低风险投资与理财方式
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低风险投资与理财方式范文第1篇
01
对于每一个家庭来说，眼下正是播撒财富种子的最好时机，而在撒种之前，理财方案的制定便是至关重要的一环。应该说，对于不同年龄结构的家庭而言，在即将到来的蛇年的理财规划上须结合自身的投资偏好及风险承受能力而秉承不同的思路。为此，《金融理财》分别针对“单身贵族”、“幸福两口”、“三口之家”以及“空巢老人”这四类家庭给出了新年的财富规划思路。
单身贵族
——定投“以小养大”
现如今，随着年轻人婚姻观与择偶观的悄然转变，大龄单身青年的数量呈现逐年增长的势头。对于绝大多数单身贵族而言，社交、户外活动皆较为频繁，比较追求高品位、高品质的生活，养成了他们“高消费、不储蓄”的习惯。对此，业界理财师建议，单身贵族应及早以基金定投的方式来强制自己储蓄，而定投标的可以股票型或指数型产品为优先。毕竟倘若从20多岁就开始定投基金，每个月拿出300元或400元划入指定账户，20年甚至40年之后这看似不起眼的累加所产生的复利效应将会非常巨大，况且青年人通常在日常工作之余还会有一些兼职收入，与其将这笔额外所得盲目消费掉，不如作为定投金来“以小养大”。
与此同时，对于月收入相对较高的单身贵族来说，也可根据自身的实际情况及风险偏好，适当选择一些高收益产品或投资方式。譬如，随着实物黄金需求的不断攀升以及美元的持续走弱，增加了投资者对于黄金保值功能的预期。对于喜好炒短线且具备一定风险承受力的年轻人来说，可以选择纸黄金或黄金T+D等方式进行短线博弈，以赚取差价。除此之外，一些挂钩农产品或黄金的抗通胀主题银行理财产品也可为单身贵族带来相对理想的收益。
幸福两口
——小积累实现大财富
对于刚刚组建家庭的幸福小两口来说，需要在家庭成长阶段内注意原始资金的积累。首先，在股票投资方面，虽说市场持震荡态势，但这其中会不乏很多阶段性机会，特别是年底可能会出现不错的行情。因此，两口之家可以考虑配置相应板块中业绩呈逐年增长的成长性个股，可以酌情考虑将一部分资金用来长期持有，剩下的部分用于中短线炒作以谋利。与此同时，对于现阶段资金量较小且风险承受能力较弱的家庭来讲，在通胀预期之下，亦可采取定投的形式分批少量买入成长股而后长期持有，可以说这种小积累同样能实现大财富，同时还可以达至平衡风险的目的。其次，倘若小两口缺乏一定的投资知识与炒作经验，还可以适当关注指数型基金，因为此类“被动式”基金可以较好地追踪大盘走势，且在交易方式和费用方面也对投资者非常有益。
此外，虽说目前银行理财产品的收益普遍略高于定期存款利息，但仅通过固定收益理财产品很难满足家庭资产增值的需要。因而，对于一些有精力的投资者来说，不妨多关注那些成长预期良好的非固定收益理财产品。
三口之家
——“分层”投资资金
在中国，三口之家可以说是最为普遍的家庭构成模式了，这类型家庭通常处于成熟期，夫妻双方大多人到中年，拥有一定的资金积累，且正处于人生创造财富的最好时机。然而，他们所承担的压力也较其他类型的家庭大，不仅上有老、下有小，而且还要供房供车，因此中年也是人生负重登高的阶段。理财专家指出，对于处在这一年龄阶段的市民，须尤其注重家庭财富的全面规划。倘若以资金100万元的中等风险偏好的三口之家为例，理财师给出了如下规划方案。
考虑到中年群体大都存在子女教育、按揭还款等诸多投入，因此家庭应在投资前首先预留出10%左右的资金以保证日常开销，而其余90%的资金可按照30%+30%+30%的比例进行“分层”投资。也就是说，第一个30%可用来从事低风险投资，譬如购买一些3个月至1年期的短期固定收益理财产品，毕竟这类产品的收益大多能够跑赢银行定期存款利息，且保险系数也相对较高；第二个30%可从事中等风险投资，比如进行期限在1至3年的中长期投资，包括购买黄金、大宗商品等挂钩类产品，以及持有极具成长潜力的消费、能源板块股票；而剩余的30%可考虑适度从事高风险投资，譬如奢侈品、红酒、股权投资等。
此外，家庭还可根据自身情况选择另一种配置方案，即在预留出10%的日常生活金之后，将40%的资本从事稳健型资产配置，如银行理财产品、保险等；20%至30%的资金投资于券商集合理财、基金等有一定风险的产品；5%可配置与黄金市场相关的产品；而余下的资金可以做为弹性配置，也就是说如果某部分市场表现相对较好，可依照实际情况增加这部分的投资比例。
空巢老人
——做足低风险投资
低风险投资与理财方式范文第2篇
关键词：家庭理财多元选择模型风险偏好
一、引言
目前，人们对于各种理财投资方式有着极大的热情，家庭是维系社会成员关系的重要环节，社会成员依托家庭进行物质生活、文化生活。中国传统文化中，长幼有序，氏族绵延的家庭观念广播深种于中国人的思想内核，在中国传统人际关系方面、政府财政税务方面、社会运行方面，家庭往往作为构成社会运转不同系统的基础单元，在从这个意义上说家庭是理财活动的细胞。
二、回归分析
（一）决定机制
投资行为是家庭主要成员对外界信息的不同接受态度和行为的集合，是长期养成的不同行为习惯的实践反应，而且一旦做出决定，就存在着长时间的存续期，一般存在着路径依赖，长时间难以改变。本文通过研究家庭的个体现实特征，行为的偏好性和对经济的预期看法对不同理财产品的影响来试图刻画家庭理财投资行为的决定机制，为以后的家庭理财行为的研究提供理论借鉴。
基于以上分析，本文的实证部分选择如下多元选择Logit回归模型
本文对研究对象客观特征（受教育年限、婚姻状况、资产上升时的消费倾向、是否自有住房）和主观特征（对经济形势的看法、物价预期、房价预期和消费行为的差异）进行了研究、分析。使用eviews进行多元logit回归分析，并由此得出结论。解释变量x1表示受教育年限，x2表示婚姻状况，x3表示资产上升时消费倾向，x4表示对经济形势的看法，x5表示物价预期，x6表示房价预期，x7表示消费行为的差异，x8表示是否自有住房。
（二）回归分析
通过实际数据分析结果，B1（2）系数=-0.014552<0，z统计量=-1.377746，表明受教育年限越长，与低风险相比受访者越愿意选择无风险的理财方式。B2（2）系数=-0.010099<0，z统计量=-1.801883表明，表明受教育年限越长，与高风险相比受访者越愿意选择无风险的理财方式。综上说明人群在回避风险，但如果其愿意承担风险以获取收益，那么人们还是愿意冒更大的风险获取更高的收益。
B1（3）系数=0.408864>0，z统计量=1.796672，表明未婚人群与无风险理财方式相比更倾向于选择低风险的理财方式。已婚人群对于风险更加规避，容易选择无风险的理财方式。B2（3）系数=0.231243，z统计量=1.300099表明未婚人群更倾向于选择高风险的理财方式。B1（3）系数>B2（3）系数，说明未婚人群比已婚人群更加偏好风险，但还是保守的偏向低风险理财方式。
B1（4）系数=-0.438818<0，z统计量=-4.702380表明资产价值上升更愿意消费的家庭，与无风险理财方式相比与更倾向于选择低风险的理财方式。B2（4）系数=-0.482066<0，z统计量=-7.236350表明资产价值上升更愿意消费的家庭，与无风险理财方式相比更倾向于选择高风险的理财方式。B1（4）z统计量>B2（4）z统计量表明资产价值上升更愿意消费的家庭更与低风险理财方式相比倾向于选择高风险的理财方式。表明资产价值升值后，人们更愿意承担风险获取收益。
B1（5）系数=0.167237>0，z统计量=1.713380表明对经济形势越看好与无风险理财方式相比越会选择低风险的理财方式。B2（5）系数=0.496531>0，z统计量=7.012175表明对经济形势越看好与无风险理财方式相比越会选择高风险的理财方式。由z统计量可明显看出经济形势乐观对于居民选择高风险的理财方式有着显著地正相关。
B1（6）系数=-0.134927<0，z统计量=-1.175404表明对物价预期认为物价上行的人会选择无风险方式，下行的人會选择低风险。B2（6）系数=-0.101165<0，z统计量=-1.305302表明对物价预期认为上行的人会选择无风险方式，认为下行的会选择高风险的方式。B1（6）z统计量<B2z统计量，表明认为物价上行的人与选择高风险相比会选择低风险的理财方式。说明在物价上行的情况下，人们倾向于保守的理财投资方式，不愿意冒险。
B1（7）系数=0.152804>0，z统计量=1.617525表明对房价预期认为上行的人会选择低风险方式，认为下行的会选择无风险的方式。B2（7）系数=0.366405>0，z统计量=5.430636表明对房价预期认为上行的人会选择高风险方式，认为下行的会选择无风险的方式。B1（7）z统计量<B2（7）z统计量，认为经济上行的与低风险投资方式相比更倾向于高风险。
三、结论和建议
（一）结论
本文利用eviews进行多元选择模型logit回归分析，考察1693户家庭的特征对其理财投资方式选择的影响，资产上升时消费倾向、房价预期、消费行为的差异对家庭选择理财方式有显著地影响。基于本文所做分析，对于金融机构推出理财方式，金融行业的发展提供参考意见。
（二）建议
1.对银行业的建议
银行业缺乏有效竞争，存款利率水平常常超不过通胀率，人们选择存款更多的是对其他理财方式的不信任，考虑人口代际更替将改变居民的储蓄倾向，银行业存款类经营风险将加大，收益将缩小。政府应放开对银行业的政策性托底，同时批准民间资本进入银行业，扩大竞争格局，以优化银行业机构对资源的配置效率，提高存款利率水平以鼓励居民的存款偏好。
2.对保险业的建议
低风险投资与理财方式范文第3篇
哪种投资“新态”适合你
■生产开发型
对于普通百姓，生产开发型理财较为困难。但对具远见卓识，且有一定能力的人来说，生产开发型则是其理财首选，堪称理财效益最有力的资源及最具潜力的基础。
一位在商业银行工作多年的中层领导，经过深思熟虑后选择买断工龄，与妻子一起组建了一家生产矿业机械的小企业。经过多年苦干，现已成为年产值200多万元、效益达40万元的小型私企老板。
中国经济每年以近10％的速率增长，新注册公司亦以每年逾30％的速率增长。目前，全社会固定资产投资近10万亿元，年增长近30％，这说明生产开发型理财已成为最具潜力和竞争力的投资理财形式。
■经营创利型
如果说生产开发型是基础，那么经营创利型就是介于生产和消费的中间环节，即传统所称的商人。
目前，经商理财者众多，大致可分为三个层次：一是跨国经商型，一般具有较丰富的经验，有一定资本实力；二是跨地区经商，利用不同地区的供求矛盾，创造良好的经营效益；三是本地经商，发挥自身特长，多以经营传统生意为主。尽管不同层次经营理财的范围和产品有一定的限制，但总体来说理财效果还不错。
■安全稳健型
受国内个人投资理财环境和条件的限制，对更多的人来说，安全稳健最为重要。为求安居乐业，人们多依据自身现状，选择相适应的投资理财方式。
如：一对同在金融单位工作的夫妇，年收入近10万元，每年都将节余资金用于购买凭证式国债。去年，一些银行推出人民币理财业务，有的预期收益高于国债，他们又集中资金购买了3个理财产品。当然，投资国债和人民币理财具有较大局限性，更多人仍以传统储蓄为主，这样的理财方式对他们来说既方便安全，又能实现稳健理财。
■追逐高利型
追逐高利是理财者的共性，但怎样追逐？不同的理财者有不同的理念。往往低风险意味着低收益，高收益意味着高风险，很多家庭可能会在投资风险前望而却步。
在现时理财中，追逐高利型大有人在。一位金融白领，通过工作掌握了大量民间资金需求信息，于是选择了一些较熟悉的客户作为民间放贷对象，利率为12％，是银行正常利率的一倍。在其看来，通过这种方式理财可获得一般投资理财3倍的收益。目前，这种民间借贷情况并不少见，据测算已达上万亿元。从多元化经济发展的需要看，这种形式具有一定的积极意义，也为追逐高利的理财者提供了发展平台。
■风险投资型
我国的风险投资虽起步较晚，但发展迅速，尤其是一些白领阶层、知识型收入者，更是从美国发展风险投资中得到启发，从中收益颇丰，许多人由此成为富豪。
我国风险投资从到低潮，经过多次波折。但热衷其中的人都坚信，中国经济有25年高速发展的预期，中国风险投资会有辉煌的未来。依据今年证券市场发展的形势，这种发展预期正在来临。风险投资具一定风险性，但对于善于理财者，高收益具有很大诱惑，许多人因此甘愿冒险投资。
■投机取巧型
在我国经济的转型期，各种政策为适应经济发展形势的需要，须经常调整，这往往会冲击一些人的经济利益，但同时也给投机取巧者带来了机会。
投机取巧型虽在理财中占比不大，但对具一定理财能力的人来说，具有较大利益诱惑，有些人因此不惜高价融资投机理财。当然这也有较大风险，由此深陷泥潭者也屡见不鲜。
■收藏增值型
随着收藏品拍卖行情不断上涨，收藏理财进入了更多的百姓家庭。一些人本来对收藏并不感兴趣，但看到收藏理财的价值，便也加入到了这一阵营。
不仅如此，因为收藏与理财紧密挂钩，不少收藏者爱好广泛，不仅关注传统的邮票、字画、古董，还向以前少有人收藏的生活用品等方面发展。
■超前消费型
如今，花明天的钱办今天的事，已成为众多具现代观念的理财者的选择。我国个人消费贷款从零开始，短短几年已发展到2万多亿元，且仍在以两位数的比率快速增长。
在一些较高收入群体中，由于多数人都有良好的收入预期，使他们在消费理财方面也走在了社会的前头。
总之，不同的理财型态正在助推百姓多元化理财。理财要实现高收益，就需因地制宜，因人而异，从实际出发，扬长避短，在充分调查论证的基础上，看准方向，就能走好自己的理财路。
用收益率分析法选择理财产品
目前，金融市场上的理财产品越来越多，银行的外汇理财、人民币理财，保险公司的万能险、分红险，基金公司的各种基金产品，面对如此多的理财产品，单个投资者在选择的时候，难免会遇到收益率的问题。
一般情况下，决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常，产品的投资期限越长收益率越高，同时流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。因此，投资者在选择理财产品时要把握一个基本原则，一定要从自身的实际情况出发，在分析未来的资金需求以及个人风险承受度的前提下来进行筛选，所选择的产品既要有稳定的收益，同时又要保持一定的流动性，两者要兼顾。
在具体分析各种理财产品收益率时，要注意以下几个细节：
首先要注意收益率的计算方法，应采用相同基准进行比较。如有的理财产品宣传其预期收益率为9％，而另一种产品的预期年收益率为7％，事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，若把它换算成年收益率，仅为9％×12／18＝6％，并不比后一种产品高，目前市场上为数不少的产品都是以这种方式来吸引投资者的眼球，因此投资者应仔细分析产品收益率的实质，避免落入高收益的陷阱。
其次要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上可以实现，这就注定它不可能太高。最低收益率则一般很低，它在保障投资者最低收益的基础上，还有一定的获利潜力，投资者在选择这类产品时，应着重考虑产品收益有无实现的可能性，可参考产品以前年度的业绩，或关注市场走向分析。
此外，投资者若购买较长期限的理财产品，如18个月、36个月，要注意是否能提前终止（赎回）或交易、要缴纳多少比例的手续费或管理费，这些因素都将直接影响到产品的收益率。
最后，如果理财产品的期限较长，还应考虑利率风险和机会成本等风险。若未来银行利率上涨，新出现的理财产品一般会提供更为优厚的收益，原先的产品可能就不那么诱人了。
利润产生于“细节”
过去，京城里有个字画鉴定家蓝某，人称“蓝半尺”，任何一幅画，拉开半尺就能看出真伪。虽称绝技，但想想也不很难，因为一幅画有无数个细节，纸张、墨色、笔法、题诗、落款、印章乃至作者名号，只要发现一个细节有假，整幅画就假了；如果找不到有假的细节，而又有个别细节与史实相契合，那基本上就是真迹了。当然，大多数鉴定家都不敢百分之百地下真迹的断言，但能够确定地说某某是赝品。因为只需要找到一个掺假的细节，就可以了。
鉴定股票和鉴定书画一样，谁也不敢百分之百地断言某企业是个好企业，但可以百分之百地说某企业是个烂企业。这里面的关键是细节，抓住细节，往往能得出准确的结论，直接、简单却非常有效。比如，刘姝威从现金流就看出了蓝田股份的李鬼身份，因为其财务数据违背了最基本的常识，如此庞大的销售额居然都是现金交易，块儿八毛地交钱，再块儿八毛地找零，纯粹是瞎掰。
所以，通过细节，咱们能够在一定程度上选择好的企业、好的股票。至少，可以排除掉非常垃圾的企业和股票，如果能够把渣滓筛出去，胜算无疑大多了。而发现细节，需要付出辛苦、耐心和细心。
记得一次和几个朋友到成都去玩，逛完了武侯祠，有人提议去看看成商集团的武侯店，看店铺、看销售、看售货员的精气神，都看完了，再看周围的物业、百货、写字楼的租金水平。好一番折腾，腰酸腿疼之后，地理位置、经营环境大致有数了，地产值多少钱，算到净资产上是每股多少钱也有了一本账。第二天，又逛了成都的春熙路，相当于上海的南京路、淮海路，直到上飞机前一天才去听川剧，看变脸，听评书，泡茶馆。
由此可见，不少投资者已经理性得近乎冷峻，不仅看研究报告，还要眼见为实。关注细节，着重实地调研，的确是难能可贵，这就是业内所说的草根研究，不少投资者已经学会了。
实地考察最好，如果不能亲自去，从企业方方面面的资料里也能看出不少有价值的信息，关键是要通过对信息的消化，得出准确的判断。比如最近做某股票，发现某品牌的客车卖得不错，于是上了该公司网站，在企业内部刊物上看到了如下信息：
“分配报到的大学生，请准备彩色免冠照片一寸8张，二寸16张，以便公司尽快为你办理各种保险；公寓备有电视、被褥、枕头、暖瓶、洗脸盆、洗衣机等；我市四季气候……请根据气候情况准备好衣物，可以购买学生半票的火车车次如下……”；
公司2006年为全体女职工参保了“团体女性安康保险”。
分析：这是一个规范而有凝聚力的企业，对待员工比较厚道、周到、细致，相信员工的精气神也不一样；
为保护藏羚羊，企业向可可西里自然保护区捐赠了四辆车，总裁等主要领导在海拔4700多米的可可西里无人区亲自试车；
每两年举办一次数控、电焊、铆焊岗位技能竞赛，层层筛选之后，前三名享受为期两年的岗位技能津贴，依次为每月150元、100元、80元；
公司每年要组织参观质量事故展览室，回顾历年的质量问题零件和造成的经济损失。
分析：这样的企业“知耻”，知耻近乎勇，而总裁敢亲自试车，其质量大概是可以放心的；而从技术能手的奖励还可以看出当地低廉的劳动力价格（这要是在京、沪、深实在是九牛一毛），也就是说，企业具有突出的低成本优势；
2006年1月开局良好，销售收入、利润分别比去年同期增长50.1％和186.5％（2月28日）；
2006年3月生产后桥总成16077只，再次刷新了2月份的生产记录，创历史最高；一季度累计产量比上年同期增长107％，完成全年计划的38％。
分析：2月28日出来的关于1月份的经营信息，咱就能大致推算出今年的经营态势，而利润增长率远远超过销售收入增长率，为什么呢？或者是生产了技术含量更高、附加值更高的产品，或者是通过技改和加强管理，有效地降低了成本。
2月、3月的车桥生产连续刷新历史纪录，说明生产状况良好，也说明需求较大，相信企业玩儿命干不是为了把产品放在仓库里。
该股至今涨了80％，相信今后还会更好。窥一斑而知全豹，见一叶而知秋，细节的确很重要，因为在众人不注意的细节里隐藏着财富。
失败投资者的七个习惯
最近看了普林斯顿大学克鲁曼(Paul Krugman)先生写的《克鲁曼谈未来经济》一书的简介。其中，克鲁曼教授(注)点出了失败投资人的7个习惯，我感同身受。这也是以往我在市场中体会到的教训。我在此以外汇市场为例加上自身经验，特别列出与外汇投资人分享：
短线心态
少数成功投资人会先关注长线走势，再回过头来看短线如何操作。但大多数失败的外汇投资人恰恰相反，认为太学术太缓不济事，只想眼前“尽快”获利“赚一票”就跑。我常常告诫投资人客户和学员，不管做长线短线，首先要从月线(Monthy Chart)观察起，然后周线(Weekly Chart)，而后日线(Daily Chart)，再而后8小时线、4小时线、2小时线。但许多投资人往往听不进去。
心存贪念
大部份投资人在价格未真正大幅回档前就“预测”汇价已跌的“过低”甚至“太低”了。于是勇敢买入，再跌再买，越跌越加码，甚至搬出自己似懂非懂的“背离理论”，试图说服或麻醉自己及周围希望也能认同他的观点的朋友。结果当然是泥足身陷终至万劫不复。我早在前述著作《外汇交易快速入门》中第67页警告过投资人“摊平法忌用之”。它是促成你快速失败输钱的原因之一。
对于大幅上升的行情，也有投资人犯同样的毛病。2002年11月欧元涨到1.1000，就有投资人打电话来告诉我；他认为欧元从0.8230涨到1.1000已涨得太高了，迟早要“崩盘”。他正在等机会找头部放空欧元。这句话对于你是否太耳熟了？因恐惧太高不敢进场，甚而贪心得在大涨途中猜头放空的投资人如今安在。2003年底12月4日欧元已涨过了1.2000，还有投资人握着他在1.1300至1.1600沿途放空的仓位，期待转机。
认定别人比我笨
参加投资人聚会时，常会听到一些有经验的投资人说，欧元已超买了，除非欧元回档修正盘不然不宜在此高价介入。我不禁问他，欧元冲0.9000时，也听你说过类似的话。但现在已到1.2000了，好像是那些看不出EUR“超涨”的笨蛋才能赚到钱。
从众心理
有些外汇投资人缺乏独立思考能力。他可能花几千块钱去参加一场所谓“名嘴”办的讲座。但不肯冷静坐下来好好思考一下，他自己的投资交易哲学或逻辑方法在那里。一听朋友说现在炒××币他也就跟着盲目投入。
过度以偏概全
“死鸭子嘴硬”足以用来形容这类投资人。他们心中抓着一两个现象，再加以冠上自认为合理的推论，便“固执己见”永不悔改。
我的一位准客户2002年自USD/JPY在130.00时，便开始买入美元兑日元(USD/JPY)。沿途以各种手段加码(例如，远汇选择权等)，手上抱了一推日元空单。他认为日本企业缺乏竞争力，严重管理不良。且美元利率高出日元许多，日本政府要日本经济复苏便会干预日元升值。诸多因素相加，使他认为USD/JPY非涨不可，日币非贬不可。没过多久，他打电话问我USD/JPY跌到120.00已跌了1000个点子，可不可以再加码摊平成本。我听了非常惊讶！1000点啊，以这种拼搏的精神，早该赚大钱了。后来USD/JPY跌到110.00以下(又一个1000点)我替他在心中祈祷，希望他已全部平仓。
赶潮流
欧元发行之初，许多投资人对欧元前景过于乐观，见别人买他也买。甚至有人将之视为“新股上市”，舍命追价。后来不到2年的时间，欧元从创立时的价位1.1740跌了3500个点子才止跌回升。每次的新经济或新措施大都会带来这类的灾难。随后国内的B股开放，也为“赶潮流”的投资人带来不小损失。
低风险投资与理财方式范文第4篇
初级层次
理财一段即储蓄。它是所有理财手段的基础，也是一个人自立的基础。
它来源于计划和节俭，连储蓄都做不到的人，除非收入达不到社会最低保障线，否则说明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在财富管理方面获得成功。
理财二段是购买保险。目前寿险市场上的绝大多数保险产品基本是理财功能和保险功能相结合的产品。因此，购买保险就是理财的一种方式，同时，购买保险也是一个人家庭责任感的体现。目前国内绝大多数单位都为雇员购买了基本的社会劳动保险。
理财三段是购买国债、货币市场基金等各类保本型理财产品。目前，金融市场上又增加了一些新的低风险金融产品，如集合理财产品、可转债等，也可以归到这一个段位。
以上三段可以归结为个人理财的初级层次。其特点是将个人财富交给银行、保险公司、证券公司等金融机构，所购买的金融产品为大众化的无风险、低风险、低收益、固定收益、高流动性产品，购买这些产品无须专业化知识，风险很小，当然，收益率也很低。
中级层次
理财四段是投资股票、期货。股票投资在进入我国人民生活以来，基本上可以分为两个阶段，前10年股票投资大体可以归为高收益投资品种，最近5年股票投资基本上是高风险投资品种。期货则永远是收益与风险并存，不断考验投资者的经验和运气。
理财五段是投资房地产。房地产投资与股票投资刚好相反，最近几年带给我国人民的大多是美好的体验。之所以将其列为较股票、期货投资高一个段位级，原因在于其投资金额起点较高，流动性较低，参与难度相对较高。
理财六段是投资艺术品、收藏品。这是一个参与人群更少的投资种类。它需要更加专业的知识和更为长期的积累，也需要更为雄厚的财力，其流动性更低，参与难度更高。
以上四到六段可以归结为个人理财的中级层次：这个层次的投资品种都是属于高风险、高收益的品种。投资这些品种需要较为专业的知识，同时也需要一些运气，当然更需要一些实力。
高级层次
理财七段是投资企业产权。在这里，它特指拥有企业控制权或参与企业管理而进行的企业产权投资。
理财八段是购买与打造品牌。购买品牌也必须获得企业控制权或控股权，但它与一般投资企业产权的区别在于其企业经营行为的目标指向企业所拥有的品牌，而不仅仅是获得短期的利润。这种目标决定了其行为的长期性和与社会需求的一致性。简单地说，八段理财高手着眼于长远的品牌建设，因此，更有可能获得高于社会平均水平的超额收益。
理财九段是投资人才。真正的老板是特别善于发现人才并运用人才的人。因此，理财高手的最高境界不是投资在物体上，而是投资在人身上。当然，根据风险收益对应原则，这种投资是风险最大的，也是潜在收益率最高的。
低风险投资与理财方式范文第5篇
[关键词] 独立财产权 风险 平衡收支 理财误区 创新
一、发展及现代中国居民理财
中国古财思想大多是以国家为本位,关注的是国家的财富,而真正居民理财思想的成熟,是以公元前一世纪司马迁《史记》的问世为标志。那时人们理财首先考虑的是有无本钱和本钱的大小,这类似于现代居民理财中的要拥有一定量的资本。也曾有一些古代思想家认为勤俭是致富的根源,但司马迁却认为居民致富必须要有良好的商业信誉和精湛的经营之术方可。
在西方,居民理财这一说法最早见于公元前三百多年的古希腊,其古代著作中的居民理财思想粗疏浅陋,并且本质都是为当时的剥削阶级服务。现在,受生活习惯和法律制度的影响,西方居民的财产普遍具有相对独立性,而且他们对居民理财的研究注重实用性,范围比较广,但是比较零碎。而中国现代对居民理财的研究大多局限在居民收入、居民消费、居民储蓄或居民投资等方面,而没有从整体上对其进行理论研究。
研究居民理财,划分理财主体是前提。居民理财主体是指直接或间接从事本金投入与收益分配活动的居民。它具有中国公民性、地位独立性、经济法主体性的特征。居民理财主体是市场经济主体的重要组成部分,是经济发展的动力之源。拥有一定数额资产,具备独立生存条件,是居民能够成为真正社会主体的重要前提之一,并且居民作为理财主体有利于社会稳定和产权体系的支撑。居民个人具有独立财产权是居民成为理财主体的首要条件。它包括对个人有形及无形资产的所有权和使用权等权利。个人财产权对一个国家的政治和经济发展具有重要意义。由于中国革命的特殊性,使得建国后对财产权的拥有成了剥削阶级的标志,并且我国曾出现的统一劳动和平均分配抑制了个人财富的积累,造成了个人财产权的缺损。随着改革开放的深入和国家进行体制改革,追求个人收益最大化成为人们支配其经济行为的指南,由此逐步确认了个人作为理财主体的地位。
随着收入渠道的多样化,居民手里的可供支付收入不断增多,这便形成了居民理财的物质基础;市场化改革带来的不确定性让人们对未来充满了不确定性,这为居民理财的发展提供了动力;在资本市场及经济全球化发展的渠道上,人们利用先进的科技成果作工具,带动了居民理财的飞速发展。
二、居民理财特点及方法
居民理财是研究居民财务活动和财务关系规律的科学。它同国家理财和企业理财都属于财务的范畴,都是本金投入与收益活动,都是为了最大限度实现本金的增值,它们在整体经济的循环过程中互为结果和前提。但是这三者也是有区别的,表现在历史起源不同、理财目标不同、存在的依据不同、内容及财务预算不同、实践程度不同等方面。居民理财是基础,但在根本利益上这三者是一致的。
居民理财在模式上根据决策风格可以分为:民主型、自由型和独断型;根据核心家庭管理权的大小可以分为:夫权型、妻权型、平权型。为了使有限的资源达到最有效的配置,居民理财应当在运用科学方法统筹安排资金、时间的基础上,兼顾家庭成员的全面发展需要,即发扬民主,又善于集中,本着量入为出的原则来协调好家庭与各方面的关系。
为达到理财活动的预期目的,居民可以依据下列几步选择适合自己的理财目标:首先,自我评价以确定出最适合自己的目标;其次,兼顾各方利益,考虑对家庭和社会的影响;第三,分期制定阶段性目标并选择特定时期的特定目标;最后,为适应不断变化的环境和观念,应对已定的目标进行再次评价调整。至于居民理财的具体目标,可以说是实现不同程度的满足感。无论资金多寡,居民通过平衡收支达到了理财的预期目的,心理上得到了满足,意味着阶段性的目标得到了实现。当然,文化差异、地理差异、民族差异所导致的居民理财目标是不同的,这也是居民理财目标多元化的重要原因。
在居民理财方法上,人们受传统文化影响还是比较保守的。不但缺乏时间价值观念,而且风险防范意识太过于强烈。尽管不同地域、不同背景下人们理财方法不完全相同,但有一点是一致的,即:如何平衡收支。在收大于支时,对于多余资金保守派往往选择储蓄;中间派会部分储蓄,部分用于风险投资;冒险派则会将绝大部分用于风险投资,仅存很少部分应急,甚至不存。在收小于支的情况下,启用以前备用金是一定的,但若前期储备不足,负债经营未必不是一条路子,这时便要考虑利率的影响。对于期限的选择则要看利率的变化,再加入时间价值计算一下,选择成本低的即可。通常情况下,利率上升时,选长期负债;利率下降时,选短期负债。同时还存在一个利息先付、后付的问题。应尽可能在合法范围内晚付利息,这样可以减少部分实际费用。现在居民手中持有的现金一般用于购买、投资和投机,如何平衡这三者之间的关系便取决于居民个人对风险的态度。一般情况下,采用“三三制”还算是比较合理的,这是指用于储蓄、低风险和高风险的资金各占三分之一。同时还要摆正对投机行为的态度,如何把握和利用其中的不确定性,实际上这也是一种理财艺术。
三、理财误区及观念、制度创新
尽管经济飞速发展,人们的理财意识逐渐加强,但是仍然存在一些理财误区,表现在:要先有足够的钱,才有资格谈投资理财;理财就是储蓄,节俭生财;具有盲目性;易受鼓动性;目前没有理财的必要性,等有机会再说;一心指望一夜暴富等方面。虽然人们手中没有亿万资产,但如果科学的安排收支。必然会改善居民原有的生活质量;虽然节俭可以减少支出,但它并不能带来资产增值。居民理财的科学性与否决定了整个社会生活质量的高低。
结合居民理财误区,可以从下面的几个方面着手,进行观念和制度的改革或创新:
1.加强对居民投资宣传和培训,提高居民投资的专业知识,健全居民金融投资意识,树立风险投资观念,也可以发展理财顾问等行业。
2.在观念上给自己一个理智的定位,结合自身情况理智理财,切忌盲目。
3.摒弃传统无债一身轻的消费观念,适度扩大信贷消费,金融系统应尽快建立个人信用制度,简化手续,完善服务。
4.积极稳妥的推进社会保障制度的改革,加强医疗保险、养老保险、失业保险和社会救济制度等,以实现居民适应制度变迁的风险规避的内生化,有利于改善城镇居民的风险预期。
5.进行税收调节,调整个人资产结构,扩大资本性直接投资。建立多层次、形式多样化的融资渠道、融资工具和融资机构;改善现存专业银行的资产负债结构以改变居民无融资负债局面并优化居民金融资产结构。
四、我国居民理财发展趋势
从局部范围来说,现在我国城镇居民的理财有五大趋势:负债水平下降;对物价的满意度有所提高;居民储蓄意愿有所增长;消费购房意愿下降;外币储蓄意愿下降。
从整体范围来说,居民的金融意识不断增强,更加注重理财的科学性和合理性,观念不断现代化,居民理财有以下几个大趋势:
1.随着经济联系日趋国际化,居民理财的重点将转向市场,在日益复杂的环境下,居民通过与金融市场联网,在国内外市场上将理财活动渗透在各个方面,足不出户便可以自主进行理财决策。
2.技术经济环境变幻莫测、理财方式的多样化及信息来源的丰富化促使人们不断提高理财方法的科学性和方式的多元化。在管理方法上正从传统转向集成管理,即以居民内外软硬资源要素为基础,以创新机制为动力,以实现社会责任为条件,以整体优化、优势互补、聚变放大为手段,兼容各种管理手段和文化,在集成对象共同推进中实现发展的一种管理方式。
3.注重实物管理,理财目标转向经济效益、社会效益并重,并在由数量规模型向质量效益型转变。理论研究也由原来服务于国家宏观管理需要转向了居民理财,逐渐呈现出研究数量化、服务产业化的趋势。
低风险投资与理财方式范文第6篇
【关键词】：工薪阶层家庭理财证券投资
改革开放20多年以来，居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化，居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长，带动居民收入的不断提高，个人资产成倍增长，中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提，现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而，近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。
一、家庭理财与证券投资
家庭理财（FamilyFinance）并不是一个新鲜词，简单地说就是开源节流、管理好您的钱（MoneyManagement）。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款，还有可能买卖股票、债券，还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。在国外，理财个人理财服务（PersonalFinancialService，简称PFS）正在蓬勃兴起。
家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。
家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区，很大一部分个人资产仍是银行存款，而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国，存款只占到个人资产的17%，其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上；而在较不发达的亚洲国家，存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款，转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候，消费者就更愿意投资。
二、家庭理财中，证券投资要注意的问题
人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上，“投资”和“理财”并不是一回事，不能等同。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略，理财即管理财富，理财的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑未来生活的保障。
从这个意义上来说，理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统，真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。
因此，我们在追求投资收益的同时，更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据，在充分考虑风险承受能力的前提下，进行分析规划。首先，按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次，对自己进行客观的分析，重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测，经过分析后，制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中，根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。
前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣，往往不看风险只认收益。这潮流中，老年人可能把所有的养老金都投资于股市，却忽视了风险；期货、非法集资等让人趋之若鹜，结果有的人购买期货赔钱，有的人集资被骗等等。近些年，随着理财新品的不断推出，一哄而上的现象屡见不鲜，各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出，普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望，但是由于股票市场的不完善，证券投资本身的高风险性，很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。
由此可见,中国经济处于转型时期，人们理财意识仍处于非理性期，理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为，占用了一定量的资本，选择了谋生、经营的行业之后，能否经营得好，发财致富，还取决于经营者的聪明才智。他说：“富无经业，则货无常主，能者辐凑，不肖者瓦解。”能者可以积累财富，无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展，金融工具大量涌现，层出不穷，个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资，针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期，从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划，才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下，又能在高风险的证券市场获得一定的收益。
三、生命周期不同阶段的证券投资策略
在人生的每个阶段中，人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中，一个人一生中不同的年龄段，对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。
阶段一、单身期：指从参加工作至结婚的时期，一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期。
理财优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房。这个阶段的证券投资策略，如果工资水平比较高，可以适当投资证券市场，因为在这一阶段家庭负担不重，风险承受能力比较强，所以如果能在股票市场获得高收益，为以后组建家庭打好基础。
阶段二、家庭形成期：指从结婚到新生儿诞生时期，一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。
理财优先顺序：购置住房＞购置硬件＞节财计划＞应急基金。这一阶段证券投资策略应该较保守，可以购买些国债或货币性基金，保持资产的流动性。
阶段三、家庭成长期：指从小孩出生直到上大学，一般为9至12年。在这一阶段，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。
理财优先顺序：子女教育规划＞资产增值管理＞应急基金＞特殊目标规划。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下，可以考虑中长期证券投资，购买成长性股票或基金都是不错的选择。
阶段四、子女大学教育期：指小孩上大学的这段时期，一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。
理财优先顺序为：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞应急基金这个阶段生活开支比较大，证券投资应该注重流动性和安全性为主。
阶段五、家庭成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。
理财优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资，不过也要为退休后的生活留出一定资金，避免投资失败影响晚年生活。
阶段六、退休期：指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都趋于保守。
理财优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资，最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低，不能承受证券的高风险。
四、家庭资产配量过程中证券投资策略
目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如25岁的话，理财师一般会建议这种组合：不动产占10％、现金占5％、债券占20％、股票占65％。
因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。
家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动，只顾眼前的利益，不注重家庭长期利益，往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为，结果赔了个大出血。因此，家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划，可以弄清三方面的问题：第一、是现在在何处（目前的家庭经济状况分析？）第二、是要到哪去（将来希望达到的经济目标？）第三、是如何到那里去（通过最恰当、最合适的方式实现这些目标？）通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配，实现家庭资产最大化。同时，家庭理财也一定要具有强烈的风险意识，要合理划分高风险的投资（股票、期货、实业）和家庭基本生活保障（储蓄、保险、房产、教育），不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准，造成家庭财务危机。
因此，投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好，在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划，选择一些投资稳健的产品，因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款，使之以不同形式组成个人或家庭资产，才是理财的最佳方式。
家庭在投资理财中，一定要善于把握经济规律，扬长避短，根据家庭成员的实际情况，考虑自身的资金实力，充分发挥自身的优势，选择何种投资方式，要从自己的经济实力出发，综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱，那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目，如、储蓄、炒股、国债等；而如果你手中有十万以上或数十万元钱，就可以考虑去购置房产，这样既可以居住，也可以用来实现保值、增值。
然而，现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心，那就是：“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中，不少投资者却走向反面，往往过分地分散风险，使得投资追踪困难或“分心乏力”，自身专业知识素质跟不上，造成分析不到位，最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。
又如，你是一名公务员，对上班时间有严格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知识，信息也比较灵通，又有足够业余时间，就可以增加股市投资方式，因为投资股票尽管风险大，但收益也很大，是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言，有必要通过资产分散投资来规避风险；但对于资金不多的投资者而言，投资过于分散，收益可能不会达到最大化。具体操作时，建议集中资金投资于优势项目中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。
由于各个家庭的实际情况千差万别，在具体投资理财中，就应立足当前，注重长远。一般地说来，投资能获取收益，但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。
随着社会
经济的发展，工薪投资理财的渠道和方式越来越多，可以说，如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而，由于每种投资方式和保值形态具有多重性，每个人的各自情况又有所不同，所以，工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式，才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要“保持一个平和的心态，不能激进亦不可太怯懦”，远离赌场和彩票，谨慎对待期货等投机型产品。
参考文献：
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低风险投资与理财方式范文第7篇
养老金需求主要来自5个方面：基本生活费、普通医疗保健费、大病医疗费、休闲，旅游，爱好和其他大额支出。其中，前两项属于基本养老金需求，后三项可定义为改善型或不确定养老需求。
两种需求分开打理
基本养老金需求属刚性支出，规划时需以安全性作为主要标准，用能获得固定收益的无风险理财产品来满足。比如，银行存款、国债、分红险和万能险等。若做一个产品组合，年收益率通常能达到3％左右。
改善型或不确定养老需求的弹性较大，满足此类需求可追求更高的投资回报率(用无风险方式解决基本养老所需后，这部分资金即便出现风险，也不会影响到基本养老生活)。理财项目的收益并非越高越好，大部分人群并非职业投资者，时间和专业知识都有限，应选择有价值的投资品种来参与，比如股票、基金、黄金等，不建议参与期货、外汇的炒作，也不建议用资金需求很大的房产投资来准备这部分养老金。从历史经验来看，可假设这部分资金的平均收益率在8％左右。
如果小李要用无风险理财产品准备这33万元的资金需求，有以下两个办法。
一次性投入 若现在一次性投入14万元，按3％的年收益率，经过30年的积累，到60岁退休时，可完成33万元基本养老金的积累。
分期投人若每年投入6800元，按每年3％的收益率持续30年，总共投入20.4万元，也能完成33万元的资金积累。这种方式较适合像小李这样没有太多原始资本的人群。
对于积累改善型或不确定型养老需求的资金，同样可采用这两种方法。按8％的平均年收益率，若一次性投入，需投入9万元，若定期定额投入，需投入7000元／年，30年共投入21万元。具体情况见附表。
养老金理财细筛品种
养老金理财最好能做到专款专用，如何筛选与配置品种要看清优劣。
定期存款和国债这两类属于广义货币的范围，具备相同级别的安全性和流动性。通过限制一定的流动性，可获得高于活期存款的利息，且存期越长利息越高，但利率经常会随着宏观经济环境的变化而变化。若用它们来储备养老金，要开设独立的养老金帐户，并且在每张存单或每期国债到期时，立即将到期的本息转存或买下一期国债，不断滚动，直到退休。可以看出，这种方式优势在于安全有保障，缺点是其流动性主要靠个人意志去控制，容易中断存款，导致无法保证定期投入和专款专用，比如中途急需用钱可能从中抽血，或因利率变动，觉得不划算而中断。
股票 投资人通过持有上市公司的股票，从而获得分享上市公司红利的权力。但在中国，人们并不看重公司分红，而是热衷于在二级市场通过炒作获取差价。这种投机行为使得股票投资风险极高。同时，由于恐惧和贪婪的特性，很少有人能做到从股市中赚到钱后全身而退，即便想长期投资，也会面临上市公司经营恶化、宏观经济调整等风险。这种投资行为，需要相当的专业知识和良好的心态才有可能从中获益，进入的技术门槛较高。如要用股票来准备养老金，首先要有极强的选股能力，其次要克服恐惧和贪婪，不管市盈率高低，坚持定期买人一定数量的股票。
基金 可分为股票型、积极配置型、保守配置型、债券型和货币型等几种。没有股票投资经验与能力的投资者，可选择基金来分享超额收益。跟股票一样，基金风险自担，流动性好。同时，基金波动幅度没有股票大，也没有个股频繁，较利于保持良好心态长期持有。如果坚持定投，也能获得可观收益。
保险适合做养老金理财的保险产品有分红险、万能险和投连险。流动性方面，投连险≥万能险>分红险，收益方面，投连险>万能险>分红险。三者有一个共同点，就是用合同来约束投保人长期持有，定期投入。若用来做基本养老金理财，分红险和万能险都利于长期持有，专款专用，定期投入，而投连险可用于改善型养老金的理财。
分红险投资于银行大额协议存款(比个人存款利息高)，各种债券(包括国债、信用债等)，还有少量股票和基金。其特点是保本、锁利再加分红，收益有年金、红利、满期金5种。年金和满期金是保证分配给投保人的收益，两项相加相当于这个分红险产品的固定利息，现在高息的分红险可做到相当于2.5％的固定利息，且不受银行利率波动的影响，即锁利。分红指保险公司每年会把产品盈利的70％分给各投保人，这个收益虽不被保证。但截至目前，各家保险公司每年都有分红，只是数额有所不同。
万能险与分红险大致相同，只是资金用于股票、基金投资以及建设项目等风险投资的比例稍大一些。其收益会更高，也有一个保底收益，通常为1.75％～2.5％。与分红险不同的是，万能险，不进行分红，收益全部反应在净值增长上。近几年，万能险收益基本都在5％以上，甚至达5％以上。且万能险的收益是月复利，不是银行存款和国债的单利，也不是分红险的年复利，所以其实际收益一般高于银行存款、国债和分红险。但风险也会相应提高，若保险公司投资和运营出现问题，就只能获得保底收益了。
投连险是保险产品中收益和风险最高的，它的投资与FOF(基金中的基金)类似，即在现有的基金中优选投资，也会有少部分直接投资于股票。不同风险等级的投连险账户，与股市挂钩的投资比例也不同。与基金的不同在于，它没有排名压力，更追求绝对收益而非相对排名；风险投资比例的变动范围更大。其风险也要比基金小得多，但在单边牛市中的收益达不到基金那么高。与基金相同之处是，风险自担，没有保底收益。
配置因人而异
按安全性从高到低排名，应是分红险>国债>存款>万能险>投连险>基金>股票。按流动性从高到低排名，则是股票>基金>定期存款>国债>投连险。
对于有一定风险承受能力，但不具备专业知识的人，建议用存款或国债解决基本养老金需求，投连险用来获得超额收益。对于收入不高的白领阶层，两部分的投入比例可参见小李的投入标准。
低风险投资与理财方式范文第8篇
从海外成熟经验看，私人银行业务发展大致经历了如下三个阶段：第一，“产品导向”阶段。该阶段以加速做大产品销量为核心目的，“我有什么”就卖什么，在产品导向下，以新增资产、新增客户为目标，考核产品新增销量为考核指标；第二，“需求导向”阶段。该阶段以满足客户现有需求为核心目的，“客户需要什么”就卖什么，以资产配置为主要形式，围绕客户需求做大资产规模；第三，“全权委托资产管理”阶段。该阶段以投资顾问费为目的，对环境和政策存在一定程度依赖，根据资产管理规模以代客理财形式收取投资顾问费。
二、目前我国私人银行业务所处的发展阶段
目前，中国私人财富管理市场尚处于产品导向阶段，特别是中资银行的私人银行业务主要停留在各种理财产品的推介与销售方面。这些理财产品包括传统的结构性产品、不动产基金、资产基金、信托产品、私募基金、对冲基金、QDII共同基金以及其他指数挂钩类投资工具，部分中资私人银行还可能提供包括艺术品、红酒、贵金属在内的另类投资产品。由此可见，中资私人银行提供的理财产品十分丰富，能基本满足不同类型的客户，并实现特定的流动性和风险收益配置的需求。
由于目前私人业银行业务处于产品导向阶段，其存在的主要问题表现为：其一，过于强调某一个单一的产品，而忽视了资产组合问题；其二，过于强调理财产品的预期收益率，而忽视了产品存在的风险；其三，过于强调理财产品的特性，而忽视了客户的真实需求；其四，过于强调前期产品销售，快速产生利润，而忽视了产品后续跟踪与客户售后服务，即“只管买不管卖”。
实际上，在充分竞争环境下，收益率不可能成为核心竞争力。财富管理的核心优势应该是系统的优势、服务的优势、资产组合的优势。因此，私人银行业务应由向客户推荐产品转向做资产配置，由“我有什么”转向“客户需要什么”。
三、私人银行业务重心由产品销售转向资产配置的必要性
关于资产配置的概念，简单地说，是指资产管理机构根据投资者的投资目标与风险偏好，或者投资者自身根据自己的偏好，将投资资产按照一定比例分配在特定资产上的行为。
对大多数机构投资者来说，资产配置通过各类别资产的标准误差与相互关系得出一系列具备不同风险回报比率的资产组合，针对机构的目标、历史、取向、限制和其他因素，分析并执行合适的资产配置方案。
对高资产净值的个人投资者而言，资产配置过程与机构投资者类似，不同点在于：要特别注意投资者的个人动机、承担风险或损失的能力、税收因素、数额较大的财务负债、代际收入时机和增长程度等多种因素。大部分投资者花在选股票、选基金的时间最多，思考进场或离场的投资时机其次，而研究资产配置的时间最少。鉴于不同资产类别对经济和金融市场的变动有不同的反应，积极和有效的资产配置是提高回报的关键要素。国外的有关研究表明，投资收益中85%～95%来自资产配置，证券选择、时机选择的贡献非常小。从金融服务机构方面来讲，向客户销售理财产品只是私人银行业务的初级阶段，向客户提供资产配置方案或建议体现了银行的专业知识技能和服务水平，属于高级阶段。因此为了更好地位客户提供资产管理服务，同时也为了提供银行的服务层级，银行的私人银行业务的重心必须从产品销售转向资产配置。
四、私人银行客户资产配置备选产品分析
基于销售对象，本文将理财产品分为适用于大众客户的常规性理财产品与专门面向高净值客户研发的私人银行专属产品。
常规性理财产品包括：其一，基础类产品。该类产品为固定收益类基础产品，产品起点低，低风险低收益，比如债券、货币市场工具、票据、信贷和外汇等，这类产品流动性高、规模大、期限灵活、风险小，可满足客户对高流动性、资金避险的需求，也是绝大多数普通理财客户的选择；其二，证券投资基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式，具有集合投资、分散风险和专业理财的特点。按照基金运作方式不同，基金产品可分为开放式基金和封闭式基金两大类；其三，结构型产品。结构型产品通过风险资产与无风险资产的合理配置，可挂钩多种金融资产传统结构型产品，主要指可转债、权证等，现代型结构产品主要为“固定收益证券+衍生产品”。普通理财客户一般投资于优先级，而私人银行客户可投资于次级，利用杠杆效应博取超额收益。
私人银行客户专属理财产品包括：第一，集合资金信托计划。“集合资金信托计划”是指由多个投资人（委托人）基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司集合管理、运用于某一信托计划项目，为投资人获取投资收益的一种信托投资工具；第二，高端资产管理类产品。高端资产管理类产品包括券商集合理财和阳光私募基金，券商集合理财也称为集合资产管理业务，是指由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理的一种理财产品。阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，由于追求投资的绝对回报，而不是单纯地比较同类型基金的业绩，更符合投资者需求；第三，私募股权投资。私募股权投资是指通过私募对私有企业的投资，即非上市企业进行的权益性投资，在交易过程中通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。产品具有高风险、高回报和无流动性的特点；第四，另类投资。另类投资是指传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。
五、私人银行客户资产配置方法
基于资产配置理论，借鉴国外成功实践经验，参考国内金融同业的探索，私人银行客户资产配置包括产品选择与比例确定两个方面。