负债业务的风险
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了八篇负债业务的风险范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
负债业务的风险范文第1篇
中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）13-0091-02
引言
2007年，金融机构对于自身风险管理和控制能力的过高评价导致了金融机构的战略和政策出现超前性失误，由此成了爆发美国大规模破坏性操作的信贷风险――次贷危机的导火线，历史遗留下的经验和教训说明，现代银行亟须建立一种以全面风险管理为核心，具备前瞻性、可行性、计量性等功能特征的资产负债管理体系。
自1990年起，我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系，该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而，这种管理尚处于一种较为初级的阶段，尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等，我国商业银行资产负债业务的管理创新性研究具有较大的社会价值和学术价值，形势迫在眉睫。
因此，本文首先阐述了现代商业银行资产负债业务管理的概念以及方法，为后续的探索和研究做好理论铺垫，而后分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈，最后针对种种弊端和不适应性的体现提出管理创新的思考和建议。
一、现代商业银行资产负债业务管理的内容及方法
（一）我国现代商业银行资产负债业务管理内容
我国商业银行管理根据其资产负债业务内容进行归纳，可分为商业银行资产业务管理和商业银行负债业务管理。其中，资产业务管理包括商业银行贷款信用风险管理、商业银行证券资产投资管理和商业银行现金资产负债管理；负债业务管理包括商业银行资本管理和商业银行存款业务管理。
（二）现代商业银行资产负债业务管理方法
目前国际银行业主要的资产负债管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模拟分析法、VaR值分析法等。其中，利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率这两个指标在利率波动的影响下对资产与负债之间的差额进行利用和管理；久期管理是指将时间与现金流量价值进行加权来评估总体利率风险水平；情景管理法是根据模拟和情景分析对风险做出度量，运用计算机技术显示管理效果；VaR值分析是指对某项资金头寸、资产组合或机构造成的最大可能损失进行预测，从而促进风险管理的有效进行。
二、现代商业银行资产负债业务的管理现状及瓶颈
（一）我国现代商业银行资产负债业务的管理现状
我国商业银行于1978年重建，吸收了国际先进的银行经营管理理论，在全国范围内实行了资产负债理论管理体制，但由于受到当时短缺型经济的制约和计划体制的限制，我国商业银行于1988年遭受了挤兑风潮的侵袭。自1994年以来，我国商业银行全面推行适合我国国情发展的资产负债比例管理制度。1996年，中央银行在完善监管指标的同时将外汇业务和表外业务纳入监管范围。自1998年起，商业银行对信贷规模取消限额控制的措施，标志着我国资产负债管理体系逐步得到完善。但是，我国现代商业银行资产负债管理仍然处于不发达的阶段 。
（二）我国现代商业银行资产负债业务管理存在的瓶颈
与国际先进银行所采用的风险管理理念不同的是，我国仍然以风险控制为主要管理方式，这种差异性凸显了我国商业银行落后于西方银行的缺陷和不足，如利率市场化进程缓慢，金融市场发育度不高，难以形成敏感性管理体系，不具备丰富的业务数据储存和科学的管理模型等，其资产负债管理内容结构、业务创新能力和技术、管理运作机制和专业人才培养等方面尚未成熟，存在着许多瓶颈和弊端。
1.内容范围狭窄，结构不合理。商业银行若想达到持续有效经营、保持较高的资产负债管理水平、提高综合竞争实力的目标，最需要考虑的因素是保障商业银行资产负债的流动性和多样性。
我国的资产负债管理内容呈现狭窄化，结构不合理的局限性，可以从资产负债结构的单一性和不稳定性两方面进行阐述。单一性指的是，国内商业银行资产负债结构中存款占负债的比例和贷款占资金来源的比例都明显过高，即负债以存款为主要方式而资产以贷款为最重要的资金运用来源。不稳定性指的是，我国金融市场发育不完全导致难以实现商业银行资产负债结构的多元化，从而在数量和品种上缺少可交易金融产品的支撑，因此产生了商业银行在金融严格管制的约束下难以通过金融创新工具的有效使用从而实现广泛融资和“三性”管理的瓶颈。
2.缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构。我国商业银行缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构主要体现在一些对市场风险起到有效规避作用的金融工具如受到西方商业银行广泛青睐的利率期权、利率互换、货币互换等风险管理产品由于受到我国人民币市场运用尚处初始阶段的限制未能得到广泛运用，对我国人民币利率风险管理能力的提高形成约束。因此，即便商业银行意识到了风险的不利影响，由于管理技术相对落后，缺乏科学的定量分析和金融衍生工具的运用，大部分银行不知该如何控制和管理风险。
3.管理水平与西方商业银行存在明显差距。我国商业银行受到西方先进的资产负债管理理论和实践的影响，建立了资产负债管理的组织框架和机构，取得了一定的进步。但由于我国目前的市场环境存在很多制约因素，较为严格的监管条件也在一定程度上限制了我国商业银行创新性的发挥，导致我国商业银行缺乏借鉴、学习和践行现代资产负债管理理论和先进技术的动力。
现行的管理体制的主要弊端有：第一，长期利率管制使得商业银行更多重视流动性的需要而忽视利率风险和产品的定价问题；第二，由于国内市场体系发育不完善，导致管理中所运用的方式以行政手段为主，经济手段和市场化运作手段处于弱势地位；第三，分支机构的管理精力受到强制性比例管理的限制，无法顺利开展相关创新业务。
4.人才吸收和培训机制缺失。在我国商业银行资产负债管理中缺乏专门人才作为管理机构的专业执行者，出现了人才高度不足的现象。由于商业银行员工的主要工作内容是定期将体现本行经营业务情况的资产负债表、利润表、资金流量表等报表报送至监管部门和总行，因此他们需要对经济管理类、信息管理类的专业知识进行较高水平的掌握，但是从我国的整体水平上看，他们对这类专业知识的理解程度不高；另一方面，商业银行需要专业人才具备熟悉国内外利率市场、并能够对之进行敏锐洞察和详尽分析、掌握和熟悉运用各种金融产品和管理工具的能力来主导利率风险防范工作，由于我国这类人才的稀有直接导致了商业银行整体的风险分析水平、预测和规避风险能力落后于西方先进国家银行的局面。
三、现代商业银行资产负债业务管理创新的思考
我国商业银行应从强化资产负债全面管理，实现结构对称、优化和总量协调、平衡，统筹即期利益和远期目标，达到“三性”最佳组合模式等角度出发，最终实现向现代资产负债管理方式的科学化转变。本论文就以上所阐述的几点瓶颈和缺陷，提出如下现代商业银行资产负债业务管理创新的相关思考，做出相应的解决对策和研究分析。
（一）注重资产负债业务内容的丰富和创新
在资产方面，要达到丰富资产种类、调整资产结构、实现资产创新的目标，我国商业银行应做到以下几点：第一，根据贷款对象对自身有限的可贷资金进行合理配置，积极响应国家政策扶持中小企业的发展，增加可对其贷款的金额数量；第二，积极运用创新手段开发消费信贷品种，参照国外先进新型贷款形式增加贷款种类；第三，与其他金融行业进行联合管理，适当增加债券等金融工具的持有量，研究持有的证券品种的创新性，调整各类证券的期限结构和比例分配，改善资产的单一局面。
在负债方面，为了改善业务内容的单一和实现负债流动性管理，目前的当务之急是着手贷款工具和业务手段的创新，具体可以从以下几个方面进行改革：第一，通过对社会资金流向热点的观察、跟进和研究，开展资产负债业务品种创新，从各方面扩宽资金来源渠道，如积极争取基金信托业务，有计划地发展大宗协议存款业务等；第二，在改善业务内容的过程中积极主动地引进和推广在国外得到广泛运用和行之有效的金融手段 。
（二）进行资产负债结构的调整和优化
由于我国资产负债管理结构具有较强的被动性和不稳定性，因此容易受到国家政策变动的影响。其中，若资产负债期限结构不合理，将会导致银行收益水平低下或流动性风险的产生；若资产负债总量结构不合理，将会难以抵御利率大幅波动的影响而引发利率风险；若资产负债分散程度不合理，将在很大程度上受到某一特定风险的破坏性作用。因此，为了应对新时期的挑战，商业银行应积极主动地调整资产负债的结构，使之达到服务于股东财富最大化目标的结构优化模式。总而言之，商业银行应在努力提高资产负债业务的流动性和多样性的同时，强化资产负债配置功能，进一步建立和完善资产负债结构制约体制，实现最终的盈利目标。
负债业务的风险范文第2篇
论文关键词：表内业务，表外业务，风险
一、引言
20世纪90年代后期，随着金融管理的放松和金融业竞争的不断加剧，利率市场化的逐步实现，银行在发放贷款方面的利润已有所减少，越来越多的商业银行开始关注能带来非利息收入业务的表外业务。根据早期中外学者的研究观点，认为提升非利息收入的比重有利于提高银行的绩效，而且非利息收入业务所带来的扩展的产品线和交叉销售机会可以给商业银行的收入组合带来风险分散效应。因此，大力发展表外业务成为现阶段我国商业银行在激烈的市场竞争中生存和发展的必然选择。然而，也有一些学者认为，与传统的存贷业务相比，表外业务虽然有利于提高银行的业绩，但随着表外业务的比重扩张，它的风险问题也逐渐显露。如我国学者张羽，李黎（2010）利用中国银行业1986-2008年数据研究表明，非利息收入增长对我国银行业的风险分散化效应，而更多地依赖非利息收入存在着恶化风险与收益之间权衡关系的可能性。Barry and Laurie（2010）研究得出，银行能够因为多样化经营而从表外业务获得非利息收入，但是必须注意不要让伴随而来的风险影响超过了其收益。还有一个结论是来自于传统业务的收入风险比非利息收入风险小。因此，笔者认为，带来非利息收入的表外业务并不是一味地降低了银行风险，而是一定程度上增加了风险，所以商业银行在发展表外业务的同时，也应该重视表外业务的风险问题。所以本文主要通过商业银行经营过程中表内外业务面临的主要风险对比分析，讨论如何正确认识和防范表内外业务风险，从而适度发展表内外业务，保证银行安全经营的前提下，增加银行盈利。
二、表内业务和表外业务概念的界定
1.表外业务
在国际理论界，对表外业务比较权威和公认的定义应当属巴塞尔委员会通过的法规标准。巴塞尔委员会将表外业务分为狭义和广义两种。广义的表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务。包括两大类：金融服务类表外业务、或有资产和或有负债（即狭义的表外业务）。我国在2001年6月21日的《商业银行中间业务暂行规定》中指明,“中间业务指不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入业务。”（刘晶石，2004）可以看出，巴塞尔委员会界定的广义的表外业务相当于我国中间业务的范畴。因此，本文中讨论的表外业务是国内定义的中间业务，它产生非利息收入，但不被反映在资产负债表中。目前，常见的金融服务类表外业务有：结算、、信用卡、咨询等服务，或有资产和或有负债类主要包括:担保性业务（备用信用证、银行保函等），承诺性业务（回购协议，信贷承诺、票据发行便利等），交易类业务（期货、期权、互换合约等）。
2.表内业务
国内关于商业银行业务包括:资产业务、负债业务和中间业务。因此，表内业务是指除去中间业务后的资产业务和负债业务。但由于为了与给银行带来非利息收入的表外业务相对应，本文所讨论的表内业务，指给是能给银行带来利息收入资产业务，资产业务主要包括贷款、证券投资和现金资产。
三、表内外业务风险对比
1.信用风险
信用风险是商业银行经营中最常见的一种风险，也一直是商业银行面临的最主要的风险。对银行表内业务来说，信用风险主要存在于贷款业务中。借款人不能或不愿归还到期贷款本息而给银行造成损失。更甚者，Brewer and Lee（1986）认为由于银行具有高负债性的特点，大量的不良贷款和证券投资损失会导致银行破产。而且，资产的质量下降会导致其账面价值下降和资产组合的盈利减少。
然而，信用风险不仅仅存在于贷款业务，各种表外业务也都不同程度地存在表外业务，甚至可能增加信用风险。如利率互换会遭遇信用风险。当A公司与B银行进行固定利率与浮动利率转换时，A公司如果违约，停止这笔交易，那么B银行很难找到与A公司有相同条件进行交易的对家从而遭受损失。再如个人理财业务，就我国目前的信用体系来说，客户的个人信息使商业银行很难进行准确的风险判断。信用性理财业务虽然不是直接涉及到债权债务的关系，但由于它通常以或有资产或者或有负债的形式存在的，当债务人由于各种原因不能偿付给债权人的时候，银行就会有可能因为连带关系而变成真正的债务人，承担付款的责任。同样地，在备用信用证业务中，借款人违约，开证银行承担向受益人赔偿损失的责任；担保业务中，被担保的客户因某些原因无法履行合同的约定，担保银行就要承担赔偿责任等。
2.流动性风险
流动性风险是是商业银行不能满足客户提现和正常贷款的需要，而使商业银行遭受损失的可能性。简单说，就是商业银行没有足够的现金来保证业务需要导致可能的损失。在表内资产中，长期资产的盈利性与流动性资产相比，较为不稳定，因为长期资产本息不能在短期内收回，在这期间，影响因素变化多，收益不稳定。因此，流动性资产占比越少的银行越容易遭受流动性风险。另一方面，如果资产的质量下降，短期负债越多也越可能使银行存在流动性问题，因为短期负债偿还的流动性需求不能及时得到满足。
表外业务也会引起的流动性风险。例如贷款承诺中，流动性风险的产生是因为许多客户同一时间决定从银行贷款的可能性。这样，银行就需要大量的可供贷款的资金。要获得这些资金，银行可能是要付出高成本，甚至市场上没有资金可供给银行。为了满足这些意料之外的资金需求，银行之间必定要通过激烈的竞争争夺资金，这会导致更高的筹资成本。
3.利率风险
当市场利率波动时，商业银行在表内外业务中蒙受损失的风险。商业银行的传统业务收入来源于存贷的利差，当利率波动时，银行的利润水平必定受到影响。同时，银行的资产和负债的市场价值也必然发生变动，从而影响银行的资产净值的市场价值。
然而，表外业务如利率互换、利率期货、资产证券化等会使利率风险降低。在利率互换业务中，银行双方之间将固定利率债务转换为浮动利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务的交换，只互换利息，不互换本金。这种方式能缩短银行资产或负债的持续期间，从而降低利率风险（Bickslerand Chen 1986）站。另一方面，表外业务也可能加大利率风险。如贷款承诺协议期间，借款人可以获得一笔贷款。若市场利率上升，银行的资金成本升高使贷款协议利率与资金成本之间的利差变得很小甚至成为负值，而借款人必然会在有利的利率下最大限度地使用贷款，银行将承受较大的损失。
4.操作风险
在贷款业务中，操作风险主要由于银行内控制度不严密，治理机制不完善、内部员工操作失误缺乏法律风险意识、信贷人员以权谋私等原因造成贷款不能按期收回或损失的风险。如信贷人员在贷前审核时，对贷款申请人的资信调查不充分，以至于借款人将来违约的可能性增大，造成银行损失；或信贷人员明知贷款申请人有骗贷行为，同流合污，为了一己之私，损害银行的利益。
而表外业务加大了操作风险，如金融服务类业务中银行作为服务中介获得手续费收入，不涉及到本身的资产，其主要面临的风险就是银行人员的操作问题。典型案例有巴林银行的倒闭。其新加坡附属机构交易员里森未经授权及隐匿期权和期货交易, 隐匿亏损，最终造成不可挽回的损失。此类表外业务的操作风险导致巴林银行倒闭。另一方面，交易类表外业务不像传统业务那样受金融法规的严格限制，一般只要融资双方以协议的形式进行约定，并不受银行信贷规模和资金的制约，具有较大灵活性，加大了银行违规、违约操作的风险。
5.多样化风险
银行集中投资在某一种资产上，可能会导致多样化风险。例如美国历史上，1982年，宝恩广场银行倒闭正是因为它大部分贷款单一化，它专门承放油气钻探贷款。它的大部分资金都是用较高的利率，从银行间拆借市场借来的，然后再以更高的利率贷出去。能源行业低迷导致该银行贷款损失，最终破产。所以，银行贷款、证券投资都应要分散风险，寻找投资的最佳组合。
另一方面，表外业务的品种多种多样，既有传统的项目，又有新兴的项目如金融衍生工具，还有很多该开发的项目。各个产品之间的差异较大，因此表外业务可以进行最佳组合，尽可能地减少和分散风险。
四、商业银行针对不同的风险类别的防范措施
1.信用风险。一是坚持对客户的信用调查和信用评估，加强信用管理，对较长期限担保要求，应定期重新议定合同条款，以防范信用风险。对信用等级较低客户可以要求提供贷款担保，或寻求其他同行共同承诺来分散风险。二是完善授权授信制度。对大额贷款或担保交给贷款审查委员会集体审批，甚至上级行审批，以减少个人审批的失误。
2.流动性风险。对于流动性风险，可以实施衍生产品多元化，安排好流动性需求与供给之间的平衡，避免集中支付，保持适量的储备金。如银行在贷款承诺及包销票据发行便利协议签订后，要安排一部分流动性较强的资产，以备向借款人融资或包销票据发行便利中剩余的票据。从整体上考虑资产业务、负债业务、中间业务及各大类业务内部的结构问题，总体筹划现金的存量和流量，实现商业银行正常和稳定地经营。
3.利率风险。一是传统策略选择调整资产负债表的结构，利用有利的利率条件、利率敏感性缺口管理、有效持续期缺口管理等方法，以缩小利率风险缺口。二是通过金融衍生工具控制利率风险。依靠金融衍生产品交易规避利率风险表外业务，如利率互换、利率期货、利率期权等。银行还可以采用浮动利率，尽量避免固定利率贷款承诺，防范利率风险。
4.操作风险
针对银行表内业务可能出现的操作风险， 商业银行要通过加大信贷业务培训力度，提高信贷人员的业务操作技能来防止信贷工作中可能出现的操作风险。银行要经常举办信贷业务培训班，讲授法律、经济、信贷管理等综合知识，解决自身因不熟悉相关知识而导致的操作风险。对于表外业务的操作风险，银行要完善表外业务规章制度和操作规程，从制度上保证表外业务经营活动的安全性。将表外业务的经营权、风险监测权、风险管理权实行分离并加强对表外业务经办人员的业务约束。如衍生金融工具交易人员的交易额度控制。从高层交易管理员到高级交易员、初级交易员，按其级别、能力和经验的不同来确定他们不同的交易额。
5.多样化风险
商业银行进行贷款或投资证券时，不要集中在某一种或某一类行业或产品上，而是要进行多种类的投资。如对贷款种类、行为和地域的集中化方面做出某些限制，减少资金运用的风险。同时，如前所述，表外业务的种类多，每种业务的风险也各不相同，银行把各种业务进行投资组合，多样化经营，以达到分散经营风险的目的。
除此之外，商业银行还要注意表内业务和表外业务的合理占比，以及保证风险与收益在表内外业务中的对等，以免厚此薄彼，危及银行的安全性和盈利性。银行对表内业务风险管理的同时，还应特别注重对表外业务的内部管理，完善内部监控体系。虽然我国现阶段实行金融分业经营，但大势所趋，在全球金融混业经营趋势日益明显的情况下，表外业务种类繁多，风险不一，为了银行业能健康发展，必须加强内部规章制度建设，规范表外业务操作程序，完善管理措施。银行还应该大力开发和利用表外业务人才。表外业务种类繁多，涉及面广泛性，要求从业人员是复合性人才，必须具备各方面综合性知识，及适应工作的能力。另外，监管当局在强调表内业务披露信息的同时，还应着重规范商业银行表外业务的信息披露制度，应尽快出台相关规定，如要求银行制定表外业务的专项报表或改进现行会计报表结构，定期将报表报送各地银监会，增强表外业务的透明度，更全面地监管银行的行为，增强监管的有效性。
总之，银行要注重表内外业务的平衡，在大力发展表外业务的同时，也应寻求传统业务发展的新方向。既要重视表内业务的风险，也要加强表外业务的风险防范，不要顾此失彼，影响银行的整体利益。
参考文献：
[1]张羽,李黎.非利息收入有利于降低银行风险吗?——基于中国银行业的数据[J].南开经济研究,2010(4)：69-91.
负债业务的风险范文第3篇
关键词：金融运行 流动性管理 影响分析
流动性是指金融机构为满足日常经营活动顺利进行所需要储备的现金以及可随时变现的资产，是金融机构以合理成本来满足其现金支取和债务偿付的能力。作为具有期限转换和信用风险转换功能的商业银行，流动性管理是其经营管理的核心，通过流动性管理，将短期的资金来源转换为长期的资金运用，实现流动性、安全性和盈利性的最优组合。但由于商业银行资产负债表存在期限错配的问题，流动性不足始终是其面临的首要风险，特别是受到临时性、突发性因素的外部冲击，在某些时点金融市场会出现局部流动性紧张的情况。流动性松紧可从“量”和“价”两方面来衡量，表现在“量”上，是存款备付金率的高低；表现在“价”上，则是市场利率水平的高低。一般来讲，单个机构流动性松紧主要反映在“量”上，而市场整体流动性变化则反映在“价”上。近年来，随着金融创新的发展，市场利率变化呈现波动幅度大、频率高、涉及面广等特点，尤以2013年最为显著。上述情况与当前我国金融市场运行出现了一些新的变化特点密切相关，这些特点使流动性管理面临与过去不同的环境，对流动性管理提出了新的挑战。
一、当前金融业运行与流动性管理相关的几个特点
（一）金融脱媒趋势进一步显现
金融脱媒是指金融创新弱化了商业银行传统的间接融资功能，大量资金借贷通过直接融资方式进行。近年来，在利率市场化改革、信息科技进步等因素的影响下，我国金融脱媒趋势进一步显现。
（二）同业交易规模不断放大，并呈网络化
近年来，金融市场先后出现了数量众多、不同规模和功能的金融机构，这些金融机构有的以存贷款业务为主，也有以资产管理和通道业务为主，此外，还出现不少准金融机构，不同类型的金融机构为同业业务的发展创造了条件。
二、金融运行新特点对流动性管理的影响
（一）金融脱媒加剧了流动性总量和期限结构错配
1.资产负债脱媒的不对称性使流动性管理的压力主要集中于负债
金融脱媒虽然在负债和资产方都同时发生，但负债脱媒规模要远远高于资产，这使得流动性管理的压力主要集中于负债，加大了应对流动性紧张的难度。负债脱媒使商业银行通过存款方式能够吸收的资金不断流失和减少，存款占负债的比重不断下降，为了给信贷资产运用提供充足资金，在利用传统渠道吸收存款的同时，商业银行不得不依赖市场进行债务性融资。通过拆借、回购、发行理财产品、转让资产、发行债券等方式吸收资金。
2.脱媒放大了商业银行资产负债期限约束不对称含的流动性风险
就负债而言，存款虽然有约定的期限，但允许客户提前支取，属于软负债；但信贷资产除非发生违约情况，一般是不能提前收回的，属于硬资产。这种存款和贷款期限约束的不对称性本身隐含一定的错配风险，在能够大量吸收存款的情况下，可以通过储备较多的存款来应对可能出现的临时支付需求，这种约束不对称性引发的风险程度较小，但金融脱媒则可能会加大资产负债约束不对称引发的流动性风险。
（二）同业业务的发展扩大了流动性风险扩散的路径和网络
1.同业业务的虚拟性掩盖了流动性风险
由于同业交易规模大、单位交易成本低、风险小，可以快速扩张资产负债表，成为一些商业银行抢占市场份额、拉高排名的快捷方式。通过同业双方的交易，扩大资产负债规模。由于同业业务无须缴存款准备金，理论上讲，交易双方这种交易可以无限制地循环下去，这样循环的结果，表面上看，随着资产负债规模扩张，流动性充足，但实际上这种流动性是虚拟的，一旦出现支取，就会产生连锁反应，导致流动性成倍减少。
2.同业业务的同质性引发流动性波动的正反馈效应
由于同业业务主要依托金融市场交易，不同于实体经济，行业众多，在受到外部冲击时，受到影响程度不一，不同的行业能够分散风险，从而减少对金融机构的影响；而金融市场客户集中，业务性质相同，受经济周期影响则会表现出同一性，顺周期性增强，具有正反馈效应，从而会放大流动性风险。
三、新形势下加强流动性管理的建议
（一）积极完善应对金融脱媒的创新机制
1.建立可持续的资金来源和运用渠道
金融脱媒并不意味银行整体功能减弱，只是经济发展到一定阶段对银行传统中介功能提出的新挑战，商业银行应适应形势变化的要求，不断提高自主创新能力，建立与金融市场发展相适应的业务流程，吸收和借鉴新技术和新方法，加大金融创新力度，认真分析各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，建立可持续的资金来源和运用渠道，减轻金融脱媒对流动性管理的不利影响。及时识别、计量、监测、控制金融创新带来的产品的流动性风险，提升其期限转换、信用转换功能。
2.注重资产负债创新的均衡发展
商业银行应加强对资产负债期限匹配的监测分析，建立与负债期限相匹配的资产运用结构，通过资产证券化盘活信贷存量资产，增强资产流动性，积极扩大长期稳定资金来源渠道，优化增量，改善资产负债结构，将期限错配控制在合理水平。
（二）加强对同业业务的管理和引导
1.保持同业业务合理规模
商业银行应树立稳健发展意识，强化自我约束，摒弃单纯为排名考核而进行业务扩张模式，根据需要发展同业业务。将同业业务发展置于日常流动性管理框架之下，认真评估同业交易对手的信用风险，根据不同主体和信用风险及不同资产负债的流动性差异，设立相应的风险规模限额，加强对同业业务期限错配的监测分析。
2.加强同业业务管理
现有银行流动性监管框架是与信贷收支占绝对主导的业务模式相适应的，注重对商业信贷收支业务的监管。随着同业业务的发展和规模的扩张，监管机构应将同业业务置于与存贷款相一致的监管框架，可考虑通过设立指导性的同业存款备付率指标，降低同业业务的“乘数效应”。根据同业业务不同性质，重新梳理流动性资产和负债的权重体系，减少银行通过不同风险权重的同业业务进行监管套利。
参考文献：
负债业务的风险范文第4篇
一、保险资产管理公司对保险业发展的意义
2003年保监会工作会议传出重要消息，鼓励支持有条件的保险公司成立保险资产管理公司，国内众多保险公司纷纷响应。此举是对业界呼吁多年的改革现有保险资金运用体制的实质性推动，对解决当前困扰保险业的诸多是一项重大利好，对于加快保险业发展、提升保险业在业乃至整个国民中的地位具有重大意义。
1.在产、寿险分业的基础上，将投资这一保险经营的重要环节实施专业化经营，对于改善保险公司偿付能力指标、进一步提升专业化管理水平具有现实意义，并因此改善保险业的监管环境。
2.有利于保险公司加强对投资风险的严格控制。保险公司作为从事风险经营的，面临资产风险、产品定价风险、利率风险及其它、法律、技术等各类风险，不同风险的特点和管控模式各不相同，成立专业资产管理公司，有利于从法人治理、内控机制等方面对于资产风险进行严格控制，防止保险投资的过度风险。
3.成立专业公司，建立起不同法人之间的资金防火墙，有利于加强资金安全，最大限度地减小不同风险之间的相互。
4.专业资产管理公司，除了接受母公司保险资金的委托管理之外，还可以凭借其强大的资金实力和投资管理能力，接受保障基金、慈善福利基金等机构和个人的资产委托管理，从而大大增强保险集团的资金实力，对于提升保险公司的声誉和地位，提高偿付能力有深远的意义。国际上大型保险集团的受托管理资产规模都相当大，如AXA保险集团2001年拥有保险资产4000亿欧元，其受托管理资产达到5096亿欧元。
5.从长远看，成立保险资产管理公司，拓宽投资渠道，有利于尽快提高保险业在国民经济中的地位和影响力。在西方发达国家资本市场上，保险资金都扮演着极其重要的角色，如美国资本市场，保险资金占总资金量的20％以上，日本则占到40％以上。
二、保险资产管理公司的设立门槛和业务范围
根据保险资产管理公司的法律地位，保险资产管理公司的组织形式宜采取有限责任公司形式，主要股东为相关保险公司，还可以吸收1～2家内资或外资的证券公司、信托投资公司作为战略股东，提供相关技术保障。
关于资本规范，最低门槛宜设10亿元。保险资产管理公司作为以受托管理资产为主要业务的法人实体，由于受托管理的保险资产规模都相当大，因此，对其自有资本应有较高要求。设置这一门槛意味着自有资本在20亿元以下的保险公司就不具备设立资产管理公司的条件，有利于从源头加强监控，规范资产管理公司的运作。
关于业务范围，现行《保险法》对保险投资的限制仍然很严格，成立资产管理公司最重要的就是要突破现有业务范围和业务模式。保险资产管理公司可以从事以下几类业务：
1.资产业务。除现有保险公司可以从事的投资业务之外，还应逐步放开实业投资及其它金融投资业务。
（1）直接投资。包括股票投资和股权投资。放开股票投资，可以充分发挥巨额保险资金在股票市场上的“定海神针”的作用，监管机构对股票投资总额及单个股票投资比例进行限制，防止过度风险。允许保险资产管理公司对有发展潜力的国有企业进行收购、兼并和重组，对国有资产战略性重组本身是一种重大支持，同时也使保险资产享受重组带来的增值收益。
（2）基础设施项目投资。伴随我国经济长期稳定增长，道路、市政、环保等基础设施建设相当活跃，这些项目具有回报稳定、收益期限长、投资风险小的特点，保险资金投入这些项目，可以获得长期稳定的收益，有效解决负债和资产期限严重不匹配的问题。
（3）金融租赁业务。我国居民消费结构升级，购置不动产和汽车等大件商品日益成为消费主流，公司完全可以凭借保险业务所掌握的大量客户资源，在严格控制风险的前提下，从事这类融资租赁业务。
（4）收购及处理金融业不良资产。保险业由于原因也积累了大量不良资产，受托管理资产中也包含此类不良资产，公司可以通过债务重组、资产置换、转让、债转股、资产证券化等各种手段处理不良资产，积累一定经验后，还可以主动去收购和处置银行、证券等行业的不良资产，提供增值服务。
（5）外汇交易和境外投资。大型保险公司都有一定数量外汇，随着国际政治、经济的动荡，汇率风险随之增大，应允许公司开展外汇套期保值业务，锁定汇率风险；允许购买高信用等级的外国政府债券；随着我国人世之后与国外保险市场对等开放，还应允许有实力的公司打人国际保险市场，甚至到国外资本市场购并国外同业。
2.负债（信托）业务。保险资产管理公司资产业务逐步放开之后，公司运作人资金的投资管理能力将会在实际操作中不断增强，应允许公司面向接受资产委托管理，可以接受社会保障基金、慈善福利基金及其他机构的委托资产管理。另外，还应允许公司根据需要发行债券，扩展公司的资金来源渠道。
3.中间业务。利用公司所掌握的强大的投资信息和人才优势，广泛开展中介业务，如开展投资、财务及咨询、项目融资、资产及项目评估。
对以上资产、负债和中间业务应根据保险资产管理公司投资能力和管理水平的提高采取初步放开的方式。随着我国保险资产每年以30％以上的速度增长，必将快速提高保险资产在资本市场乃至整个国民中的地位，对提高保险公司偿付能力也会起到至关重要的作用。
三、组织运作模式和风险控制体系
保险公司是专业经营风险的，保险资产是公司应对各种赔付和给付的资金保障，资金的安全性是第一位的。随着保险资产管理公司业务范围的扩大，如何建立和完善风险控制体系就显得尤为重要，要在法人治理、内控制度和资产负债管理等三个方面加强公司的风险控制体系。
1.法人治理结构完善的法人治理结构，即建立股东会、董事会、监事会和经理层相互制衡机制。一是股权结构优化，以保险公司为主，吸收具有丰富的证券投资和项目投资管理经验的证券或信托投资公司作为战略股东，有利于吸收它们的管理制度和技术、，高起点打造公司资产管理能力。二是加强董事会治理，设计合理的董事会结构，即优化董事会成员的专业结构、年龄结构、人数结构，以保证充分行使董事会的职能，保证决策的合理化及监控的有效性。从专业结构上看，要有一定数量的精算专家、财务审计专家、投资管理专家。三是完善董事会的工作机制，如建立重大决策委员会制度、引入董事违章追溯制度等，以保证董事会决策的性。四是建立完善的经理层薪酬激励和制约机制。薪酬激励机制要长短期结合，在一般年薪中加入一定比例的股权或股票期权激励，使经理人注重公司的的连续性，避免短期行为；同时，还要建立经理层的硬性约束机制，要设定一个解聘经理人员的明确标准，对达不到标准的经理人员要毫不留情的予以免职。
2.投资管理体系和内控机制保险资金的运用面临着许多风险：利率风险、道德风险、操作失误、市场风险、信用风险等。为提高自身的竞争能力，保险公司必须高度重视资金运用的各种风险，建立安全有效的投资组织管理体系和内控机制。
保险投资管理体系的建立，主要体现在投资的前后台分开。为了有效的防范风险，前台投资操作部门应该与后台投资绩效评估与风险监控部门严格独立开来。前后台的分工，在风险控制上应该体现在事先预防、事中监控、事后监督上。事先预防是指前后台部门在公司总经理的领导下共订投资规则；事中监控就是后台对前台操作进行实时监控，动态掌握情况；事后监督要求后台监控部门组织定期检查，以防止违反投资政策的行为发生。
健全有效的内控机制，主要体现在：（1）资金要集中管理、统一使用。下属部门按核定限额留足周转金后备，其余资金应全部上划到公司，做到集中管理、统一使用，减少风险产生的环节，实现资金的专业化运作，提高资金使用效率。（2）严格授权、顺序递进、权责统一。在投资管理过程中，严格按额度大小，明确决策和使用权限。决策要自上而下、计划和执行应自下而上，权责清晰、责任明确，每一层级都要对权限内的决策和使用结果负责。（3）分工配合、互相制约。业务部门和岗位设置应权责分明、互相牵制，并通过切实可行的互相制衡措施来消除内部控制中的盲点，形成一个有机的整体。（4）建立健全各项业务管理制度。制度的缺位必然带来许多实际操作中的，进而滋生风险。因此，必须建立各项业务管理制度，如资金划拨管理制度、集中交易管理制度、账户管理制度、核算管理制度等等，使各环节的操作程序化、规范化。
3.建立资产负债管理体系，全面控制投资业务风险
负债业务的风险范文第5篇
关键词：商业银行;金融产品;金融服务;创新
创新是企业的生命，创新是企业的灵魂。整个金融业的发展史就是一部不断进行金融创新的历史。特别是在全球经济一体化、全球金融自由化的大背景下，金融创新更是金融业的大势所趋。作为金融体系主体的商业银行，要在金融业飞速发展和日趋激烈的竞争中立于不败之地，迫切需要进行业务转型，创新金融产品和创新金融服务。
一、创新表内业务，重构资产负债表
资产负债业务，是商业银行传统的重要业务，并且负债决定资产，负债规模决定资产规模，负债结构决定资产结构。因此，“存款兴行”已深深植入银行经营管理中。但是，随着利率市场化改革的不断推进，“存款越多，贷款就越多，贷款越多，利差就越大”这种现象将不再重现。随着存款利率上限的逐步放开，各商业银行为了争夺存款，必然导致实际存款利率进一步上浮。自2012年6月8日起，中央银行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，又于2015年5月11日起，将存款利率的浮动区间的上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍，而且自2015年10月24日起，放开金融机构短期存款利率上限，至此存款利率上限全面放开。2021年政府工作报告提出，优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，引导金融系统向实体经济让利。
（一）加快负债业务的创新，获取更多的资金来源
1.存款产品创新———被动负债。“对银行来说，最有意义的始终是存款。”在吸收存款上，商业银行应该积极进行存款产品营销。对易变性存款，融入爱心、耐心，提供优质服务吸引更多客户；对准易变性存款，加大广告宣传力度，让客户从了解产品、熟知产品到喜欢产品；对稳定性存款，则要做好转存、复利计算等。针对不同的客户，量身打造不同的存款产品。针对高端客户，资金充裕，期待较高资金回报，抗风险能力较强，可以开发一些适合他们的存款业务，如结构性存款、大额存单、特色存款、约定存款、互联网存款等。对于普通客户，则更喜欢方便、安全、快捷，商业银行应该通过服务质量、服务态度、服务设施、服务效率吸引客户，如合理布局营业网点、增加服务项目、增设智能服务设施、建立客户专用网络、开办手机银行业务等。总之，商业银行在存款吸收方面，要做到：以责管存、以岗包存、以形促存、以优稳存、以管堵存、以贷引存、以新增存。同时，在存款业务的经营管理中，要掌握“稳规模、调结构、控成本”。2.借款产品创新——主动负债。虽然存款是商业银行最主要的资金来源，但是，由于存款在很大程度上的被动性，加之其他金融机构对资金的竞争，使商业银行的资金来源受到很大挑战。所以，商业银行为了扩大资产规模并保持流动性需求，应该努力寻求非存款资金来源———借款。事实上，借款特别是短期借款为商业银行提供了绝大部分的流动性，满足了商业银行资金周转。对短期借款，商业银行应更多地开展回购业务，发行大额存单，发行企业短期融资券等；对长期借款，则更多地考虑发行银行债、公司债、企业债、中期票据等。总之，在借款中，既要把握借款时机，控制借款成本，又要调整借款结构，控制借款成本。
（二）加快资产业务的创新，获取更多的利润来源
1.对于现金资产，虽然微利或无利，但是商业银行保持流动性的第一道防线。因此，重点要解决好银行在日常经营中不得不持有大量现金而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，既要满足流动性需要，又要使持有现金带来的机会成本降到最低程度。具体做法是：对财务数据进行分析预测，建立数学模型，确定日常经营中最佳现金需求量，制定现金收支计划，对财务进行动态管理，从而构建出最佳的现金流组合。2.对于信贷资产，要严格执行贷款“三查”制度，严格执行《商业银行法》中贷款禁止制度，严格执行中国银保监会的相关规定，减少不良贷款，化解信用风险和市场风险。要优化贷款期限结构、品种结构，兼顾流动性与盈利性。加大信贷客户结构调整力度，严格限额管理，严格准入条件，严格风险退出。改进内部资源配置和信贷管理机制，创新产品和服务机制，提高信贷政策实施效果。3.对于投资业务，严格执行《银行业监管法》和银保监会的相关规定。投资业务是商业银行保持流动性的第二道防线，投资对象集中于短期融资劵、中期票据、金融债、政府债、中小企业集合票据、资产支持票据、项目支持票据、项目收益债券等。在符合国家相关政策与法律法规许可的范围内，进行一些高盈利投资，但要注意规避风险。4.对于票据贴现，这是风险最小的授信业务，商业银行应大力开展。票据业务实际是一种特殊的贸易融资业务，由票据作为支持。随着利率市场化改革的深入，中央银行于2013年7月20日起，全面放开贷款利率和票据贴现利率管制，贷款利率市场化取得突破性的进展；市场利率定价自律机制于2013年9月24日正式成立，为改革奠定了制度基础。为不断推动利率市场化改革，中央银行于2019年8月推出贷款市场报价利率LPR，其由各报价行按公开市场操作利率加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。这样，贴现率也就自然变为市场利率，商业银行应该根据市场资金供求，适时调节，争取更多的贴现业务。5.对于创新业务，商业银行随着监管条件和市场变化进行资产业务创新。随着科技创新，借助互联网不断推出新的金融服务。一方面，要进行银行的数字化实践，零售业务向线上迁移，如手机银行及微信小程序线上“云网点”服务，客户可通过“云网点”办理多项业务。另一方面，对线下网点进行结构性调整，推动网点智能化、轻型化、综合化发展；传统的柜台业务，要融入复杂的销售和服务，为客户提供一站式服务。商业银行应该根据市场变化，积极探索创新。
二、创新表外业务，重构利润报表
利率市场化使银行业传统存贷款业务利润增速放缓，促使商业银行加快转型发展，从传统以存贷款业务为主转向综合金融服务为主的资本节约型经营模式，大力拓展财富管理、投资银行、金融市场等市场化业务，以轻金融和新金融为方向，提升服务和创新能力。我们知道，利润是商业银行经营成果的体现，而商业银行的经营成果除了对资产的运用外，还有表外业务、汇兑手续费、佣金租金等收入。随着金融业的发展和创新，中间业务收入结余在银行利润所占比重将会呈上升趋势。
（一）加快传统表外业务创新，获取更多手续费收入
传统表外业务是指商业银行给客户提供的金融服务类业务，是不需要动用银行自有资金接受客户委托，客户办理委托事项并从中收取手续费的业务，如业务、结算业务、顾问咨询业务、基金托管业务、融资租赁业务、信托投资业务、银行卡等业务。这类业务种类繁多、业务量大、范围广、风险低，收益稳定。随着中国经济的迅猛发展，居民财富的迅速增长，商业银行综合实力的提升，这类业务有更多的创新空间。如公司理财、个人理财业务等。目前，应加快理财产品和私人银行业务方面的快速创新。重点是推广不同层次的理财产品，细分理财市场，为中高端客户定制个性化服务方案，建设中高层次的理财功能。对高净值人士或者家庭提供综合财富管理即“私人银行”服务，为客户定制全生命周期的财富管理方案，利用私募基金、家族信托、综合金融、尊享权益、保险等金融工具维护客户资产在收益、风险和流动性之间的平衡；同时，为高净值人士提供与私人财富相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、传承保障、子女教育、家族治理等专业顾问服务。对于“钻石卡”等级的客户提供“金融管家式”服务，通过整合银行、投资、保险、管理等多领域的金融资源，为客户提供资产配置方案，帮助客户实现个性化的投资目标。对于“白金卡”等级的客户提供专业的财富规划、财务分析和投资咨询，帮助客户实现资产的保值与增值。对于“金卡”等级的客户进一步提供多元化的理财产品和一体化的全功能的金融服务，帮助客户拓宽投资渠道，赢得更多的投资回报等。
（二）加快狭义表外业务创新，获取更多非利息收入
狭义表外业务是商业银行从事的按现行财务制度的规定，以各类中间业务为主，不构成银行表内资产、表内负债，但可以给银行带来非利息收入的业务，可以看成是由表内业务衍生出的业务。其不计入资产负债表，不影响资产负债总额，但有可能影响银行利润的业务。如承兑担保等或有负债业务、承诺业务、衍生工具类业务，这类业务有风险有时甚至是高风险，有很强的杠杆性，很大的灵活性，交易集中。大力开展票据承兑业务，开展融资类保函、信用类保函业务，这类业务不需要动用银行的有形资金，只是运用银行的无形资产——社会信誉度来获取收益的；开展客户授信额度、票据发行便利等。利用技术、信息、机构网络、智力、牌照资质等方面的优势，以中间人和人的身份提供服务，获得一定的费用收入。这样商业银行不仅能增加收入增加盈利，而且能更好地加强同客户的关系，争取客户和市场，提高其竞争力。资产负债管理理论也认为：银行应当从传统的正统的资产负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。
三、加强风险管理，巩固创新成果
金融创新与金融风险如影随形。金融创新的原动力是规避风险，但是在规避风险的同时，也带来了巨大的风险。商业银行在风险管理中，应该按照风险管理的程序，即风险识别——风险度量———风险监测———风险控制的顺序，环环相扣，形成闭环，进行科学的风险管理。做到慎重发展避风险、全程管理降风险、以人为本防风险、加强创新控风险。随着利率市场化改革的不断推进，商业银行要有前瞻性的定价策略，运用多样化的理论方法对利率风险进行动态衡量，加强对利率走势的预测和分析。在宏观经济发展的不同阶段，采取与货币政策协调一致的定价策略。利用融资缺口和久期缺口两大缺口，对敏感性利率资产和敏感性利率负债，根据市场利率的变化进行适时调整，掌握利率定价的主动权。采用积极的利率敏感性缺口及久期缺口管理策略：在预测利率变化趋势的基础上，随着利率变动，调整利率敏感性资产和负债结构以及资产久期和负债久期，改变利率敏感性缺口及久期缺口的大小，以实现净利息收入和股东权益的最大化。当利率上升时，采用融资正缺口及久期负缺口管理方式；当利率下降时，采用融资负缺口及久期正缺口管理方式。久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而，银行最终面临的利率风险也越高。利率敏感性资产（RSA）是指需要在一定时期内重新定价的资产，包括浮动利率的资产和到期需要重新定价的资产；利率敏感性负债（RSL）是指需要在一定时期内重新定价的负债包括浮动利率的负债和到期需要重新定价的负债。利率敏感性缺口（GAP）是利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。融资缺口模型：即GAP=RSA-RSL，利率敏感性缺口大于0，称为正缺口；利率敏感性缺口小于0，称为负缺口；利率敏感性缺口等于0，称为零缺口。商业银行针对既定的敏感性缺口，可以采取进取性策略，即保持缺口，通过正确预测利率变动获得收益；也可以采取预防性策略，即通过调整资产负债结构使利率敏感性缺口为零，最大限度减少利率风险。
参考文献：
[1]中国金融能力导论.中国金融出版社,2013:196-211.
[2]金融监管学.中国金融出版社,2012:37-50.
[3]杨志锦.结构性货币政策工具挑大梁.21世纪经济报道,2021-3-8.
[4]侯潇怡.盘点2020年私人银行图谱.21世纪经济报道,2021-4-8.
负债业务的风险范文第6篇
汇率风险，又称外汇风险，是指经济主体在涉外业务中因汇率波动而蒙受损失的可能性。保险公司所面临的汇率风险通常是由于汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的。汇率变动带给保险公司的风险可以概括为三种类型：交易风险、折算风险和经济风险。其中，交易风险是指以外汇计价成交的交易因汇率波动而引起收益或亏损的可能性；折算风险是指公司为了编制财务报表，将以外汇表示的资产和负债换算成本币表示的资产和负债时所面临的风险，它会影响企业向股东和社会公开财务报表的结果；经济风险是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致公司未来经营收益增减的不确定性。
以上三类外汇风险的不同特点，见表1。
由于持有外汇负债、存在对外支付需求以及经营外汇相关业务的要求等方面的考虑，保险公司需持有一定数量的外汇；同时，由于保险公司所持有的外汇资产的数量是动态变化的，因此，保险公司所面临的汇率风险既包括编制财务报表时面临的折算风险、汇兑交易时面临的交易风险，也包括潜在不确定性导致的经济风险。
二、汇率风险对保险公司造成的潜在影响
在保险公司经营管理过程中，汇率风险对保险公司的外汇资产和负债、外汇业务、偿付能力以及投融资活动产生重大影响，形成潜在威胁。
(一)在外汇资产和负债方面
汇率变动对保险公司的影响主要取决于外币净敞口是在资产方还是在负债方，主要体现为外币资产和负债不匹配带来的重估风险。
一方面，保险公司所持有的外汇资本金会因为汇率的变动而影响其实际价值。人民币升值会给持有美元资产的保险公司带来负的财富效应，导致以本币计算的外汇资本金缩水。
根据亚洲开发银行和德意志银行的预测，2006年人民币可能升值3%-4%，摩根士坦利则认为，到2006年底人民币对美元的汇率将达到7.5。分析汇率改革以来人民币对美元的汇率走势(见图1)发现，在今后一段时期内，人民币将继续保持稳中有升的趋势，而且这一趋势将持续较长时期。如果不采取汇率风险防范措施，保险业现在所持有的外汇资产将遭受更大损失。
另一方面，对外汇负债来说，保险公司的外汇负债主要是应付外汇赔款。人民币升值将使保险公司在支付等额的外币赔款时所对应的人民币实际价值降低。
总之，如果外币资产多于外币负债，净敞口在资产方，人民币升值虽然会导致外币资产和负债在折算成人民币时都有所减少，但资产减少的更多，从而对保险公司造成不利影响；如果外币净敞口在负债方，人民币升值则会带来正面影响。
(二)在外汇业务方面
汇率变化对保险公司业务的影响主要体现在三个方面：
1.影响外币保单的实际人民币收入。外币保单与国内一般保单最大的差异，是外币保单是以外币定价。保户用外币缴纳保险费，保险公司在给付满期金或理赔金时，也依保户指定的外币支付。人民币升值将使保险公司外币保单的实际人民币收入下降。
2.影响保险公司的再保经营。由于保险公司的直保业务通常是用人民币计价，如果在再保业务中再保摊回赔款以美元计价，那么在人民币升值的情况下，再保实际摊回赔款的人民币价值将会下降，保险公司所承担的实际自负赔款额度上升，从而增加了保险公司的业务经营风险。
3.影响保险外汇业务需求。长期持有外币资产的民众在汇率风险意识提高后，会主动寻求规避汇率风险和分散投资风险的措施，从而大大增加对长期型的外币保单，如外汇储蓄类保险(外币的教育金保险)、外币投资类保险等投资理财性质的保险产品的需求，这将为保险公司拓展保险业务创造出巨大的市场空间。尽管当前外汇保险业务范围，仅限于人身意外险和财产险等短期险种，不包括投资理财性质的保险产品和长期寿险，随着经济形势的变化，境内居民购买外汇人身保险的限制将会逐步放宽，境内保险公司将逐渐可以经营长期型外币保单、甚至是投资理财类外币保单业务。
(三)在保险公司偿付能力方面
保险公司的偿付能力是影响公司经营的最重要因素。影响保险公司偿付能力的因素主要有资本金、准备金和公积金、业务规模及保险费率。除此之外，保险资金的运用、再保险业务等情况也会对偿付能力产生影响。
人民币升值会引起保险公司外汇资本金的实际人民币价值贬值，也会给公司的业务经营带来重大影响，进而，会影响到保险公司的偿付能力。在外汇资金投资方面，由于政策的限制，中资保险公司不能进行外汇衍生品交易，这使得保险公司无法利用金融衍生产品作为对冲工具来规避汇率风险。在保险外汇资金投资收益不高的情况下，如果未来人民币升值幅度过大，所获得的投资收益将无法弥补汇率变动所带来的损失，也会对保险公司的偿付能力带来一定影响。
(四)在引进战略投资者方面
汇率变动也会对国际商业资本的进入产生影响。从积极因素看，对于已进人中国的外国直接投资，其利润汇出因人民币升值而实实在在地获得增加，其所获得的人民币收益的国际购买力也得到了提高，汇兑收益将促进已进入外资的扩张。在此示范效应下，如果海外预期人民币继续升值，将有利于增强我国保险公司在引进战略投资者时的谈判地位；
从消极方面看，初始资本门槛提高将对新资本的进入产生抑制作用。一国货币升值后，就会使该国成为更昂贵的投资地。人民币汇率升值将导致中国对外资的吸引力下降，减少外商对中国的直接投资。
(五)在海外并购方面
海外并购是我国保险公司实现国际化的主要途径。汇率变动会影响国内保险企业的并购成本，从而在一定程度上影响保险企业的对外投资能力。一方面，人民币升值，企业进行对外投资时，一定数量的人民币兑换的外币数量就会相应增多，这将在一定程度上刺激中国保险企业的海外扩张欲望。另一方面，人民币升值后，保险公司外债本息还付压力减小，可以在外国向当地金融机构贷款，适时进行海外并购。
三、保险公司汇率风险的防范与化解
随着国家外汇政策的逐步开放，保险公司的业务范围和投资领域也在逐步扩大，这对保险公司汇率风险管理提出了更高的要求。保险公司应增强紧迫感，学习运用先进的汇率风险管理工具和方法，尽快提高汇率风险管理水平。
(一)树立汇率风险防范意识
长期以来，中国的人民币汇率水平保持相对稳定，这使得一些保险公司的汇率风险意识较弱，把为防范汇率风险所付出的成本看作是额外负担。现在随着人民币汇率灵活性的逐渐增大，各保险公司必须要增强汇率风险意识。保险公司必须要在公司内树立全面、全员、全过程的风险管理意识，培育公司统一的风险管理文化，依靠最高管理者到基层员工各个层次的相互配合，把风险管理贯穿到业务的每个环节。
(二)完善汇率风险管理体系
为了更加系统、有效地管理汇率风险，保险公司要改善公司治理结构，完善风险管理的组织架构，建立分工合理、职责明确、关系清晰的组织体系，制定汇率风险管理方面的相关制度，为汇率风险的有效控制提供必要的前提条件。应建立科学、有效的激励约束机制，建立风险调整后的绩效考核标准和激励制度，激励经营管理人员不断提升汇率风险的管理水平。要建立风险责任制度和检查制度，明确各岗位的义务和职责，并通过风险管理部门、合规部门和审计部门的监督，促进汇率风险管理相关制度的有效执行。
(三)加强保险外汇资金运用管理
保险公司可以通过加强保险外汇资金的运用管理，提高保险外汇资金的经营效率等途径，减弱甚至抵消汇率浮动带来的损失。
1.加强资产负债管理
加强外汇资金的资产负债管理是加强外汇资金运用管理的前提。保险公司应在充分考虑外汇资产和负债特征的基础上，制定外汇资金投资策略，使不同的外汇资产和负债在数额、期限、性质、成本收益上相匹配，以便有效控制汇率风险。
2.扩大保险外汇资金运用规模
某保险集团公司海外投资收益率扣除汇兑损失后，依然高于国内投资，从一个侧面说明扩大保险外汇资金的运用可以从一定程度上减少汇率损失。因此，保险公司和监管机构应共同努力，扩大外汇资金运用规模，实现外汇资金有效益的流动，以收益冲抵汇率风险带来的损失。
3.提高保险外汇资金投资绩效
即使在人民币存在预期升值的情况下，选择适当的投资渠道、提高保险外汇资金的投资绩效依然有可能抵消汇兑损失的影响。根据《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》及实施细则的规定，保险公司的外汇资金可投资于银行存款、外国债券、银行票据、大额可转让存单以及中国企业海外上市股票等投资工具。但目前，保险外汇资金的投资领域主要集中在境内银行存款，投资品种比较单一，收益局限性较大。因此，保险公司应拓展外汇资金的投资渠道，优化投资组合，以提高外汇资金的投资收益，减弱汇率风险的消极影响。
4.充分利用专业投资管理公司
根据规定，保险外汇资金的境外运用应该实行托管制，并委托境内保险资产管理公司或境外专业投资管理机构管理。同时，由于各保险公司单独进行外汇资金投资的成本较高，因此可以选择委托资产管理公司投资的方式，通过外汇资金投资专业化来提高投资绩效、降低汇率风险带来的损失。
(四)使用金融产品交易
管理汇率风险是保险公司面临的严峻挑战，这有赖于金融衍生品市场的完善，尤其是外汇衍生品的丰富。对远期、掉期业务等金融工具的有效使用有助于保险公司防范汇率风险。由于目前市场上缺乏人民币汇率衍生工具，所以，通过资金管理的方式，即资产负债方式来管理汇率风险比较适合保险公司。保险监管机构应逐步放宽避险工具的使用，切实做好对冲方面的制度安排，并取消对保险资金投资金融衍生品部分限制，以便保险公司能够更好地规避风险。
(五)合理配置外汇资产币种
由于外汇市场上，各外汇对人民币的汇率波动情况不一样，为分散外汇波动风险，可以考虑对外汇资产的币种及相应的持有量进行调整，使一币种外汇资产升值所带来的影响与另一币种外汇资产贬值所带来的影响产生抵消效应，从而从一定程度上缓解汇率风险，实现资产的保值增值。例如，在当前时期内，根据汇率走势，可以适当减少美元资产持有量、增加欧元资产持有量。但是，由于各外币之间以及外币与人民币之间存在多重关系，影响汇率波动的因素增多、也更加复杂，所面临的风险也相对较大，因此，现阶段不宜过多进行外币间的对冲。
负债业务的风险范文第7篇
【关键词】商业银行金融市场业务风险管理策略
一、引言
商业银行作为金融体系中的重要组成部分，是中央银行实施货币政策时的重要传导环节。在激烈的金融市场竞争中，商业银行的风险管理能力直接威胁到商业银行的生死存亡。随着我国金融制度改革的不断深入，我国金融业分业经营的模式受到金融市场的挑战。面对新的发展形势，商业银行之间的竞争愈演愈烈，监管部门对传统信贷业务监管力度的加强使得传统存贷业务的经营模式带来的利润空间越来越小，以理财、债券、基金等为代表的新兴的金融市场业务呈现出蓬勃的发展趋势，并逐渐成为商业银行新的利润增长点。但是，与此同时，我们必须清晰的认识到，在金融市场业务规模不断扩大的同时，我国商业银行所面临的经营风险日益增大，加强对我国商业银行在金融市场业务中的风险管理显得尤为重要。
二、我国商业银行金融市场业务的发展现状分析
在我国改革开放的初期，主要的几家国有银行先后开办了信托、租赁、证券、投资等业务，此时的金融行业属于混业经营时期。自1995年起，我国《商业银行法》的颁布正式从法律上确立了金融体系分业经营的制度。随着我国金融业务改革的不断推进，金融市场业务作为商业银行中的新兴业务也应运而生。具体而言，商业银行的金融市场业务与传统业务之间存在着明显的差别，这也是我国商业银行金融市场业务的现状。
（一）单笔交易的巨大金额对银行流动性产生影响
不同于传统的商业银行的存贷款与储蓄业务，金融市场业务一个最为显著的特点就是单笔交易的金额巨大。银行同业之间的资金业务往来一般都在上亿元，这样大笔的交易资金的进出对银行的日常流动性管理有着重要的影响。这样的大笔交易资金可以比较容易帮助银行间市场成员或同业间经常性资金的融入和融出，商业银行可以通过比较市场化的资金价格对资金进行融通，同样，商业银行也可以将自己手中的资产质押出去进行再融资，通过这样反复的操作，商业银行在获得收益的同时也产生了对银行流动性风险的影响。
（二）商业银行金融市场的发展有助于转变银行的产品结构
在商业银行中，传统的存贷款产品业务不断受到了来自股票、基金、信托、保险等新产品的冲击，传统的、固有的盈利模式被弱化，商业银行的经营日益艰难，这在客观上要求商业银行必须及时转变自己的业务模式与运行机制。金融市场业务的发展为商业银行不断扩大自己的业务规模、持续开发金融产品提供了平台，这样的商业银行才能在激烈的市场竞争中处于不败之地。例如：债券市场的发展，主要经历了国债、金融债、企业债的发展过程，业务的拓展使得商业银行的闲置资金得到了有效的使用，帮助商业银行一改传统的、单一的资产结构，实现了对资产的多元化经营模式。
（三）实现了由被动负债向部分主动负债的转变
随着金融市场业务的发展，商业银行也由过去传统的被动负债模式转向主动性负债，从而丰富了商业银行的负债资源。例如：商业银行在金融市场上发行次级债、金融债等业务可以锁定负债的期限，以此来降低流动性风险管理的难度。另外，在商业银行进一步推进资产证券化的过程中，可以将长期资产以证券化的方式通过债券市场转让来优化商业银行存量资产负债结构。规模不断扩大的银行间市场和各类交易所市场为商业银行的发展提供了更加广泛的负债来源。
三、商业银行金融市场业务风险管理中面临的新挑战
随着2008年金融危机的爆发与后危机时代的到来，金融创新呈现出新的势头，向着更加复杂化、多元化的发展趋势，利率市场化的稳步推进、金融市场国际化的不断深入，都使我国商业银行在金融市场业务面临着巨大的挑战与风险。
（一）金融创新呈现出多元化、复杂化的发展趋势
随着经济全球一体化发展进程的加快，全球金融业务出现了新的发展趋势――金融创新的加剧。上世纪70年代，国际金融市场迎来了金融创新的春天，这种趋势一致持续到今天，并对全球金融市场产生了巨大影响。目前，全球金融市场的金融产品和工具已经改变了过去的单一的存贷款、现金、证券等业务，逐渐演变成形式多样化、结构复杂化的各类金融产品和工具。随着我国金融市场的逐步开放，已经实现了与国际金融市场的接轨，而不断涌入的国际金融市场的创新金融产品和工具对我国商业银行的分业经营模式带来了巨大的冲击与挑战。一方面，金融产品和工具的不断创新迫使金融监管当局放松了管制，同时也对货币政策的有效性带来了新的挑战；另一方面，对于我国商业银行而言，金融产品和工具的创新在为商业银行带来了丰厚的利润的同时也增加了其面临风险的复杂程度，对商业银行的风险管理能力提出了更高的要求。
（二）利率的市场化对资产价值产生的波动不断激励
我国自2013年以来，全面放开对商业银行贷款利率的管制以来，不断推进我国利率市场化的进程，虽然我国商业银行的存款利率仍未完全实现市场化。但是，以为商业银行的利率自主定价提供了很大的浮动空间。在实际中，银行间货币市场、外汇市场、债券市场已经基本实现了利率的市场化。面对这一背景，利率的市场化使得商业银行一方面在面临着利差缩小的挑战，而同时资产与负债之间的期限错配风险也在不断增加。而一旦商业银行的资产与负债期限不匹配，利率价格的变动就需要商业银行承担缺口部分带来的风险，并且还将为商业银行带来重新定价的风险。据人民银行的相关数据统计近年来我国货币市场利率的波动较大，收益率曲线的极端性变化比较明显，这对商业银行金融市场业务带来了巨大冲击。例如：2013年6月由于我国财政缴款、外汇占款的持续回落等多重因素叠加产生的协同效应，使得中国的货币市场利率波动剧烈，银行同业间的拆借隔夜利率一度创下高达年利率30%的历史新高。
（三）受国际金融市场变化的影响明显
近年来，随着我国社会主义市场经济的不断发展与全球经济一体化进程的加快，中国逐渐以新兴经济体的姿态屹立在国际市场上，并对国际经济市场的发展起着重要的作用。由此也带动了我国金融市场与国际金融市场的密切联系。目前，我国的金融市场国际化发展进程已经进入新的发展阶段，金融市场在为商银行提供低成本负债来源的同时，也使得大量境外资金涌入商业银行经济循环体系，迅速扩张了商业银行资产负债的规模，加快了中国经济发展速度。但是，当我国商业银行资产负债结构严重不合理时，大规模境外资金的涌入加剧了其流动性的波动，从而使得资产快速膨胀与紧急收缩呈现交替出现的现象，加大了商业银行流动性管理的难度，并引发整个金融体系的流动性风险波动，严重的还将引发金融危机。另外，大量境外资金的涌入，商业银行持有巨额对外负债将面临更大的汇率风险，如果汇率出现大幅度波动等都将为商业银行管理汇率风险增加难度。例如：在2013年的24个交易日中，银行间外汇市场人民币对美元即期交易价围绕中间价双向浮动，交易价相对中间价的日间最大波幅日均为0.18%，这一比率高于2012年同期的波动水平。2013年下半年以来，随着国内外外汇供求关系的变化，交易价的波动明显增加，多个交易日出现交易价触及当日中间价0.5%的浮动区间上限。随着人民币升值预期震荡的减弱，人民币汇率预期在2013年9月后逐渐贬值。可见，外部市场的剧烈震荡对商业银行的外汇资产产生了巨大影响，并为商业银行金融市场业务带来了冲击。
四、商业银行金融市场业务风险管理的有效策略
（一）不断建立与完善适合商业银行自身发展的信用风险管理体系
目前，我国的中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资信评级公司、联合资信评级有限公司等专业信用评级机构依靠各自经过多年积累和完善的信用评级体系和方法对我国的大部分金融机构主体和有价证券的债项提供客观公正和和独立的信用评级，并对评级的方法和评级结果及时进行公布，并对跟踪评级信息进行及时更新。目前，我国的大部分金融机构在对债券等金融资产进行投资时，一般都会将第三方评级机构提供的评级结果作为投资的重要参考依据，并最终做出投资决策。但是，对于我国大部分商业银行而言，只依靠外部评级是不够的，还必须与本行的自身经营状况和风险管理策略进行密切结合，逐渐在本行内部建立起完善的商业银行内部信用评级体系与风险模型。从而有效控制信用风险、提升银行的盈利能力。首先，商业银行必须建立完善的风险管理预警机制，不断收集金融市场业务的相关信息。通过完善信用风险监测信息系统，建立客户资料数据库，并及时对客户进行跟踪，实现对商业银行信用风险的动态化管理。第二，建立完善和有效的内部信用风险评级模型，实现对投资方案信用风险有效评价，提升投资决策效率和质量，实现投资配置的最佳效果。第三，利用现代信息技术与高科技手段建立科学的绩效评价体系，实现对风险管理与绩效评价体系的有效结合。
（二）积极有效地防范流动性风险
商业银行的资金流动性紧扣银行的经营命脉。商业银行在开拓金融市场业务时必须构建完善的全面风险管理体系，有效地实施对资金的管理。商业银行可以以业务条线为单位，对资金进行集中、统一的管理，从而提高对流动性风险的管理效率与专业化水平。例如：在资金的配置上，必须通过对各种风险的量化比较与分析，制定适当的流动性比率、杠杆比率指标，建立有效防范流动性风险的能力。
（三）加大对传统业务持续发展的管理力度
在我国商业银行中，传统业务不能摒弃，并且还应坚持其可持续性发展。这主要是由于传统业务的持续发展是商业银行有效抵御风险的根本保障，更是商业银行可持续发展的基础。商业银行在发展金融市场业务的同时往往伴随着高风险的产生，正是这种情况才使得商业银行必须重视对传统业务的稳定发展，以此来保证传统业务在全行业务规模中的比重。在未来，商业银行在存贷款息差空间不断收窄的情况下，商业银行要想在激烈的市场竞争中与其他银行相竞争、保证一定的市场占有率，必将要调整业务发展的重心，通过提升金融市场业务收入的占比保证商业银行盈利能力
（四）加快对新产品的开发与创新
商业银行在保证传统业务的同时还必须加强对新产品的开发与创新。可以开发一些能够实现主动负债或提高资产流动性的产品来达到改善资产负债组合的目的。例如：发行次级债券和金融债券等；商业银行还可以尝试开创一些能够连接不同金融市场的产品，例如：货币市场基金、结构性存款等；商业银行通过利用利率互换工具和衍生金融工具的有效的管理利率和汇率风险；商业银行可以推进积极型的债券组合管理，在综合考虑各券种流动性水平、信用风险和利差的同时，及时优化资产的管理策略。
（五）加强对商业银行金融市场人才队伍的建设
金融市场业务的发展对商业银行业务团队提出了更高的要求。因此，业务人员必须要具备丰富的金融专业知识、熟知国家的各项监管法规与业务规则、关注国家宏观经济政策及产业发展方向、拥有较高的思想道德素质、具有较强的学习能力与积极进取精神。商业银行必须加强对这些员工的培训力度。提升业务人员的业务能力和实践能力，为商业银行推进金融市场业务发展做出保障。
总之，随着我国金融市场的不断完善与金融市场国际化发展进程的加快，为商业银行金融市场业务的发展带来巨大的机遇和挑战。因此，商业银行必须高度重视风险管理，采取稳健的经营方式，为商业银行谋求长远的发展。
参考文献
[1]高运凯.商业银行金融市场业务发展思考[J].中国外资.2011（24）.
[2]黄志凌.商业银行市场风险管理：反思与重构[J].中国金融，2012（04）.
[3]邰莹莹.我国上市商业银行市场风险测度新视角-基于CAPM的启示[J].西南金融，2011（04）.
[4]吴伟艳.浅析我国商业银行市场风险管理[J].研究与探索，2009（04）.
负债业务的风险范文第8篇
关键词：利率市场化；商业银行；利率风险
一、利率市场化下我国商业银行利率风险分析
利率市场化后，中央银行将逐步放松和消除利率管制，利率由市场供求自主决定。巴塞尔银行监督管理委员会将商业银行的利率风险按风险来源分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险四大类。
（一）重新定价风险
重新定价风险又称期限错配风险，是指由于银行资产负债或表外业务到期日的不同或重新定价时间的不同而产生的风险。利率波动频繁时，当商业银行利率敏感性资产、利率敏感性负债、表外头寸到期期限或重新定价期限之间出现不匹配的情况时，银行将会面临更大的利率风险。目前，重新定价风险的主要来源为存款期限结构和贷款结构的不匹配。我国商业银行存款期限结构普遍短期化，贷款期限结构普遍长期化，导致资产负债期限不匹配。
（二）收益率曲线风险
收益率曲线风险也称利率期限结构风险，反映了债券的到期期限和到期收益之间的关系。长期利率由短期利率进行复利而来，因此长期利率一般高于短期利率，收益率曲线向右上方倾斜。但当长期利率与短期利率的差异逐渐缩小时，短期利率就会高于长期利率，此时银行的利息收入与利息支出的差额即净利息收入下降。此种变化趋势不利于银行发展，产生收益率曲线风险。
（三）基准风险
利率水平的变化将会引起不同种类金融工具的利率发生不同程度的变化，此时就会产生基准风险。基准利率变化幅度不一致导致商业银行存贷利差收入减少，资产经济价值降低，银行的内在经济价值下降，所以防范基准风险显得尤为重要。例如，国内某商业银行用7天的定期存款去匹配1年期的贷款时，如果两者的参考都是对应期限的银行间拆放利率shibor。7天的定期存款利率是在7天shibor的基础上减15个基点，1年期的贷款是在1年期shibor上加100个基点。目前，我国商业银行实行的贷款利率都是依据中央银行公布的基准利率，所以基准风险较小。随着利率市场化的推进，我国商业银行仍然要注重基准风险的防范和控制。
（四）期权性风险
期权性风险是在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。例如，利率上升时，存款客户可能提前取出存款再以更高的利率存入；而利率下降时， 经营状况较好的贷款客户会提前偿还本金，以较低的利率再融资来降低融资成本。银行为了不失去优质客户只能重新发放贷款，此时就会面临期权性风险。在我国，由于缺乏政策性限制，导致期权性风险日益突出。
二、我国商业银行利率风险管理策略
（一）加快银行业务结构调整
资产、负债和中间业务是商业银行的三大业务，我国商业银行的业务收入主要来源于资产和负债业务，中间业务产生的营业收入所占比重较小，所以我国商业银行应该增设中间业务部门，协调资源配置。由于中间业务不占用经济资本，积极开发和发展中间业务，将会增加银行收益和金融产品的附加值，长期发展中间业务有利于分散我国商业银行面临的利率风险，促进银行业务可持续发展。与此同时，扩大业务范围，扩展服务功能也是银行业务结构调整的重要内容。除此之外，商业银行要增强业务创新和应变能力，在原有金融产品基础上，通过创新抵消利率变动带来的不利影响。
（二）改进风险计量和检测系统
利率市场化背景下，我国商业银行在研究宏观经济政策和指标的变化来预测未来利率变动方向、变动幅度和变动时点的同时，应该利用科技手段把经济学问题转换成数学模型进行研究，进而结合自身实际情况，建立满足自身需求的利率预测模型，并在实践中不断补充完善。为了更全面地预测未来利率风险，商业银行可以综合运用基本分析法、技术分析法和模型模拟分析法，并建立利率风险分析评价系统，分析和量化利率风险。在参考借鉴西方商业银行分析评价系统的基础上，我国商业银行也需要加强自主开发，积极发展适合本机构经营管理需要的内部风险分析评价体系，在满足风险监控的前提下，降低经营成本。
（三）资产负债表利率风险管理策略
通过调整表中的资产负债在期限、数量上的匹配关系，以达到利率风险管理的目的，可采用差额管理、缺口管理等方法，针对不同的投资组合分别采取策略，如贷款组合策略、存款组合策略、借入资金策略等。同时，灵活的运用金融衍生工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等工具，发展商业银行资产负债表外策略，，并进行创新，可规避利率风险。
小结
利率市场化改革是我国“十二五”规划中关于金融体制改革的重中之重，不仅反映了中央对于利率市场化改革的决心，也反映了推进利率市场化是我国金融体系改革的必由之路。因此， 随着利率市场化进程的加快，我国商业银行如何识别、衡量、应对因改革所带来的利率风险就显得尤为重要。我国商业银行要提出适时的利率风险管理策略，更好地应对利率风险。
参考文献：