金融机构的风险管理
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金融机构的风险管理范文第1篇
【关键词】农村中小金融机构；柜面业务操作风险
一、农村中小金融机构柜面业务操作风险的涵义及研究意义
（一）柜面业务操作风险的涵义
巴塞尔银行委员会在2003年6月公布的《新巴塞尔资本协议》中，对操作风险的定义为“由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。”该定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。作为我国的银行监管机构，2007年中国银监会在《商业银行操作风险管理指引》中给出的定义是：“操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。”该定义基本上采纳了巴塞尔委员会的定义，没有引入新的含义。柜面业务操作风险是操作风险的重要方面。通过对比分析近几年发生在农村中小金融机构的经济案件情况看，涉及柜面业务的经济案件占比高达70%以上，由此可见，柜面业务操作风险是一种出现频率高、影响范围广、管理难度大的操作风险风险。笔者认为，基层农村中小金融机构的柜面业务操作风险是指在前台柜面业务中，因人员、系统、流程及外部事件等因素导致农村中小金融机构或客户资金财产造成损失的可能性。
（二）研究柜面业务操作风险的意义
1.通过在操作风险中细分柜面业务操作风险，区分柜面业务操作风险在各项操作风险中的权重，以便采取有效的对策解决问题。
2.有利于直接有效地分析导致柜面业务发生经济案件或风险点的原因，以解决柜面业务发生较多经济案件的问题。
二、农村中小金融机构柜面业务操作风险管理现状
（一）农村中小金融机构柜面业务操作风险特点
1.目前国内农村中小金融机构操作风险发生范围广。农商（合）行存贷款、银行卡、财务管理等所涉及到的所有业务流程都可能发生操作风险，无论是经济发达地区还是经济欠发达地区的城市、乡镇都有可能发生操作风险。
2.农村中小金融机构操作风险表现形式多样。（1）内部欺诈风险。员工因放弃职业道德，违背相关法律法规，以满足自己的需要而造成的风险。尤其是一些“要害岗位”人员利用职务之便成为其作案的主要方式。（2）外部欺诈风险。员工在办理业务的过程中被客户用欺诈的手段利用，给银行带来潜在的风险。主要表现为外部人员诈骗、黑客侵入计算机等形式造成的损失。
（二）农村中小金融机构柜面业务操作风险存在的主要问题
1.操作风险管理组织架构不完善。尽管许多农村中小金融机构初步建立了形式上健全的法人治理结构，但是实际工作中“三会一层”及相关委员会只是形式上存在，没有很好发挥其在风险管理中的作用。
2.内控机制不健全，风险管理方式效果差。从国内农村中小金融机构发生的案件涉及的操作风险分析，内控制度不完善，是大量违规经营和操作风险积聚的直接原因。目前存在部分农村中小金融机构内控管理混乱，在发生案件风险的情况下，往往只是处理案件当事人，那些负有管理和监督责任的人员一般不会受到处罚，从而造成内控体系的有效性差，在某种程度上积聚了风险。
3.风险管理手段和技术落后。国内农村中小金融机构操作风险管理技术还比较落后，过分依靠内部审计而忽略外部审计。操作风险的识别还不够全面和准确，风险评估计量的手段落后。
4.人员构成不合理，风险管理人才匮乏。人员素质是操作风险管理的关键，我国农村中小金融机构的风险管理人员在业务素质要求方面还达不到进行全面风险管理的需要，为操作风险埋下隐患。
三、构建农村中小金融机构柜面业务操作风险管理体系的对策
（一）构建有效的操作风险组织体系
由于农村中小金融机构组织结构是“一级法人”下的总行—基层营业机构管理体系，由董事会及高级管理层承担最终管理责任的操作风险防御体系，以及内部审计部门的独立性尚未真正发挥作用的客观情况，决定了我国商业银行操作风险管理应该是总部集中管理模式。在这种管理体制下，农村中小金融机构的操作风险防御体系可以划分为六层：第一层：基层层面。银行金融机构基层组织是银行经营活动的前沿，对操作风险的生成和管理负有主要责任。第二层：起支持作用的部门，是业务部门开展经营活动的支撑，对操作风险发挥着重要的事前防范作用。第三层：风险管理部门。包括总行和分支机构在内的风险管理部门，负责对操作风险的政策及管理流程加以贯彻落实。第四层：内外部审计。主要侧重于对操作风险管理体系、管理政策、组织结构以及政策与制度的执行情况进行审计。第五层：董事会。在“一级法人”管理体系下，董事会对操作风险管理承担最终责任。董事会要确保本行的操作风险管理系统受到内审部门全面、有效的监督。内审部门不应直接负责操作风险的管理。第六层：监管者和股东及其他利益相关者。两者分别通过监管制度、监管要求和市场约束对商业银行的操作风险管理状况加以关注和制约。
（二）加强内控制度建设
1.制定个人柜面业务操作风险管理制度手册。组织人员从现有的柜面业务风险点着手，制定涵盖相应全部现行的业务流程，风险点等的个人柜面业务操作风险管理制度手册。员工能根据手册速查，了解某项业务的具体办理方法、依据，以及发生某种操作风险后，应该如何处理和向上汇报。
2.制定新型的柜员管理制度。新型的银行柜员制度是指建立在前台操作系统基础上，覆盖全部业务流程和风险点的柜员管理制度。
3.深化流程整合，提升服务质量。组织人员根据最新制度要求，对业务处理手续进行规范，在防范风险的前提下，最大限度的简化前台操作。
（三）建立完整的操作风险内部管理体系
1.转变管理理念，将零售业务管理从规范化等级管理向风险等级管理转变。按年对分（支）行和零售网点进行风险评级，按行、按点建立风险控制档案，将全部零售网点按照风险等级，进行差别化管理，对分（支）行零售业务风险管理情况进行综合排名。
2.建立风险档案管理体系。将重点建立对基层营业机构的操作风险档案，并对基层营业机构的操作风险档案进行综合管理，分析运用风险档案，积极对风险档案进行汇总和分析，定期对检查出的问题进行深入细致研究分类和分析。
3.建立操作风险损失事件数据库，设置专门的损失事件岗。建立风险损失数据可以为管理者提供有力的模型化实证分析，将提高管理者在内控过程中制定管理政策的有效性。
4.建立对柜面业务操作风险状况的分析、报告、持续改进及风险提示机制。基层营业机构应及时上报辖内的操作风险管理风险分析报告，总行积极对风险档案、业务检查情况等相关资料，进行汇总和分析，及时向网点下发风险提示，提示风险点及其防范措施。
（四）建立完善以柜员考评为基础的激励约束机制
建立科学的风险津贴与业绩相结合的绩效考核机制，合理分配员工薪酬，按业务的复杂度和贡献度设定权重，计算柜员的业绩积分，对柜员的业绩进行全面考核。通过考核以岗定酬、升岗升区，充分调动柜员工作积极性，有效利用资源，提升网点综合竞争力。
（五）加强前台核心业务系统的升级管理和运行维护管理
系统中存在的任何问题都可能导致农村中小金融机构不可估量的损失。因此，系统的安全性、稳定性和完备性直接决定了系统运行过程中发生系统中断、出错乃至遭到非法侵入等而导致操作风险事件的概率。加大系统的科技投入，加强系统开发和升级以及后续的运行维护管理能使之能更有效的防范操作风险的发生。
（六）构建良好的操作风险文化
加强操作风险制度文化建设是当前的风险文化的重点。我国农村金融机构操作风险文化建设刚刚起步，培育操作风险文化是一项长期的目标。操作风险制度文化建设是指银行对经营过程中可能出现的各种风险进行预防和控制的一整套制度安排。
参考文献
[1]巴塞尔委员会.巴塞尔新资本协议，2004.
金融机构的风险管理范文第2篇
关键词：农村：金融机构；风险管理；模式创新
中图分类号：F830.34 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）32-0093-02
一、我国农村金融机构风险的现状
由于我国农村金融机构发展时间相对较短，在发展过程中受认识上的局限，对于金融业在农村的发展往往不够重视，和城市相比更是有很大的差距。由于农村金融服务群体的特殊性及业务空间的狭窄性，使得农村金融机构的风险呈现出与城市金融机构不同的特点。如相比较而言，农村金融机构的市场风险受利率波动的影响更大，农村金融机构的操作风险受技术条件的限制更为严重，受农业经济季节的影响，农村金融机构的流动性风险更加突出。当前，我国农村金融机构风险的风险主要表现在以下四方面。
（一）农村金融机构的信用风险十分突出
在经济转轨时期，金融风险的表现形式呈现多样化的趋势。目前，信用风险依然是农村金融机构面临的最主要的风险，突出表现在不良贷款占比高，风险暴露不充分，反弹压力大。不良贷款率是衡量金融机构风险水平的重要指标之一。然而，从我国目前的情况来看，农村金融机构的风险一个非常突出的方面在于：农村金融机构的不良资产、不良贷款占比大，信贷资产质量低下。中国人民银行研究局局长张健华在访谈中曾指出，2007年末全国县域金融机构不良贷款平均达到13.4%，远高于同期全国四家大型商业银行8.4%的不良贷款率平均水平，也就是说在农村地区经营金融业面临更大的风险。2008年农村金融机构资产质量虽有改善，但是不良贷款率仍高于商业银行总体水平，我国商业银行总体不良贷款率为2.4%，国有商业银行平均水平2.81%，但农村商业银行的不良贷款率高达3.9%。目前，我国农村金融机构90%以上的利润来自于贷款的利息，在这种资产结构下，贷款质量成为影响农村金融机构生存和发展的关键因素。另一方面，以农业银行为代表的国有商业银行同样受到严重的不良资产问题的干扰，在四大国有商业银行中，农业银行的不良资产比率最高。同样，农业发展银行的不良贷款情况也高于其他政策性银行。
（二）农村金融机构的经营风险加剧
经营风险是当前农村金融机构风险中比较隐性的一种风险。近几年来，由于企业发展状况等因素的影响，农村金融机构的贷款质量和盈利能力都出现了下降趋势。虽然各级政府已经采取一些有利措施来减少金融机构的风险，但其运营仍潜藏着较大的经营风险。其主要表现为：拆入资金比例较高，经营成本高、亏损严重，资本充足率及资本利润率很低，甚至资不抵债等。从流动性指标来看，农业银行活期存款比重从2008年的53.60%增加到55.49%，而同期中长期贷款占贷款总额的比重则从52.9%上升为58.2%，资产来源的短期化和资产运用的长期化之间的矛盾日益凸显。从安全性指标来看，逾期贷款比重、呆滞贷款比重和呆账贷款比重都有所上升，农村金融机构的坏账风险有逐渐上升的趋势。从效益类指标来看，农业银行2007年的税后资产利润率是0.8253%，而到了2009年税后资产利润率不但没有上升反而下降至0.7318%。利润率的过低也说明了金融机构的风险正在加剧。
另外，在我国由于农民居住分散，信息封闭，文化水平相对较低，农村金融机构存在“逆向信息不对称”，即相对于贷款方而言，对借款人的信贷用途比较了解，因为农村产品结构比较单一，农户经营规模小、贷款规模也比较小；相反，借款人对贷款方则缺乏了解，主要对金融政策缺乏了解，对金融知识缺乏了解，对利率变化、财务制度更缺乏了解。因此，农村金融机构就经常在贷款期限和利率上做手脚，从而增加农户和农业企业的负担。金融机构的不规范经营加重了农户和农村企业的负担，使其还贷能力下降，这样进一步加大了农村金融机构不良贷款的比重。这两种结果都促使农村金融机构的金融风险不断上升。此外，“从众效应”也会加强农村金融机构的经营风险，尤其是我国不发达地区表现的更为明显。
二、我国农村金融机构的风险管理模式创新
（一）农村金融机构一般的风险管理模式
目前，我国大型的股份制商业银行已经开始运用整体风险管理的思想对风险进行管理，并取得初步成效。但是由于我国农村金融机构发展相对缓慢、内控机制不健全、产权不清、人员素质不高等多种因素的影响，我国农村金融机构对风险的管理仍然停留在比较单一的、传统的管理阶段。
第一，从风险管理的内容来看，我国农村金融机构更多的是侧重于信用风险的管理，对于市场风险、操作性风险和流动性风险仅仅是有认识，尚且谈不上统筹考虑和系统性的管理。
第二，从风险管理的部门来看，各相关部门各自独立负责管辖领域的风险，比如信贷交易部门负责信用风险的管控，并且通常采用逐案进行信用风险评估的方式；投资和财务部门负责市场风险的控制，一般具有投资技能和市场分析能力的人才能担此重任，风险控制的各部门之间缺乏相互的沟通和协调。
第三，从风险管理的工具来看，由于我国的农村金融机构历史数据保留不完整，统计口径不规范，风险管理仍以定性分析为主，缺乏科学的计量分析，难以运用风险计量工具和模型准确计算客户的风险敞口、减值拨备、违约概率和违约损失率等，对客户风险评价的准确性较差，不能将风险量化。
第四，从风险管理意识来看，由于农村金融机构体制不健全，员工素质低，风险管理还没有作为企业文化植根于员工心中，贯穿到业务拓展的全过程，风险管理理念只是停留在单一风险的层面，没有形成整体的风险管理理念，未能形成上下一致认同的风险管理文化。
（二）一般风险管理模式的弊端
在一般的风险管理模式下，农村金融机构采用一种地窖式的管理模式来管理和控制风险，机构的相关部门以独立自主的方式来处理这些风险。一般情况下，风险管理部门、业务部门和审计部门缺乏协调和沟通，经常是独立行使和运用自己的权利和分析方法。
这种风险管理模式忽视了风险之间的相关性，忽视了贷款项目在特定地区或特定国家的贷款集中度带给其他地区和部门的潜在风险；同时一般的风险管理模式过于重视信用风险，而忽视市场风险和操作风险也是不明智的。市场风险因子和操作风险对金融机构的影响越来越大，若是不给予重视，会给机构带来重大的损失。另外，传统的风险管理以定性分析为主，不能从定量的角度将风险数字化，不能准确计算客户的风险敞口、减值拨备、违约损失率等，对客户风险评价的准确性较差，影响了信贷决策制定的科学性、经济资本配置的准确度等等。
可见，正是由于一般的风险管理模式存在诸多弊端，新型的风险管理模式便伴随着金融业的发展诞生了，并且被越来越多的机构所认可。
（三）新型风险管理模式的应用
由于巴塞尔协议将风险类型扩大到信用风险、市场风险和操作风险，并提出“三个支柱”模式的银行监管体系，进一步提高了金融体系的安全性和稳定性，增强了金融体系风险管理的科学性。为了遵从新巴塞尔协议的风险监管原则，国际上一些大的银行开始将银行整体风险管理模式扩大到操作风险，使原有的风险管理模式能兼顾到与操作风险的相关性，让资本要求充分考虑操作风险的影响。同时，鉴于我国农村金融机构一般风险管理的弊端，所以必须在农村金融机构实行新的风险管理模式——整体风险管理，以适应变化了的环境及新的监管要求。
新型的风险管理模式是对整个银行内各层次的业务、各种类型的风险进行的通盘管理，这种管理要求将不同的风险类型、不同的客户种类、不同性质的业务风险都纳入统一的风险管理范围，并将承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的管理体系中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理；将定性分析与定量分析相结合，采取统一授信管理、资产组合管理和资产证券化、信用衍生产品等一系列全新的风险管理技术和方法，防范和转移各类风险。同时引进风险管理人才，重视定量分析，建立并健全机构本身的风险信息管理系统；加强对员工的风险管理文化的灌输和培养，使员工普遍对风险管理有责任感，能够有效增强员工风险管理工作的主观能动性和积极性；风险管理贯穿于业务发展的每一个环节，对包括风险识别、风险度量、风险评价、风险转移、风险补偿的各个环节划清职责，分别把关，使风险落实、管理到位。
参考文献：
[1] 涂高文.深化农村金融改革实现“三农”破题[J].企业经济，2009，（1）：19-22.
[2] 梅兴保.我国农村金融风险的防范与化解[M].北京：中国金融出版社，2006：19-28.
金融机构的风险管理范文第3篇
摘 要 随着我国新农村建设的步伐不断加快，农村中小金融机构也得到了快速的发展。但是，从农村中小金融机构的发展情况看，农村中小金融机构在风险管理上仍然存在很多问题亟需解决。农村中小金融机构长期以来面临的主要的矛盾就是业务的快速发展与不完善的风险管理体系之间的矛盾。因此，在很大程度上，风险管理的好坏直接影响到农村中小金融机构的可持续发展。本文就针对如何构建农村中小金融机构风险预防控制体系进行浅显的分析和研究。
关键词 农村中小金融机构 风险预防控制体系 构建
近些年来，我国政府把解决三农问题作为政府工作中的重要内容，进一步推进城镇化和农业农村现代化建设的步伐，并且重视改善农村中小金融机构的服务质量，建立健全的农村金融体系。但是，随着农村中小金融机构的快速发展，农村中小金融机构的管理水平较为落后，在金融风险预防和控制方面存在很大的弊端，对于农村中小金融机构提高管理水平，增强风险预防控制质量产生了非常不利的影响。
一、农村中小金融机构风险的具体体现
农村中小金融机构在管理过程中应该采取有效的措施提高管理水平，才能预防金融风险的发生。因此，农村中小金融机构应该找出管理中存在的问题，有针对性进行改革，不断地健全风险预防控制体系。
（一）经营过程中产生的风险
农村中小金融机构在经营过程中很可能会出现经营性风险。由于农村中小金融机构在经营过程中，首先会出现承兑汇票业务没有真实的贸易背景，主要体现在企业申请签发承兑汇票的贸易背景与其注册的经营范围不符，企业申请签发汇票的金额与企业经营能力完全不符以及企业承兑汇票贴现的贸易背景与购销合同存在很大差异。其次，农村中小金融机构在办理异地票据贴现过程中，没有认真的审查票据，对异地的汇票直接办理贴现。第三，在票据贴现业务操作过程中，对没有提供足额增值税的企业办理票据贴现以及票据贴现后不能够有效的进行资金跟踪。由此可见，农村中小金融机构在经营过程中存在这些问题，很可能会出现金融风险。
（二）内部管理存在问题造成金融风险
农村中小金融机构忽视对内部的管理，导致机构内部管理基础较为薄弱，无法形成完善的内部控制制度，很可能会造成金融风险的发生。由于农村中小金融机构在内部管理中存在严重的问题，导致机构内部监管不到位，管理松散，对担保机构的运作和经营没有进行透明化和规范化管理，违反操作程序，降低授信标准。其中，重效益、轻管理的现象尤为严重，对于大额存款的进出不能严格的按照大额支付业务审批制度进行操作，经常出现授权和登记不规范、企业资金用个人账户进行现金贸易往来等现象。由此可见，由于中小金融机构缺乏对机构内部的管理，没有建立健全的内控制度，很可能会造成金融风险的发生。
二、构建农村中小金融机构风险预防控制体系
根据农村中小金融机构风险管理中存在的问题，农村中小金融机构应该构建健全的风险预防控制体系，从而提高农村中小金融机构的风险控制能力，有效的避免金融风险的发生。
（一）建立风险预警机制
农村中小金融机构建立风险预警机制，可以有效的控制风险系数。当风险系数超过警戒线时，金融机构就会有意识的控制金融风险，对于风险系数较大的担保者，金融机构应该适当的减少贷款，对于联保贷款者，金融机构应该严格要求这些贷款者去按时分期付款。由此可见，农村中小金融机构通过建立风险预警机制，对于中小金融机构提高风险控制质量具有重要作用。
（二）完善内部控制制度
农村中小金融机构应该完善内控制度，从而提高中小金融机构的管理水平，有效的预防金融风险。农村中小金融机构应该加强自身对企业风险情况的识别能力，提高自身的风险控制和风险评定能力，加强对业务的管理和操作，对票据贴现各个操作环节进行严格的审核，保证票据的真实性，加强对贸易背景进行严格的审核，对申请签发的对企业经营能力、业务范围、注册资金进行仔细的核实，对违规人员进行严肃处理，从而有效的提高中小金融企业的内控水平，增强农村中小金融机构对金融风险的预防和控制。
（三）健全风险管理制度
农村中小金融机构应该健全风险管理制度，建立完善的风险管理机构、风险监测机制和信息反馈机制等，提高农村中小金融机构识别风险、分析风险和控制风险的能力，通过会议、宣传栏、视频等方式，加大风险防范的宣传力度，加强内部信息交流，从而提高工作人员的风险防范意识，提高金融机构风险防控水平。
（四）建立完善的责任追究制度
农村中小金融机构应该建立完善的责任追究制度，提高中小金融机构的风险防控水平。中小金融机构通过建立责任追究制度对于在信贷发放过程中严重违规的工作人员进行责任追究，并且对这些工作人员进行严厉的惩罚，可以规范工作人员的操作程序，有效的防止金融风险的发生。
三、总结
本文通过对构建农村中小金融机构风险预防控制体系的分析和研究，从中深刻的认识到农村中小金融机构通过构建风险预防控制体系，对于农村中小金融机构提高管理水平，加强对金融风险的预防和控制具有重要意义。
参考文献：
[1]顾海峰.中小企业金融发展的创新路径研究――信贷配给视角下银保风险协作机制的建构.山西财经大学学报.2010（01）.
[2]吴华国，俞俭.重建公众信心──促进中小金融机构健康发展.了望.1999（09）.
金融机构的风险管理范文第4篇
《商业银行资本管理办法（试行）》（简称新资本管理办法）的实施，是农村中小金融机构加速转型发展，加速由量变向质变飞跃的重大契机。它将对农村中小金融机构原有发展方式形成“倒逼”机制，更加提升农村中小金融机构资本管理、风险管理的精细化水平，促使农村中小金融机构走上资本约束型的可持续发展之路。
应该看到，与新资本管理办法的要求相比，农村中小金融机构仍然存在较大差距。这种差距主要体现在资本管理和风险管理两个方面。作为新资本管理办法的两大核心要点，资本管理和风险管理恰恰是当前我国农村中小金融机构经营管理的最大软肋。
一方面，长期以来，不少农村中小金融机构实施的是以高速增长和规模扩张为主要特征的粗放式经营战略，走的是高信贷投放基础上高杠杆增长的外延式发展道路，未能建立起资本约束的发展理念，对风险资产的扩张尚未形成相对理性的控制机制，资本管理的短期行为倾向较严重。
另一方面，我国农村中小金融机构在长期的经营管理过程中，虽然也注重风险的防范，但风险防范的理念、技术与手段往往较为滞后和散乱，没能形成统一的风险管理体系。新资本管理办法强调从散乱的单项风险管理转向全面风险管理，这对于在风险识别、风险计量、风险管理技术方面都刚起步的农村中小金融机构而言，挑战和压力不言而喻。
金融机构的风险管理范文第5篇
一、日本银行流动性风险管理的动向
日前，日本银行针对后金融危机时代的新特点适时公布了《危机后时代金融机构流动性风险管理》的报告，介绍了2009年6月以后日本金融机构和监管机构流动性风险管理的新举措和今后监管重点。
(一)避免陷入流动性危机的新举措
1.本土机构外币融资难问题及应对之道。为了应对客户对外币借款需求的增加，日本金融机构在集团之间、总部和分支之间合理分配资金。为了加强流动性风险管理，机构提高了外币流动性的警示级别，加强了总部对外币的集中控制，还通过分散融资对手和融资方式来稳定中长期外币资金来源，通过延长资金期限来减少资产负债错配。为了使用纽约联储提供的定期拍卖工具，日本金融机构还建立了日本政府债券抵押体系。其他外币直接融资措施也相继被采用，如发行外币债券、维护危机时期交易对手关系和进行期限超过一年的货币掉期交易等。
2.外资机构本币融资难问题及应对之道，2008年9月后，日本的外资金融机构面临非担保资金融资困难问题。另外，回购融资大幅减少也加剧了其日元资金紧张的窘境。为应对危机，外资机构提高了海外机构向日本划转资金的数量，增加了日本央行追加信贷工具的运用：减少资产负债表规模，主要是降低了证券投资和反向回购资金投入数量。2009年以后，市场逐步趋稳，短期融资和回购业务有所回升，追加信贷工具使用量减少。但是，外资机构的资金状况并没有恢复到危机前水平，目前仍然对融资持保守态度。当外资金融机构本币资金状况趋紧时，日本央行非现场监管部门为其提供指导，督促其采用保守融资方式，例如通过提高预见性或长期融资来减少日常需要的资金数量。此外，还组织开展方式灵活的现场检查，检点包括应急方案在内的流动性风险管理体系合理性。
(二)后金融危机时代的监管重点
1.评估流动性风险状况和控制流动性风险。近期金融危机表明不同业务类别和经营模式的机构流动性风险状况存在较大差异。外汇掉期市场中市场流动性的降低显著影响了外币融资。回购交易过去被认为是稳定的资金来源，但是现在证券公司进行此类担保融资交易时面临较大困难，由于担保资产价格的下降和对交易风险关注程度的提高。一些机构被迫提高了保证金比例或减少了赊账余额。因此，业务的国际化程度和证券关联度、存款和市场融资的比例结构、资产和负债的匹配程度在很大程度上决定了机构面临的流动性风险大小。要求各机构准确评估自身的流动性风险管理水平并建立配套的流动性风险管理体系。其中最重要的是保证日常融资的稳定性，日本央行将持续检查金融机构是否根据交易内容和融资工具特点减少融资工具和交易对手集中度，有效管理当日流动性。
2.增强金融机构危机后恢复能力。流动性风险管理面临的挑战之一是如何督促机构积极应对市场压力事件，提高迅速恢复能力。即当存款迅速流失或资金状况迅速恶化时，金融机构需要根据情况采取增加融资或销售资产等积极措施。另外，为了迅速执行这些措施，流动性风险管理的灵活运用变得非常必要，例如加强内部报告和扩大管理范围等措施。金融机构应在平时制定应急方案。同时，预先持有易于变现的资产以便提高流动性压力恢复能力。机构应根据自身的流动性风险状况决定流动性资产的种类和数量，并进行切实有效的压力测试。
3.建立全球流动性风险管理体系。在国际化程度较高的金融机构，加强全球流动性风险管理体系已经达成共识。例如，全球范围内的外币交易掉期市场流动性降低已经使许多金融机构面临外币融资困难。因此，一些金融机构已经开始加强海外机构的当地融资能力，建立了不过分依赖集团内部跨境资金流转的流动性风险管理体系。日本金融机构中，出于有效使用国内充足日元资金的目的，许多机构使用集团内资金。
4.适当使用监管部门流动性支持。近期的挑战是如何确定金融机构对央行流动性支持的依赖程度。危机发生后，各国央行采取了不同的流动性支持措施，例如扩大金融市场资金拨备和增加美元资金供给。这些措施被认为有助于保障未来融资和减缓市场压力。由于每一措施都具有紧急救助措施的特点，金融机构对其有抵触情绪，害怕损害其声誉。监管部门使用这些措施时十分小心，例如没有披露涉及的金融机构名单等。另外，单个金融机构有必要建立不过分依赖公共资源支持的自主风险管理体系，避免监管部门的流动性支持诱发金融机构在流动性风险管理方面产生的道德风险。
二、中美银行流动性风险管理比较分析
(一)中美流动性风险管理的主要差异
美国流动性管理政策和我国流动性风险管理指引在内容有许多相似之处，但却各有特点和侧重。主要表现在：
1、适用范围不同。美国流动性管理政策适用于银行、储蓄机构及信用社等所有存款机构，我国流动性风险管理指引则适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行，而农村合作银行、外国银行分行和城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构参照本指引!执行：法律法规另有规定的，适用其规定。
2、流动性险的定义不同。美国流动性管理政策强调的是由于金融机构无力或预期无力提供流动性而导致银行财务状况或整体安全与稳健性受到影响的风险。我国流动性风险管理指引强涮虽然商业银行有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。并将其细分为融资流动性风险和市场流动性风险。
3、流动性风险管理体系不同，美国流动性管理政策和我国流动性风险管理指引的流动性风险管理体系基本要素都包括：有效的公司治理结构(董事会及高管层的有效监控)，完善的风险策略、政策和程序，完善的风险识别、计量、监测和控制程序，有效的内部控制和内部审计，有效的应急计划。但具体规定却不尽相同。一是公司治理：二是战略、政策和程序：三是压力测试：四是内部控制：五是应急计划。
4.相比于我国流动性管理指引，美国流动性管理政策额外阐述了以下三个方面：一是担保头寸的管理。银行机构应
持续关注各种类型、各种情况下的担保品头寸状况。二是日间流动性头寸的管理。积极管理日间流动性头寸，以便在正常和压力状况下及时地履行支付结算义务，避免因不能履行义务造成的负面影响。三是流动性资产储备。银行机构应当持有一定量的流动性资产缓冲。其总量依据压力测试、风险承受能力及风险状况来确定，同时应随时保证资产的可支配性，
5.相比于美国流动性管理政策，我国流动性管理指引额外强调了以下五个方面：一是建立完善的管理信息系统，以便准确、及时、持续地计量、监测、管控和回报流动性风险状况。二是商业银行应定期披露流动性风险管理的相关信息，三是流动性管理方法和技术。对资产、负债流动性风险管理、现金流量管理作出了细致的规定。四是流动性风险监督管理的原则、监管程序及监管合作。五是附件中介绍了商业银行流动性风险内部预警指标及应急计划内容。
三、强化我国商业银行流动性风险管理的建议
改革开放以来，我国商业银行在总体平稳发展中亦历经几次较突出的流动性困难，乃至局部性银行危机，按照流动性危机的主要诱因，可分为三个阶段：第一阶段表现为国有商业银行体内不良资产积聚下的通货膨胀冲击，以1988年工商银行出现的全国范围的挤兑现象为典型代表。第二阶段表现为90年代中后期“房地产热”、“开发区热”等泡沫经济破灭后小型银行金融机构的集中性关闭，以海南发展银行、全国多家城信社为代表。第三阶段表现为近年来个别银行金融机构或其分支机构因负面信息扩散导致的挤兑事件。尽管并未发生较大规模或较集中性的流动性危机，但自2007年以来，随着国内外经济金融形势的变化，国家宏观调控力度增大，为平抑经济周期波动和应对国际金融危机的紧缩性政策和经济刺激政策的相继实施，使一些地区，尤其是中小商业银行的流动性状况受到严峻考验，充分暴露出流动性风险意识淡薄、管理手段落后、管理体系不健全等问题，局部患加大。吸取中外流动性风险历史经验教训，强化我国商业银行流动性风险管理，
(一)提高银行流动性风险防范意识。随着我国银行业参与市场化竞争的程度不断加深，其潜在的流动性风险隐患不断增大，但与信用风险和操作风险相比，我国银行机构整体上对流动性风险危机认识不足，如中长期贷款在各项贷款中的占比逐年增加，而部分银行通过存款活期化的形式降低融资成本，存贷款期限错配愈加严重；金融机构自身国际化程度较低，但走出国门愿望强烈等等，在业务拓展中对流动性风险的忽视、缺乏流动性风险管理的全球化视野和经验等，都易在国内、国际市场波动的情况下对我国银行业产生一定的流动性风险隐患。因此，督促、引导各银行机构切实提高流动性风险防范意识已尤为迫切。目前，我国监管部门制定的《商业银行流动性风险管理指引》已经涵盖了上述日本监管部门的相关策略和具体要点，操作性较强，具体指标和方法更加细致，但部分银行机构存在流动性管理政策、制度执行不力等问题，影响了流动性风险管理的有效性。因此，督促银行机构按照指引的要求，提高银行流动性风险防范意识，建立科学的流动性风险管理体系并强化制度执行力，将切实提高其流动性风险管理能力和水平，有助于其持续稳健运行目标的实现。
(二)建立健全有序协调的运行机制。金融监管、最后贷款人与存款保护体系之间职责明晰、有序协调的运行机制是构筑有效金融安全网的核心，金融市场和创新技术越是发展越是需要更稳健的流动性风险管理和监管体系。长期以来，我国中央银行的“最后贷款人”职责存在制度上的模糊性。相对粗放的救助管理模式固化了商业银行对支付危机由政府担保的预期，进而弱化了其强化流动性风险管理的内生动力。尽管存款保险制度可以发挥提高问题机构处置程序可信度及保护个人存款者利益的功能，但也可能会弱化市场原则，助长高风险金融机构及其内部人的道德风险。另一方面，随着新技术手段的运用和金融市场的发展，在丰富了流动性管理工具的同时，也使银行的融资渠道、业务模式、资产结构等发生深刻变化，流动性风险的来源、集聚和爆发路径更趋复杂，因此，更加稳健、严厉的流动性风险管理和监管既是应对金融市场和银行业务丰富发展的内在要求，也是保障“晟后贷款人”和存款保险制度有效运行的前提条件。此外，建立全球化流动性风险管理体系是当务之急。2009年12月，巴塞尔委员会了《流动性风险计量标准和监测的国际框架(征求意见稿)》，并组织全球银行业进行定量影响测算，致力于进一步提高跨国银行应对跨境流动性压力的能力，增强流动性风险跨境监管的一致性。日本银行业的具体实践进一步证明了全球化流动性风险管理的重要性和紧迫性。我国商业银行的国际化程度日益增强，与国际市场的关联度日趋紧密，在此情况下，各银行机构应在保持自身特色的前提下，增强全球化流动性风险管理的体系建设，并保证其有效运行。
(三)建立宏观审慎与微观审慎的一致性，审慎考虑国际金融形势变化对国内经济周期的影响，通过设置流动性缓冲区、限制流动性扩张速度以及强化压力测试，实施动态监控，建立宏观审慎与微观审慎的一致性。资金跨境流动、业务全球延伸，国际金融风险向国内传递的渠道和形式更趋多元化和难以预测，经济周期受国际因素的影响加大，货币政策和央行流动性供给应更多地考虑建立风险承担机制并与金融失衡相关联，防范应对不足或退出太晚招致更深层次的脆弱性。在微观监管层面，应通过包括提高最低资本要求、动态监测和设置最低流动性比率等建立适度的流动性缓冲区，放慢“冒险性”建设和过度扩张速度，同时，银行资产负债结构和期限错配应充分考虑能适应快速变化的压力情景，尤其要控制信贷资产的集中度和长期化问题。
金融机构的风险管理范文第6篇
我们国家的金融创新起步较晚，当前正处在低水平的竞争状态，所以，我们要在新的历史条件下对金融创新和金融风险管理之间的关系进行不断的研究，将金融管理的思路不断拓宽，将金融管理的制度不断完善，把稳健健全的金融风险管理机制建立起来，只有这样我们才能对金融风险实行有效的防范。
1 目前我国金融创新活动的特点分析
在我国的市场经济逐渐完善的同时，我们国家的金融市场开放程度也在逐渐提升，使得我国的金融市场有非常活跃的金融创新，推出了各种各样的金融业务，这在很大程度上将我国金融市场丰富的同时，也渐渐呈现出以下的特点与趋势。
同质化的金融机构。现在我国存有几种不同的金融机构，并且原本这些机构之间都各自对自己的专业领域负责，有着非常清晰的业务界限。然而伴随着金融创新的逐渐发展，各个金融机构也都在不断的将新的金融产品推出，这就逐渐模糊了它们之间原本清晰的界限，导致各个机构的业务都很大的交叉，都在向着综合化的方向发展。
创新亮点是理财业务。人们的理财观念伴随着我国居民收入水平的逐渐提高而发生了很大的变化，已经突破了传统的储蓄这种单一的方式，转变到了有更高收益的理财方式。这促使各大商业银行都相继推出了不同的理财业务，导致竞争越来越激烈。尤其是外资银行的投入，更是促使理财业务变得热火朝天，各个银行都推出了大量的理财产品。
金融创新需要努力将同质化问题克服。虽然我国有着相对活跃的金融创新，但是在金融创新的过程中还存在着深度与广度方面的很多不足，各个金融机构之间的互相复制，使得金融创新中并没有很多的新东西，而是很多金融产品都存在同质化的问题。
2 金融创新与金融风险管理的关系
大量不确定的因素存在于金融市场中，并且这些因素很可能会促使出现不可预见的风险，从而带给金融行业巨大的损失。只有进行金融风险管理，评价各种可能引起风险的因素，对风险的大小和可能性进行分析，并依照分析与预测采取相应有效的措施，才能预防或消除这些风险。
金融创新与风险管理是互相促进的关系。风险管理能够在很大程度上保证金融创新的发展，而金融创新的发展，又能不断地发展和完善金融风险管理，所以二者之间有着相互促进的关系。在金融市场不断发展和繁荣的同时，各种风险因素也在逐渐增多，要想确保金融市场的安全，就要进行金融风险管理。人们在金融市场中进行投资也非常需要有关的手段来消除风险。许多金融机构为了实现对监管的合理规避，不断地将新的金融产品推出，并且监管也随着金融创新而不断完善，但是为了逃避监管，金融机构势必会再次进行金融创新。
金融创新的发展能够将金融风险的损失程度有效的降低。金融创新的发展对金融风险的降低主要体现在以下两个方面：
首先，金融创新给金融机构提供了避险的新方法和新途径。金融机构能够在金融活动中通过对现代化的科技手段的借鉴对资金做到及时有效的分散和转移，从而能够避免风险，或者是降低风险给金融活动带来的损失。
其次，金融创新将金融机构抵御风险的能力提高了。金融创新不仅能够提高金融机构在资金安全性上的效率，还可以通过加速资金的流动性将资产的盈利能力提高。
金融创新在发展的同时带来了新的金融风险。金融创新在降低和避免金融风险的过程中又带来了新的风险，可以说金融创新是一把双刃剑，所以金融创新只能将风险转移或分散，而不能将风险从根本上消除。
金融创新所带来的新风险主要有以下两种：
第一，将金融系统的风险增加了。金融创新给各个金融机构之间的交往提供了便利，使得它们之间有着越来越频繁的交往，也使得各个金融机构之间表现出了相当大的关联性，但是要是某个合作伙伴出现问题，其他机构就会很快的被波及到，这将金融系统整体的风险度增加了。
第二，将金融机构的经营风险加大了。金融创新给各个金融机构之间带来了日趋激烈的竞争，增加了金融机构在涉足一些不熟悉的业务领域或者是金融投资中经营的风险系数。
3 加强金融风险管理，促进金融创新的有效措施
金融创新不但给金融业带来了社会效益与经济效益，还使金融业面临着很多新的风险。所以，金融机构在进行金融的创新的过程中，要将其风险管理与识别的能力提高，加强对创新过程中新的风险的防范，保障金融的稳定性，努力将中国金融业的国家竞争力提高。其中 加强金融风险管理，促进金融创新的有效措施主要有以下几点。
政府部门加强对金融的监管。政府部门需要依照国际惯例，对金融机构的市场准入、运营、退出各个环节进行有效的监管。面对已经全面对外开放的中国金融业，中资银行只有加大金融创新的力度，才能尽快的提高市场竞争力；监管部门只有给银行金融机构的创新提供鼓励与支持，才能对金融机构的创新活动实行有效地规范，将风险监管水平提高。并且，政府部门还需要将部门规章和法规完善起来，创造出一个有利于创新发展的法制环境。应该在控制好当前正处在成长阶段的金融创新活动的前提下，将准入审批程序简化，将审批环节减少。要对不同新产品的风险状况进行区分，鼓励商业银行开发新领域、探索新业务，提供试验的机会给他们。
提高银行业对市场风险的管理与控制能力。在我国对汇率形成机制和利率市场化进行改革的同时，市场风险也逐渐成为银行业面临的主要风险。当前，我国银行业的衍生产品还没有很高的风险定价能力， 缺乏足够的风险转移与对冲手段，大部分银行没有有效的市场风险管理模型，严重缺乏具备现代金融工程知识的专门人才。尤其是严重缺乏复杂金融衍生产品市场风险管理的经验和意识。所以，银行业要提高其对市场风险的管控能力。
加强金融业的国家间合作。当前国际金融环境非常复杂，一国控制金融风险的能力很小。在我国金融市场走向国际化和开展金融衍生业务的同时，必须进一步加强国际间的合作。首先，我们国家可以和国外金融衍生交易自律组织签订有关金融衍生市场信息共享的谅解备忘录；其次，我们国家可以和国外政府签订有关合作监管的协议；最后，我们国家可以参与国际监管组织，参照其标准对我国开展金融衍生业务的有关规则进行规定，实现全面有效的监管。
加强对信息技术的风险管理。在我国银行业信息科技快速发展的同时，信息技术也在银行业的发展中发挥着越来越重要的作用，因此，银行业健康、稳定、安全的发展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性与安全性的影响。当前很多创新产品和创新业务（如银行卡业务和电子银行业务）都是以信息技术为依托的，虽然信息技术风险防范工作在银行卡业务和电子银行业务上得到了一定的重视，但是，信息技术风险的防范不能只局限在特定的业务部门，而必须涉及到科技风险审计部门、科技风险管理部门、科技服务部门以及其他信息数据使用部门，所以，银行要像重视市场风险、信用风险一样来加强对信息技术风险的重视。
金融机构的风险管理范文第7篇
关键词：风险价值；置信度；风险矩阵；VaR方法
中图分类号：F832．21 文献标志码：A 文章编号：1673-291X(2009)16-0054-02
一、VaR方法的背景及定义
1．VaR产生的背景。近年来，金融风险的危害在逐步加大，人们对金融风险的认识也越来越深入。在金融市场价格比较稳定的背景下，人们更多地注意的是金融市场的信用风险，而几乎不考虑市场风险的因素。然而，自20世纪70年代初布雷顿森林体系崩溃以来，浮动汇率制下汇率、利率等金融产品价格的变动日益趋向频繁和无序，20世纪80年代后金融创新及信息技术日新月异的发展，世界各国金融自由化的潮流使金融市场的波动更加剧烈。当金融衍生工具越来越多地被用于投机而不是保值的目的时，出于规避风险的需要而产生的金融衍生工具本身也就孕育着极大的风险。于是，如何有效地控制金融市场尤其是金融衍生工具市场的市场风险，就成为各种拥有金融资产的机构所面J临的亟待解决的问题。VaR法就是在这样的背景下出现的。
2．VaR的定义。G30，J．P．Morgan提出的VaR风险控制模型在1995年世界银行巴塞尔委员会上被认可采纳之后广泛应用于国外金融机构的风险管理中。VaR即Value“Risk的简称，译为“风险价值”。某种资产或投资组合的VaR是如下定义的：在一段时间内，该项资产的价值损失(可以是绝对值，也可以是相对值)不超过VaR的概率必须等于预先确定的值(即统计学上的置信度)。用公式表示为：
P(X
二、VaR的优点和局限性
1．VaR的优点。首先．VaR可以用来简单明了的表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币，没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行评判。再次，它可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小。因此，有关高级管理人员事后就少了一个申辩自己不了解风险大小的理由，得到了监管部门的青睐。最后，它不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险．这是传统金融风险管理所不能做到的。
2．VaR的局限性。(1)VaR模型着重从分析过去来预测将来，但是，市场风险因素过去的变化并不总能精确的预测一个交易组合将来的变化。1998年著名的对冲基金长期资本管理公司出现巨额亏损濒临破产，就是因为市场波动出现了大幅偏离以往经验值的状况。(2)难以精确的模拟所有交易组合的市场风险因素。(3)公开的VaR值反映过去的交易头寸，而将来的风险取决于将来的头寸。(4)vaR模型若使用一天作为时间基准，不能准确捕捉到那些无法在一天内清算或规避的头寸的市场风险。(5)亚洲金融危机还提醒投资者：VaR法并不能预测到投资组合的确切损失程度，也无法捕捉到市场风险与信用风险之间的关系。
三、VaR方法的应用领域
目前，VaR方法广泛应用于信息披露、资源分配、绩效评价、金融监管等各种不同的目的。非金融类公司和资产管理者可以利用VaR控制金融风险，而对于需要集中控制风险的机构，VaR方法更是一种有效的工具。VaR的主要应用领域如下：
1．内部风险管理与控制。目前国外已有很多银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司采用VaR方法作为金融衍生工具风险管理的手段。利用VaR方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置VaR限额，以防止过度投机行为的出现。如果推行严格的VaR管理，一些金融交易的重大亏损也许就可以完全避免。
2．业绩评估与资源分配。VaR方法作为绩效评估工具，既可用来评估交易员的投资绩效，也可用来评估模型绩效和针对不同的投资领域进行绩效评估。如果用于不同投资领域的绩效评估，它可以帮助我们决定将有限的资本资源配置在哪些方面，这样VaR系统就可为公司提供一种竞争优势，即适时改变战略，重点发展那些经VaR值调整后收益值增加的部门。
3．金融监管。鉴于其在国家经济中的重要地位，金融机构的监管一直以来就是一个热门话题。目前国际比较流行的以“资本充足性”为基础的监管框架，简单明了，标准一致，管理上较为方便，适用于大小不同的金融机构。但是，以VaR为基础的金融监管模型近年来引起了诸多监管部门的注意。VaR模型比较适合金融机构本身的风险管理要求，它的缺点是模式比较复杂，成本高，且只能计算市场风险部分，同时，如果金融机构计算VaR的动机，不在于风险控制而在于降低资本需求，对于经营不善的券商反而会加重其经营危机；VaR模式要求主观机关需逐一审查券商所使用的模式及所设定的置信区间，管理上有一定难度。
4．信息披露。市场风险的定量性披露有助于整个金融系统的稳定，所以目前金融市场上信息的披露业就越来越重要了，VaR顺应了以盯市报告(marktomarket)为基础的信息充分披露这一现代趋势。VaR方法将多维风险以一个简单的一维数值来表示，简单明了，如果成为能够提供有意义的信息的披露工具，将会大大增加金融机构操作的透明程度，投资者、存款人、贷款人及交易双方就可以对金融机构施加强大的纪律约束，促进他们以谨慎的态度管理交易行为。
5．非金融类公司。由于现在企业实施跨国经营和多元化经营的现象比比皆是，它们往往持有多种资产以分散风险，因此，非金融机构所受的威胁丝毫不逊于金融机构，以一家跨国经营石油开采和冶炼的企业为例，公司的风险将来自于利率、汇率、石油及天然气的价格变化等等。
四、小结
金融机构的风险管理范文第8篇
关键词：后危机时代 商业银行 风险管理 策略
为应对金融危机对我国经济的冲击，2008年下半年中国人民银行实行了较为宽松的货币政策，连续多次下调存贷款基准利率和存款准备金率，明确取消对金融机构信贷规划的硬约束，加大金融支持经济发展力度。在实体经济方面，我国政府及时调整宏观经济政策取向，果断实施促进经济平稳较快发展的一揽子计划，包括4万亿投资计划、“十大产业振兴规划”等，这些财政政策的成功实施，离不开信贷资金的支持，客观上支持了信贷高速增长的需求。
随着我国经济逐步企稳回升，我国的宏观政策也从应对危机的紧急措施转到了“调结构、转方式”为主的方向上来。宏观政策的适时调整为银行经营和风险管理带来一定的影响。一方面，在应对危机时期所投放的大量信贷的风险状况如何，在如此短的时间内投放如此多的信贷是否是以牺牲风险管理为代价的呢？另一方面，后危机时代，宏观政策的调整以及实体经济发展状况的不确定性都对银行的风险管理提出了前所未有的挑战。另外，次贷危机给中国商业银行所带来很多还需要进一步的认真研究和探讨的问题，例如银行如何有效防范金融创新所带来的风险等等。
鉴于此，本文首先探究了次贷危机背后商业银行风险管理漏洞；进而通过分析后危机时代我国商业银行风险管理面临的新挑战；最后给出了后危机时代我国商业银行风险管理的策略，提出我国商业银行实施风险管理的方向。
一、次贷危机背后的商业银行风险管理漏洞
从次级债券的资产证券化结构可以看出，尽管次级债券信用衍生链条长，结构复杂，潜在风险掩盖其中，但如果把握好次级贷款的信用风险特征和次级债券的结构特征，其风险并非不可识别。实际上，国际金融机构未能有效识别次级债券的潜在风险，大量投资次级债券，其更为深层的原因是国际金融机构风险管理体系存在漏洞，导致内部风险控制失效。具体而言，其风险管理体系主要存在以下几方面的问题：
㈠ 公司治理存在缺陷，风险管理跟不上新业务的发展
良好的公司治理要求股东和董事会能够有效了解、指挥和控制整个公司，由于股东、董事会和高级管理层之间存在信息不对称和委托问题，股东和董事会对公司的影响力受到限制，并且薪酬结构、年度分红等激励机制扭曲和内部问责制度缺乏，直接鼓励了管理层过于短视的决策行为，金融机构过度注重短期收益而忽略基础资产的长期风险。这一方面金融机构忽略了次级债券的长期风险，甚至不惜高杠杆融资投资这些产品；另一方面，风险管理部门投入则相对不足，对新业务的信息获取常滞后于业务部门，有时候对业务部门新业务的专业运作也不是十分清楚，往往对风险难以做出及时合理评估，即便是风险管理人员认为某项新业务可能具有大的风险，业务部门、管理层甚至整个系统都很有可能不接受这样的风险评估。
㈡ 新业务风险计量能力薄弱，忽视表外风险的合并管理
作为信用衍生产品的次级债券经过多次分拆、打包、分层，其基础资产的风险特征越来越模糊和不透明，次级贷款借款人信用信息完全掩盖在各种结构性安排之中，尽管银行等金融机构对传统信贷业务的风险识别和计量方式较为成熟，但对新业务的风险计量能力则相对薄弱。风险计量涉及很多复杂问题，这给新业务的风险计量带来很大的难度和不确定性。
巴塞尔新资本协议对银行类金融机构的表外实体没有规定计提相应风险资本，许多银行金融机构为了规避资本监管约束，在表外设立实体参与次级债券交易，从法律层面上看，大多数表外实体都是单独实体，银行金融机构没有法定义务承担表外实体的投资损失，但为避免表外实体破产给自身带来的声誉损失，银行金融机构不得不将这些表外风险暴露重新收回表内。在表外实体次级债券投资中，银行金融机构普遍忽视了其表外实体所形成风险暴露的合并管理。
㈢ 缺乏独立的风险判断，信用评级机构监管处于空白
由于次级债券信用衍生链条过长，金融机构投资者不愿花费太多的资源对次级债券进行全面调查和独立的判断，过度依赖国际评级机构对次级债券的风险评估。与此同时，国际评级机构在面对越来越复杂的次级债券，没有采取足够审慎态度，并且发行人付费的评级机构经营模式使评级过程存在利益冲突，也影响评级行为的“公正性”。目前标普、穆迪和惠誉等几家国际大型信用评级机构几乎提供了全部重要的评级服务，全球金融机构的投资决策越来越依赖外部评级报告，从某个方面来说，金融危机发生是评级机构评级误导的结果，众多金融机构出于对国际大型信用评级机构的信赖，大量投资次级债券，结果遭受巨额亏损，其中不乏拥有先进风险管理工具的花旗银行集团、瑞士银行等国际大型金融机构。
㈣ 新资本协议存在缺陷，监管资本未充分反映业务风险
巴塞尔新资本协议存在的缺陷导致银行金融机构监管资本未充分和敏感地反映银行面临的风险。首先，在巴塞尔新资本协议框架下，银行金融机构无需对其表外实体风险资产计提相应风险资本，提高其整体资本运用的杠杆率，促使银行金融机构通过表外实体过度承担风险。其次，巴塞尔新资本协议允许银行金融机构在内部评级法框架下根据VAR模型来计提风险资本，VAR 模型的特点是强调多元化业务的风险分散作用，两个历史相关度较低的业务，其组合风险资本计提低于两个业务独立风险资本计提之和，但相关度较低业务在某些特殊情况下会表现出高度的相关性，由于其风险资本计提存在不足，整体抗风险能力下降。此外，巴塞尔新资本协议缺乏对金融衍生产品、表外实体等方面信息披露的硬约束，如缺乏交易账中的衍生产品风险敞口、表外产品的发行人、内部评估方法等信息披露的规定。
二、后危机时代我国商业银行风险管理面临的挑战
㈠ 经济环境依然严峻，信用风险压力大
首先，从国际经济环境来看，世界主要经济体尚未完全走出衰退，世界经济复苏缓慢，2010年我国经济仍面临着严峻的外部环境。其次，从国内经济形势来看，大部分行业生产增速初步企稳回升，多个行业利润尚未出现根本的好转。2008年9月以后，39个工业大类中，有31个行业的利润同比增幅仍然低于的往年的水平。种种情况说明，在国内国际经济环境尚不稳固的大背景下，内外部需求将难有较大改善，同时就业受到的一定冲击以及资本市场下挫引发的负财富效应等对消费增长也产生了不利的影响；在需求大幅下降的情况下，企业生产经营更为困难，效益—下降，各地企业裁员事件频频发生，企业家信心还不稳固，企业违约风险压力增大，从而导致银行信贷资产的信用风险急剧上升。
㈡ 利差缩小，市场风险增加
市场风险是指由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。由于我国目前银行从事股票和商品业务有限，因此其市场风险主要表现为利率风险和汇率风险。从利率角度看，近几个月的新增贷款中，很大部分是为了配合国家扩大内需等一系列刺激经济的政策措施而形成的贷款，此类贷款期限较长，利率水平较优惠，从中长期角度看，我国利率有上升趋势，因此，存在一定的利率风险。汇率方面，近年来，经济的持续高增长导致近年来人民币的持续升值，加之在我国政府一系列经济刺激措施以及国内巨大需求市场的共同作用下，我国经济的恢复速度快于世界上的大部分国家，人民币存在进一步升值的可能，这将使得银行新增贷款中投向出口为主企业的贷款面临一定的汇率风险。
㈢ 信贷猛增、操作风险隐现
为拉动我国国内需求，我国政府相继出台了一系列的政策措施，增加政府投资，从而带动银行信贷的高速增长。然而，在信贷高增长的过程中，为获得更多的贷款项目，各银行之间相互竞争，进而给银行信贷带来严重的操作风险。首先，利益驱动导致银行之间过度竞争和无序竞争。在投资项目一定的情况下，各行为获得贷款项目而主动降低贷款条件，简化贷款手续，放松信贷审查等情况就可能普遍存在，由此而给银行信贷带来风险。其次，在短时间内发放规模如此巨大的贷款，银行很难对借款人进行充分的信息调查，存在严重的信息不对称，使贷款产生损失的概率增大。再者，贷款审批时存在着的人为操作的不确定性，贷款各个环节存在的违反有关风险控制规章制度，包括对贷款授权授信、审查审批、贷款程序等制度的执行不力，都将给银行贷款带来巨大风险。最后，从前面的分析中，我们知道当前银行体系的流动性充足，各行在优质放贷项目一定的情况下，为提高资金的收益率而加大了票据融资规模。尽管近年来票据签发以大企业为主导的基本格局未发生根本改变。但在利差收窄的情况下，如何为规模如此巨大的票据融资资金找到更好的放贷对象，对银行的经营管理提出了很大的挑战。
㈣ 期限错配加剧，流动性风险凸现
流动性比率是体现商业银行短期流动性风险的重要指标，它是商业银行的流动资产与流动负债的比率，其中，流动资产和流动负债的口径是期限小于1年的资产和负债。一般来说，一个企业的流动资产与流动负债要基本匹配，以避免短期无法偿还债务的风险，但是，对于商业银行来说，流动负债主要是短期的存款，由于存在大量储户，银行内部总能形成较大的沉淀资金。因此，对于商业银行来说，流动性比率可以低一点。目前我国对商业银行的监管要求，商业银行的最低流动性比率为25%。但根据分析数据显示，商业银行的流动性比率都体现出较明显的周期变化。进入2009年，各银行的流动性比率逐渐下降，靠近25%的监管红线，体现出目前我国商业银行的流动性风险不断上升的趋势。
三、后危机时代我国商业银行风险管理的策略
㈠ 完善公司内部制度，促进新业务和风险管理的均衡发展
在这次的次贷危机中，虽然中国银行业受到的影响较小，但也反映出整个中国的银行体系在应对国际金融风险、完善内控体系、建立有效的问责制度等方面仍然比较落后。我国商业银行应不断完善公司治理结构，防范委托中的道德风险，建立合理的薪酬结构和年度奖励制度。薪酬制度和激励体系应和风险成本相结合，各管理层的报酬应合理递延，报酬的兑现不能仅以账面利润为依据，而应以经营现金流为依据，切实从绩效考核机制上抑制过度的短期逐利行为，促使各管理层在捕捉市场发展商机的同时，保持应有的审慎风险管理态度。
在完善公司治理结构的同时，应健全我国商业银行风险管理体系，构建垂直化和专业化的风险管理架构，科学设定整体风险偏好和各业务的风险偏好，确立风险限额管理，特别是新业务的限额管理，根据风险管理要求为分支机构、产品线和业务线配置经济资本， 结合风险调整后的资本收益率RAROC 等指标进行绩效考核， 增加风险管理的资源投入，保证风险管理人员与业务经营人员同等地位和薪酬，促进新业务和风险管理的均衡发展。
㈡ 加大内部评级和风险计量建设，增强风险识别与控制
次贷危机的一个重要启示是银行在计量风险时，没有考虑“尾部风险”。压力测试和情景模拟是分析“尾部风险”的有效工具，它弥补了风险计量模型无法对“尾部风险”进行有效计量的缺陷受我国商业银行整体风险管理水平的限制，我国商业银行压力测试运用仍十分初浅，压力测试运用局限于单一突发事件对银行财务和风险状况的影响，对较为复杂的组合业务风险，以及信用风险、市场风险、流动性风险之间的相互传递等情形，难以有效衡量和分析。针对金融危机的教训，我国商业银行在内部评级体系和风险计量模型建设中，应综合考虑多种因素，分析风险参数的估计方法，充分考虑金融工具的多维性风险特征，基于严格的实证分析和历史违约经验，校准到长期平均违约水平，对模型进行定期返回检验（Back-testing），同时结合专家判断、定性判断、压力测试等技术方法，提高模型预测能力和前瞻性，审慎地运用模型的结果，防止低估风险。
我国商业银行的创新业务常通过表外业务体现出来，表外业务不受监管资本约束和贷款规模的限制，商业银行具有将表内风险资产转化为表外资产的动力，存在弱化风险管理的倾向。因此，在创新业务和表外业务上商业银行应制订严格的风险管理制度和流程，根据自身的风险承担能力和管理能力，确立合理业务限额和杠杆比例，合理度量其表外业务的实质风险，明确表外业务的风险资本约束方法，强化对表外业务的风险管理。
㈢ 培养独立判断风险的能力，将评级机构纳入监管范畴
由于一些评级模型在金融业广泛使用，外部评级机构的评级模型和评级方式往往具有趋同性，特别是复杂的金融产品的评级，其评级模型由少数金融工程师设计，各评级机构的评级结果高度相关，容易产生系统性风险。我国商业银行要想在市场快速发展中稳健经营，就应增加风险管理基础建设的投入，建立自身的内部风险评估系统和计量工具，培养独立的风险识别和分析专业团队，不断提高内部评级能力，对外部评级机构的评级结果进行客观分析和判断，不能盲目依赖评级机构的评级结果。
商业银行等金融行业具有很大的“外部影响效应”，金融危机的发生也说明金融市场不是有效市场，放松对金融市场的监管会给金融市场带来灾难性影响。监管机构应将评级机构纳入到监管范畴内，对评级机构设立专门准入、公司治理、内控、评级方法以及信息披露等方面的监管标准。
㈣ 落实新资本协议全面风险管理要求，不断完善信息披露
就美国次债危机看，透明度不足是衍生品风险的来源。在美国次级债的证券化过程中，出现了严重的信息不对称，次级房贷大量的信息放在贷款公司和经纪公司的银行里面。他们在细分之后进行证券化，将风险转移给市场，但是信息却没有公开，投资者没有充分的信息只能求助于模型定价， 模型靠评级公司来提供，而模型模拟失败的可能性很大。我国现有的信息披露制度也不足以满足规避类似风险的需要。为了规避我国银行出现类似次级债问题，透明度的增强是必不可少的重要措施。
对于后危机时代商业银行风险管理而言，规范和完善风险管理方式是一个手段，法律和监管要求不能从源头上根治类似借贷危机的发生，更重要的是要突出商业银行公司治理和风险管理流程等内控机制的建设，从公司治理、组织结构、管理流程、制度规则、资源保障等方面实质性提升全面风险管理水平，促进银行审慎经营，强化风险管理自我更新机制，不断强化商业银行风险管理水平。
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