稳定的理财方法

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了八篇稳定的理财方法范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

稳定的理财方法范文第1篇

在金融海啸的滔天巨浪的冲击下，曾经火热的投资理财市场骤然门庭冷落、乏人问津。看着自己日益缩水的投资账户余额，投资者不禁会问，长期投资的方向在哪里?

笔者认为，投资是考验选择能力，但更需要有坚定的信念。在弱市环境中坚持“基金定投”，不失为一种长期投资理财的好方法。理财这一命题将与大多数人终生相伴。从获得第一笔收入开始，就应该以一份耐心、信心和理性进行持续投资。投资亦如人生，会有高峰和低谷，以平常心处之，持之以恒，在未来才能获得稳定收益。基金定投相比较集中资金投入单一基金，避免了因择时不当产生的风险，能有效规避因市场风险造成的收益大起大落，是坚持“长(期)、小(额)、稳(定)”的投资者进行投资的适宜方式。

分散投资　规避波动风险

基金定投是按照客户事先确定的金额和周期，自动由受托的金融机构代为购入指定基金。通过在不同周期的投资平滑投资成本，最大限度地分散风险。

分别从上涨和下跌周期来看基金定投。当市场呈现上升态势时，投资者的账面处于正收益，但投资的成本是逐渐增加的，相对于单笔投资，采用定投方式将减少认购的份额，在一定程度上降低了投资风险，能帮助一般投资者克服追涨的冲动。反之，当市场下行时，虽然账面余额会暂时出现亏损，但因为投资成本不断降低，投资机会乍现。而此时定投恰可自动多申购份额，攫取未来升值机会。通过高价时少买和低价时多买，定投可以从整体上使投资成本逐渐平滑。虽然不能让投资者享受“抄底”的兴奋，但是却可以让投资者避免“追高”，让投资者获得一个适中的投资成本，分享社会经济长期成长的成果，赢取稳定的投资收益。

网银搭配　专业省心力

目前大多银行都为客户提供了开通基金定投的服务，客户只需一次性设定申购日期、申购频率、固定金额以及想要申购的基金，今后银行将忠于职守定期扣款申购。

浦发的个人网上银行签约版，更为无法亲自在营业时间内到银行网点办理申购手续的客户，提供了网上开通基金定投的服务。客户仅需在网上银行中的基金定投业务栏中设置好要申购的基金、每次申购的金额和申购的频率等要素，即可开通基金定投。为了帮助客户能够便于从几百支基金中选择成长性良好、值得长期投资的基金，浦发还推出了“基金精品屋”及基金专家顾问团，使用国际上权威的晨星基金评级，重点推荐晨星一年期、两年期评级4星、5星优质基金，并提供了客户与基金经理互动交流的网上平台。

开源节流　积聚财富无负担

稳定的理财方法范文第2篇

“幸福里”小区的阿洁大学毕业一年多，储蓄一直是零。虽然有稳定的工作，有固定的收入，但却入不敷出。除了花光自己的工资，每个月还要伸手向父母要贴补，是典型的“啃老族”。父母对此多次提出意见，也试图通过各种方法解决问题，但始终无济于事。

统计数据显示，如今像阿洁一样的“啃老族”队伍颇有壮大之势，谈起花钱他们头头是道，说起存钱却连连摇头，对理财投资更是一窍不通。对于这类人群，最根本的是要把钱“看住”，但又不要在存折上留太多的活期存款。

专家建议，要培养良好的消费、理财习惯，基金定投是一个很好的办法。现在很多基金公司与银行合作，投资者只需向银行提出申请，约定扣款金额，银行就会在约定扣款日从投资者账户里自动扣款，完成基金申购业务。这种简便易行的理财方法，不需要专业深厚的投资理财知识，不需要日日关注市场，非常适合打算摆脱“啃老”的年轻人，可以让他们在省时省心的情况下，轻松实现投资理财的愿望。

稳定的理财方法范文第3篇

理财需求:每年预算2万元的旅游费用;希望在45岁左右积累足够的养老金,提前退休。

中国工商银行北京市分行个人金融业务部理财专家组、国际金融理财师

理财师支招

从案例里可以看出,张女士与先生年收入54万元,属于高收入人群,家庭总资产250万元,总负债100万元。从理财角度看存在以下几点问题:

1.保障不足,虽然张女士有单位交的四险一金,但由于家庭负债较重,且家庭支出较高,仅靠基本社会养老保险和社会医疗保险,对未来的生活存在一定隐忧。2.子女教育,目前张女士孩子3岁,张女士将面临着子女教育支出的问题,从孩子上幼儿园到上大学,需要较大支出,对张女士一家来说也是压力较大。3.退休养老问题,张女士希望能在45岁积累足够的养老金提前退休,但对于张女士来说,仅有10年的时间积累退休养老金,需要对其家庭资产进行合理配置,改变投资比例以提高投资收益。建议张女士做好子女教育、保险保障及投资配置等规划,以确保退休后的生活无负担。

此处着重建议张女士的养老规划:根据养老金筹备原则,建议张女士采取从多从宽的筹备法则。假设通货膨胀率6%,张女士需要600万元的退休资金才能确保晚年生活无忧,建议张女士考虑在退休前将房贷还清,则张女士需要每年房贷本息支出为12.39万元,除去其他支出,张女士家庭年储蓄21万元。建议张女士可将家庭年储蓄资金21万元进行投资以补充养老金,可以以定投基金的方式投资,实现小积累、大财富。

同时对现有资产进行有效配置。养老规划最主要的目的是要确保张女士退休后的生活无忧,因此此部分资金投资应采取较为稳健的投资策略,在最大限度保障资金安全的前提下适度增值。张女士目前现有资产50万元,其中20万元用于子女教育资金,留足6个月家庭紧急备用金6万元,剩余24万元可以作为养老规划的资金进行有效规划。建议做如下搭配:

(1)建议投资中短期债券基金、人民币理财产品和偏股型基金,主要目的在于追求稳定收益。这部分资金主要投资于收益较为稳定的投资工具。可以选择梯形投资方法,即选择不同的投资期限,以确保有不断的资金链,盘活资产。

①中短期债券基金,具有风险小、收益稳定的特点,兼顾收益与流动性,避免在需要大笔资金时的利息损失。建议张女士投资9万元中短期债券市场基金。

②“稳得利”人民币理财产品,主要投资于国债、央行票据和国有大型商业银行担保的信托计划等方向,预期收益率3.5%。建议张女士投资5万元。

③投资偏股型基金,主要目的在于追求收益,建议张女士投资10万元偏股型基金。

(2)购买年金型保险。假设通货膨胀率6%的情况下,在不改变张女士一家生活品质的情况下,建议选择年金型保险,作为退休后较为持续性的收入来源。

通过一系列规划,张女士在45岁时可积累退休资金400万元,仍然存在一定的退休金缺口,对于此建议张女士可以选择延长退休年限或者是减少家庭支出。若选择延长退休年限,需要延长3年即可,即张女士在不减少家庭支出的情况下到48岁可积累足够的养老金。若选择减少家庭支出,则以后每月需要减少3000元,张女士能够确保在45岁退休。

稳定的理财方法范文第4篇

解惑一：存款之外的理财方式

陈先生(46岁，某公司总经理)：我很注重投资。早些年银行的大额存款利息较高，所以我就在银行吃利息，还在银行买过国债，别的也没觉得有什么特别。到了2002年，我听说银行开始卖理财产品，于是就把大半较激进的投资转换成利息高、收益稳定的理财产品。这是保命钱，感觉放在银行最安全，只要收益比存款利息高就行。我今年初买了一款产品，3个月收益达到7.5％，我很满足。现在想知道银行理财产品有哪些新动向呢?

高先生(某银行理财中心客户经理)：您在理财方面很精明，总能把握到最新、最前沿的投资工具和方法。比如人民币理财产品，可能很多老百姓还不太了解，您能看准机会购买，已经领先了很多人一大步。但是您对理财产品的理解还有些片面，现在很多产品风格各异，有风险高、收益也高的，有风险较小，收益略低的。您购买的产品可能是银行与信托公司合作推出的产品，一般投资于国际基础设施项目或债券，所以收益稳定，或者是银行打新股产品，风险不大、收益较高。而外资银行发行的某些挂钩海外资本市场的QDⅡ，年收益率有可达20％以上，但也存在亏损风险。建议您保持求新、求变的学习投资的精神，更多关注银行新推出的理财产品。

解惑二：外资银行服务知多少

稳定的理财方法范文第5篇

一、银行理财产品迷人眼，预期收益与实际收益有差距

各家银行推出名目繁多的理财产品，其收益普遍高于定期存款利息，甚至有收益高达6.5％的27天短期理财产品。在选择的过程中，建议大家不要只盯着收益，或偏信理财经理、理财专家的口头介绍，而忽略了其他细节条款。因为，很多理财产品给出的收益情况都是预期收益，而不是实际收益。如某银行的一款理财产品的预期收益率是4.25％,理财经理在做介绍时，往往不提“预期”，如果你购买了这一款理财产品，实际收益可能低于这个数。当然，也不排除银行理财产品的收益能够达到，甚至略高于预期收益，投资者在购买时，要了解该银行之前推出的理财产品的实际收益是否接近预期收益，如果两者的差距太大，则需要警惕购买。

赵小姐今年35岁，属于普通工薪阶层，今年的两次加息让她感到了通胀压力，打算买些理财产品。她在咨询了数家银行的理财产品之后，犹豫了。从招商银行收益率4%左右的保守型理财到渣打银行推出的收益率7.5%左右的激进型理财，甚至中信银行收益率高达6.5%的27天理财，赵小姐发现：“理财经理确实希望我赚钱，但是他更希望的是他这个月能有好的提成。不少银行的理财经理介绍起他们的理财产品来都不是很专业，他们更多的是想赶快推销出目前银行的理财产品，好完成业绩。”

最后，通过到各个银行的网站上了解之前各种理财产品的实际收益情况后，她选择了一款预期收益率仅为3.45%的理财产品。虽然这家银行给出的预期收益不高，但是从以前推出的理财产品来看，实际收益与预期收益非常接近。“能跑赢通胀就行了。”赵小姐说。

二、基金定投复利很诱人，须看清陷阱

陈先生与太太都是打工族，两人每个月税后收入共4000元人民币左右，原本稍有节余，但随着物价的快速上涨，而收入没增长，陈先生渐觉手头不宽裕，于是他开始关注理财。有朋友建议他进行“基金定投”，只要坚持长期投资就可以享受“复利”带来的丰厚收益：1万元人民币本金，每年按15％复利增长，10年后为4.05万元人民币，20年后为16.37万元人民币，30年后为66.21万元人民币；1万元人民币本金，每年按20％复利增长，10年后为6.19万元人民币，20年后为38.34万元人民币，30年后为237.38万元人民币。

朋友的建议让陈先生很心动，于是从去年开始尝试做基金定投，每个月定投500元人民币。但是一年多下来，陈先生算了算投资收益，只是刚好没有亏损而已，甚至还不如存在银行做定期存款。陈先生有些犹疑，不知道到底是基金收益的问题还是自己投资时间太短的问题。

选择基金定投这种复利式的理财方式，要注意以下两点，避免掉进投资陷阱。

1.投得多不如投得久。不少人会想当然地认为，复利的威力既然如此之大，那么投资越大，收益会越可观。一些基金销售人员为了业绩，也会尽量让顾客投入较大的金额。而实际上，不是投得多就收益多，更重要的是要投得久。看了以下两“假设”，答案就清楚了。

假设一：陈先生每个月定投的金额比现在多一倍，达到1000元人民币，坚持10年。假设每年收益5%，那么10年以后陈先生连本带息可获得155929.29元人民币。

假设二：陈先生每个月仍然保持定投500元人民币，坚持20年。每年收益率仍然是5%，那么20年后陈先生连本带息可获得206373.15元人民币。

在两种假设中，陈先生总投入的本金都是12万元，最大的差异是投资期限不同，前一个假设每月投资额大，投的时间短；后一个假设每月投资额小，投的时间长。最后的结果是后者远远胜出，收益多出50443．86元人民币。时间才是复利显示出巨大威力的重要因素，所以人们在选用基金定投这种理财方法时，应选择能够长期持续轻松投资的较小金额，细水长流反而能获得更好的收获。

2.越后期损失影响越重大。上述两个假设看上去都很好，但实际上基于的前提是每年都有5%的正收益，这样雪球才能越滚越大。然而，基金销售人员在推介时，90%的人都不提定投收益不确定的问题，收益不稳定的弊端被模糊化。但实际上，对于长期的基金投资，每年都能保证获得稳定的正收益是一种不切实际的幻想。即便是存银行、买国债这种看似正收益的无风险投资，如果将通货膨胀因素考虑在内，也有可能是负收益。所以，很多时候，购买基金定投者不得不面对投资收益归零的结果，甚至是投资本金的损失，而且越是后期损失越巨大。

假设一：陈先生每个月定投500元人民币，一共投资10年，每年稳定地获取10％的收益，那么10年之后陈先生连本带利一共可获得103276.01元人民币。

假设二：陈先生还是每个月定投500元人民币，同样投资10年，陈先生在前9年每年获取15％的收益，但是在最后一年损失（负收益）30%，那么10年之后陈先生连本带利一共获得80096.74元人民币。

尽管后一个假设中陈先生前9年每年都比前一个假设中多获取5%的收益，但最后一年的投资损失却使得他最终收益落后前者23179.27元人民币。由此可以得出结论，复利的正收益威力强大，负收益的影响同样巨大，特别是越后期影响越大，稍有不慎就有可能“辛辛苦苦数十年，一朝回到解放前”。所以，选择基金定投，如果定投的时间长，相对来说，选择年收益较小但业绩平稳的比收益高但波动较大的好，不要一味被高收益所诱惑。

三、加息周期，算好时间避免损失利息

稳定的理财方法范文第6篇

记账节流

“理财不一定要很多钱，理财是一种态度，只要你有想法，何时何地都可以进行理财。”林女士是南宁市一家人力资源公司的职员，这是她对理财这个概念的理解。

林女士和爱人都属于工薪阶层，拿着一份吃不饱饿不死的工资。三年前结婚时，为了今后生小孩和养老着想，林女士一直思索着如何让钱多起来。想理财，必须要有原始资本，可那点积蓄只够平时花销和留作备用，哪里还有剩余的钱去理财呢？

“为了有财可理，我只能从控制开销开始。”每次发工资，她都把水电、伙食、房供、通信等必要费用扣除，剩余资金才允许消费。她从工作开始就一直保留着记账的习惯，每一笔消费支出她都一清二楚地记录下来，到了月底再做个总结。哪个阶段支出多了，她会在下一阶段稍加控制，尽量减少不必要的开支。长期坚持下来，节流效果甚为明显。

定投基金

2009年，一个偶然的机遇，林女士开起了网店卖书。这份轻松的兼职工作让她赚到了人生中最大的一桶金，只需要投入一点本金，这个网店平均每个月能给她带来两千多元的盈利。可惜的是，由于货源出了问题，林女士的网店只支撑了一年多。

网店关闭后，有了一笔资金的林女士开启投资计划。她尝试着买股票，可是在2010年，买股票的人多数是吃套，林女士也不例外，仅金牛能源这只股票就套住了她不少资金。经过深思熟虑，林女士决定做个基民。

“基金能避免自己选股的风险，涨跌比较平缓，长期投资下来跑赢大盘的机会还是挺大的。”林女士说，为避免像股票一样买了就套，她采用定投的形式，选择一只去年表现优异的股票基金，每月投资500元。林女士从去年12月开始的定投，经过期间的涨涨跌跌，至今还没有开始赚钱，不过，她相信只要坚持下去，一定会获得超额的收益。

一直以来，林女士预留出来以备不时之需的备用金都以存款的形式放在银行里。在这个通胀的年代，存银行也不保本，资金量够不着银行理财产品的门槛。怎样才能使资金绝对安全，又稳步增值，并且还能随时调用不影响收益呢？

经过了解，林女士选择了货币基金。“几次加息后，货币基金的收益比银行定期都要高得多，而且货币基金进出灵活，无手续费，需要用钱时，只要提前一两天时间赎回就可以回笼资金。在网上银行操作，可方便了。”林女士高兴地对记者说，虽然她没有做太多的投资，但用这种形式理财，既安稳又能跑赢CPI，她已经很满意了。

今年，林女士计划要一个宝宝，她目前的理财目标是赚更多奶粉钱，而攒够本钱开一家实体店是她今后的努力方向。尽管理想与现实差距还很远，但林女士相信只要坚持走开源节流的路线，理想就一定能实现。

理财师点评：打好手中的牌

点评人：交通银行广西分行理财师卢俊宇

理财其实就是对自己未来生活做一个计划。人生犹如打牌，你能拿到什么牌不是你能决定的，但无论你拿到什么牌，看你怎么打才是重要的。真正的理财高手是把手中不好的牌打好！

理财首先要有财可理，林女士深知其中的道理，所以她在开始时想到的不是没必要理财，而是马上行动，主动地去挖掘属于她的第一桶金。这是很积极的理财态度。林女士通过努力，实现了她理财的第一步：“有财可理”。

林女士的目标很明确，并且非常了解自己的现状，所以她先做好前期准备工作，包括开源节流，细化成本支出等等。之后等待机会选好投资的载体，也获得了小成功，挖到了“第一桶金”。

从林女士的理财经历来看，她比较会选择什么时期该做什么样的投资，在适合的时宜选择了基金定投，还有在股市不稳定的时候选择了货币基金等等。在计划执行方面也是能严格规划坚决执行，坚持记账是个好方法。

但林女士有更多的选择和组合可以考虑，比如保险等等。建议她经常和她的理财师保持联系，给她提供更适合的组合方案。

温馨提示：理财要先有目标；然后选定实现目标的方法和手段；再创造条件做好准备工作，制定实现目标的计划；最后按照计划严格执行。末了别忘了及时根据情况变化修正计划。

稳定的理财方法范文第7篇

在猴市里，大多数人没法再像牛市时那么风光，买什么基金股票都赚钱，那么是不是从此就回到储蓄储蓄再储蓄的老办法呢？

抄底族：

家财都炒股，亏成无底

龙女 30岁 重庆

我是个老股民，但是也没搞懂这个跌来荡去的股市。前年有些人就在唱衰股市，我不是很相信，不是说10年大牛市吗？结果去年就开始跌，一开始我也不太担心，毕竟炒股这么多年，那几年狂跌上千点的风云变幻都过来了，怕什么？自信还是有一些看股票的眼光的。不炒股，难道真像我老公说的，退出来，存银行就算了？利息那才几分几厘啊？

跌了这么好几回，我觉得差不多到底了吧，又投了一些钱进去抄底，前两天反弹了，心里正高兴呢。又跌了，被套得更多，家里的存款都已放了3/4进去。周四干脆割肉，前年赚的差不多全部赔去了。现在我老公天天笑我终日炒股，结果被股炒了，还不如他从来不炒股，就存钱买国债，还有点儿小钱赚。

专家建议：

巴菲特说：如果你是池塘里的一只鸭子，由于暴雨的缘故水面上升，你开始在水的世界之中上浮，但此时你却以为上浮的是你自己，而不是池塘――这就是中国很多股民的真实写照，以为把握了股市的脉搏，其实不过是随波逐流。靠工资生活的工薪族，更应该注重资金的安全性。当别人过于贪婪时，我们要恐惧，看到周围的人都在疯狂炒股，应该立刻退避三舍或者谨慎思考这个市场是否值得进入。当周围的人都纷纷后退，也不见得就要执行巴菲特说的“开始贪婪”，毕竟，普通人和巴菲特承受风险的能力是不一样的，所以，巴菲特可以进猴市抄底，甚至抄错底，但是普通人不行。

只做高风险投资，对一个家庭来说太危险了，从目前的经济大势来说，家庭理财得求稳。因此可以将现有存款的60%左右投资到灵活稳健类资产上，并且以短期为主，比如存款、银行理财产品（选择期限较短、收益稳定的类型）和国债。剩下的40%可以趁低吸纳超跌的优质股票和优质基金，作为长期投资。

看起来，龙女是急脾气，自信过头，瞧不起赚小钱的丈夫，而她的老公却很能精打细算，甘于用国债来累积家财。但在猴市里，我们就得小肚鸡肠一点儿，每年2.5%的货币市场基金是赚钱，每年5%的银行理财产品也是赚钱，但是每天盈亏不定的股票，哪怕它涨起来能赚到50%，只要钱没落到你的荷包里，那都不是钱。所以这两年，龙女不妨让老公来做家庭“财政部长”，家里的财产反而能稳定增值哦。

存折党：

坚定地当定存的粉丝

郑郁 26岁 西安

我除了存钱之外，什么投资都不会，可能也是不太自信吧。觉得自己挺笨的，理财的东西又很复杂，对自己认识股票、基金和理财产品的能力都不自信，还是存钱简单又方便。

我最开始的时候连存钱都只知道放在工资卡里存活期呢，随取随用，根本留不住钱，后来朋友教我十二存单法，才存了一万多块钱，再后来嘛，回家跟妈妈取经了，知道要定期活期搭配。现在我的存款结构变成了一年期定存、两年期定存、三年期定存各有一部分，活期就留两个月工资，还行，我现在有存款大概5万元的样子，比起别人看着股市惊心动魄，我自认为状态很好，钱嘛，慢慢来，总会存到足够的。

专家意见：

猴市里，很多人看到股市一蹶不振，就对理财绝望了，这种态度过于保守，其实也不正确。应该是储蓄和多种理财手法并重，高低风险搭配，长短期结合，为达到短期和中长期目标而努力。

储蓄是一切理财的基础，现在的年轻人很少能做到，但是郑郁能坚持执行，而且有成效，这说明郑郁是有理财头脑的，但理财方法太少，不利于资产增值，也违背了郑郁拼命存钱的初衷。郑郁的十二存单法和多时间段定期存款法是有用的，但是活期至少应该留3―6个月。作为日常生活的应急准备金。

而且在存款方法上，也有很多可选择，这里推荐二种：

1. 自动转存业务。自动转存业务是指存款人可以约定，这笔存款到期后转为活期还是定期，存期多长。转存期可以选择3个月、半年、一年等各档定期存款期限，这样一来，定期转定期下去，比活期利率高多了。

2. 浦东发展银行的“约定业务”。存款人可以自己设定活期账户触发金额和最低保留金额，当卡内活期余额达到触发金额时，账户会自动将大于最低保留金额的部分活期存款转存为预设期限的定期存款。当需要使用多出最低保留额的金额时，银行系统会先将最近转存的一笔定期存款自动转回活期，供存款人使用，非常方便。

3. 一天通知存款/七天通知存款/光大银行阳光理财周计划。与银行签署一个理财协议，银行系统将自动以每1天或者7天作为一个理财周期，1天或者7天还本付息一次。循环不断，但支取必须提前申请（分别需要提前1天和7天），理财起点金额为5万元人民币。这种理财产品的收益率分别为1.17%和1.71%（后两种利率一样），高于活期不少。

钝感族：我就认定几支股

李琳 29岁 成都

我炒股比较谨慎，只买了3万块。周围有一些朋友是做股票的，也有比较懂股票的，就综合他们的评价选股，但是一般来说，买了之后就会比较谨慎地去卖，如果遇到市场的整体下跌，更不会去卖掉割肉什么的。买卖次数很少，朋友都笑我坚决不为印花税做贡献。我的指导思想是：有便宜的好股票就买，如果发现确实真的好再买；贵的股票不买，就是好也不买。其实我入市三个月后才知道，市盈率是衡量股票价格的一个指标，反正我是市盈率高的股票坚决不碰。交易原则很简单，但是收益还不错，比很多快进快出的都好一些，很多人说我是傻人有傻福。但是其他的理财方法就不是很灵光了，我也没怎么学，还是想等股市回暖了再说。

专家意见：

在猴市里炒股，风险非常之大，如果盲目追逐所谓的概念和热点，别说战胜通货膨胀，可能连老本都会亏掉。李琳女士收益不错，不是因为股市本身的风险小，而是因为她恰好选对了方法，具备一种天份――理财钝感力。

理财钝感力是什么？它是指那些具有很强的自控能力，按照自己的原则和方法坚决执行投资计划的人。用一句俗话说就是“一根筋”，换句话说，就跟许三多似的，认定了就不松手。其实，所有成功的投资大师都具备这种“钝感”。巴菲特就是一个非常成功的保守投资者，他就是认定了优质股票就屯着的人。

但是，李琳对理财的态度还是保守过度了，对理财的概念也比较陌生。除了炒股，还应该有多重的理财整体方案，注重资产配置，也就是通过确定投资组合中不同资产的类别及比例，达到风险抵消、享受平均收益的目的。简单说就是，各种理财工具搭配起来使用。

稳定的理财方法范文第8篇

关键词：个人理财;理财业务;风险防范;风险规避

前言

个人理财是指个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过程。具体的讲，我国当前个人理财业务，就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学(教学案例，试卷，课件，教案)地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。我国理财业务正处于发展初期，因此还存在很多问题，下面我就个人理财业务风险一问题有如下见解：

一、当前个人理财业务中存在的问题

(一)金融业分业经营制约个人理财业务发展

由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。

(二)缺乏组织机构及运行机制保障

个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。

(三)缺乏高素质的理财人员

由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人银行业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、房地产等相关知识，并具有良好的人际交往能力和组织协调能力，因此对从事理财业务的客户经理要求极高。目前，培养和选拔高素质的理财客户经理已成为开展理财业务亟待解决的困难之一。

(四)资金持有者风险保留过少或者过多

这种现象存在比较普遍，有些客户将大部分现金保留，以防应急，这样就会无形的损失资金的创造价值;有些把全部资产投资到股票或者房地产中，家中没有闲置应急资金，或者很少，这样也很大的增加了风险。这两种极端的现象都是不可取的，在风险所导致的损失较大或者无法预测的时候，要考虑个人家庭需要，每个家庭需建立家庭应急基金，有备无患。

(五)缺少系统支持

建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，以客户而不是以账户为基础的客户资料库在个人理财业务中扮演着重要的角色，银行可以通过整理和分析客户资料，如客户资金增减、资金流动趋势、客户对银行服务的不同选择等等，及时了解客户不断变化的需求，筛选优质客户，确定理财目标群体，并以此为基础为客户提供个性化的理财建议，实施理财服务。

二、个人理财业务存在风险分析

(一)市场风险

受法律法规和金融政策限制，人民币理财产品都是以投资收益稳定的央行票据、金融债等为“卖点”，央行票据与国债一样，虽然有国家信用作为支撑，但并不是没有市场风险的，债券的供给量、物价指数、利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。人民币理财产品所提到的收益率基本上都是预期收益率，若金融机构缺乏相应的理财和管理经验，市场风险就会相应增加。

(二)流动性风险

传统银行理财产品多为储蓄型产品。储蓄型理财产品最大的风险常常被投资者忽略，那就是流动性风险。储蓄型理财产品往往不允许投资者提前终止合同，银行理财产品要求的金额也较大，在投资者急需用钱，产品又没到期时，一旦投资者提出“提前支取”，就可能面临更大的经济损失。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高，那么，投资理财产品的客户将损失提高利率的机会收益。如果银行利息再次提高，储蓄存款客户可立即取款进行转存，选择人民币理财的投资者却不能取款，加息后高于理财产品收益的部分就不能得到。

(三)操作风险

操作风险是指“由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险”，由此可以看出“人”是操作风险管理的核心，包括对人的道德、能力和一个良好的激励相容框架的实施等。按照一般的理解，银行应该根据客户的需求和客户的资金量来“量身定做”确定客户的资产组合。但在很多情况下，理财业务从属于日常营销，银行基层网点“理财师”往往由一线营销人员兼任。在现行的考核体系下，为客户理财时，首先想到的是推销自己机构的产品，其次才是客户财产的增值，难以坚持投资人利益优先的基本准则。

(四)法律风险

受我国金融法律制度和管理体制的制约，银行理财业务的法律风险十分突出。我国混业经营的政策才刚刚松动，法律还禁止商业银行直接开展证券、信托业务，同时商业银行无权调整存款利率，加上金融衍生产品和场外市场发育程度很低，商业银行理财资金的对象还十分狭窄，品种主要是国债、金融债和央行票据。在这种情况下，商业银行面临的法律风险较大。

(五)声誉风险

声誉风险虽然不是直接的、有形的损失，但是它会给交易组织机构及交易主体的公众形象带来很大损害，使人们对交易组织机构和交易主体失去信任，势必对其业务拓展和交易规模的扩大产生严重的负面影响。声誉风险这种无形损失，经过一段时间后一定会转化为有形损失。

三、个人理财业务风险防范的建议

(一)建立完善的风险管理体系：

未来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。其次，在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。与此同时，商业银行应针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，建立理财业务风险管理体系，并将理财业

务风险纳入全行的整体风险管理体系之中，形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。

(二)提高风险规避和转移的技术手段：

在理财产品的研发阶段，商业银行应根据潜在客户分布，对相关理财产品的销售规模和资金成本进行测算。商业银行不得销售风险加权调整后的资本回报率为零或负值的理财产品。理财产品的投资组合如果只限于固定利率债券(票据)，或者虽不是固定利率但可以准确测算出到期收益率的投资工具(如零息债券、外汇理财资金的打包销售等)，商业银行应当对可能产生的期限错配风险进行测算与评估。在缺乏充分的期限错配风险对冲手段或转移工具的情况下，相关理财产品应当与相应的投资组合在规模、期限和流动性等方面相匹配。

(三)建立银行内部监督审核机制

商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计，应制定审计规范，并保证审计活动的独立性。

(四)建立理财业务分析报告制度

商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。同时，商业银行也应按照监管部门的要求，及时报送有关报表、资料。