公司风险管理
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公司风险管理范文第1篇
风险管理是证券公司经营管理的重要组成部分，建立健全高效的风险管理体系是确保证券公司经营稳重的关键所在。当前证券市场的风云变幻，股市市场的不稳定，增加了证券公司经营管理的风险系数。随着国内经济的高速发展，外国资本的大量流入，激烈的市场竞争因素的多元化，都带来了证券公司的风险因素。进入21世纪以来，国际金融体系此起彼伏的剧烈动荡，带来的国外证券公司的风险因素激增。金融证券领域的风险事件层出不穷，更突出了证券市场的不稳定性。因此，在现有激烈市场竞争的前提下，如何辨识证券公司的风险来源，进而进行有效的预防和监控风险是当前证券公司面临的首要选择。
1.辨识证券公司风险来源
证券公司风险来源不外乎两条途径：一是来源于证券公司自身风险意识的树立；二是证券市场的不稳定性。纵观现有证券公司的运转方式，除了企业融资及优化资源配置的功能之外，现有证券公司存在的一个很大意义在于为国有企业改组服务，这就在一定程度上阻碍了证券市场的良性运转。
一是证券市场的不稳定性。证券公司面临着政府干预的风险，无法独立参与市场经济。中国证券市场的培育与国有企业改组密切的联系在一起。对中国证券市场的发展来说，这种应景而生的证券市场的发育本身就带有另一番意味，为国有企业改制服务的目的。国有企业资产是国家集体所有，带来了政府与企业利益的纠缠。作为国有企业法人代表的各级政府机构无法独立于企业经营而存在，企业必须听从于政府的指挥，有碍于市场经济的良性发展。
二是证券公司的信用风险。市场经济讲究以信用为基准。继雷曼兄弟控股公司因信誉危机倒闭之后，社会开始意识到信用风险对公司的危害力。而对证券公司而言，信用等级、信用评级更是关乎证券公司生存的关键。对一个证券公司而言，顾客对公司的信用度是证券公司确保生命力的关键所在。而在信用度背后的是证券公司的业绩和能力所在。社会大众对公司信用度的降低带来的最大风险就是公司的倒闭。且在公司管理的历史上，这种因公司信用危机带来的公司倒闭、公司财务状态危机事件层出不穷。因此，从根本上来说，必须重视公司信用度的维护。
三是证券公司的流动性风险。流动性风险当前作为证券公司面临又一市场风险，因证券公司本身业务的特殊性而带来的流动性因素的增加。资金流动性、人员流动性及风险的流动性等都因世界高速增长的市场经济增加了风险系数。因此，从根本上来说，证券公司的流动性风险已成为现如今证券公司必须给以高度重视的一大要素。
四是证券公司的管理风险。证券公司内部管理问题涉及到证券公司员工的管理，财务的管理，资金的管理及相关业务流程的管理。证券公司管理面临的风险主要是企业内部，企业内部不同职工之间，不同部门之间因为相关的利益而产生的纠纷是造成证券公司风险的原因所在，比如违规运作和缺乏监管带来的业务上的失误。
2.证券公司应对风险措施透析
鉴于证券公司业务的特殊性，建议在证券公司尝试成立专门的应对风险的管理机构。从制度上规范、从管理上严控风险。对此，本文尝试通过成立董事会的方式来监控证券公司的风险。
一是在董事会外成立审计委员会。审计委员会的成员在选择上必须以外部董事为主，其在职权上主要是要给风险政策防控委员会授权管理制定风险的政策。其在整个证券公司风险应对机制中处于监督领导的地位。是风险防控中心除了董事会外最高的防控中心。审计委员会的成立不同于普通的审计部门，其不但要审计公司面临的财务情况，更要对不同的部门的风险进行审计，确保公司的风险管理方案落到实处。
二是在审计委员会下设立风险政策防控委员会。其主要职责在于监控公司的风险，确保公司的业务的实现，建立一套程序用来识别、测量所面临的风险。其是证券公司风险防控的中心地带，其负责与不同的部门建立联系用来测量不同的风险的承受能力，并监控部门所遇到的风险。其主要组成人员是由高级的业务经理或者是专家来构成的，减少风险管理的失误率。对风险政策防控委员会而言，专业团队的出现是确保风险政策防控委员会监督工作的实现。
三是成立风险监管管理中心。其主要职责是审视各种与风险有关的议题并向董事会汇报相关情况。在人员的选择上必须确保人员的独立性及专业性，因为其候选人主要是公司的高层即具有相关风险防控管理经验的人为主。风险监管管理中心是作为风险政策防控委员会的有利补充。
四是成立风险防控的执行管理中心。其主要职责在于确定不同部门，不同业务之间所面临的风险因素和风险概率，确定所有不同风险所发生的变化，尤其是公司风险政策的变化，并极力推进新风险政策在公司的开展。其更主要的功能在于确保公司面临到风险是在公司所能承受的范围之内，而不能跳出这个风险。尤其是风险来源中的那些流动性的不确定风险因素，是风险防控执行管理中心的监督重点对象。
公司风险管理范文第2篇
【关键词】风险管理；内部控制；风险承担能力分析；风险偏好
一、风险管理与内部控制的比较分析
（一）风险管理与内部控制的理论基础
风险管理又名危机管理，是指生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程（风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成）。
内部控制是以专业管理制度为基础，以防范风险、有效监管为目的，通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。内部控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等五个相互联系的要素。
（二）风险管理与内部控制的关系
1.风险管理包含与内部控制中
内部控制主要是在企业内部实施的一种管理，风险管理有些可以通过内部控制来规避，有些则是客观不可控的。目前在我国，风险管理还是一个很宽泛的概念，内部控制则是从外部控制的角度去考虑的，相比风险管理更加精确。梳理内部控制发展的脉络有四个阶段，即内部牵制、内部会计控制与管理控制、内部控制及风险管理。可以说，风险管理是在内部控制的平台上产生的，有了内部控制才有风险管理。如果企业在不考虑内部控制的情况下谈论风险管理，那么风险管理就失去了意义，也很难找到有效避免风险的着力点和切入点。因此，在内部控制的框架下去谈风险管理、进而增强企业识别、防范风险的能力，能促使企业更好地发挥风险管理的能动性。
2.内部控制是实施风险管理的基础
企业内部控制实际上就是实施风险管理前的环境净化器。实施内部控制时，一定要将“控”做到极致，左右摇摆，兼顾太多的内部控制很难达到环境净化器的作用。从某种意义上，内部控制建设就像是企业实施风险管理的一座桥梁，如果没有这座桥，盲目开展风险管理，会使企业慢慢迷失前进的方向。
二、公司风险管理与内部控制管理缺陷
目前，内部控制在中国实施的时间还不长，很多企业都是“依葫芦画瓢”，还没有真正领悟到内部控制和风险管理的真谛。
（一）内部控制制度不规范
企业是一系列（不完全）契约（合同）的有机组合，是人们之间交易产权的一种方式。由于现实世界的复杂性、经济人的有限理性和机会主义的影响，这组契约通常又是不完备的，使人们之间交易产权存在较大风险。虽然我国绝大多数上市公司都建立了内部控制体系，但其操作规范流程都较为粗放缺乏统一的、详尽的、具有很强操作性的岗位操作流程。出现问题后常常是互相推卸责任，致使无法追究责任。而有些公司即使有内部控制制度，却不落实、不执行制度，使其形同虚设，不能发挥其制约、监督作用。
（二）风险评估不及时
风险评估是及时识别、科学分析和评价影响内部控制目标实现的各种不确定因素，并采取应对策略的过程，是实施内部控制的重要环节，风险评估从最初的风险分析、发展到包括目标设定、风险识别和风险应对。风险评估中新元素的增加，是对风险分析的拓展和深化，将风险评估上升到风险管理的高度，体现了将风险作为控制的核心理念，充分运用了管理学中的目标管理的思想，以目标为导向的企业风险管理更容易明确方向，控制企业的整体发展。风险评估必须是动态的跟踪评估，有些风险因素是短时的甚至是瞬间的，需要立刻做出化解风险的决策，其时效性是至关重要的。目前多数上市公司仍处于阶段性的定期评估状态，有失对风险的及时主动控制，滞后控制往往成效甚微。
（三）内部控制监督不力
内部审计不但是企业内部控制的一个非常重要的组成部分，更对其他相应环节发挥着重要的规范和约束力。目前我国很大一部分上市公司对内部控制监督不够重视，内部审计地位严重弱化。一方面，由于我国的内审人员一般向经理层负责，使内审机构及其人员工作独立性不强，其全局性、前瞻性不够，不能客观、真实、深入地开展工作，很难做出正确合理的审计处理决定；另一方面，较多企业轻视内部审计的作用，甚至由企业会计人员兼任内部审计人员，或由专业知识和技能水平不高的人员担当职务，从而使内部审计呈现可有可无、时有时无的状态，这就使得企业内部审计无法真正发挥作用。
三、通过风险承担能力分析加强风险管理与内部控制
使用风险承担能力分析，公司可以在风险偏好和风险管理能力之间取得平衡，既不会太谨小慎微，也不会过于横冲直撞。他们既能够调险承受能力，又能够调整对风险的偏好，从而做出成功的投资决定。这种新的风险管理办法能够帮助公司找到适合他们的道路，帮助他们在风险偏好和风险承担能力之间取得平衡。
风险承担能力是多层面的，至少包含5个要素：财力、管理能力、动态竞争、操作灵活性以及风险管理体系。有效的风险承担能力分析能够帮助企业在战略和运营规划之间建立紧密联系，帮助他们优化资本配置，找到可以用来抓住机遇的额外资源，量身打造出更准确、更强有力的绩效标准。
好公司也会碰到倒霉的事，不过其中有些事情会比另一些事情更易预测。有效的风险承担管理能力能够让公司更有效地应对以下两种类型的不利事件。
第一种事件的发生有那么一点规律可循，对公司影响也有限，比如输入价格的波动性、劳工问题或是外汇的波动性。这些事件很少突如其来，而且大多数管理团队都有经验处理此类事务。它们对公司财务的影响通常可以通过调整产品销售价格或者现金储备的水平来弱化。
第二种是发生概率很低但是后果很严重的事件，包括丧失主要生产设施、自然灾害，或是主要供货商出现问题。这些事件都是企业的噩梦，它们可能导致公司运营戛然而止，甚或使公司完全脱离正轨。
当企业的风险承担能力和风险管理能力达到有效平衡时，就具备了获利的可观潜力。如果想充分开发风险承担能力，企业需要对风险有更为动态的认识，即发现机遇而不只是关注潜在的负面影响。提高辨识机遇增长的能力，这正是风险承担能力可以帮助企业超越其他竞争对手之处。
参考文献：
[1]中国注册会计协会.2010公司战略和风险管理[M].经济科学出版社.
公司风险管理范文第3篇
我国已成功加入wto，证券市场也将逐步开放，只有10余年成长历史的中国证券公司，不久将与经历过百余年资本市场锤炼且实力雄厚的国外证券公司同场竞技。为了增强我国证券公司的市场竞争力，业务创新和管理规范两手同等重要。就规范管理而言，无论证券监管部门还是证券公司本身都面临着一个严肃的课题��如何提高证券公司风险管理水平?如何提高证券公司的抗风险能力?本文从证券公司的业务构成着手，分析了新形势下国内证券公司的风险类型，并在对中外证券公司进行比较分析的基础上，提出了风险应对措施。
一、从业务构成看我国证券公司风险
我国证券公司(指综合性证券公司)的主要业务按照《证券法》的有关规定有经纪、承销、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务等。因此证券公司风险根据业务可分为以下四大类：
(一)证券经纪业务风险
由于经纪业务收入占证券公司总收入的比例较大，一般达到40―50％以上，因此经纪业务风险是证券公司最基本的风险，主要表现有：
1．经营风险
由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大，证券公司对经纪业务的依赖性增强，二级市场行情波动对证券公司收益影响较大，当行情低迷时，固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下，经营风险凸现。
上海证券交易所2000年度会员年检结果显示，96家证券公司类会员只有32％被列为年检好会员，与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时，仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损，相当一部分证券公司净资产低于平均水平，在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。
2．拓展业务风险
随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入，证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施，面临较大风险：
(1)向客户融资。由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止，变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等)，有的还与银行共同协作，使融资行为不易被发现。(2)返佣。返佣使经营成本加大，一旦行情不好，返佣成为节约费用的包袱；返佣的帐务处理有的返还现金，管理漏洞较多；返佣比例制定亦有较大的随意性，增加了规范管理的难度；同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税，未扣所得税、营业税，留下了隐患。(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保，因担保方比较隐蔽，只有在资金链出现断裂，才有可能被发现，而这时证券公司面临的风险已十分严重。(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票，证券公司分支机构监管客户的股票，以保证另一客户资金安全)，这是《证券法》不允许的行为，监管协议不受法律保障，监管行为不受法规认可，一旦发生纠纷，证券公司十分被动。(5)业务创新。为追求规模扩大和市场占有率增加，证券公司开展了一系列的业务创新，并与银行、保险等机构结成战略伙伴关系，业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战，风险控制难度加大。
3．系统网络风险
随着网络信息技术在证券行业的广泛应用，随着证券行业业务创新的不断深入，网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要。但证券公司对此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。
(二)证券承销业务风险
证券承销业务是证券公司的主要业务之一，因为项目周期长，受市场不可预测因素影响较大，随着监管力度的加强，证券公司的连带责任增加，公司各项风险增大。
如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，推荐企业发行证券失败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误，造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市场需求，券商包销的股票卖不出去；或者在增发配股时成了上市公司大股东，证券公司资金被大量占用引发财务风险。随着b股市场将率先成为全流通市场，b股承销业务将有较大发展，如果履行包销责任，还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装，在信息披露上出现过错，误导投资人，造成违规违法的风险。
(三)自营业务风险
作为证券公司传统业务之一，证券自营收入约占中国证券公司总收入的30％，但其风险却比较巨大。首先是市场风险，自营收益与二级市场走势关系密切。目前我国证券二级市场整体来讲投机气氛较浓，市场波动相对频繁，很多证券公司未建立有效的业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度责任制度，面对相对较少的投资品种，证券公司无法利用套期保值等手段规避证券市场波动的系统风险，因此，二级市场的价格异常波动会给公司业务带来较大的风险。其次是新业务风险，很多新的交易品种即将推出，但由于业务新、经验少，容易出现问题。同时它在能够规避风险的同时，也有放大风险的效应。“李森事件”把百年历史的“巴林银行”毁于一旦就是典型的案例。第三是违规操作风险，追求自营业务收益增加，恶意炒作使股价震荡加剧从中获利。这种行为是《证券法》所严厉禁止的。一旦受到查处，公司的各项业务都将受到严重影响。
(四)其他业务风险
在上述三大业务之外，资产管理业务是很多证券公司未来发展的重点，但其带来的风险在2001年表现得尤为突出。虽然《证券法》以及中国证监会的有关规定指出，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺投资收益，但是不少证券公司在进行资产管理业务时，还是违规进行保底和收益分配承诺，在操作不当时，易使应由客户承担的市场风险，转化为由证券公司承担实际的亏损。同时该业务未形成一套完整的收益分配机制，致使收益分配的品种单一、凭经验确定，客户可选择的机会少，证券公司遇行情波动较大时，风险应对的能力欠佳。假设某证券公司注册资金20亿元，实际资产管理的资金100亿元。允诺资金的保底利润率是10％。按此计算，其年成本在10亿元左右，在大盘下跌20％，损失应超过15％达8．5亿元，加上公司自有的自营资金按10亿元计算，大盘下跌损失2亿元，则两者合计损失超过20．5亿元，对该证券公司来说已达到生死存亡的地步。因此，证券公司在开展资产管理业务时一定要注意风险。不能盲目扩展。其他如国外证券公司获利丰厚的资产重组、并购业务在我国虽然也开展，但业务量较小，所以其风险并不明显。
二、风险管理的国际比较
随着证券行业的快速发展，证券监管理部门和证券公司对风险管理的认识正在逐步提高，这是我国证券市场得以稳健发展和证券公司业务得以正常运转的前提条件。但是我们也看到，与发达国家的证券公司相比，目前我国证券公司在风险管理方面还存在以下几方面的差距：
(一)科学风险管理理念的缺乏
发达国家的证券公司形成了一整套的科学风险管理理念，对风险管理有着很深刻的认识，不仅在风险管理的理论研究中取得了突破性的进展，而且在风险管理的实践中，逐步建立起从认识、衡量、评价到控制的一整套完整的管理体系。而我国的证券市场与发达国家的证券市场相比发展时间较短，缺乏对风险管理的科学认识，风险管理的经验是在惨痛教训中积累的，没有形成适合中国证券市场科学的风险管理理念。
(二)组织架构上的差距
国外发达国家的各证券公司，根据其自身发展需要构建了合理的内部组织结构，并且在市场发展中不断完善。如美林公司的管理体系：一名公司副总裁具体分管公司全面的风险管理事务，由其领导公司的风险控制委员会，风险控制委员会的主要职责是设计和修订公司的风险控制政策及程序，规划各部门的风险限额，评估和监控各种业务风险等。风险控制委员会的常设机构为风险与信用管理机构。而我国多数证券公司未建立具有高效的风险管理职能的部门，或建立了风险管理职能部门，但未有效履行风险管理职能。证券公司的风险管理体系、架构亟待完善。
(三)管理手段上的差异
国外的证券公司对风险不仅能定性分析，而且能量化分析，即通过建立数学模型，运用统计技术等手段来定量分析风险。对风险的定量分析不仅是证券公司自身防范风险的内在要求，也是监管部门的硬性规定。在中国，很少有证券公司对市场风险进行定量分析，大多是仅凭经验判断风险，并以此进行定性分析。
(四)经营规模上的差距
与国外证券公司相比，我国证券公司存在规模小、数量多的现象。1998年全球十大证券公司平均资本(折合人民币，下同)为2334亿元，其中美林公司和摩根斯坦利分列一二位，资本规模分别为5618亿元、3448亿元。1999年底我国共有专业证券公司90余家，累计总股本为286．56亿元，平均每家股本只有3．184亿元。这样的规模难以适应中国证券市场对外开放将面临较大风险的现状，更不要谈与国际证券公司竞争了。
三、风险防范与管理应对措施
(一)树立科学的风险管理理念
从国外证券公司实践来看，建立科学的风险管理理念比风险识别和风险评估更重要。其认为业务的主要风险不是业务本身，而是业务管理方式，违反纪律或在监管方式上出现失误最有可能引发风险。因此我们应不断地在整个证券公司内部强化纪律和风险意识，一方面自上而下地推动风险的警示教育；另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成系统的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，时刻警觉，形成防范风险的第一道屏障。同时使风险管理策略具备灵活性，以适应市场不断变化的需要。
(二)建立合理的组织架构
证券公司必须建立独立的风险管理委员会，确保公司对各种风险能够识别、监管和综合管理。为此，风险管理委员会需建立严密的风险管理流程，一般包括：(1)成立一个正式的风险管理组织，此组织能确定风险监管流程；(2)审计委员会(向风险管理委员会负责)对公司整体风险监管流程进行定期的审核；(3)确定明确的风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持；(4)公司最高管理决策层明确规定风险容忍程度，并且定期进行检讨以确保公司的风险承受与公司的各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的市场条件相一致；(5)在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调。
(三)提高风险管理技术水平
证券公司应当运用现代化的风险管理技术，形成组织严密并能适时对风险进行监控的综合风险管理和控制模型。如借鉴证监会国际组织“资本充足率”的框架和计量与管理风险的var(value―at―risk)模型，提高风险管理技术水平。
var是指在正常的市场条件和给定的置信度内，用于评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失。其风险管理技术是对市场风险的总括性评估，它考虑了金融资产对某种风险来源(例如利率、汇率、商品价格、股票价格等基础性金融变量)的敞口和市场逆向变化的可能性。var风险管理技术(或模型)是近年来在金融市场发达国家(主要在欧美)兴起的一种金融风险评估和计量模型，目前已被全球各主要银行、非银行金融机构(包括证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司等)、公司和金融监管机构广泛采用。
(四)建立健全风险管理的内控体系
证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即风险评估、风险控制和风险管理。
1．风险评估：首先是各业务岗位或工作流程中的风险评估。岗位或工作流程中的风险评估是对证券公司的日常经营管理中，每一项业务或每一个工作流程中可能产生风险的可能性的预测。它包括风险所在、风险所引起损失的时机、可能发生的损失原因、可能发生损失的金额、损失预测的可信度、损失发生的频率以及损失应对措施等。其次是整体风险评估。公司的整体风险最终都可能通过资产体现出来，因此，对公司整体风险的评估，主要是对资产风险进行测评。资产风险评估的主要指标有：(1)安全性指标：对外担保比例占资本总额的比例不得超过100％；自营股票余额占资本总额的比例不得超过30％，自营债券余额占资本的比例不得超过50％等。(2)流动性指标：流动资产余额占资本总额的比例不得低于25％；长期投资余额占资本的比例不得超过30％。(3)盈利性指标：包括资产收益率、资本收益率等。通过对以上指标的分析，确定公司风险的发生概率，进而采取相应的防范应对措施。
2．风险控制：完善以一级法人制度为核心的授权分责制度，加强决策的集中性、统一性和权威性。实行与个人责任密切联系的集体决策制度，防止个人独断专行。建立高级管理人员岗位定期轮换和重点岗位定期轮换的制度，保持决策体系的新鲜和活力。
(1)．经纪业务风险控制。公司要对营业网点合理安排，防止盲目扩张。建立和完善交易岗位责任制，明确各岗位职责，制定各岗位操作制度。进一步完善营业部各项业务的交易流程。加强财务稽核和现场监督。
(2)．承销业务风险控制。建立“统一领导、专业分工、集中管理”的业务体制，在公司内部形成以专家评审委员会为核心的业务管理体制。其主要职责是：负责制定公司承销业务的操作流程；负责项目立项、策划、创新业务的咨询和评审；负责拟上报项目材料的评审。规范运作、严格自律、提高执业水准。
(3)．自营业务风险控制。建立科学的决策系统。自营业务是个系统工程，需要研究部门、财务资金部门、风险控制小组、投资决策部门等共同参与完成。在这个决策系统中，投资决策部门是最高决策机构；研究部门对市场分析和投资品种进行可行性分析研究，为投资决策提供依据；财务资金部门负责资金调拨、核算；风险小组对自营业务全过程进行监督。加强自营资金的管理；加强自营队伍建设；公司总部对整个系统的资金运作、自营操作进行统一管理，充分利用资源，提高效率，降低风险。
公司风险管理范文第4篇
关键词：小额贷款公司；市场风险；信用风险；流动性风险
一、普惠制金融体系下发展农村小额贷款公司的必要性
普惠金融的引入是实现普惠型经济的重要工具，所谓普惠制经济，就是最大限度的让尽可能多的人享受到经济发展带来的福利增加。近年来发展的农村小额贷款公司是普惠制金融的重要体现，在我国发展小额贷款公司，也是积极响应中央政策号召，是农村金融领域的一项重要改革。
农村小额贷款公司有利于解决农户和小型企业贷款困难问题，促进农村金融服务水平，有利于农村经济发展，同时还能推进农村民间金融走上规范化发展道路。
农村小额贷款公司经营机制灵活多样，针对农户不同的贷款需求，能从根本上满足，对解决农村资金困难发挥了重要作用，在商业银行退出农村金融市场后造成的金融服务空白能有效弥补。与正规支农渠道相比，农村小额贷款公司具有一系列优势，比如贷款门槛低、手续简便；与民间借贷相比较，农村小额贷款公司是农民借贷的首选，其比较规范、利率低。鉴于此，农村小额贷款公司的成立与运营对于民间借贷的规范化有利，同时也有利于金融业的适度竞争。
二、农村小额贷款公司存在的主要风险分析
农村小额贷款公司，为“三农”的发展提供了良好的资金支持，有利于农村民间金融的发展，有力地促进了我国经济的发展，但也存在一些问题，隐藏着一系列风险。
（一）市场风险
根据相关规定，央行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9倍和4倍，分别是农村小额贷款公司贷款利率的下限和上限。小额贷款公司的放贷利率和收益状况很大程度上受中国人民银行利率水平变化的影响。目前，我国的通货膨胀率比较高，在此背景下，央行采取一系列措施，存、贷款基准利率多次调整，利率的波动和变化比较频繁，农村小额贷款公司的利率风险增加。
（二）信用风险
农村小额贷款公司的主要服务对象是农户及居住在农村的个体工商户等，这些借款者信用一般不高，他们居住比较分散，个人信息小额贷款公司不太了解，存在严重的信息不对称。另外，小额贷款公司自身存在一些局限性，内部操作不完善、对贷款审查程序不严格、从业人员素质低。这两方面的原因，使得小额贷款公司面临巨大的信用风险。由于农业天然的弱质性，农户进行农业生产面临着较强的自然风险和市场风险，自身抵抗能力又弱，一旦遭遇自然灾害，无法还款的风险增加。
（三）流动性风险
根据相关规定，农村小额贷款公司只能发放贷款，而不能吸收存款，在现实中，小额贷款公司发放贷款的速度比较快，而回收资金的速度较慢，资金紧张状况比较严重。小额贷款公司面临着较高的流动性风险，流动性风险严重制约了小额贷款公司的可持续发展。
（四）操作风险
由于不完善或者有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的风险就是操作风险。我国农村小额贷款公司从业人员少、专业技能不强，很大一部分人员之前没有从事过金融业务，缺少专业知识，这样操作风险极易产生。另外，大部分的小额贷款公司都没有设置专门的风险管理职位，更没有相应的专业人员，风险处置操作也只是形式上的。
（五）法律风险
《关于小额贷款公司的指导意见》对小额贷款公司的定位不明确，只是把小额贷款公司确定为公司，有限责任或股份有限公司，但至于是否是金融公司没有明确的定位。由于定位不明确，小额贷款公司的性质不确定，致使小额贷款公司在实际运行中存在不少问题，对小额贷款公司的日常经营与监管都造成不利的影响。小额贷款公司只能发放贷款不能吸收存款，所以《商业银行法》对其不适用，但其从事的是金融业务，不是一般的公司，也不能完全适用《公司法》。小额贷款公司面临着严重的法律上的不确定性。
三、解决农村小额贷款公司存在风险的对策建议
（一）强化利率风险意识
农村小额贷款公司要强化利率风险意识，重视利率风险管理，加强风险体系的建设。影响利率的因素复杂，利率变动频繁，小额贷款公司要有能力判断利率走势，准确预测。还要特别注意央行的货币政策，以准确判断利率走势。
（二）强化贷后管理
严格审批贷款程序，贷款发放后采取一些措施加强贷后管理，定期检查贷款项目和贷款资金用途。进行风险预警分析，根据情况是否对农户再贷款或进行展期，对风险大的农户按期收回本金或调整贷款期限或发放方式或不予展期，而对于那些经营状况好且风险低的农户则继续支持。
（三）扩大融资渠道
根据规定，小额贷款公司只能以自有资金发放贷款，同时只能贷款而不能吸收存款，严重制约了小额贷款公司的发展，所以，管理当局应制定出台一些措施，扩大农村小额贷款公司的资金来源，允许股东增资扩股是一个方法，除此之外，还要根据具体情况，对那些经营业绩好、无不良记录的小额贷款公司可以允许其相互进行资金拆借、吸收转贷款等方式来扩大其资金来源。
（四）健全内部管理、增强风险意识
加强小额贷款公司从业人员的培训教育，完善员工激励机制，使员工的积极性和创造性充分调动起来，提高员工的风险意识，营造风险文化和加强内部控制。
（五）完善相关的法律法规、明确法律定位
为了规范农村小额贷款公司的持续健康发展，相关部门应尽快制定完善小额贷款公司的法律法规，特别是关于小额贷款公司的监管法规。法律法规的完善健全，有利于明确小额贷款公司的法律地位，确定其法律性质，同时有利于明确其监管主体、监管内容及相关争议解决措施等。
参考文献：
[1]宋克玉.我国小额贷款公司风险管理问题探析[J].北方经济，2008，（20）.
[2]刘国防，齐丽梅.农村小额贷款公司发展问题研究[J].经济纵横，2009，（12）.
[3]王纬.关于我国小额贷款公司的主要风险分析[J].东方企业文化，2013，（13）.
公司风险管理范文第5篇
关键词：信托；信托风险管理；信托公司风险管理信息系统
1 引言
随着信托业第五次清理整顿的结束，从2002年开始，国内信托公司回归“受人之托，代人理财”信托本业。在我国信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系的四大支柱。信托公司作为我国目前唯一能够跨越货币市场、资本市场和实业投资领域的非银行金融机构具有鲜明的优势。中国信托行业经历了高速发展，管理资产从2007年到2012年间翻了七倍，截止2013年3季度末超过10万亿人民币。中国信托业资产规模已超过保险业资产总额，成为仅次于银行的第二大金融部门。但高速发展的同时面临着空前的挑战，目前行业收入中约有88%存在不确定性，长期看来不可持续，现有业务中蕴含4类风险：信用风险、市场风险、流动性风险和操作性风险。
2 信托公司风险识别
在规模大增背后，信托业风险在不断累积。以受托融资、投资管理和咨询顾问为核心的基本业务经营模式，必然使信托公司面临的风险具有自身的特征。信托公司主要的风险如下文：
信用风险又称违约风险，对信托公司而言，主要是指信托财产运用的交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使信托公司遭受损失的可能性。在近年的房地产和矿产信托激增的同时，房地产信托和矿产信托出的兑付风险提升。当前信托公司已经发生过的兑付危机如编造融资项目、伪造项目材料、公司公章，骗取信托贷款；融资人负有高额债务、挪用信托贷款还账、无力兑付信托计划；地方政府融资平台，债台高筑、涉嫌违规注资担保、财政吃紧等情况。
市场风险。即由于信托公司信托财产或固有财产在金融市场上从事金融产品、金融衍生品交易时，因金融产品、金融衍生品的市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。市场风险可细分为利率风险、汇率风险和投资风险。泡沫化的市场行情、掩盖了信托风险，近期最为突出的就是内蒙古鄂尔多斯的房地产市场，现在的鄂尔多斯楼市崩盘、豪车贱卖，早已不是那个批量造福、大兴土木的盛况。现如今，只有空空如也的大楼、空荡荡的街道和乌漆抹黑的街景，鄂尔多斯也被称为“鬼城”。这里是信托公司的噩梦。
流动性风险。即信托公司所掌握的现金、以合理价格变现资产所获得的资金、或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要，从而导致信誉下降或违约，或导致财务损失。目前信托公司主要将募集资金以多种方式投入到融资方，信托财产的流动性主要由融资方控制，信托公司不能对其流动性进行主动控制，结果造成流动性风险在当前的信托业务中普遍存在。
操作风险。按照操作风险的定义，它可以分为四类：人员因素、流程因素、系统因素、外部事件等引起的操作风险；目前信托公司专门成立相关部门来控制流程因素，主要制定业务流程、操作规程和风险控制管理制度。而对其他类的操作风险关注不够，对于外部事件如同行业内其他公司不利信息、监管要求的变化，对于人员因素如骨干员工的流失、员工的失误、信托经理的道德风险等引起的操作风险，都应该引起信托公司的重视。
信托公司运营过程中还涉及到上述风险外的其他风险，本文不再赘述。
3 信托公司风险管理体系
信托公司与银行、保险、证券等其他金融机构相比，对风险管理的要求更高。一方面信托公司可以直接跨越资本市场、货币市场与实业投资领域，美国信托专家斯科特曾说：“信托业的应用范围可以与人类的想象力相媲美！” 投资范围广即会面临多种风险，如信用风险、市场风险等；另一方面，信托公司业务创新性强，可参考的经验少。因此， 完善、有效的风险管理体系对信托公司尤为重要。
构建一个完善、有效的信托公司的风险管理体系，首先要遵从风险管理的基本理念：一些金融风险是不可避免的，金融风险管理的目标不是完全消除风险，而在于：在信托公司运营过程中充分考虑到有关金融风险，并将其控制在可承受的风险水平内。
构建一个完善、有效的信托公司的风险管理体系，其次是需要建立风险识别、风险度量及风险管理策略的风险控制流程。每个信托公司的风险管理体系是根据自身的情况构建， 不存在统一的管理模式。 从风险管理的基本理念和风险管理的经验考虑， 一个完善、有效的风险管理体系至少要满足几个方面的标准：
1.风险管理能涵盖公司运营过程中所有可能遇到的风险因素。需要有效地识别出各类风险， 并将其纳入管理范畴，才能尽量避免风险。
2.风险管理能够在公司层面上实现对各类风险的整合。信托公司因业务范围广、业务创新性高，使信托业务产生多样化风险，所以需要在公司层面对对各类风险进行整合， 为了实现分散风险的策略。
3.风险管理过程要与公司经营过程有机的结合。具体来讲， 在项目初步意向开始就要对产品进行风险识别、风险评估及制定相应的风险管理策略。风险管理贯穿整个产品运作的各个环节，如项目前期对交易对方的尽职调查、金融产品的合规性审查、法律事务审查、业务审查，项目中期的合同签署、抵质押保办理、资产运作，项目后期的贷后管理、保证金账户的监管、按合同约定收回本金收益、定期支付受益人收益及到期支付本金等等。
4.风险管理要与公司经营目标相一致。信托公司经营目标的实现需要风险管理保驾护航， 而公司的风险管理活动是为了实现经营目标。只有信托公司风险偏好与公司目标相一致才能为公司经营目标的实现提供合理保证。
4 信托公司风险管理信息系统
当前我国的信托公司都建立了业务系统、财务系统，但是风险管理系统的建设还不完善。一个完善的风险管理系统，可以帮助信托公司将风险管控关口前移，有效识别和控制风险，建立起完善、有效的风险控制体系。
信托公司需要进一步提高信息系统风险防控能力，近年来信托公司已逐步提出了风险管理信息化的想法，及有些信托公司也建立起风险管理信息系统，但从目前情况看信托风险控制系统远远滞后于银行风险管理系统的步伐。信托公司需建立完善、有效的风险管理体系，从以技术防范为主的、被动信息安全管理，转变为以预防控制为主的、主动的信息化风险管理。
对于信托公司风险管理信息系统不仅包含信托公司内部风险管理信息系统还要包含支持监管要求的信息化建设。对监管部门来讲要借助信息系统有效提升监管能力。可靠的非现场监管信息系统和现场检查系统，能有效帮助监管部门及时监测和识别主要风险点，提高现场检查和非现场监管的整体性和有效性，减少仅仅依靠人工现场检查造成的随意性和盲目性，有助于提升监管能力，节约监管资源。要实现监管部门的监管要求，作为信托公司需要保证监管要求的数据真实性、完整性和及时性。
信托风险管理信息系统的结构框架包括三个部分：应用结构、数据结构、技术结构。应用结构为风险管理提供业务框架；数据结构提供应用结构所需的数据和接口，用于支持各最终用户的风险管理；技术结构提供风险管理运作的实际环境。
本文主要描述数据结构和应用结构设计思想。
1.数据结构设计思想
目前信托公司的系统包含了CRM系统、资管子系统、估值子系统、业务子系统、TA子系统、财务子系统等，且大多数信托公司各子系统均由不同供应商提供。而风险管理系统的数据需来源于信托公司的各生产系统，建议风险管理系统需建立在数据中心的基础上，即将各子系统数据实时传递到数据中心，风险管理系统从数据中心中调用所需数据。
2.应用结构设计思想
信托风险中包含了可量化与不可量化风险，对于可量化风险由信托风险管理信息系统执行。风险管理信息系统应将能够识别的操作风险、信用风险、市场风险和流动风险纳入系统中，不同的信托公司风险点不同，同一个信托公司风险点也会随着业务及管理要求不同而变化，故设计的原则是可以自定义规则。
信托风险管理信息系统包含风险规则设置、监控管理、监控报告三大模块。
（1）风险规则设置
风险规则设置中需包含元数据设置、指标设置及风险级别设置。
元数据设置主要是提供风险管理系统中监控指标所需的基础数据源。元数据可以支持自定义配置，如对于系统内部数据，元数据可以取自于数据中心的对应字段；对于计算的某个参数值，元数据可以是个固定的数值；对于系统外部数据如交易对手财务数据，元数据可以支持模板导入。
指标设置主要是提供风险管理系统中的需要监控的主要风险点、风险点的判断规则及其对应的风险级别。指标设置为自定义设置方式。需支持自定义指标名称、指标描述、指标分类、指标规则及风险级别定义。指标分类是为后续可以按照不同类别分别出具监控报告设置，且存在一个指标即是内部风险控制的风险点，也是监管要求的风险点，故需要一个指标可以设置多个指标分类；指标规则是指计算公式或是判断规则，支持自定义公式和输入SQL语句等自定义方式；风险级别定义是定义风险点的风险等级的具体范围，为监控预警和后续出具风险报告提供准确的依据，且可以设置每个风险级别对应的分值，可为绩效考核提供依据。
（2）监控管理
对于可量化的风险有了实时的数据元，定义好的指标，系统提供自动任务可以定期的执行风险事件的检查，将发现的风险事件及时主动的发邮件或短信通知风险管理部门相关人员，可以降低风险发生可能性；对于流程可控制的风险，采用技术控制严格执行控制风险点来降低风险；对于不可量化的风险可以设置相应的审批。系统可提供风险检查点提示，并在审批过程中进行操作风险的评分。
（3）监控报告
根据风险规则设置和监控管理，系统可以根据指标类别、时间范围自定义选择出具风险报告，也可以根据设置定期出具风险报告并系统主动发送给设置人员。对于周期性风险报告的模板可以自定义设置格式，对于临时性报告可以根据系统默认样式导出到本地调整格式。
只要各生产系统中有相应的数据源，根据指标设置和风险报告模板设置即可以出具相应的风险报告，诸如监管要求的净资本和风险资本报告、公司内部风险控制的交易对手财务指标报告等等。
5 总结
本文主要是对信托公司构建完善、有效的风险管理体系进行了分析，对风险管理信息化建设进行了深入的研究，希望对信托风险管理信息系统能起到抛砖引玉的作用。
参考文献
[1]米歇尔・科罗赫等.风险管理[M].北京： 中国.财政经济出版社， 2005.
公司风险管理范文第6篇
关键词：企业集团；财务公司；职能；风险管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1672-3198(2009)24-0042-02
自从1987年我国首家企业集团财务公司――东风汽车工业财务公司成立以来，财务公司从无到有，由弱到强，资金实力和经营水平已经今非昔比。据统计，截至2008年底，我国已有财务公司89家，总资产规模达12487亿元。其中，资产规模最大的中油财务公司，其资产已近1000亿元，超过中小股份制银行和证券金融机构。随着规模的扩大，财务公司的业务范围也在不断拓展，从诞生时简单的存贷款业务发展到目前的信贷、结算、资金集中管理、投资理财、咨询顾问等多种类综合性的业务体系。尽管财务公司在我国企业集团发展中所起的作用日益加大，但与国外发达国家相比，我国的财务公司尚处在发展的初级阶段，在金融危机余韵未消的今天，如何加强财务公司的风险管理工作，避免重蹈雷曼兄弟、AIG和通用汽车等公司的覆辙・已成为财务学界关注的重点。
1 财务公司的职能定位
企业集团设立财务公司的目就是要凭借财务公司在财务管理、咨询和服务上的优势不断降低集团资金成本，提高集团理财收益。因此，财务公司在设立之初就应当以集团利益为日标定位自身职能。根据国外的经验，财务公司主要有两类：一类是由大企业集团投资设立的，申领了银行业执照，面向全社会开展金融业务的财务公司，主要有大众、宝马福特、丰田、IBM、GE等I另一类是业务严格限制在集团内的财务公司，承担着为集团内所有子公司提供全方位咨询和财务金融方面的支持，并进行资金管理、项目和贸易融资、租赁、财务公司控制等工作。办理集团公司全球范围内的结算：信贷、票据清算、外汇买卖、融资等业务。两种类型的财务公司虽然与母公司联系程度不同，具体的运作目标不同，但都为集团带来了可观的经济效益。根据银监会2004年《企业集团财务公司管理办法》的规定，目前我国大企业集团下属财务公司从服务功能上定位应当归属于第二类，其具体职能体现在三大方面：
(1)资金结算职能。财务公司的基本职能，一方面通过集团内部财务网络开展统一的内部结算，另一方面通过和外部商业银行网络的无缝对接提高对外结算效率，加强内部管理和控制，防止资金管理失控；此外，通过在集团内部进行资源配置，统一调剂资金余缺，可以使集团调整融资规模，最大限度地提高资金运用效率I而且集团可以通过财务公司的资金调度，从更高层次上参与集团内各企业的经营管理，强化资本运营。
(2)金融服务职能。财务公司的主要职能。我国财务公司的金融服务职能立足于集团内部的金融需求。主要开展投资和融资业务。一方面，财务公司通过汇集集团内部暂时的冗余资金来培育集团内部资金市场，降低资金成本，同时还利用发行金融债券、办理融资租赁、进行资金拆借等形式扩大集团外都融资渠道以满足集团多种层次的资金需求。另一方面，财务公司将内部闲置资金对外投资，在现行法规的宽松业务范围下，财务公司已涉足多个金融领域，通过证券投资优化资源配置，提升集团效益，甚至配合集团战略性扩张，收购或持有其他公司的股权，从而在战略上为集团创造出优势。
(3)财务咨询职能。财务公司的派生职能。作为集团资金集散池及资源配置中心，财务公司熟悉集团所属行业的信息，了解集团各公司的财务和经营状况，可以有效地为集团提供决策信息和专业咨询意见。同时，财务公司又是集团的风险顾问，凭借专业能力和信息对企业面临的风险进行评估、监控、预警和化解。此外，财务公司同其所属产业有紧密的联系，对产业特性的理解更为深刻，具备其他金融机构不具备的专业水平。
表1通过和传统结算中心的比较反应了财务公司三大职能对集团企业财务和经营行为的贡献。
2 财务公司的职能风险
财务公司三大职能是企业集团利润提升的利器，但风险也就隐藏在职能效用之后。因此，有必要从职能角度分析财务公司的运营风险，以便于通过调整和管理财务公司的职能达到风险控制目的。
从职能角度看财务公司风险主要体现在以下方面：
2.1 信用风险
信用风险是作为结算方的成员单位不能按预期或合同规定的时间和数额金额支付应对财务公司承担的义务而导致财务公司资产损失的风险。信用风险是由财务公司资金结算职能引发的，原因在于成员单位将内外部结算中的各种不确定性转嫁给财务公司，如果这些不确定性转变成具体的违约行为汇集于财务公司，将可能超出财务公司的资本承受能力而引发危机。
2.2 结算风险
结算风险是财务公司在内外结算过程中因不正确的操作流程、人员、系统或外部事件导致的直接或间接损失的风险。由于财务公司参与结算的业务覆盖范围广泛、往来金额巨大，因此成险概率很高。结算风险即源于财务公司的资金管理职能，也和金融服务职能密切相关。不论普通业务还是金融业务，只要出现内部控制缺陷、管理技能下降还是结算系统失效，都可能导致结算风险发生。
2.3 金融风险
金融风险是财务公司在进行集团资金融通过程中，由于金融产品价值变动导致其资金、财产、信誉遭受损失的可能性。财务公司本来就是集团内“经营风险的机构”，以“经营风险”为其营利的根本手段，因此，金融风险是和财务公司的金融服务职能伴生的。从财务公司的业务划分，金融风险又具体表现为投资风险和融资风险，前者例如财务公司的过度投资倾向，后者则典型体现为财务公司的超额担保行为。金融风险由于其隐蔽性强、隔离难度大，极易引发整个集团的财务危机。
2.4 流动性风险
流动性风险是财务公司在流动资金管理中由于资产负债的不匹配导致的偿付不足的可能性。显然流动性风险和财务公司的金融服务职能有关。财务公司资金来源主要是集团成员单位存款，具有明显的短期性；而资金运用却以中长期贷款为主。资产和负债在期限结构上不匹配显现出营运资金管理的激进倾向，一旦出现资金紧张时，极易引发支付危机，届时将导致整个集团财务状况恶化。
2.5 体制风险
体制风险是由于集团经济运行状况和经营行为的变化对财务公司安全运行所连带引发的风险。这一风险因财务公司在行政上隶属集团的管理并与集团存在体制依存关系形成的。从表面上看这一风险似乎是财务公司的外部风险，其实不然。财务公司是集团产业和金融运营的总顾问，市场的进退、产业的选择、项目的评估，无一不以财务公司的咨询系统为决策支持。因此，财务公司咨询职能发挥的程度不仅关系到集团的经营状况，也和财务公司自身的安
危密切相关。
3 基于财务公司职能管理的风险控制措施
财务公司的职能为集团带来了产融结合优势发挥的前提条件，也是集团风险发生的根源。风险应当从源头遏制，因此，财务公司风险管理的有效途径应该是通过对自身业务职能的管控，防范、规避和控制风险。
3.1 建立风险管理机构
有效的风险管理手段应当由专门的风险管理机构执行。作为风险汇集点，财务公司务必建立专门的风险管理机构。完整的财务公司风险管理组织结构应包括董事会及其下设的风险管理委员会、高级管理层、风险管理部门和内部稽核部门等，并使各部门切实履行职责。董事会应以战略的高度和要求，重视财务公司风险管理，制定与公司整体战略相一致并符合公司实际的风险管理战略、政策和程序，并承担监控风险管理有效性的最终责任；高级管理层负责执行董事会批准的风险管理战略及总体政策，在风险的日常管理中，对董事会负最终责任，并应为风险管理配备适当的人员、经费等资源；风险管理部门负直接责任，专职风险管理体系的建立和实施，拟定公司风险管理政策、程序和具体的操作规程，因此风险管理部门应保持足够的独立性和权威性；内部稽核部门不直接参与风险管理，负责对公司风险管理体系运作情况和风险管理政策执行情况进行监督和评估，保证风险管理政策的有效制定和执行。
3.2 完善内部控制体系
金融行业风险防范的根本解决方案在于内部控制体系。首先，应结合自身经营的规模和业务特点，制定科学合理的内控制度，完善系统缜密、操作性强的制度规范机制，制定内控制度实施细则，使内控制度形成体系，并根据情况变化不断增加管理制度对风险点的覆盖密度。其次，加强对各项业务的事前防范、事中控制和事后监督，全程监控各项业务操作流程，应遵循全面、有效、审慎、制衡原则。针对不同岗位分别制定罗列式的、简明的业务操作手册，涵盖相应岗位全部现行的业务流程，风险点等。再者，根据∞BIT内控框架建立完善的风险管理信息系统，贯穿公司各个层次、部门、覆盖各个业务领域，充分利用计算机技术实现经营信息快速准确的采集、传递和分析，为风险管理决策提供可靠的依据。以上三项内控建议中，内控制度是基础，业务监督是核心，信息系统是辅助，三者构成严密的内部控制体系，可以规范财务公司的正常职能发挥。
3.3 强化风险识别机制
识别风险是风险管理的最基本要求。财务公司对内担负所有成员单位的资金集中管理的重任，对外要同客户、商业银行、其他金融机构如信托公司、投资公司、证券公司等建立长期往来业务关系。业务的多样化和风险因素的复杂性，使得有效识别风险的难度很大。当前财务公司可以从两方面强化风险识别：第一，充分关注结算系统安全。结算资金安全关系到财务公司乃至整个集团的经营。风险管理部门应时常对结算系统进行测试和防范检查，密切关注所有现金流信息，洞察一切可疑现象，排查列举现有的、潜在的各种风险因素，以防范资金结算过程中的风险l第二。学习和借鉴商业银行的做法，风险管理部门应尽快通过建立有关的数据、曲线、图表等模拟公司未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素及后果，及时提供给集团决策者，建议和提供最佳的风险管理方案，以避免投融资服务以及咨询工作中的风险。
3.4 运用新型管理技术
现代风险管理技术趋于计量化和模型化，增强了风险管理的准确性学性和客观性，已总结出适合不同风险的工具类型。这些工具在金融机构中得到广泛运用。但财务公司要借鉴并熟练运用先进的技术和工具，还需完善和改进以下工作：一是以业务导向管理风险，根据不同业务以及同一业务不同流程的要风险，有针对性地制定风险管理策略，选择符合财务公司业务特征的切实可行的风险管理技术和工具；二是提高对现有数据信息的分析、运用能力，并加快建立现代化的数据信息收集和处理系统，加大数据储备，为先进技术和工具的有效使用提供数据保证；三是应该将定量与定性分析相结合，完善现有的资产分类管理，建立客户评级体系，大胆利用金融衍生产品来降低风险。
3.5 增强自身抗风险能力
财务公司应该在巩固传统金融业务的基础上认真分析和制定经营发展战略，依据企业的资源和经营能力精心设计金融服务领域和方式，通过提高自身经营能力有效的防范和化解风险。财务公司应该加强与其它金融企业的战略合作。积极探寻业务创新。开发出适合集团需要和自身经营特点的金融产品，为集团的资金管理和产品销售提供深层次的金融服务。同时在发展投资银行业务和中介服务方面，可与证券公司、基金管理公司等合作，开展投资顾问等业务，以增强对集团企业重组、结构调整等活动的支持。这既是拓展和发挥财务公司职能的有效途径，也是应对风险的积极措施。
公司风险管理范文第7篇
关键词：跨国公司 风险管理 附设保险人
跨国公司风险管理的必要性
跨国公司作为一种国际性大型企业，其特点是除在公司母国进行生产和经营外，还在其它国家和地区进行直接投资，建设生产装置和经营设施，从事范围广泛的业务活动。目前跨国公司在其母国之外的业务活动占其业务总量的比例越来越大。由于业务量的不断增加，经营范围和地域不断拓展，跨国公司所面临的政治、经济、技术、人文及自然等方面的变数越来越多。众多变数将会给跨国公司的生产和经营带来较大的风险。总体来说，跨国公司生产经营中的风险可以包括两大类，第一类为政治风险，第二类为金融风险。
这些风险如果不能在事前准确预测和事后正确处理，将会给跨国公司带来巨大损失，严重时将造成公司的破产和倒闭，其后果难以估量。由此可见，跨国公司生产经营中的风险管理在公司的发展和运作过程中占有相当重要的地位。
附设保险人及其发展
附设保险人（Captive Insurance Company），也称为自保公司，专属保险公司，是隶属于本身并不从事保险业务的一家公司或一家集团公司的保险公司或再保险公司。其主要任务是为母公司提供保险业务服务。其职能主要有两个，一是为公司本身能以有效的方式承受的高发性风险提供自保基金，二是为某些在传统保险市场上无法投保的发生率低但危害性大的风险进行融资。
附设保险人最早出现在上个世纪20年代末或30年代初，50年代之后得到迅速发展，到了1997年，仅美国就有了2000多家此类公司，其中多数设在大西洋中靠近美国的百慕大群岛上。日本于20世纪70年代中叶，随着日本企业的国际化，日本的海运，商社开始设立自保公司。目前，全世界约有4000家附设保险人，保费收入约为210亿美元，约占全球商业保险市场份额的6％。
附设保险人的产生和发展与跨国公司的发展密不可分。随着经济全球化的发展，跨国公司在全球扩展业务经营。由于世界各国的地理条件，气象条件，经济条件，技术水平，国民特点的不同以至于各国的危险也不同。企业的国际化使这些企业必须从全球化的观点来管理保险。此外，保险的国际化和金融经营的国际化也为附设保险人的发展提供了良好的契机！
附设保险人对跨国公司的重要作用
附设保险人对跨国公司的重要作用体现在：
附设保险人能站在整个集团的角度，在全球范围内为母公司设计统一的保险方案。跨国公司的业务遍及世界各地，如果所有的险种完全在业务和资产发生的购买是不太现实的。因为别国的承保条件，费率水平，货币使用的限制等方面往往不能使母公司满意。或者是母公司需要承保的风险得不到当地保险公司的保险保障。而自己附设的保险公司便可以有效的解决这两个问题，从全球化的观点来管理跨国公司的保险，并可以接受一般保险市场无法承受的危险。
附设保险人能为母公司降低保险成本。附设保险人可以节省大部分的附加保费，如招揽业务的佣金及费用，管理费用等。同时因为再保险人更愿意直接与保险公司打交道而不是被保险人，附设保险人使得再保险的安排更为有利，安排再保险的费用也相应的减少。
附设保险人可以帮助母公司增加盈利，改善企业的现金流量。一方面，公司自己办保险，不仅可以利用保费收入到保险金支出的时间差进行投资，从而获得投资利润，而且风险管理搞得好的企业集团还可以不受其他企业风险状况的牵连，达到减少保险支出的目的；另一方面，附设保险公司还可以通过经营外来业务而获利。此外，附设保险人还享有免税的待遇。
当然附设保险人也有其不可避免的缺点，例如危险单位有限，大数法则难以发挥作用，消化风险的能力有限。单个公司的财力基础毕竟薄弱，若发生巨灾损失，会给母公司的发展带来难以预计的严重后果。
近年来，随着我国综合国力的增强和企业经营规模的不断扩大，一些企业已经和正在跨出国门，到国外进行投资和经营，如中石油、中石化及海尔等企业。虽然这些企业的国外业务量占其总业务量的比例尚小，还算不上真正意义上的跨国公司，但其国外业务同样面临着同跨国公司一样的风险。因此，附设保险人在我国具有广阔的发展空间！
参考资料：
1.裴光，《中国保险业竞争力研究》，中国金融出版社，2002
公司风险管理范文第8篇
［关键词］上市企业;风险管理;内部控制
在当下经济发展水平不断提升的新形势下，上市企业也实现了飞跃式的发展。然而，任何企业在发展过程中均不可避免地面临一定的风险，上市企业也不例外，而这些风险的存在均有可能对上市企业的发展造成严重的影响，从而严重阻碍我国社会经济的健康发展。因此，对如何有效地管理好上市企业的风险进行探讨具有极其重要的现实意义。
1企业风险管理及其框架
企业风险管理是企业针对可能引起风险的原因实施事前、事中、事后管理的一个过程，主要通过风险的科学管理、风险的认真分析、风险收益的稳妥获取、风险的有意识承担等环节来实现对风险的管理。［1］其通过深入、全面地分析事物来做出准确的决策，以保证企业的长远发展。目前，国内外对风险管理的概念仍缺少一个统一的定论。COSO指出，企业风险管理是指由企业管理者、董事会以及其他工作人员共同参与，贯彻于企业内部各个部门与层次以及企业战略编制，旨在更好地判断出可能影响企业健康发展的因素，并在其风险偏好范围内对风险进行管理，以保证企业目标得以更好实现的一个过程。［2］对于金融企业而言，企业风险管理指的是通过对财务风险、风险转移、业务风险以及经营风险等进行管理，以便最大限度提升企业股东价值的一个过程。从程序的层面而言，企业风险管理指的是企业通过对各种风险暴露进行系统管理来达到战略目标的一个过程，其主要分为四个环节，即风险评估、风险管理决策的执行、风险识别以及风险管理办法的选取。由此可见，企业风险管理是提升企业股东风险价值的一种工具、途径、办法;有效的风险管理可以使企业创造风险价值的能力实现显著的增强，企业的核心竞争力就是其创造风险价值的能力。企业风险管理框架是基于内部控制整体架构演变而来的。2003年，COSO颁布了《企业风险管理框架》，其是《内部控制———整体框架》的拓展，其重新定义了风险要素，指出风险要素应包括8个，即风险对策、目标设定、信息与沟通、内部环境、监督、事件识别、活动控制以及风险评估。［3］该框架为全球的企业风险管理提供了一个统一的概念体系指导及术语。与《内部控制———整体框架》相比，《企业风险管理框架》的内容及范围均更加广阔、更加全面，其要求企业管理层从企业整体角度出发，全面分析企业各部门和各层次可能潜在的风险，并对其进行全面风险管理。针对不同的组织内部层次，其内部控制和风险管理的主导性相对次序也有可能存在着一定的差别。在企业发展初期，风险管理通常并不占据主要地位;待企业步入快速成长期后，风险管理体系的构建与优化就变得越来越重要了。尽管在同一时代，行业不同，其各自的侧重点也有可能存在着一些差别，部分企业为了达到信息披露中内部控制报告的要求，其更适合以内部控制来主导风险管理;而对于金融行业而言，由于其对监督管理的要求比较严苛，所以，其对风险管理的要求也更高，更适合以风险管理来主导内部控制。［4］
2上市公司开展风险管理的策略
2.1设立风险管理委员会，制定风险管理良性体制
优质的企业管理是顺利开展风险管理的前提，而若想使两者之间实现良性互动，则离不开相关的制度保障。上市企业应根据有关法律法规、《企业风险管理框架》及部门规定等来制定一套相对完善的内部控制制度，以管控企业的风险，提升企业信息披露的真实性，保证企业依法经营，最终完成企业的发展目标。为了保证上市企业自主、有效的开展风险管理，笔者认为上市企业应全面优化自身的管理，建立风险管理委员会，直接由董事会负责管理，再结合企业的预期发展目标来编制战略目标，并将其严格落实到企业的各个层次。一线的风险管理工作主要由各管理部门、支持部门及业务部门来负责，而风险监管工作则由各部门的管理层负责。风险管理委员会主要负责采集企业经营决策的情报、信息以及风险状况，再结合企业各层次及整体的风险容忍度及风险偏好来监督、管理并指导企业管理层各分部门的风险监管工作，最后再全面评估各分部门的风险管理成果，并将成果上交给董事会。
2.2发挥组织优势，开展全面风险管理
通过分析全面风险管理框架发现，上市企业内部控制系统是风险管理的一个主要内容，良好的内部控制离不开对企业所面临风险的范围及性质的准确识别和判断。内部控制属于一种降低与控制风险的体制，其也是企业管控风险的一个主要办法。在企业的经营期间，业务部门及其他有关部门的工作人员在开展日常内部控制活动的过程中，便形成了预防风险的第一道防线。各部门管理者在履行其监督管理职责的过程中，便形成了预防风险的第二道防线，而稽核部门及企业管理层则是预防风险的第三道防线。另外，企业各个层次的员工，对企业可能出现的风险也是有所了解的，因此，应要求企业各层次的工作人员，依据企业的风险偏好，利用企业内部有效沟通渠道，把企业每日可能面临的风险详细地传达至企业管理层，以此来指导企业的决策，最终实现企业的战略目标。此外，不少外部有关方也可以促进企业目标的实现，譬如，会计师事务所通过客观地复核企业内部控制、审核企业的财务报表，也可以有效的降低企业的风险，促进企业目标的达成。
2.3构建科学认识风险的内部环境
唯有全面掌握风险的特点及定义，方能更好地识别、判断风险。企业的风险管理与企业内部各个层次的工作人员密切相关，各个层次的工作人员都可以借助企业内部的信息沟通渠道，将其所面临的风险传递给上一级管理层，最后再由决策层编制出对应的处理对策，并把这些对策告知所有工作人员。业务部门及其他有关部门的工作人员可以采取口头或书面的形式，或者利用IT向企业管理层及其他工作人员反映共享的风险。除此之外，上市企业应当贯彻企业“一盘棋”的理念，不仅应对企业的各种操作风险加以高度重视，而且各部门应摒弃本位主义，树立强烈的责任感，凝聚发展合力，权衡利弊，科学合理地开展风险管理。
2.4建立专业部门负责评估风险
从理论上来说，上市企业的稽核部门及内部审计均属于一个成本中心，其发挥着企业内部风险警示的作用。然而，事实上，部分较为先进的企业内部审计部门却逐渐被人们视作企业的内部咨询机构或培训机构。所以，应要求上市企业充分认识到企业内部审计及稽核部门的重要作用，充分发挥其风险评估职能，并加强对企业的风险监管。
2.5加大交流与学习力度，树立风险意识
上市企业应经常邀请有关风险管理咨询机构对企业员工进行教育与培训，或组织员工参加与风险管理有关的讲座，同时，还应定期聘请专业人员对企业员工开展与内部管理、风险管理有关的知识问卷调查，以增强企业员工的风险意识，而且还可以更好地掌握企业员工对风险管理知识的了解程度，以便更好地开展风险管理。
3结论
综上所述，上市企业的风险管理与上市企业的发展密不可分，笔者认为，在上市企业的经营过程中，第一，必须设立风险管理委员会，制定风险管理良性体制;第二，必须发挥组织优势，开展全面风险管理;第三，必须构建科学认识风险的内部环境;第四，必须建立专业部门负责评估风险;第五，必须加大交流与学习力度，树立风险意识，这样方能保证上市企业风险管理的顺利、有效开展，从而推动上市企业的可持续发展，促进我国社会经济的健康、稳定发展。
参考文献:
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［3］王海燕.上市改制过程中企业进行财务风险管理的策略思考［J］．企业改革与管理，2015(9)．