股票激励计划为研究对象，对激励计划的核心内容和实施效果进行分析。

二、博彦科技限制性股票激励计划核心内容分析

（一）公司概况

博彦科技主要为企业级客户提品及解决方案、IT技术服务，支持和满足客户的IT服务需求，是一家面向全球的IT咨询、行业解决方案与服务提供商，在中国、日本、美国、印度、加拿大、新加坡等国家设有32家分支机构、研发基地或交付中心。

根据公司2016年年度报告，截至2016年12月31日，公司共有8，914名员工，其中业务技术人员8359人，所占比例是95.23%，业务人员中拥有大学本科及以上学历6435人，所占比例是72.2%。人才流失风险是公司面临的风险之一，特别是核心技术人员和关键管理人员流失的风险会对公司经营和发展造成不利影响。为了应对这一风险，公司积极优化薪酬体系，提高核心技术人员和关键管理人员的待遇，实施限制性股票激励计划就是公司采取的主要激励方式，公司2014年和2015年连续两年实施了限制性股票激励计划，下面主要对2015年的激励方案实施情况进行分析。

摘 要：股票期权激励是美国高科技公司员工薪酬激励的一种重要方式。我国新修订的《公司法》和《证券法》以及证监会颁布的《上市公司股权激励管理办法》(试行)都为上市公司制定、实行股票期权激励计划提供了依据。文章通过分析2006年后部分高科技上市公司公布的股票期权激励计划方案，归纳总结了高科技上市公司的股票期权激励计划方案的特点，并就相关问题提出了一些建议。

关键词]：高科技 上市公司 股票期权激励 计划方案

中图分类号：F830.91 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2011）08-066-02

引言

以股票期权为基础的股权激励在美国已经得到了普遍的应用，是美国高科技上市公司员工薪酬激励最主要的形式之一，可以说股票期权激励打造了美国的硅谷神话和整个高科技产业。我国政府对股权激励一直都是支持的态度，从1998年后中央公布了一系列的政策鼓励高科技公司实行股权激励，特别是新修订的《公司法》和《证券法》都为上市公司实行股票期权激励计划铺平了道路。2006年，证监会颁布的《上市公司股权激励管理办法》(试行)（下文中均简称《办法》）为高科技上市公司具体实行股票期权激励计划提供了依据。

一、高科技上市公司和股票期权激励计划方案的概述

根据我国2008年公布的《高新技术企业认定管理办法》，本文的高科技上市公司指在电子与信息技术、生物工程和新医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、资源与环境技术、高新技术改造传统产业等行业从事生产经营活动的上市公司。高科技上市公司具有技术性强、创新性高、成长性高、风险性高的行业特点；同时它的人力资本具备人员素质高、工作难以评价和监督、人员流动性大的特点。这些特点都为公司进行股票期权激励提供了良好的条件。

1．暂估材料核算概述

为了准确地反映企业的存货情况，根据企业会计制度的规定，对于已验收入库的商品，但发票尚未收到的，企业应当在月末对这些材料暂估入账。出现这种现象的原因有很多，大多是因为材料已到企业办理入库手续，可发票没有取得，财务部没法进行正常入库核算。企业的会计核算业务都是持续经营的，货票同到、货到票未到、票到货未到，这都属于正常情况。但会计核算又是有期间的，且根据权责发生制的要求，月底即使对于货到票未到的材料，为了尽可能真实地体现企业的资产负债情况、保证财务报表真实性和完整性，也必须对这些材料进行核算，先进行暂估，待收到相应的发票后予以冲销，会计业务上把这种方式称为“暂估入库核算”。

1．1暂估材料现行会计核算方法

《企业会计准则第1号—存货》规定，存货同时满足下列条件的，才能予以确认:①与该存货有关的经济利益很可能流入企业;②该存货的成本能够可靠计量。可见，暂估的这部分材料确认为存货时，应进行账务处理，但是到了月末结账时，因发票未到，所以这部分材料无法明确计价。目前，我国企业对暂估材料的处理是先以合同价或计划价进行入账核算，下月红字冲销，待收到结算凭证时按正常情况处理。即月末有暂估材料时，借记“原材料”科目，贷记“应付账款—暂估材料”科目;下月初，红字借记“原材料”科目，红字贷记“应付账款—暂估材料”科目，把上月的暂估全部回冲;待收到发票时结算时，借记“材料采购”科目，贷记“银行存款”、“应交税费”等科目。

1．2暂估材料处理方法

暂估材料验收入库时尚未收到发票，只能确定计划成本而不能确定实际成本。月末，为了核算材料的库存成本，企业一般是先将这些材料暂估入库，然后下月初再红字冲回。对于暂估核算的方法，企业之间的核算方法也有些不同，有的是在发生时处理，有的是在月末处理，总结如下:a单到暂估，暂估全冲。本月验收入库单到就先暂估入账，等到下月初，做红字凭证全部回冲。收到发票时再按正常材料处理程序做凭证。b月底暂估，暂估全冲。为了简化工作，单到暂不做暂估，月底统一暂估。下月初，做红字全部回冲。待收到发票的当月底再按正常处理程序入账。c月底暂估，差额冲回。也是月底暂估的一种，不同之处就是下月初不用全部回冲，回冲差额部分就可以。这样简化了工作，减少了一些繁琐的程序。

2．暂估材料实例探讨

由于企业性质、会计核算方式等不同，各企业暂估材料入账的操作方法也有所差别。笔者所在企业为军工企业，生产的产品小批量，多品种，其中外购材料有上百种，供应商也有上百家，暂估业务也很多，采用计划成本法核算材料。第一:验货入库。采购员事先根据仓库保管员提出的购买计划来进行采购，然后与往来单位签订采购合同，价格审批后，再向财务申请付款采购材料。货到后，材料验收入库时按计划价填制一式五联验收入库单，入库单分别为:存根联(采购员留存);报销联(跟发票后);记账联(库管员);计划统计联(计划员);会计稽核联(财务)。入库单上材料名称、型号、规格、实际价和计划价、供应商名称等信息齐全。笔者企业材料核算采用的是计划成本法，采购员和仓库保管员是不同的人担任，采购、保管职责分离。专人管理，权责明确。第二:稽核收票。月末，材料会计对仓库保管员登记的材料明细账进行稽核，同时会计人员要根据保管员制作的当月收发存汇总表进行核对:汇总表入库合计金额要与所有验收入库单计划价合计数一致;汇总表中出库合计金额要与所有领料单(限额领料、调拨单、废品通知单等)计划价合计数一致。最后根据汇总结果登记企业原材料明细账。第三:分票核算。核对无误后，将收回的入库单和领料单分别按供应单位和领料部门进行分类汇总，然后制作在途材料明细表和暂估材料明细表，再以两个表为附件做在途材料和暂估材料入库凭证。首先在每个月中，会计员根据收到的原始凭证(笔者企业发票后有采购合同、材料验收入库单、发票报销联和计划统计联)做账:借:材料采购(实际价)应交税金—应交增值税(进项税额)贷:应付账款、应付票据、银行存款等其次，暂估入库。由于本企业购买材料品种多，通常购货单位会现在本企业挂账，等材料入库、发票到时在付款。所以企业会先事先与往来单位签订购销合同，一般材料是陆陆续续才能全部验收入库，等这些材料验收都验收入库了，采购员按合同要求开来发票。这样一来，发票的取得周期比较长，故只能采取发票收到再回冲方式处理暂估入库。收到发票的次月再用回冲方式处理暂估入库。借:原材料或周转材料贷:应付账款－应付一集团外－暂估应付款最后，材料入库，冲上个月暂估。为了准确核算本企业暂估材料，采取五联单抽单法。平时付款业务时，要附三联和五联单，三联单作为原始凭证附在付款凭证后，五联抽出来单独放。材料会计稽核收票后，收取第二联。最后找出两联(二联和五联)相对应的入库票，做在途物资入库:借:原材料或周转材料(本月在途计划价)应付账款－应付一集团外－暂估应付款(上月暂估计划价)贷:材料采购(实际价)材料成本差异以上就是笔者所在企业暂估材料的处理方法。企业客户很多或发票长期未到，每月都要估入和冲销一次，太繁琐，工作量也大。所以本企业采取的是发票未到的当月月底暂估，发票到达的当月月底再冲回，不必以后每月月初冲回，月底再暂估，这样可减少一些工作量。本企业在应付账款下单独设置暂估明细户，但却不能准确反映账务中每个供应商的款项。实际的生产经营中，一笔材料可能会出现分批开票的情况，到票的材料根据发票入账，月底或期末没有到票的材料暂估入账。其他对于由于材料暂估而引起纳税调整等变化还值得自己进一步学习和探讨。

摘要： 目前，我国关于股权激励的相关税收法律尚不健全，如果企业很少关注其中的节税技巧，将会使员工“多劳少得”，严重挫伤员工积极性，所以进行股权激励纳税筹划很有必要。本文主要采用案例分析法，通过比较不同的股票期权发放方式，以寻求最优的节税方案。

Abstract： At present， the relevant tax laws of China's equity incentive are not perfect. If the enterprise pays little attention to the tax saving skills， employees will be "underpaid"， which seriously dampens the enthusiasm of the staff， so it is necessary to carry out equity incentive tax planning. This paper mainly adopts case analysis method， through the comparison of different stock option payment， in order to find the optimal scheme.

关键词： 股票期权；纳税筹划；政策依据

Key words： stock option；tax planning；policy basis

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）01-0016-02

0 引言

企业员工股票期权（以下简称“股票期权”）是指上市公司按照规定的程序授予本公司及控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。上述“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。

管理的核心是激励。股票期权作为一种有效的激励方式，已越来越受到我国企业的青睐，但目前很多公司对此激励措施尚处于探索阶段。国内学者对股票期权激励的纳税筹划研究得较少，纳税筹划的方法较为单一，基本上是只针对股票期权这种单一的薪酬方法进行筹划，研究成果较少。我国与之相配套的税收法律尚不完善，国家关于股票期权的税收优惠政策很多，优惠力度很大，从而筹划空间更为广阔，所以进一步对股票期权进行纳税筹划很有必要。本文发散思维，文中第三种筹划方案把股票期权同年终奖和工资联合进行纳税筹划，探索股票期权纳税筹划新思路，以寻求更为节税的筹划方案。