流量管理
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了八篇流量管理范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
流量管理范文第1篇
[关键词]现金流量管理
一、现金流量管理溯源
现金流如同企业的“血脉”，只有企业的现金流运转保持通畅，企业才能获得持续、稳定的发展。但企业的现金流管理与企业的经营管理活动是交织在一起的，企业经营管理活动的复杂性和不稳定性，经常导致企业现金流入与现金流出的不平衡性。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理。因此现金流量是企业经营过程中的一个重要方面，是投资者和债权人进行决策所需要的最基本信息。在上世纪末，现金流量报告才发展为以现金流量表的形式正式对外报告。早期以“资金表”形式自愿性对外报告，由于不存在统一的报告方式，且由于受贬抑现金发生制观点的影响，大多企业都回避现金基础而采用不同的“资金”定义来编制(葛家澍，现代西方会计理论)。资金报表的不统一逐渐引起业界关注，FASB于1971年发表第19号意见书《财务状况变动的报告》，指出了财务状况变动表的重要性，使其成为一种强制性的正式对外财务报表。财务状况变动表愈发受到企业管理当局和外部投资者、债权人的重视。之后，FASB于1984年明确肯定现金流量信息的重要作用，并提出完整的财务报表体系中应报告期间内的现金流量(FASB，SFAC N0，5，1984)。随后FASB公布了统一的现金流量表，并要求所有企业编制现金流量表以代替财务状况变动表作为一种正式对外的基本财务报表(FASB，SFAS NO.95，1987)。至此，现金流量表逐渐被各国会计界认可。在1998年我国企业开始披露现金流量表，20余年里众多学者对现金流管理进行了诸多方面的研究，研究大多集中于现金流量的相关性，现金流量评价体系等方面。
二、现金流量相关性研究
学界对现金流量价值相关性的研究主要集中在三个方面，即现金流自身相关性，增量相关性以及相对价值相关性。众多学者研究证明现金流量具有自身价值相关性。Ray Ball和Philip Brown(1968)不仅是会计盈余决策有用性研究的始创者，而且对现金流量的决策有用性也进行了研究，发现对于现金流入和流出的变化，其非正常报酬率的绝对值都略小于盈利变化情况下的非正常报酬率，显示当期现金流量与非正常报酬率的相关性要低一些。孙世攀等(2010)对新准则下现金流量信息的价值相关性进行了实证研究，发现总体上看现金流量表提供的信息对投资者决策是有用的，具有价值相关性。但是，也有学者根据实际经济运行情况进行研究，反而发现会计盈余比现金流量具有更强的价值相关性。Hawet a1(2001)采用收益率模型检验了现金流量的价值相关性，发现由于存在应计利润，会计盈余相对于现金流量具有增量的价值相关性，而现金流量相对于会计盈余不具有增量的价值相关性，原因在于会计盈余比现金流量具有更好的持续性和预测能力。赵春光(2004)经研究认为我国的现金流量具有价值相关性，并且低于会计盈余的价值相关性，但从长窗口来看在2001年之后经营活动现金流量相对于会计盈余而言具有增量的价值相关性。并且陆静等(2002)比较了会计盈余和现金流量对股票价格的影响程度，证实了会计盈余的信息含量。
由此可见，会计盈余与现金流量相关性的研究主要集中于现金流量是否比会计盈余具有更强的价值相关性。根据切入点的不同，各国学者得出了不同的研究结果，但均不同程度地肯定了现金流量对于评价财务状况的优势，具有价值相关性。但与此同时并非一味贬低会计盈余，并指出应当充分结合会计盈余和现金流量对财务状况进行评价。
三、现金流量评价体系
3.1以原则为导向。以原则为导向，多采用规范研究方法构建现金流量评价体系。以理论为先导解决了现金流量评价体系的结构、根基与上层建筑的问题。汤谷良(2002)通过对自由现金流量概念分析和构成描述，梳理它与公司治理下的财务分层管理、财务政策和预算体系之间相互关系，展现以自由现金流量为主线构造的现代财务运行体系，从而进一步疏通财务管理服务于公司价值最大化目标的具体思路。潘子立(2003)研究了现金流量分析指标体系构建的原则和理论依据，提出了构建现金流量指标体系的科学性原则、实用性原则和可比性原则。李慧惠(2006)认为构建一个完整的现金流量管理与分析框架，应该以现金流量管理必须能够提升价值作为逻辑起点，遵循现金流量管理必须从企业的战略出发为基本原则，并且以企业价值创造路径为路径。
以原则为导向建立相关评价体系，注重逻辑分析，从理论层面确立评价体系的构成。可以认为在该导向下建立的相关评价体系，为进一步在现金流量操作层面进行研究树立了标杆。
3.2以指标为导向。运用财务管理中诸多评价指标建立与现金流量相关的评价体系，易于理解，具有可操作性。并且将诸多指标整合，有条件地加以利用，提高了财务管理的效率。
李秉成等(2003)采用理论分析和专家评价相结合的方法，研究现金流量表分析目标及分析指标，建立了以获现能力、偿债能力、盈利质量、财务弹性为分析目标的现金流量表分析指标体系，实现资产负债表、损益表、现金流量表三大主表分析的有机结合。姚永甫(2009)以主营业务收现质量比率、盈余现金比率、每股经营现金净流量、资产现金流量的回报率、营业利润与现金流量同步增长率等五个指标建立了评价现金流量盈余质量评价体系。孙万欣(2010)认为应当从盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力四个方面构建现金流绩效评价指标。
流量管理范文第2篇
关键词 航空流量；管理系统；分析
中图分类号：V351 文献标识码：A 文章编号：1671-7597（2014）05-0099-01
随着航空技术的快速发展以及人们对航空运输需求的急剧增长，航空系统承担的运输流量越来越大。为了更好地管理和控制航空运输系统的流量，由此产生了航空流量管理系统。所谓航空流量，是指在某一特定空间区域内，单位时间所具有的航空飞机的数量。一般而言，某一空间区域内的航空流量越大，则该区域内航空飞机的安全系数越低，对这一区域内的航空飞行管理控制压力也越大。为了更好的控制航空运输的流量，管理空中运输秩序，保障运输安全，人们建立了航空流量管理系统。考虑到目前国际航空业飞速发展，飞机数量特别是客运飞机的数量不断增加。而且随着人们对航空运输的需求与日俱增，国际间特别是重要、发达国家地区及城市间的人流、物流量呈快速增长态势。因此，这对该地区的航空流量管理带来了巨大压力。而一旦航空流量管理控制不力，将会给航空运输带来巨大影响。造成航空运输系统紊乱、航班延误、旅客滞留及运输成本增加等一系列不利影响。因此，有必要对航空流量管理系统的作用、组成以及主要功能进行分析研究，以便更好的发挥其效能、提高航空运输管理控制能力。
1 航空流量管理系统的作用
所谓航空流量管理，是指通过一定的技术手段和方式对某一空域中航空飞机的数量、飞行路线等进行科学合理的控制调节，使其在该空域允许的运输流量之内。在航空器数量超出空域允许的流量时，为了保证航空器的飞行安全及空域交通运输的畅通，航空流量管理系统会对进入该空域的航空器采取延缓入空时间、限制飞行高度及航向等措施，以充分优化空域的交通流量。为了更好的掌握管理空域的空情，航空流量管理系统要时刻对影响空域交通流量的各因素进行监控和测量。例如，对目标空域的风速、气象、温度甚至候鸟迁徙等影响航空飞机安全起降的各相关因素进行监控。在充分掌握这些参数的情况下，结合空域的实时交通状况，对航空流量进行合理管控。特别是在节假日等航空流量流高峰期，在空运流量密集的地区更要注重管理的科学合理性。不同航空流量管理节点的工作人员一定要加强彼此区域空情信息的交流和共享。要充分协同配合相互间的航空流量管理，并在中央航空流量管理中心的协调下，对大空域范围内的交通实行统一调控。这样才能最大程度的避免空中交通网中某一路线节点的交通拥堵现象，实现航空流量的安全高效传输。
2 航空流量管理系统的组成
航空流量管理系统按其单元等级可以分为中央航空流量管理中心和地方航空流量管理中心。其中中央航空流量管理中心主要掌控国家大范围空域内的空情及航空飞机的飞行状况。并通过地方航空流量管理中心反馈的各自空域交通状况，对整个航空交通网络的运输进行规划调控。而各地方航空流量管理中心除了监控和管理各自空域的交通流量，还要接受中央航空流量管理中心的指挥和调控。必要时，两者还要在空中交通管制部门的配合下，共同对空域过多的流量进行疏导，以使空中交通安全、有序和畅通。
航空流量管理系统在对空中交通进行管理的方式，从时间上可以分为三个阶段：①战略流量管理，这主要对飞行前几个月到前几天这一时间段中的空中飞行计划、航班时间表进行安排规划，属于航空流量的长期管理；②战术前流量管理，主要涉及实飞前一到两天的航空流量安排。如对飞行计划、入场顺序流程等进行微调；③战术流量管理，这一阶段主要是对起飞降落前的航空流量进行管理，属于现场实时控制环节，对空域的交通状况按预定计划进行监控。
此外从空间上分，航空流量管理还可以分为终端区流量管理和航路流量管理。①终端区流量管理，这主要是涉及机场空域的飞行流量的控制和管理。要在充分发挥机场和跑道飞机容纳量，以及确保飞机进场和出场安全有序的情况下，尽可能的提高机场空域交通的效率和流量；②航路流量管理，为了避免飞机在航路、起飞降落路线，特别是航线交汇空域的交通阻塞甚至碰撞现象，需要对该空域的交通飞行流量进行实时监控管理。
3 飞行流量管理系统的主要功能
3.1 采集和处理飞行相关信息
为了科学合理的对目标空域的航空流量进行管理，首先要充分了解空域中影响航空器飞行的各种因素的实时信息。例如空域的气象数据、地理环境信息以及航线方向，飞行器实时状况及其变化态势等等。此外，为了确保收集信息的准确性、实时性和有效性，航空流量管理系统还要对各种信息传感器、空情监视雷达及测量仪器反馈的数据进行分析校核，以实时有效的掌握飞行信息，对航空流量进行科学合理的监管。
3.2 监视预测空情
航空流量管理系统在充分收集处理影响航空器飞行相关因素的实时准确信息后，利用其分析和掌握的情报，对目标空域的空情进行有效监控和预测。例如，在空中交通比较繁忙的机场等区域，航空流量管理系统不仅可以实时监控空域的飞行流量，还可以预测未来一段时间内该空域的空中交通情况。因而不仅可以为后期空中流量的管控提供信息情报支持，必要时还可以向旅客、飞行管理控制中心、相关空中情报部门飞行流量通告等。此外，还可以根据其掌握的空情信息，与飞行管理控制中心共同对飞机采取高度限制、速度控制、延飞改航等措施，共同确保空域的交通安全与顺畅。
4 结束语
随着国际航空业的快速发展，特别是人类生产生活对航空运输需求的急剧增长，空中运输也变的越来越繁忙。我国作为一个发展中大国，随着社会经济的发展，对航空运输的需求也与日俱增。为了更加科学合理的管控日益繁忙的空中交通路线，需要我们继续加强和完善航空流量管理技术系统的功能以及与其他飞行管理控制系统的合作。同时，我们还要继续加强对航空流量管理技术的研究，结合实际管理过程中的各种不足、失误以及未来航空管理的需求，制定更加科学合理的航空流量管理计划，使空中交通更加安全高效。
参考文献
流量管理范文第3篇
关键词： 企业经济现金流量管理控制策略分析
财务会计是现代企业管理的重要职能。市场经济条件下，企业的投资和筹资等经济活动，面临着相对复杂的环境变化形势，导致相关财务风险的形成和存在。现金流量，是针对企业一定时期内经济活动所产生的现金流向状况进行描述的概念性要素，能够动态的反映企业财务运转状况。新形式下，探究企业现金流量管理与控制措施，是提高企业市场竞争实力的重要保障。
现金流量管理是一个实践性很强的管理领域，随着我国从紧货币政策的逐步推进，现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显，对于当前负债率较高且处于高速发展阶段的电网经营企业而言尤为重要。本文试图在分析现金流量管理的内涵及其实践应用价值的基础上，结合实际提出我国企业加强现金流管理的有关建议和措施，以期抛砖引玉，共同研究和探讨现金流管理，构筑科学的现金流管理体系。
1 企业现金流量管理的内涵特征
相对于企业来说，现金流量，是企业在一定时期内以收付实现制为基础，由投资、经营、筹资和非经常性项目等相关经济活动所产生的现金流入、现金流出及其数量总额情况的统称。
现金流量管理是指企业为达到资金价值的最大化目标, 通过预测、决策、计划、报告和分析等手段，针对企业相关经济活动在不同时期内发生的现金流量进行全面系统管理的活动行为。现金流量指标能有效反映企业的财务运转和经营成果。现金流量管理是现代企业财务管理活动的一项重要职能，在企业财务风险管理中发挥着重要作用。相对来说，现金流量管理具有如下特征：
首先，整体性，相对于企业管理来说，现金流量管理是企业财务管理的重要组成内容，同属于企业管理的整体系统，具有统一性和协调性的管理特征；其次是相关性，企业财务会计活动中，现金流量是作为企业相关经济活动所产生的现金流入或流出的数量进行的管理行为，具有针对性选择特点；最后是实效性，现金流量管理与控制，其实质是为了实现企业资金运转的合理科学性，从而规避财务风险，提高企业经济效益，体现了她的适应性。
2.企业加强现金流量管理的必要性
现金流量是影响企业发展的重要因素，现金流量管理更是制约和影响企业正常运转的重要环节。新形势下，企业加强现金流量管理至关重要，关系到整个企业的市场竞争力。首先，加强现金流量管理是深化企业管理改革的基本措施，随着当前企业经济发展形势的市场化接轨以及开放性融合，企业改革成为促进企业发展的源动力。以资金流转为特征的现金流量是企业发展的重要保障条件。采取相应的现金流量管理，能够有效推动企业在管理改革中正常运营；其次，加强现金流量管理是提高企业会计职能的有效环节，会计是企业财务管理的职能环节，随着市场环境的复杂化，企业会计也面临着服务理念的不断强化以及财务报表质量的严格需求，促使企业必须加强对现金流量的管理力度，提高会计活动职能效率，规避企业财务风险；最后，加强现金流量管理是保障企业稳定发展的前提条件，市场环境下，资金流转是保障企业正常运行的重要发展动力。通过强化现金流量管理，能够促使企业保持良好的现金流动性，提高现金使用效率，从而将企业资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争实力。
3.企业实施现金流量管理与控制的目的是为了确保企业资金的正常循环和周转，保障现金财务的流动灵活性，为企业资本的生产经营服务，实现理想的预期效益。企业现金流量管理与控制的具体目标体现在：通过增加现金流入和控制现金流出的管理措施，协调和满足企业发展运营需要的周转资金，保持良好的财务状况，提高企业运营资金的现金流量效率。保障企业在资金流转、现金与非现金资产的转化过程中实现财务风险的规避，运用现代财务操作模式及技巧，为企业创造较高的资金价值。
通常来说，现金流量管理与控制的最直接体现是以现金或现金等价物资产偿还到期债务，能够实现企业现金流量的充足性和有效性目标，实现企业的发展和进步。
4.企业现金流量的过程管理分析
企业从开发设计、生产运营至售后服务等整个资源转化增值的流程中，所有环节都涉及到资金的流入与流出，针对企业现金流量的过程管理与控制成为企业财务管理的核心。
4.1 生产经营中的现金流量管理
企业生产经营过程中，现金流量管理重点应体现对存货周转期、现金回收期以及付款周期的管理。通过降低库存减少积压和浪费，专人管理加速现金回收，及时保障对外款项的支付效率，提高企业诚信度。保障企业生产经营资金循环周期安全效益的优化。
4.2 投资活动中的现金流量管理。
企业投资活动所形成的现金主要包括收回投资、分得股利、债券利息等所得现金，以及购建固定资产、权益性投资、债权性投资等所支付的现金。企业投资决策时必须明确可预见风险下预期性未来收益比例。其现金流量管理主要是通过预测投资风险，保证资金安全和资金效益。
4.3 筹资活动中的现金流量管理
企业筹资活动的现金流量管理，要针对企业筹资的现金流量，通过资产负债表、损益表以及现金流量表对企业的现金流量进行科学预测，采用比率分析的方法指标预测自身资金偿付能力，掌握财务运行状况，并根据预测结果制定企业筹资计划，保障现金流动性。
5.加强企业现金流量管理的策略建议
5.1 强化企业现金流量管控职能
新形势下，面对复杂多变的市场经济发展环境，企业要整合资源优势和会计管理人才资源，转变企业现金流量管控意识，加强企业的财务会计管理服务职能，增强企业现金流量的责任管理，提高企业会计管理人员的综合素质。
5.2 完善企业现金流量管控体系
企业推行现金流量管理时，必须立足于实际需要，构建现金流量管理机构，制定和完善企业的财务管理制度和会计制度，建设企业现金流入和流出的内部控制体系，规范企业财务会计统管模式和行为，确保现金流的合理与高效利用。
5.3 优化企业现金流量管控技术
随着信息科技的推广，企业财务管理应加强会计信息技术开发，坚持实践创新的管理理念，优化财务管理技术，及时编制企业现金流量表，加大企业现金流量信息管理与控制，实现企业财务会计信息的高相性与科学性。
5.4 保障企业现金流量管控监督
针对企业现金流量进行全方位的分析和预测，可以及时纠正企业现金流量管理中存在的弊端和问题。落实过程中要充分发挥企业会计的监督职能，重视现金流量分析和预测的质量，保障现金流量信息的科学性与实用性。
结束语：
总之，当前经济环境下，现金流转是保障企业正常发展的重要因素，强化薪金流量管理，是当前企业完善会计职能、提高财务管理质量的重要途径。科学的分析和探究企业现金流量管理与控制的策略，结合企业发展的特性，充分研究该行业的研究方向与研究成绩，只有对其真正的控制，才能实现企业财务管理的效率的提高，实现企业的发展，进而促进经济的发展。
参考文献：
[1] 朱小光《加强现金流量管理,实现企业绩效提高》金融经济 2007
[2] 李爱华《现金流量表的分析与应用》中国管理信息化 2006
[3] 张丽君. 论企业经营管理中的风险和不确定性[J]商业研究, 2000, (09) .
[4] 李昌容. 浅析我国企业内部控制的现状及对策[J]成都行政学院学报(哲学社会科学), 2005, (05) .
流量管理范文第4篇
[关键词]现金流廿管理 假设 性质 内容 运用
现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入流出时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动。作者认为，系统的现金流量管理理论体系应该包括现金流量管理基本理论、现金流量管理应用理论、特殊行业或特殊业务现金流量管理理论三大部分内容，其中现金流量管理基本理论是现金流量管理理论体系的子系统之一，是整个现金流量管理理论体系的基础。这一子系统应研究现金流量管理目标、现金流量管理原则、现金流量管理假设、现金流量管理环境等内容，本文拟对现金流量管理假设进行探讨。
一、现金流量管理假设及其应具有的性质
根据《韦氏国际词典》的解释，假设有两方面解释：（1）提出一个认为是理所当然或不言自明的命题；（2）基本的前提或假定。上述第一种解释是指假设是一种经过人类长期反复实验，不需再加以证明的命题。上述第二种解释是指假设是人们进行实践活动或者进行理论研究时，根据特定环境和已有知识经过思考后提出的，具有一定事实根据的假定或设想。这两种解释是有差别的，第一种解释适合于自然科学的研究，第二种解释适合于社会科学的研究。因此，我们主张按照第二种解释来理解和界定现金流量管理假设。根据第二种解释，并结合现金流量管理的特点，我们可以把现金流量管理假设界定为：现金流量管理假设是人们在进行现金流量管理理论研究和现金流量管理活动时，面对末经确切认识或无法正面论证的经济事物或现象，根据已有知识，经过思考后提出的，具有一定事实依据的假定或设想，是进一步研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动的基础之一。
科学的研究必须有科学的假设，因而我们有必要先审视一下现金流量管理假设应具备的性质。根据逻辑学家和哲学家著作中论述的假设性质并结合现金流量管理的特点，我们认为现金流量管理假设应具有以下几类性质：
1.现金流量管理假设是进行现金流量管理理论研究和现金流量管理实践不可或缺的。事实上，假设对任何学科的建立和发展都是必不可少的，它是建立和发展任何学科理论结构的基础，因为任何一间学科的研究多半要从一些未经论证的假设开始，否则，论证就会永无止境，进入一个死循环。回顾历史，我们就会发现，任何一个严肃认真的经典作家在创立和发展自己的学说时，都要从建立假设开始，然后才有可能按照逻辑关系展开自己的理论。例如，马克思在《资本论》这部巨著中阐述社会再生产理论时就使用了社会产品按价值出售和社会总产品都可以顺利实现这两项假设。再比如，科学家在进行科学研究时，总是首先假定宇宙秩序，假定不变法则的存在，‘假定万物周而复始的运动规律。不如此，科学家的一切知识都会变得毫无意义，任何科学研究也都将难以顺利进行。进言之，如果我们能以合理的假设作为推理论证的重要基础之一 （假设并不是推理的唯一基础，如目标也是一个重要的推理基础），运用符合逻辑的推导过程和推导法则进行推理，就有可能得到满意的理论框架 （是可能，而不是必然，因为很可能有某些结论是无法通过逻辑推理得出的）。就这一点而言，假设的存在有其客观必然性。因为没有起点，我们就无法进行科学的推理或思维，无法做出相应的结论，这一道理对现金流量管理也同样适用。
2.现金流量管理假设是不能直接自我检验的。不管我们是否满意，是否接受这一事实，现金流量管理假设都是不能直接自我检验的。首先，因为现金流量管理假设是作为基础而存在的，在其下层应该没有任何东西可以依托，并用来检验假设。其次，如果现金流量管理假设可以被直接验证，那么证明其合理性的证据一定要比这些假设更加基础 （如果用以假设为依据证明的东西来证明假设的合理性，则进入了循环论证的境地），如此莫不如将这些证据直接作为假设，而将被证明的所谓假设称为推论或其他什么东西。所以，我们说现金流量管理假设是不能直接自我检验的。那么，我们又如何说明一项现金流量管理假设是否正确或是否合理呢？作者认为，可以由这一假设所支持的推论的合理性来判断其合理性，如果某项假设所支持的推论不合理，则这项假设肯定不正确。当然，我们不能由假设所支持的推论的合理性作为检验一项假设是否正确的唯一标准，但却可以在某种程度上以此为依据进行判断就象会计在试算平衡时由借贷方发生额是否相等判断账务处理是否有错误一样。
需要说明的是，现金流量管理假设不能直接自我检验并不意味着这些假设可以不以事实为依据。相反，这些假设必须以事实为依据。只有如此；以这些假设为基础建立起来的现金流量管理理论大厦才不会倾斜或倒塌。同样，也只有如此，实践中的现金流量管理政策才有可能是合理的。
3.现金流量管理假设的确立并非是一成不变的，它也会面临更新的挑战。前已述及，现金流量管理假设应以事实为依据，但这并不意味着已经建立起来的假设就可以不受时空的限制而成为绝对真理。
事实上，所有学科的假设都是这样，此时此地看来正确的假设在彼时彼地并非一定正确，甚至有可能是十分荒谬的。这一现象并不奇怪：因为事物本身就是运动的和发展的，人们对事物的认识也是一个循序渐进的过程。随着认识水平的提高，人们应该不断修正原有的假设，有时甚至是推翻原来的假设，建立一个完全相反的假设，而这正是一间学科理论知识发展的动力。因此，从某种意义上讲，一个学科的发展史就是该学科的假设更新史。随着旧事物的消亡和新事物的诞生，客观世界处于不断的发展变化之中，每个学科必须实事求是地摒弃那些己经不再合理、不再正确的假设，重塑本学科的基础，促进理论和实务的发展。现金流量管理这门学科的假设同样不能违反这一规律。
可见，现金流量管理假设是研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动的基础，它不可缺少，但不能自身直接加以证明，同时应随着事物的发展而发展。
二、建立现金流廿管理假设时应注意的问题
根据苏珊纳克·兰杰 （susannek.langer）对假设的实质所做的简洁易懂的阐释，我们认为建立现金流量管理假设时应注意以下几个问题：
1.现金流量管理假设应从属于现金流量管理理论体系，也就是说，现金流量管理假设应为整个现金流量管理理论体系服务，它不应该与这一理论体系的其他部分有任何冲突。
2.现金流量管理假设应该是有意义的。如果一项或几项现金流量管理假设除其表现的事实之外没有任何意义，同时也不会对现金流量管理理论体系的建立和现金流量管理活动有任何影响，则不应将这一项或几项假设作为现金流量管理假设。现金流量管理假设应该是进一步研究现金流量管理理论和进行现金流量管理实践的前提，因此，某一项或几项假设对现金流量管理理论体系的建立和现金流量管理实践是否有意义就应成为判断这些假设是否适当的标准之一。假如我们同时有两个假设可供选择，且只能选择其中的一个，则哪一个假设更有意义就应成为选择的决定因素。
3.现金流量管理假设之间应该互相一致，而不应该相互矛盾。这是一个相当重要的问题。从逻辑上讲，同一事物在相同条件下亦此亦彼是不可能的。因而两个相互矛盾的假设不可能同时具有合理性，永远不能纳人同一体系。
4.现金流量管理假设之间应该相互独立。假如某一项或几项假设可以从其他假设中推理出来，那它就是一项推论，是一个必然的事实 （如果我们承认我们所做的假设正确的话），而不应成为一项新的假设。
可见，现金流量管理假设体系只应具有一个层次，而不应具有多个层次，如基本假设、衍生假设等。
三、现金流廿管理假设的内容
根据以上分析，现金流量管理假设应包括以下几个：
1.现金流量管理主体假设。指现金流量管理活动应该限制在经济利益相对独立、并且具有一定现金流量管理自主权的主体之内，这一假设也可以简称为主体假设。主体假设明确了现金流量管理活动的空间范围，将一个主体的管理行为区别于另一主体的管理行为。
现金流量管理主体应具备两个基本特点：（1）必须具有独立的经济利益；（2）必须有独立的现金流量管理自主权，可以自主管理主体内的现金流量。同时，主体假设有三层具体的涵义：（1）主体假设决定了管理主体可以管理的经济活动，即凡是管理主体有权管理，并且与其有利害关系、最终会影响管理主体经济利益的、与现金流入和流出有关的经济活动都要由管理主体来管理；（2）主体假设决定了管理主体进行现金流量管理时的立场，即为追求自身利益的最大化服务。例如一笔应收账款的偿还业务，对于付款方而言是现金流出，对于收款方而言是现金流入。在对付款方的其他方面 （如资金成本、信誉）没有负面影响 （或经权衡认为负面影响小于可能带来的效益）的情况下，付款方一定会争取少付款或晚付款，以便最大限度地利用这笔资金。同样，如果对收款方而言没有负面影响 （或经权衡认为负面影响小于可能带来的效益），收款方也一定会争取早收款或多收款。这就要求现金流量管理主体在管理现金流量时，要有明确的立场，一切经济业务都要从自身利益出发来进行处理；（3）主体假设决定了管理主体在进行现金流量管理时要严格区分不同利益主体之间的利益界限。
另外需要说明的是，我们对现金流量管理主体的理解有广义与狭义之分。狭义的管理主体是指有相对独立的经济利益，并且具有不定现金流量管理自主权的企业集团控股公司或不受其他主体控制的一般企业。广义的管理主体除包括狭义的管理主体之外，还包括受狭义的管理主体控制，但具有相对独立的经济利益，并且具有一定的现金流量管理自主权的经济主体，这种经济主体可以大到集团公司内部的子公司或公司内部的某一职能部门，也可以小到某一个人。
这样就会产生两个问题：（1）在理论研究和管理活动中，我们究竟取哪一种理解？是广义的理解，还是狭义的理解？（2）如果受狭义的管理主体控制的广义管理主体之间或者广义管理主体与狭义管理主体之间出现利益矛盾时，我们该如何处理了对于第一个问题，作者认为应视理论研究和管理的对象而定，如果我们进行研究或管理的对象是整个集团或整个企业，则应取狭义的理解；反之，如果我们进行研究或管理活动的对象是狭义管理主体之下的广义管理主体，则应取广义的理解。对于第二个问题，我们认为，如果受狭义的管理主体控制的广义管理主体之间，或广义管理主体与狭义管理主体之间的利益出现矛盾时，应由狭义的管理主体进行协调，其原则是广义的管理主体的利益要服从狭义管理主体的利益。当然，为了避免广义的管理主体有“情绪”或 “意见”，进而损害狭义的管理主体的利益，狭义的管理主体最好能给予受其控制的广义管理主体以某种形式的补偿。
在以下的论述中，除非特别提及广义管理主体或狭义管理主体，一般仅指狭义管理主体。
2.持续经营假设。指在可以预见的将来，除非有相反的证据，现金流量管理主体可以持续经营下去。相反的证据是指可以证明管理主体的经营活动即将终止的证据，如按合同规定企业即将解散，或已经不能清偿到期债务，即将破产等。
这一假设有两层含义：（1）管理主体在可以预见的将来不会破产或清算；（2）管理主体可以执行其预计的经营活动，包括各项合同、各种既定的经济活动等，同时又无法确定其终止时间。
这一假设是为了解决市场经济条件下，由于不同管理主体之间存在竞争，使其经营活动面临风险或者不确定性而提出的。从现实情况来看，没有一个现金流量管理主体能够 “长生不死”，永远存在下去，但除少数现金流量管理主体愿意在完成既定目标或既定经营任务时终止外，大多数管理主体都希望自己生存下去，并在此基础上不断发展，因而我们有必要假定现金流量管理主体在可以预见的将来，不会清算，不会破产，而是持续经营下去。
这一假设对现金流量管理主体的管理活动会产生重要的影响，因为持续经营和非持续经营情况下，管理主体应选择不同的管理政策，例如面临被收购的风险时是否选择反收购策略。
3.管理分期假设。按照持续经营假设，一个现金流量管理主体的经济活动应该是无限期进行下去，永远不会终止的，但这会给现金流量管理带来另外一些问题：在管理主体的经营活动偏离最初设定的目标时，我们如何或何时才能发现？一旦发现，我们应该如何处理？在分析和考核管理主体的管理业绩时，是否应该等到管理主体最终停止经营？如果不能，我们又该何时分析和考核？……显然，我们不可能等到管理主体最终停止经营才进行这些工作，这既是持续经营假设的一个逻辑结果 （因为按照持续经营假设，企业永远不会停止经营，那么我们就永远不能进行这些工作），又是现实管理的需要。
我们无可选择，只能将管理主体持续不断的经营活动人为地分为一个个或者相等，或者不等的时间间隔，以满足管理的需要。
这一假设对于现金流量管理主体的影响是不难理解的，例如它可以使管理主体对现金流量的控制成为可能，也可以为管理主体分期对其业绩进行分析和考核，据以及时了解实际管理情况和可能存在的问题提供理论基础。
在实际划分管理期间时，要同时考虑外部的有形法规 （如《企业会计准则》）以及无形规范 （如约定俗成的惯例），并结合企业管理需要而定，其长度可以短至几天、几小时、几分钟甚至更短，也可以长至几年甚至几十年。
4.时间价值假设。指现金流量管理主体在管理现金流量时，假定资金应该按照时间的推移不断增加价值，也就是说假定不同时点的现金流量有着不同的价值。
资金时间价值的实质应该是资金在周转使用过程中形成的增值。在市场经济条件下，任何现金流量管理主体在正常经营过程中都不能缺少资金，当资金的所有者将资金的使用权让渡给资金使用者时，必然要按让渡时间的长短取得一定的报酬，即利息收入。而资金使用者也必然要将资金周转使用过程中新创造的价值的一部分按时间的长短支付给资金所有者，从而形成资金的使用成本，即支付利息或股利。这部分利息或股利就是资金时间价值的最直接表现形式。
资金时间价值假设对现金流量管理主体的管理活动会产生十分巨大的影响。例如，时间价值的存在，决定了管理主体在进行长期投资决策时，采取净现值法和内含报酬率法进行评价要比回收期法科学。再比如，现金流量管理主体在进行应收账款管理时，采用集中银行、锁箱系统等手段加速现金收入的一个原因也是考虑到资金具有时间价值。
5.理性管理假设。指现金流量管理主体在进行现金流量管理时的管理行为是理性的，是为了实现管理主体的管理目标进行管理的。
这一假设有四层含义：（1）管理主体的管理行为是有目的的，是为了实现管理主体的管理目标而进行管理的；（2）管理主体在面临多种选择时 （如从多个投资方案中选择出一个方案），一定会选择对管理主体最有利的方案；（3）当管理主体发现不利于其实现目标的行为时，它会积极采取措施进行纠正，最大限度地消除这种行为造成的不利影响；（4）管理主体能够总结以往管理工作中的经验和教训，不断学习新的理论，更新其知识结构，采用更合理的方法，逐步完善其管理活动。
6.信息不对称假设。指现金流量管理主体与外界拥有不同的信息，这种不同可分为两种情况：（1）现金流量管理主体比外界拥有更多的信息 （如企业当前经营情况和未来经营前景）；（2）现金流量管理主体比外界拥有较少的信息 （如某一客户的信用状况）。第一种情况意味着现金流量管理主体可以通过自己的管理行为向外界传播信息，以达到某种目的。第二种情况则要求现金流量管理主体通过信息交流或其他方式取得自己需要但还没有的信息，最大可能地达到信息对称，避免在经营管理中遭受损失。
在现实生活中，有许多信息不对称的例子，例如市场中的买方和卖方、教师和学生、医生和病人等，在研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动时，我们也有必要假定管理主体同外界拥有不同的信息。否则，管理主体的某些管理政策或管理行为 （如采用稳定增长的股利政策还是固定股利支付率政策）就没有了理论依据。
需要说明的是，信息不对称假设并非假设所有的信息都是不对称的（事实上，这也不现实），只是假定外界很可能不具有管理主体拥有的一项或几项信息和/或管理主体不拥有外界拥有的一项或几项信息。
7.管理有效性假设。指现金流量管理主体的管理行为会对管理主体的现金流量产生重大影响 （虽然并不一定完全可以控制），进而给管理主体带来一定的利益。
这一假设的意义十分明显，因为如果现金流量管理主体的管理行为对管理主体的现金流量没有影响或者仅有很小的影响，则管理主体的一切管理行为都将是徒劳无功的。同时，管理主体的管理行为也不能称为理性的，因为管理主体要管理现金流量，必然要耗费一定的时间、精力和金钱。而只有非理性的人才会做只有成本没有收益的事。这时，现金流量管理主体的一切管理行为都将失去理论基础。
8.现金资源稀缺假设。指现金流量管理主体所管理的现金资源是稀缺的，并非取之不尽，用之不竭。现金资源稀缺假设并不是说现金这种资源不可再生 （事实上，现金流入管理主体的过程就是现金资源再生的一种表现），也不是指现金这种资源可以耗尽。同时，它也与现金绝对数额的大小无关。这一假设仅是为了指出这样一个事实：在给定的时期内，与现金的需要量相比，其供给量可能是相对不足的。现金资源稀缺性是我们研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动的原因之一，因为如果现金这种资源取之不尽，用之不竭，我们就没有必要对其进行管理，也就不存在规划其流入流出时间和数量等问题了。
9.不确定性假设。指现金流量管理主体面临的内部和外部环境并非完全肯定，总有一些管理主体无法预知或无法肯定的事情。
不确定性可分为两种情况：主观不确定性和客观不确定性。主观不确定性指管理主体由于缺乏有关信息而不能对事物的状态做出确定的判断，而这种信息却是他人可以拥有的。例如，与某一特定企业有过信用往来的企业要比与其没有过信用往来的企业更了解该特定企业的信用状况 （假定其他信息一致）。客观不确定性是指事物状态的客观属性本身具有不确定性。例如，在新产品研制成功并投放市场之前，市场是否接受企业的新产品是具有不确定性的。对此，我们只能根据已有的知识结合我们对消费者消费偏好的了解做出判断，进而进行估计。但无论如何，我们都不可能确切的说新产品的销售量将是多少，这一切只有事后才可能知道。
与主观不确定性相关的信息常常具有不对称性，也就是我们前面所提到的信息不对称。为了避免假设之间互相重叠，我们将这里所指的不确定性限定为客观上的不确定性，而不包括主观上的不确定性。
不确定性假设是我们进行现金流量风险管理的基础之一。
四、现金流量管理假设的运用
综上，我们根据现金流量管理假设应具有的性质结合现金流量管理的特点提出了九项现金流量管理假设，它们之间有的相互关联，有的相互无关，构成了较为完整的现金流量管理假设体系，应该成为我们研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动的基础之一。在具体应用这些假设时，应注意两点：
1.上述假设只是我们根据现实情况做出的一般的合乎理性的判断。我们不否认在某种情况下可能会出现违背其中某一项或某几项假设的情况，我们也不可能给出这些假设的完整、确切的证明，否则我们所给出的假设就不能称为假设，而应称为推论或者其他什么了。
流量管理范文第5篇
摘 要 现金是企业中流动性最强的资产，是企业生存与发展的血脉，“现金为王”一直是企业奉行的原则。本文首先介绍了当前经济环境下，中小企业现金流量管理的重要意义；在此基础上，深入探讨了中小企业现金流量管理的现状和存在的问题并提出相应的改善建议。
关键词 中小企业 现金流量管理 现金
一、引言
现金是企业中流动性最强的资产，是企业生存与发展的血脉，是衡量一个企业实力的重要标准。“现金为王”是企业奉行的原则，并被视为企业资金管理的中心理念。
近年来CPI 指数节节攀高，货币政策也由“宽松”转为“稳健”，央行连续多次提高银行准备金利率，银行贷款紧缩，民间利率飙升，中小企业承受的资金压力加剧。各地中小企业资金状况严峻，甚至部分企业出现集中倒闭的现象。从表面看，中小企业倒闭原因似乎是由银行“惜贷”所造成的，但是更重要的是许多中小企业因现金流量管理不完善,导致过度负债，最终企业不能偿还到期债务，甚至无法维持企业的正常运营。因此，重新审视中小企业现金流量管理中存在的问题，并解决中小企业融资难的问题，对提高中小企业的市场竞争力具有重要的意义。
二、目前中小企业现金流量管理的现状及问题
现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流量在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。其具体内容是加速现金流入、控制现金流出，并维持合理的现金日常持有量。
目前大部分中小企业的现金流量管理尚处于较低水平，普遍存在缺乏现金管理意识、专业人才不足及现金流量管理控制体系不完善等问题，直接影响中小企业的持续发展，主要表现在以下几个方面：
（一）管理者现金流量管理的意识薄弱
由于中小企业管理者普遍缺乏财务管理理论，容易片面追求利润最大化，始终把利润作为经营决策考核的主要指标，过度关注企业的盈利能力，对现金流管理对公司持续性经营的影响意识不足。许多中小企业虽然每年按照会计准则编制现金流量表，但大都只是为了应付对外报送需要，没有认识到编制现金流量表的原因及其在企业管理中的重要作用，并不是出于经营决策的需要对现金流量进行的分析。现金流量管理的重要性并没有在广大中小企业中得到体现。
（二）缺乏健全的现金流量管理控制体系
目前，我国大部分中小企业仍未建立健全的现金流量管理控制体系，实行以经验和内部牵制制度为主体的管理办法，容易造成资金使用不合理，现金周转速度缓慢。有的企业虽然有现金流量管理制度，但却经常更改，资金使用混乱，资金的流向与控制脱节，缺乏有效的信息反馈机制，导致企业的决策者难以及时、准确地掌握全面的资金信息，无法实施积极有效的管理、监督和控制。现金流量管理事先监督不严，事中控制不力，事后审计不到位都是由于缺乏健全的现金流量控制体系造成的，严重影响了企业现金流量管理的质量。
（三）不能正确处理融资和投资关系
目前，中小企业出于对利润的追求，往往容易出现追求短期高利润的投资现象。短期投资行为大量占用资金必然影响到经营活动对资金的需求，一些企业在没有对投资项目现金流量进行充分论证的情况下，盲目贷款投资使企业财务面临巨大风险。缺乏长期的资金规划和其他融资渠道，一旦融资环境变化，受传统观念和行政干预的影响，中小企业吸引银行机构的融资将变得非常困难，企业被迫选择高成本融资将严重拖累企业的发展，使企业陷入资金流转的恶性循环。此外，中小企业由于企业财务管理落后，没有科学的财务预测、分析和决策，投资方向也较难把握。
三、改善中小企业现金流量管理的对策措施
针对目前中小企业现金流量管理的现状和存在的问题，可以从以下几个方面采取措施，改善中小企业现金流量管理。
（一）强化和提高管理者对现金流量管理的意识
首先，企业领导应该从根本上改变观念，重视现金管理，不再把企业利润最大化作为企业唯一的最终目标，积极向企业的所有员工宣传现金管理的理念和思想；其次，要理顺管理体制，不能单纯靠财务部门来做现金流量控制，公司管理层更要把现金流量当作一件大来来抓，加强内部管理，建立以现金流量管理为中心，与成本、费用等管理控制部门紧密相连的管理机制，共同努力，将现金流引入良性循环的轨道。
（二）建立健全现金流管理控制体系
1.完善控制体系，明确现金管理目标
企业应根据国家的相关规定和企业会计准则，制定出切合企业实际状况的资金管理制度及岗位职责规范，明确资金的审批权限和使用制度，严格按照流程操作，避免越权审批。同时明确现金流量管理目标，确定企业的资金合理需求量，提高资金的利用率，缩短存货和应收账款的回笼期，减少各项生产、销售及存货成本，充分利用企业现金盈余，加强投资活动，缩短投资回收期，以最少的资金投入取得最大的经济效益。
2.定期编制现金流量表
每月定期编制现金流量表，做到事前预测，事中控制和事后分析，充分利用现金流量表来做好现金流量的管理。
3.加强会计的日常管理工作，提高现金流量的周转速度
(1)缩短应收账款回笼期。通常中小企业应收账款的金额比较大，是现金流量管理的关键。中小企业必须缩短应收账款的回笼期，制定合理的信用政策，可以通过现金折扣等方式促使买方尽早付款。定期检查货款的回收进度，以确保应收账款的尽早回收；
(2)加强内部控制，明确应收账款管理的职责。对应收款应有专人管理，定期查看应收帐款的账龄及形成原因，确保没有“坏账”产生。并且配备专业的信用管理人员，做好客户信用状况的事先分析，对应收账款进行科学管理，做到事中监控、事后收账。建立销售回款责任制，同时建立严格的考核制度，明确货款回笼指标和具体的回收比例及相应的奖、罚措施，督促企业积极回笼资金。
(3)定期更新客户的信用政策。通过直接查阅客户财务报表或通过银行提供的客户信用资料广泛收集有关客户信用状况的资料，并通过跟踪观察和定时追踪，对客户确定适当的信用标准，并实施相应的信用条件和信用额度。对那些经常延迟付款的客户，应采取更加严格的信用政策。
（三）加强投资方案评价，积极防范投资风险
中小企业自身规模相对较小，抗风险能力偏弱，要持续生存和发展，必须“练好”基本功，避免盲目多元化，坚持走专业化的核心竞争力道路。要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对账工作及往来账的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道，赢得银行的信任。
参考文献：
[1]周云.后经济危机时代企业现金流量管理策略.东方企业文化策略.2011.9.
[2]周敏燕.浅谈企业现金流量管理.工商管理.2011.11.
[3]彭强.企业现金流量管理分析.企业技术开发.2011.11.
[4]李淑梅.浅谈加强企业现金流量管理.财会研究.2011.12.
流量管理范文第6篇
[关键词]企业；现金流量；重要性
一、现金流量管理在企业财务管理中的重要性
现金流量又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。而现金包括企业所拥有和控制的银行存款、库存现金、其他货币资金以及能随时变现为确定金额用于支付的其他资产。现金流量可以说是企业的血液和生命线，对企业来说意义不同凡响。(1)企业的筹资活动、营运活动及投资活动的运行状况都可通过现金流量及时全面地反映出来。通过对现金流量的分析，可以评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力：可及时地了解资金余缺情况，进而进行资金调度和风险防范。(2)现金流量的确认是以收付实现制的原则为基础的，反映的是企业真实的现金流入与流出情况，不同于权责发生制下的盈利信息，它很好地弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足，可以为决策提供更有力的依据。(3)利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程，实质是从现金到物质，又由物质到现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制现金的流入、流出，加强财务监控的力度。(4)随着近年来市场竞争的日趋激烈，就要求企业在生产与管理中不断求新、求快，及时调整产品的生产工艺，以满足消费者千变万化的要求。在这种竞争背景下，现金的流动性就是决定企业运行速度的最重要的因素。而通过现金流量管理则可以使企业保持良好的现金流动性，并将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争力。
二、加强企业现金流量管理的基本对策
(1)强化全员参与现金流量管理的意识。现金流管理在企业财务管理中处于+核心地位。应确立“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、资金管理以现金流量管理为中心”的经营理念，企业要从上至下培养包括经理层、各级管理人员乃至普通员工的现金流管理意识。培养现金流量管理意识是比规定和推行某些现金流管理的方法更基础、更重要的工作，现金流管理意识要求每项现金流入和流出都有合理充分的理由，现金流量管理意识还要求企业提高收益和风险意识保证企业资金良性循环。(2)做好基础管理工作。首先要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对账工作及往来账的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，加强与银行等金融单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资，积极拓宽融资渠道。其次编制现金预算，加强资金调控。现金预算是现金流量管理的重要内容。企业编制现金预算的目的是对现金流量进行计划和控制，以保障企业生产经营活动的顺利进行。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。最后加强流动资产管理，增加经营性现金净流入。经营性现金流量管理的重点是流动资产的管理。在维持正常业务运转的情况下，应着重注意：尽量压缩流动资产投入；加强货款回收工作，通过制订合理的信用政策，完善其账龄结构，降低应收款项额度，并对应收账款实行专人管理，建立责任追究制度，确保没有“坏账”或尽可能最小，确保自有资金来源：提高存货管理水平，降低存货占用资金比例，合理确定最优存货储备，这需要通过最优经济定购量、最低订货量和安全存货量等的确定来予以执行，从而为现金流量控制的实施创造条件。(3)建立健全现金流量内部控制制度。企业活动的所有领域中都可能发生现金流动，为了保护企业现金资产安全，必须建立一套现金流量控制系统，对企业的筹资、投资、分配等环节的现金流量实施调整和控制。企业应根据相关法规和企业具体实际，建立分工明确的组织机构和严格统一的资金管理制度。企业各管理层应明确自己在现金流量控制的责任和义务，资金管理部门与企业各职能部门间应相互配合、相互支持，以便各司其职、强化监督、防止越权、堵塞漏洞。企业现金流量内控制度应包括：不相容职务分离制度，授权审批制度，投资决策制度，定期轮岗制度，现金收支流程制度，备用金拨付制度，现金盘点制度等。(4)建立以现金流量管理为核心的管理信息系统。目前，建立以现金流量管理为核心的管理信息系统是全球各大公司实施财务管理一体化的必要手段，世界500强中的许多企业都采用了以此模式为核心的ERP系统。在该系统下，企业可将生产管理流程中工作流、信息流、资金流等信息予以整合，使管理者可及时、准确地获取企业运营过程中的各种财务管理信息。另一方面该系统还使企业实现了财务管理从传统会计核算功能向现今财务决策控制功能的转变，将企业的财务管理水平提升到了一个新层次。
参考文献
流量管理范文第7篇
1.宏观环境变化导致煤炭企业营业成本增加。新《劳动合同法》的出台,人民币汇率升值加快,煤炭销售不畅、生产成本的提高,原材料的价格上涨和大幅度的调低出口退税等宏观环境的变化,使煤炭企业经营业绩大幅下降,企业的现金流入量减少,现金流量管理的灵活性降低。
2.融资渠道单一,主要依赖银行贷款。受金融危机的影响银行加强了信贷的风险管理。银行对贷款企业的效益审查有所加强,贷款数额也有所限定。这对煤炭企业扩大再生产带来了不利影响,加重了煤炭企业现金流量的紧张。
3.存货库存结构不合理,存货周转率降低。煤炭企业流动资产中,存货所占比重相对较大,存货流动性差,一方面占用了企业大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升,利润下降。
4.环境成本内部化。煤炭企业在产品生产过程中,既要支付产品生产本身的成本,又要支付环境破坏、资源枯竭方面的费用。随着社会的进步和经济的发展,在环境问题越来越突出的同时,煤炭企业在环境保护的投入和支出增加,致使企业环境成本构成内容和数额的逐步增加。
二、煤炭企业加强现金流量管理的对策
1.编制现金预算,制定严密的资金使用计划,加强资金调控。实行货币资金预算, 可以避免货币资金不足和过剩的现象发生, 有利于提高单位资金的使用效率, 防范金融风险和提高企业适应市场经济的应变能力。公司所属各单位根据当年的生产任务,公司的总体要求,编制货币资金预算,全面反映本单位现金流入流出,应收应付款,存货等增减变化情况。公司对所属单位编制的货币资金预算进行审查,提出修改意见,然后给与批复,并根据所属单位的预算,公司投资筹资活动编制公司全年货币资金预算。在此基础上还要编制分月现金预算,把预算纳入考核指标之内,严格执行。
2.加强营运资本的管理,减少资金占用,提高资金使用效率。现金周转的时间长短会直接影响现金的运营效率和投资回收的安全性,并进一步影响企业经营效益。煤炭企业要对现金流循环进行合理规划,缩短现金流循环周期提高现金的使用效率。
(1)企业可以通过成本分析模式,存货模式,随机模式或现金周转期模式来确定最佳现金持有量。可以采用汇票付款,推迟支付应付款,加强对限制资金的投资管理来提高资金使用效率。
(2)通过调节信用政策,信用条件和收款政策来降低应收账款的资金占用。企业应对开展赊销业务所增加的收入和增加的有关费用、成本、损失进行比较,权衡利弊得失,正确地确定赊销期限,正确地选择赊销客户。缩短资金回笼周期和延迟对供应商货款的付款,把收账费用和坏账损失降到最低限度。
(3)确定订货经济批量,加强存货采购管理,控制采购成本,采用ABC控制法,降低存货库存量,减少存货的资金占用。
3.加强成本管理。煤炭企业自身要加强各类费用管理,尤其要严格控制非生产性费用,从规划设计源头、生产环节、流通环节抓起,明确目标,落实责任,大力开展节支降耗、增收提效活动,大力压缩“两金”占用,提高资金使用效率,建立现金流管理调度制度,实行实时监控,保证企业有充足的现金流量。
4.优化资本结构,降低筹资成本,拓宽融资渠道。煤炭企业必须保持合理的资金结构,适度负债经营,在充分考虑企业偿债能力的前提下,设法筹足项目建设资金。在利用传统融资的前提下,企业要根据自己的实际情况,选择合适的筹资方式,如通过发行企业短期融资券,缓解企业流动资金压力;通过发行债券和股票,拓宽企业直接融资渠道、加大直接融资比例。加快金融创新,开发煤炭金融产品,推进煤炭金融化,促使煤炭开发向纵深发展,一是引入煤炭投资信托新型金融产品。二是积极发展煤炭业的融资租赁。三是积极探索煤炭勘查权证券化和煤炭资源证券化的可行性。可以考虑以未来勘查成果和资源价值作抵押,发行资源支持证券,筹集勘探资金。
5.利用高度集中的货币资金管理制度,加强内部银行管理。公司的内部银行负责全公司内部单元之间的结算业务,公司所属单位在公司内部银行开户参照银行的管理办法,实行资金有偿使用。凡公司内部产品销售,提供劳务等不得使用货币资金结算,减少在途货币资金,把零散的货币集中起来,充分发挥其使用效益。公司制定货币资金管理制度,实行货币资金集中使用,所属各单位获取的货币资金上缴集团公司,使用时公司给与拨款,实行收支两条线。有利于对货币资金使用的监督。
6.建立并完善现金流内部控制制度。各管理层应明确自己在现金流控制系统的责任和义务,资金管理部门与企业各职能部门应相互配合、相互支持,以便各司其职、强化监督、防止越权、堵塞漏洞。企业现金流内控制度应包括:
(1)授权审批制度,要求企业明确规定涉及会计相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容。
(2)合理设置会计及相关工作岗位,明确职责权限,形成相互制衡机制。
(3)建立现金收支流程制度,要求企业对现金收取和支出分别建立相应的程序。
流量管理范文第8篇
关键词：房地产 现金流量 投资活动 筹资活动
一、A地产公司简介
A地产公司于1984年在深圳成立。是中国最早成立的房地产公司之一。先后于深圳交易所和新加坡交易所挂牌上市。A地产公司经过29年的发展，已形成集开发、物业管理有机结合、品种齐全的房地产集团，主要经营范围涵盖了房地产开发经营、科研技术服务、兴办实业等。2004年开始走出蛇口，进军全国，形成了以深圳为核心，经营范围覆盖珠三角、长三角以及环渤海经济地带的布局。A地产公司提倡“社区综合开发模式”、“绿色地产开发理念”、“全程服务体系”被誉为中国地产界 “可持续发展”最早的践行者和成功典范。
二、A地产公司现金流量分析
（一）现金流入结构分析
根据A地产公司2010、2011、2012这三年年公司现金流量表的相关数据（见附录），分别计算出经营活动产生的现金流入量占总现金流入的比重、投资活动现金流入量的比重以及筹资活动产生的现金流入量所占的比重绘制出下图1。图中蓝线表示经营活动现金流入比重，黄线代表筹资活动现金流入比重，红线则代表投资活动现金流入的比重。
从上图可知，三种活动产生的现金流入中经营活动所占的比重最大，2010年到2012年集中在60%和80%之间，特别是2012年以来增长迅速，到2012年底达到80%。随着经营规模的不断扩大，经营活动产生的现金流入量有了较大幅度的增长。筹资活动产生的现金流入量占20%至40%之间，自2012年以来呈现不断下降的趋势，2012年底达到3年来最低水平。随着国内外经济形势的变化，以及银行政府相关政策的出台，房地产行业步入一个调整时期。A地产公司顺应形势的发展在稳健中寻求发展，筹资需求有所下降。加之企业内部经营管理水平的提高以及多元化筹资的运用，资金使用效率得到改善。投资活动现金流入量处于非常低的水平。
（二）现金流出结构分析
根据A地产公司2010、2011、2012这三年年公司现金流量表的相关数据，在分别计算经营活动产生的现金流出量占总现金流出的比重、投资活动现金流出量的比重以及筹资活动产生的现金流出量所占的比重的基础上绘制出下图2。图中蓝线代表经营活动现金流出比重，黄线代表筹资活动现金流出比重，红线则表示的是投资活动现金流出量所占的比重。
在现金流出图中，经营活动现金流出占据着绝对主导地位，远远大于投资和筹资引起的现金流出。2012年与2011和2010年相比，现金流出所占比重有所下降。筹资活动现金流出量在2012年以来，所占比重有了较大的提升，超过了20% 。随着经营规模的扩大，对资金的需求增大，筹资规模需求量较大。与现金流入图结构相似的是，投资活动现金流出在总现金流出中所占的比重非常小，且变化不大保持在一个相对稳定的状态。
（三）现金流量偿债能力分析
图3将2010、2011、2012三年A地产公司经营活动现金流量净额与流动负债进行对比。经营活动现金净额逐年增长。从量的角度看，流动负债的数量要远远高于经营活动产生的现金净额。特别是2010和2011这两年中，经营活动现金净流量出现了负值，进入2012年有了增长的趋势，出现正数。我们用经营活动现金流量净额与流动负债的比值即现金流动负债比率。这一比率揭示了企业偿还流动负债的能力，比率越高，企业偿债能力越强，财务风险就越小。也不是越高越好，指标过高可能是流动资金的不充分利用，也会造成企业获利能力的下降。如图4所示2010、2011、2012三年A地产公司现金流动负债比率变化趋势图。2012年现金流动负债比不断上升，短期偿债能力不断改善。2011、2010这两年比率一直处于负值，短期偿债能力较差。这三年总体上是在曲折中上升，短期偿债能力得到了明显的提高。
（四）现金流量主要项目分析
2010和2011年A地产公司经营活动现金流量净额连续出现负值的状况，经营活动现金流出量远大于现金流入量，经营活动所需的现金流量不足，原因在于经营活动现金流出总量中购买商品、接受劳务支付的现金量大。2012年A地产公司经营活动现金流量较前两年有了较大的改善。
2011、2012投资活动流出量远大于流出量，投资活动现金净额为负值，是企业扩大投资的结果。筹资活动现金流入结构中，2012年吸收投资收到的现金为51，100万元，比2011年6，325万元有明显提高，而取得借款收到的现金为1，040，050万元比2011年的1，220，660万元有所减少。2012年筹资活动现金流出量比2011年有了大幅度的增长，主要原因在于偿还债务支付的现金由2011年385，179万元提高到857，147万元，由2010年2-3年期和2011年1-2年期的长期借款到期累计起来导致。
三、结束语
A地产公司近三年现金流量状况揭示出A地产公司现金流量主要存在这些问题：现金流入量不足，现金流出量较大；负债日益增加，偿债能力不足等等。在现金流量结构中，经营活动现金流量占据大片江山，在不断增加经营活动现金流入量的同时，节约现金流出量。
从现金流量的偿债能力的角度来看，流动负债总额逐年增大，这与A地产公司经营规模的不断扩展有关。房地产行业中的囤地的增多，由于房地产行业周期长等特点，也是造成负债增加的原因之一。从图4现金流量负债比指标反映了A地产公司2012年短期偿债能力有了明显的提高。衡量企业现金流量长期偿债能力的指标有资产负债率、权益乘数、偿债保障比率等等。其中偿债保障比率是指负债总额与经营活动产生的现金流量净额的比值，偿债保障比率可以用来衡量通过经营活动所获的现金偿还债务的能力。该比率越低，预示着偿还债务能力越强。2012年12月31日，A地产公司负债总额为7，975，800万元，由表1可知其经营活动现金流量净额为509，878万元，可以计算出其偿债保障比率为15.64 。该值较大，从长远来看，依靠经营活动流入净额来偿还债务负担较大。
随着存货的积压，经营活动现金流量净额自然就减少，最终造成偿债能力的下降。A地产公司近年来的存货占总资产的比重较大、存货周转天数较长、存货周转率低，总资产周转率也较低。2012年12月31日A地产公司营业成本为129，450万元，2012年初存货有5，144，020万元，期末存货为7，363，790万元，存货平均余额为6，253，905，000元，房地产企业存货周转率常用销售成本与存货平均余额的比值来计算，可得出为A地产公司2012年存货周转率为0.207，存货周转速度较慢，企业的库存管理水平不高，由于销售状况等原因形成存货积压问题。A地产公司近三年来存货周转率维持在20%以下，这与房地产自身行业特点有关，在整个房地产行业中处于中等偏上的水平，与龙头企业还是存在明显的差距，企业管理层要提高对存货的管理水平，提高存货周转效率。可采取对库存商品房促销方式、扩大预售量等方式增加消费者的消费需求。在营业收入不断增长的同时，要严格控制好营业成本、期间费用，提高资金的使用效率。
此外，管理者要加强对现金流量管理的重视程度，改变以事后核算为主的职能模式，延伸到事前监督、事中控制、事后分析相结合的现金流量管理体系。同时房地产企业要加强与同行业的交流合作，特别是龙头企业先进管理水平，尤其是资金管理方面。建立符合企业自身特点的现金流量预警系统，在瞬息万变的市场环境中，面对各种风险和挑战能够转危为安，促进整个房地产行业的蓬勃发展。
参考文献：
[1]叶根金.对房地产企业现金管理的若干问题的思考[J].中国经贸，2010，15（2）：102-103
[2]荆新.财务管理学[M].北京：中国人民大学出版社，2009：2-3
[3]吴忠东.浅议企业如何构建科学的现金流量管理体系[J].新会计，2011，33（6）：48-49
[4]王玉萍，沈涛.限购政策对我国房地产市场的影响[J].当代经济，2012，28（24）：11-12
[5]杨文.房地产企业会计内部控制的建立与实施[J].财会审计，2011，26（2）：276-277
[6]廖珍珍，应益华.上市公司财务预警Z分数模型的改进与应用[J].商业会计，2011，32（20）：37-38
[7]袁玲，杨春荣.基于现金流的指标的财务预警分析[N].广西财经学院学报，2009，22（5）：92-96