贸易融资范文精选

摘 要：商业银行贸易融资业务的快速发展引发了国际收支统计申报中的诸多问题，本文从申报制度、业务操作、数据核查、统计监测等各角度具体阐述了贸易融资对国际收支统计申报的影响，并提出了相关对策建议。

关键词：贸易融资；国际收支统计；申报

中图分类号：F831.6 文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2011）06-0058-03

近年来，我国进出口贸易发展迅速，人民币升值预期、本外币利差扩大等因素进一步推动了进出口商的融资需求，商业银行为寻求新的利润增长点，在提供国际结算服务的基础上，积极推出各类贸易融资产品，满足市场需求。然而，随着贸易融资总量的增长、融资产品创新的加快，相关外汇管理问题也随之产生，其中贸易融资业务的发展对国际收支统计申报制度的影响便是值得关注的问题之一。

一、商业银行贸易融资业务概述

所谓贸易融资，是指银行围绕国际结算的各个环节为进出口商提供的资金及信用融通活动，即银行可利用自有资金头寸为进出口商进行直接融资或凭借自身信用为进出口商提供资金融通便利。根据融资对象不同，商业银行贸易融资业务可以分为进口贸易融资和出口贸易融资。

进口贸易融资是针对进口商提供的贸易融资服务，常见的主要类型有：1． 授信开证。指企业在其授信额度内，在符合开证银行有关规定的前提下免交或缴存相应比例的保证金开立信用证。2． 进口押汇。指在信用证或托收结算方式下，银行应进口商要求，与其达成单据及货物所有权归银行所有的协议后，银行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。3． 进口T/T代付。指在汇款结算方式下，银行根据申请人的书面申请，委托其他银行代为支付进口货款，到期后由融资申请人偿还融资本息以及相关费用的行为。

出口贸易融资是针对出口商提供的贸易融资服务，主要包括：1． 打包贷款。指银行以信用证的受益人收到的信用证项下的预期收汇款项作为还款保障，为解决出口商装船前，因支付收购款、组织生产、货物运输等资金需要而发放给受益人的短期贷款。2． 出口押汇。指银行凭借出口商提交的信用证或托收项下单据，向出口商提供的短期资金融通。3． 福费廷。又称包买票据，指包买商（银行等）以无追索的方式买入贸易项下未到期的银行汇票、本票或信用证应收账款，从而为出口商提供融资的一种方式。4．国际保理。指国际贸易中在承兑交单、赊销方式下，保理商（银行等）对出口商应收账款进行核准或购买，从而使出口商出口后获得收回货款的保证。

【文章摘要】

国际贸易融资作为一种基于真实的交易的融资手段，因其灵活、便捷、以及风险相对较小而获得了企业和银行的双方的青睐并在实务中获得了较大的发展。本文着重分析了国内贸易融资对企业经营、投融资决策的影响，并针对目前在实务中存在的一些风险因素提出了针对性措施。

【关键词】

企业贸易融资；投融资决策；贸易平台

1 贸易融资概述

贸易融资的根本特点在于其融资的基础是实在的贸易往来且每次融资基本都是独立的，而非传统的通过担保或者质押整体的、大规模的融资。就其特点而言，贸易融资且以贸易流为基础，融资方式灵活多样。随着金融创新的不断推进，贸易融资也在不断地围绕着服务和工具发展，主要包括保理、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇、票据贴现、结构性贸易融资等。

2 贸易融资对企业的影响

2.1 对于资本结构的影响

贸易融资与企业的距离或许取决于企业对其认识的深度。

嘉宾:

陈丽楠 天津龙晟电子有限公司管理部长

胥经理 天津市大港区海泰科科技发展有限公司财务部经理

吕静 惠科电子(深圳)有限公司财务总监

沈汉良 渣打银行(中国)有限公司现金管理及贸易部总经理

谭雅玲 中国银行高级分析师

在过去几年中,包括中国银行、深圳发展银行、渣打银行等国内外银行积极推出了多种贸易融资产品,包括应收账款票据、发票融资、供应链金融等等,在一些银行,甚至连订单合同都已经成为可以融资的凭据。但是,据记者了解,面对如此丰富的贸易融资产品很多企业却并不买账,一些企业觉得不实用,一些企业根本不了解或是很少接触,依然按照传统方式来筹集资金。情况为什么是这样呢?

目前最令人担忧的是贸易紧缩程度不断上升,超过50%的贸易公司得不到资金支持。贸易公司必须从自身出发解决问题。

亚洲开发银行近期报告显示全球贸易下降50% 。这是自第二次世界大战结束以来,世界贸易所经历的最大跌幅。

报告中指出全球贸易下降的主要原因是贸易融资不足。世界银行可用资本减少导致信贷紧缩,贸易公司融资困难、可用资金锐减。此外,问题还出现在新兴市场国家金融体制不健全、银行间不断扩大的交易对手偿债能力风险、新巴塞尔资本协定(Basel II )中对信贷的限制。

而目前最令人担忧的是贸易紧缩程度不断上升,超过50%的贸易公司得不到资金支持,这比预期的情况更为严重。

那么,应该如何解决贸易公司融资难的问题呢?

首先,企业本身应该建立和组织高效的机构吸引投资,包括资本投资、债务资本,甚至是声誉资本。 这些投资对提高企业的信任度、 增强风险意识、扩大可用资本都有重要的影响。

从根本上来讲,企业客户需要关注的是:企业的信誉和业务能力;企业以往的综合表现;受价格和盈利影响的销售方式;最佳的现有客户和潜在客户;风险管理的准备;整合所有市场机会的风险对冲策略。

因此,企业需要制定一套策略实现:最高的产品利润;最佳的现有和潜在客户;最低的资本成本;最有效和快捷的信用额度更新循环;最强的竞争优势。

本文作者：刘冬梅、王淑琴 单位：中国人民银行沧州市中心支行

国际贸易融资发展的制约因素

（一）企业方面

1.经营规模小，整体实力较差。沧州辖区新设企业多、微小企业多。截至2011年底，现存外贸业务活动企业1092家，自2008年新办进出口备案企业909家，占83%。这些企业大部分处于起步阶段，出口主要以管材、废料加工及轻工业产品为主，生产形式以耗能高、技术含量低和产品附加值低的制造业及来料加工、进料加工居多，普遍规模小，经营稳定性较差，抗风险能力弱，信用评级低，这都成为其申办贸易融资业务的障碍。

2.人员素质低，外贸知识欠缺。虽然随着改革开放各项政策的深化，外贸企业在国内国际市场的不断探索实践，在经营管理和业务操作方面已有较大提升，但在诸如沧州这种经济欠发达地区，企业管理人员及业务操作人员的整体素质普遍处于较低位置。很多企业都是由内销转做外贸业务，不管老板还是业务人员，对贸易融资工具都了解甚少，有的根本不知道可利用国际贸易进行融资，对国际市场风险也无具体概念，缺乏利用贸易融资工具避险意识，更不用说主动与银行沟通，灵活运用各种融资手段进行交易，以更好地促进自身的产品在国际市场上的开拓能力，来吸引更多的国外客户。这成为制约贸易融资开展的重要因素。

3.管理不规范，诚信意识淡薄。有些企业先天不足，买上几亩地、几台电脑，雇上几个懂点英语、会上网的人员，就开始做外贸业务，财务人员是兼职的，销售人员是临时的，根本谈不上规范的管理、科学的经营，有的甚至没有厂房，租几间办公室就开业。这样的情况让银行望而却步，更谈不上对企业进行财务技术分析及授信。有的企业缺乏长远发展意识，存有投机钻营思想，想方设法套取、利用银行短期融资，而由于对国际市场风险估计不足，资金不能及时收回，融资到期不能偿付，意图把资金风险转嫁给银行，所以，银行对此类企业选择的策略是坚决退出。

（二）银行方面

1.准入门槛高。从准入条件看，沧州辖区目前国际贸易业务仍以四大国有控股商业银行为主，沧州银行及农村合作银行尚未开展对外结售汇业务，近几年进入沧州的几家股份制商业银行还都处于对传统业务站位、拓展阶段，顾不上开展对外贸易融资。而各银行的融资体系设计、具体产品开发及整体授信标准的制定一般以国有企业或大型企业为对象，以目前沧州众多微小企业的经营实力和管理现状，其信用等级基本达不到准入标准，更不容易寻求到合适的融资产品，即使那些处于成长期及发展前景良好的企业也一并被拒之门外，导致出现一种企业融资无路、银行融资指标大量闲置的非良性发展局面。从行业投向看，贸易融资投向行业倾向于传统的制造业、钢铁行业等，这些企业相对实力较为雄厚，抗风险能力较强，国际业务发展长期稳定，客户基础及市场需求稳固，但对其融资的条件依然偏为严格，除符合低风险条件的融资产品外，其他均需以信用等级及授信额度评定为基础。其他行业诸如轻工业企业、电子产品和文化体育类企业等，达不到评级授信标准，业务申请则困难得多。

国际贸易融资时在国际贸易机构直接对贸易参与方提供的金融服务，伴随着经济的发展和时代的变迁，处在国际结算基础地位上的国际贸易融资也在发生转变，影响也随之增大，已经成为了现代金融机构的一项重要的服务。当全球都相继建立起了国际贸易融资，引导者商业性融资机构的发展，我国从改革开放以来经济的发展成果十分的可观，其中我国的对外贸易起到了相当有一部分的作用。本文就通过研究过交易融资与国际贸易的关系，并提出了相关的研究建议。

国际贸易融资/金融服务/国际贸易

一、国际贸易融资的含义以及种类

国际贸易指的是在出口的过程中，企业需要办理一定的国际贸易手续，银行也要对其提供相应的便利条件，也就是对国际贸易融资开通融资的便利之道。

依据各种标准，国际贸易融资大体上可以分成短期和中长期的贸易融资。一年以内的贸易融资成为短期贸易融资，主要是为了帮助一部分企业基金的周转与流动；超过一年以上的融资称之为中长期贸易融资，它主要是为了改进企业结构、扩大生产规模。根据国际贸易融资提供的服务对象不同也可以分为不同的融资结构，第一种就是为出口商提供贸易融资，主要就是出口商的当地银行为出口商提供的资金融通，第二种就是对进口商提供的贸易融资，这方面具体指的就是银行为进口商提供的贷款，等等。

二、国际贸易融资对国际贸易的影响

通过世界上的金融界的学者对于国际贸易融资的研究表明，贸易融资的供求关系以及金融理论的分析。总结出了一个观点，国际贸易融资在企业的发展和扩大国际贸易中起着关键性的推动作用，二者相互依赖，又共同发展。国际贸易融资同时也是金融中介的发展过程中，对国际贸易提供金融方面支持的一个重要方法。

（一）贸易融资对国际贸易的影响

1 我国中小企业国际贸易融资的现状

相比欧美发达国家和日本、我国企业的国际贸易融资发展开始于20世纪90年代中期，起步较晚。但我国企业发展迅速且数量众多，对外贸易额迅速增长，使得我国成为世界贸易大国。同时，中国经济对外依存度越来越高，接踵而来的是进、出口企业对贸易融资的需求更加强烈，现实的贸易融资无法和当今市场的要求相匹配。据有关数据显示，在中国做贸易的企业利用贸易融资的方式进行的融资行为仅占整个融资行为的20%，其中大型企业占有着相当大的比例，相应地中小企业所占比例很小，而中小企业又占了我国企业的大量比例。中融资难一直是我国中小企业发展的瓶颈，是限制我国中小企业发展的重要因素从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力。

2 中小企业国际贸易壁垒所存在的问题

我国中小企业在国际贸易中遇到的壁垒主要是技术性贸易壁垒和绿色贸易壁垒，在这里简要谈谈我国中小企业遇到的问题。技术性贸易壁垒是国际贸易中商品进出口国在实施贸易进口管制时通过颁布法律、法令、条例、规定，建立技术标准、认证制度、检验制度等方式，对外国进出口产品制定过分严格的技术标准，卫生检疫标准，商品包装和标签标准，从而提高进口产品的技术要求，增加进口难度，最终达到限制进口的目的的一种非关税壁垒措施。

我国由于技术较为落后，出口的商品往往技术含量较低，很容易遭到技术壁垒的阻挡。同时，我国中小企业的专利技术薄弱，在较长的时间中艰难的去突破技术壁垒，使得我国中小企业在国际贸易中常常受到发展限制。此外，我国中小企业刚出发展阶段，自助创新能力不强，经济水平不高，制度不完善，导致我国中小企业对他人的技术产品过于依赖，从而又受到技术壁垒的影响制约。因此，在竞争激烈的国际贸易中，我国中小企业常常处于被动状态，受制于发达国家的技术标准。

此外，我国中小企业的产品往往低于发达国家进口商品的标准，我国中小企业会为了突破垄断而投入更多的资金去达到发达国家的标准，同时，过高的检验检疫费用，过高的认证费用，导致产品竞争力下降；致使出口产品数量下降，市场份额减少。

我国中小企业在无法突破国际贸易技术性壁垒的时候，会转向国内市场，会将无法出口的商品在供大于求的情况下低价出售，甚至有部分企业会因此严重亏损而破产。间接使得我国经济不稳定，对我国经济产生较为严重的负面影响。

3 针对贸易融资和贸易壁垒所提出的建议

一、贸易融资业务的风险特点

贸易融资是建立在货物购销基础上的融资业务，是银行针对借款人在货物的生产和销售过程中，从原材料采购都销售回款之间的资金缺口而办理的融资，可以说贸易融资是银行基于借款人能够产生远期现金流的商品或劳务交易而给予的一种融资，即贸易融资具有一定的自偿性。正由于这样的特点，因而一般认为贸易融资的信用风险低于流动资金贷款。在贸易融资快速发展同时，我们也应该清楚的认识到，贸易融资信用风险降低是以其操作风险上升为代价的，要想真正的发挥贸易融资“自偿性”降低信用风险，就必须严格控制贸易融资的“流程性”管理好贸易融资的操作风险。

二、自偿性贸易融资的风险管理

贸易融资按照自偿性可以分为具有明显自偿性和无直接自偿性两类，这里我们仅考虑哪些具有明显自偿性的贸易融资产品，因为正是这类产品与流贷相比降低信用风险的特点。自偿性贸易融资是对预付、存货或应收帐款的等资产进行的短期融资，银行在办理自偿性贸易融资时首先看中的是该笔业务自我清偿以及借款人组织这笔交易的能力，借款实体可以没有其他实质性资产或业务。针对这类情况，那么银行对于融资项下资产及其产生收入的控制就显得尤为重要了，而这样的“控制”大多体现在贸易融资办理前、办理时以及办理后的诸多流程和操作上，建议可以从以下几个方面把握。

1.细化贸易融资类型，建立不同的操作流程

在这种自偿性贸易融资中，银行对其进行的业务介入及风向控制，实际上是从融资链中的三个环节来操作，第一是应收账款环节，第二是存货环节，第三是预付账款环节。虽然都属于自偿性贸易融资，但在实际中银行针对这三个环节所办理的贸易融资所面临的风险是不同的，风险控制点和控制力度也都是不一样的，因此可考虑对这三类贸易融资制定不同标准的操作流程，加强对重点环节的监控和把握。

（1）应收账款类自偿性贸易融资。是指以买卖双方签订贸易合同产生的应收账款为基础，银行为卖方提供的以合同项下应收账款为第一还款来源的融资方式，比较典型的有卖方押汇、发票融资、信保融投资、保理、订单融资等等。

（2）存货类自偿性贸易融资。是指借款人以其存货为抵押或质押，并以存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资方式，主要有仓单质押、保兑仓等等。

中图分类号：F710 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2014）07-000-01

摘 要 随着国际贸易的迅速增长，贸易融资业务获得空前发展，在国际贸易中发挥愈益重要的作用。但与国外很多国家相比，目前我国国内对贸易融资问题的法律规定尚不完善，导致这方面的法律纠纷频频发生。尽快健全和完善我国贸易融资法律担保制度和法规，是促进贸易保护、降低融资风险的有效途径，需要引起社会各界及有关部门的广泛重视和关注。

关键词 贸易融资 担保方式 法律问题

近来年，我国经济发展事态良好，企业进出口贸易融资日渐增多。针对企业国际贸易融资中所涉及的相关法律问题，必须建立完善的政策和法规，从根本上减少此类贸易融资纠纷事件的发生。 一、我国企业国际贸易融资现状分析

上世纪90年代中期，我国企业国际贸易融资开始产生和发展，不少企业尤其是中小企业发展迅猛。然而从目前的发展局面看来，我国很多中小企业都在一定程度上存在国际贸易融资难的问题，主要表现为贸易融资形式单一、办理手续繁琐以及缺乏有效的风险防范措施等方面。此外，由于我国国际贸易法律政策和法规尚不完善，在与国外其他国家进行贸易融资的过程中难免存在一些与国际惯例相冲突和矛盾的地方，因此该类型的法律纠纷事件常有发生，对我国企业国际贸易融资以及国际品牌和形象的建立极为不利。 二、我国企业国际贸易融资有关法律问题

欧美等发达国家企业的国际贸易融资起步较早，在长期的发展过程中逐步形成了一套相对规范统一的国际通用做法和惯例。我国国际贸易融资起步于上世纪90年代，起步较晚发展，加上缺乏明确合理的法律政策规定，因而关于国际贸易融资方面的违规操作事件时有发生，引发法律纠纷不断。综合分析其原因，国家法律制度建设、银行、企业自身及国家货币政策等方面都存在一定程度的缺陷。

法律政策是国家各项事业发展和谐稳定发展的基础和保障，我国企业国际贸易融资方面的法制法规建设与国外很多国家相比都处于相对滞后的状态。在我国国家立法当中，对于企业国际贸易融资方面的相关问题，例如金融和商业票据、货权、担保及信托等问题都缺乏明确具体的规定。因此，我国企业尤其是中小企业在进行国际贸易融资的过程中极易因操作不当引发法律纠纷，这种情况应当引起政府及国家有关部门的广泛重视和关注。 三、解决我国企业国际贸易融资相关法律问题的对策 （一）健全担保体系，完善抵押制度

我国中小企业资金基础和综合实力都较为薄弱，很多企业根本就没有可作抵押的房地产资源，即使部分企业有可作抵押的房地产，也大多用来作长期贷款的抵押品。在这种情况下，企业申请短期贷款便会出现相当大的困难，面对融资瓶颈与企业发展的巨大矛盾，极易导致企业铤而走险违规操作。因此，我们应建立和完善信用担保体系，根据企业实际发展需要推出多种类型的融资服务，灵活地利用现有的各种金融工具为企业提供代收代付、汇兑以及结算等各项优质服务。针对一些相对固定的过往交易记录相对良好的企业，银行可对其提供无额外抵押担保的融资服务，以有效缓解企业发展压力。 （二）建立适合我国中小企业的信用评估体系

1国际贸易融资的重要性

1.1促进国际贸易的开展国际贸易融资不仅涉及到融资，更是涉及到国际性贸易，这样增强了贸易双方的流动性，进而扩大国际贸易规模。国际贸易融资活动还使国际贸易双方加强了相互交往，极大地减少了贸易双方进行贸易的交易成本。1.2有利于国际资本向发展中国家的流动因为国际贸易融资总体来说门槛较低，发展中国家和企业可以通过国际贸易活动，借助于国际贸易融资的平台进入国际金融市场。融资的国际性，有利于扩大资金供应主体，融资形式也会多元化，这样不仅加强了融资活动的灵活性，还可以促进国际资本向发展中国家的流动。

2我国在国际贸易融资过程中存在的问题

2.1不同性质的银行国际贸易融资资金分配不均可以融资的银行有两大类，一是商业银行，一是政策性银行。商业银行资金较为雄厚，但是做的多是流动性强、金额小的短期贸易融资；而政策性银行受到国家政策的支持，可以进行中长期投资，银行性质不同融资的资金来源出现了结构性不均衡。2.2我国企业进行国际融资担保一般都存在担保难的问题据相关市场资料显示，我国的很多外资企业都存在较高的资产负债率，因此在进行国际贸易融资时便会受到一定的限制。很多外贸企业负债率高可供抵押的资产不多，授信额度不够，也较难找到合适的担保方，因此面临融资难的问题。2.3融资方式单一,融资对象集中当今国际贸易都走向了高度化、复杂化的发展之路，国际贸易融资渠道也越来越多。虽然我国也在尝试一些新的适宜的融资方式，但是具体应用还是以传统的融资方式为主，传统的出口打包贷款、进出口押汇等方式,占到了贸易融资总量的70%左右。从融资对象来看主要集中于大中型企业，中小企业普遍存在融资难的问题。一般来说大型企业财务管理较为完善、信用等级较高，因此它们受到商业银行和政策银行的全方位青睐。2.4审批程序繁多,操作流程不畅国际贸易融资虽然可以为部分符合条件的企业提供一定的资金流，但是现实情况是，,申请国际贸易融资所需程序复杂、办理耗时较长,办事效率过低。很多银行没有采取合宜的方式来应对国际贸易融资，仅仅将国际贸易融资等同为一般的融资，缺乏一套符合其特点的快速、高效的审批方法，因而给企业申请造成了一定的困难。2.5欠缺有效的国际贸易融资风险防范机制国际贸易融资涉及面很广，因此在工作过程中极易安全问题。但是企业没有注意到在国际贸易融资中的安全风险问题，没有采取科学有效的防范措施，传统的风险应对方法，不能适应国际贸易融资的新特点。一些外贸企业也没有认识到国际贸易融资与一般融资活动的区别，因此国际贸易融资安全问题一直存在。2.6我国的国际贸易融资很容易同其他国家发生贸易纠纷国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。因此它至少涉及到两个国家，甚至是多个国家，因此必须有一套规范的国际惯例和通行做法。但是我国的国际贸易融资还是采取的传统方式，与国际上现行的做法不相符合，违规操作的事件时有发生,因此也经常会有贸易法律纠纷。

3解决对策

3.1进一步加大国际融资的信贷力度在发展传统的出口打包贷款、进出口押汇等融资方式的同时，还要大力开发新的新融资方式，有效降低信贷利率，减轻企业成本压力。此外，各类银行还应该利用自身的人才优势，加强对外贸企业国际融资的业务培训。　3.2建立外贸企业信用等级评定制度我国的很多外资企业都存在较高的资产负债率，因此在进行国际贸易融资时便会受到一定的限制。为此我们探索出一条适合外贸企业经营特点的贷款审批制度，大力创新企业自身授信管理新模式。3.3加强各方合作，使得融资走向多样化加强企业与银行的合作，同时发挥政府在国际贸易融资过程中的重要作用，因此必须加强政企银通力合作，有效降低企业在融资过程中的成本投入。

3.4适当增加融资的信用保险担保支持力度很多外贸企业负债率高可供抵押的资产不多，授信额度不够，也较难找到合适的担保方，因此面临融资难的问题。所以要帮助企业解决这一困难必须要适当增加融资的信用保险担保支持力度，政府也要建立相应的国际贸易融资风险资金,专项用于外贸企业国际贸易融资担保。3.5加强法制建设，规范国际贸易融资市场的秩序一方面要加强国际贸易融资法律政策研究，另一方面还需要分析我国现有法律，找到其中的不足，努力与国际惯例和通行做法接轨，有效促进外贸发展。

作者：李鑫 单位：长江大学经济学院