人民币理财产品

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人民币理财产品范文第1篇

据中国社科院金融研究所理财产品中心统计，2009年4月，银行理财产品市场共发售产品389款，平均委托期限为0.55年，平均期望收益率和平均风险值分别为1.92％和1.19％，产品的期望收益率水平高于基准利率21个基点。到期产品中有35款产品提前终止、24款产品推迟付息，到期产品的平均委托期限和平均名义收益率分别为0.41年和3.53％。其中人民币产品的平均名义年收益率为3.41％，低于总体平均水平但远高于基准利率水平。

当月共统计7款零负收益产品，除1款产品基础资产不明外，其余6款产品均为看涨股票的结构类产品。银行理财产品市场呈现出4个主要特点。一是呈现量跌价升趋势，受理财产品数量总体回落影响，人民币产品数量减少，但预期收益水平有所提高。二是上市股份制银行人民币产品的投资价值不高，而外资银行产品的收益波幅较大。三是普通类产品市场再次出现期限阶梯型产品，而结构类产品市场中则再现结构普通均分型产品。期限阶梯型产品意为产品收益水平高低与投资者的理财期限挂钩，而结构普通均分型则表示一款产品收益与一款普通类产品和一款结构类产品收益表现的算术平均值挂钩。四是股票类产品数量继续上升，利率类产品数量回归正常。除部分股票结构类产品外，中资银行多发挂钩股票的现金选择权类产品，利率类产品多由渣打银行发售。

人民币产品：呈现量跌价升趋势

当月各商业银行共发售人民币理财产品299款，占产品发售总量的77％。期望收益率和风险值分别为1.95％和1.32％，超额收益率水平仅，为10个基点，低于总体平均超额收益率水平，且远低于上月水平。人民币到期产品的名义收益率为3.41％，略低于总体平均到期名义年收益率水平353％，见图1。

较3月而言，本月按发行主体分类的理财产品投资价值分布变化明显，城市商业类银行和外资银行产品的超额收益水平有所提高，而上市股份制银行产品的超额收益水平则有所降低，见图2。

外币产品：结构类产品数量回升，投资价值分布散乱

当月，各商业银行共发售外币理财产品90款，平均期望收益率和风险水平分别为1.81％和0.69％。外币产品数量继续呈下降趋势，期望收益率水平提高了5个基点，风险水平大幅提高。到期产品的平均名义收益率水平为4.15％，较上月小幅上升。按发行主体分类的外币产品收益、风险和数量的基本特点见图3。

当月各产品的投资价值分布较为分散。具体而言，澳元产品的风险水平明显提高，原因在于某款结构类产品的风险水平较高；而欧元产品的风险水平最低，因为多为挂钩外币债券货币市场的利率类产品，风险水平不高且收益稳健，投资价值见图4。

小结

2009年4月，银行理财产品市场呈现以下5个方面的新意。

私募股权投资类产品成为一种潮流受创业板即将推出影响，近期理财产品市场中私募股权投资产品和股权质押产品数量有所增加。但限于创业板上市公司成长和经营中的不确定性，投资者应防范上市公司的技术风险、经营风险和创业板退市风险等相关因素。

POP模式有望成为一种趋势无论是作为产品的主要投资方向，还是作为产品投资组合中的配比，银行理财产品都起到一定程度的正面作用。类似于基金中的基金产品的设计理念，理财产品中的理财产品(POP)将有望成为一种趋势。

类基金产品成为一种时尚如光大银行的“阳光资产配置计划”体现了银行理财产品与基金产品的结合。

挂钩人民币存款利率产品成为一种新潮为规避利率风险，部分机构设计收益与固定利率水平挂钩的银行理财产品，如华夏银行的“慧盈19号”产品，其收益水平为同期限定存利率的2.58倍。

人民币理财产品范文第2篇

光大银行阳光理财C计划

建设银行“利得盈”系列理财产品

农业银行“本利丰”理财系列产品

工商银行“稳得利”理财产品

民生银行“财富人民币非凡”理财产品

特点

光大银行阳光理财C计划

首次推出半年期理财产品，给投资者更多的选择余地。

建设银行“利得盈”系列理财产品

是首款人民币保本浮动收益型信托类理财产品，产品预计最高到期兑付年收益率明显胜出。农业银行“本利丰”理财系列产品

“风险低、收益高、手续简便”是该产品最鲜明的特色，以投资于银行间债券市场和货币市场的金融资产为支撑。

工商银行“稳得利”理财产品

期限设计合理，有助于客户增加当期资产收益，非常适合拥有一年期左右闲置资金的稳健型中高端客户购买。

民生银行“财富人民币非凡”理财产品

首家推出与美国道琼斯股票指数挂钩的纯人民币理财产品，挂钩汇率区间较宽，在投资者急需资金时，可按一定质押比率向银行申请质押融资。

2006年度最受欢迎的保险理财产品：(排名不分先后)

泰康人寿新一代“爱家理财”计划

中意人寿“中意辉煌未来”复式理财计划

平安人寿“智富人生B款”终身寿险

信诚人寿“运筹”慧选投资连结保险计划

友邦人寿“育英宝”分红型两全保险计划

泰康人寿新一代“爱家理财”计划

(榜单根据新华网、和讯网相关数据综合)

特点

泰康人寿新一代“爱家理财”计划

首款简化的万能保险产品，将保险保障计划和投资账户分拆开来，主险回归了保险的保障功能，增加了“代客理财”的附加值服务。

中意人寿“中意辉煌未来”复式理财计划

首次推出少儿教育金复式理财概念，整合分红险和投连险，实现儿童教育金升级到保证型教育金+分红收益+投资收益。

平安人寿“智富人生B款”终身寿险

是集保障、储蓄与投资功能于一体的产品，可根据人生不同阶段需要自主规划适合保障。

信诚人寿“运筹”慧选投资连结保险计划

满足投资者因突发变故导致的巨额资金的需求，帮助投资者度过经济重创期。

友邦人寿“育英宝”分红型两全保险计划

人民币理财产品范文第3篇

关键词：零售业务 理财产品 卡方检验 列联表

中图分类号：F832.3 文献标识码：B 文章编号:1006-1770(2011)07-040-03

一、引言

由于通货膨胀压力的增大等原因，央行采取了一系列的加息政策，利率调整带来了对银行个人理财产品的冲击，银行也适时作出了调整。我们通常所说的银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。本文通过选取最近几次加息前后银行发行的人民币理财产品样本数据，比较了加息前后人民币理财产品在发行数量、发行种类、预期收益率、理财期限等方面的变化，通过宏观和微观相结合、定量和定性相结合分析了利率变动对理财产品产生的效应，丰富和完善了此领域的实证研究。而且现阶段我国已经进入了加息周期，银行如何在利率较为频繁的变动时期设计理财产品吸引投资者，客户如何选择理财产品，本文提供了一定的分析参考。

二、数据选取和研究方法

本文利用第一理财网理财产品数据库，获得了发行于2010年8月1日至2011年5月6日的1647条人民币理财产品。这些理财产品根据央行人民币存款基准利率的历史数据和利率调整时间，包含了第一次加息前至最后一次利率调整后的5个利率水平。通过对数据进行必要的填补和筛选，得到每款理财产品发售第一天的一年期存款基准利率、产品类型、理财期限、预期收益率等信息。其中理财期限是指客户委托银行管理资金的天数，预期收益率是指预计最高年化收益率。

本文先进行了样本描述性统计，然后在对样本数据作相关分析的基础上，分别按理财期限和产品类型对预期收益率进行列联表分析：把理财产品的预期收益率按3%以下、3%至5%、5%以上划分为低、中、高收益率；将理财期限按200天以下、200天至500天、500天以上划分为短、中、长期；理财产品类型有结构型、票据型、信托型和组合型4种。先将理财产品发售第一天的一年期存款基准利率作为行变量，将预期收益率作为列变量，将理财期限作为控制变量，按理财期限列出每个利率水平下理财产品每段收益率的个数和占比，并进行卡方检验。然后只改变控制变量为产品类型，按相同的方法进行分析。

三、效应分析过程和结果

（一）基本假设

本文实证研究建立在以下假设之上。假设1：样本数据能够代表总体，即获得的数据能够代表此阶段银行理财产品随利率变动的变化趋势。假设2：预期收益率与理财期限呈正相关，理财期限越长预期收益率越高。假设3：预期收益率能够代表理财产品的收益状况，客户根据预期收益率的大小来选择理财产品。假设4：理财产品发售第一天的存款基准利率同其理财期限和预期收益率相关。

（二）样本描述性统计

表1为不同的利率水平下，选取的理财产品理财期限和预期收益率的描述性统计。从均值可以看出，在加息的情况下，理财产品的理财期限先从125.38天上升为133.90天，随后一直下降到113.13天，这是因为利率刚开始提高时，理财产品反应不明显，但随着一直加息，理财期限有了明显的减少的趋势。同样是看均值，预期收益率有增加的趋势，从2.7576%一直上升到4.1291%。但它们之间的的相关性尚需进一步检验。

存款基准利率与理财期限和预期收益率的相关分析如表2所示。通过Pearson相关系数检验了理财产品发售第一天存款基准利率与理财期限的相关性，结果显示两者呈负相关，相关系数为-0.050，P值为0.043，达到5%的显著性水平。说明随着加息，理财期限有缩短的趋势。究其原因在于，利率变动影响人们对投资理财产品收益的预期，影响着人们的投资决策，收益率随着加息逐渐提高，而未来短期内还有加息的可能，购买期限较短的理财产品能比较快地享受到加息带来的收益上涨，还可以避免错过更高收益的机会。实际调查也显示，三至四个月的理财产品一经发售很快抢空。所以，银行随着加息设计的理财产品呈现“趋短”效应。

Pearson相关系数显示，存款基准利率与预期收益率呈正相关，相关系数为0.273，P值为0，达到1%的显著性水平。这表明随着利率的上升，理财产品的预期收益率也呈现跟随效应。原因在于银行在设计理财产品时必然参考基准利率，理财产品投资的领域基本也都会随着利率的上涨而收益率上升，银行为吸引投资者也必然会将预期收益率调高。

（四）列联表分析

1.按理财期限对预期收益率进行列联表分析

列联表是指将两个或更多的定性变量分组并比较每组的分布情况以探求变量间关系的方法。一般情况下列联表样本数目大于40时，采用卡方检验就能确定定性变量间的显著性。

表3卡方检验结果显示，短期的卡方值为311.300，中期的为49.767，P值都为0，达到了1%的显著性水平，表明短、中期的理财产品的预期收益率受到存款基准利率变动的影响，短期产品的卡方值更大，所以相关性更强。而长期产品卡方值为13.420，P值为0.098，未达到5%的显著性水平，说明长期产品受利率变动影响不明显。

为清晰显示变化趋势，将列联表结果做成折线图，图1为短期产品的低、中、高档预期收益率占比随利率变化的趋势，横轴表示5个利率水平，纵轴表示占短期产品的比例。由图1看出，随利率升高，低收益率产品占比急剧下降，由84.8%下降到19.2%，下降幅度为77.36% 。而中等收益率水平的理财产品占比明显增加，由15.2%上升到75.9%，上升幅度为399.34%。高收益率的产品占比则缓慢上升，由0上升到4.9%。可见短期产品随着加息，大部分理财产品从低收益率上升到中等收益率。这是因为短期产品本来的收益率就相对中长期比较低，加息背景下，银行为吸引投资者会上调预期收益率，因其本来期限短、收益低，所以上调的额度有限，因此大多数由低收益率水平上涨到中等收益率水平。

图2为中期产品的低、中、高档预期收益率占比随利率变化的趋势。低收益率产品先由31.6%急剧下降到0，后又小幅上涨到3.9%。中等收益率产品由55.3%上升到81.1%，又下降到52.9%，这是因为利率越来越高，高收益率产品占比多了，挤占了中等收益水平产品的位置。高收益率产品占比则一直上升，由13.2%一直上升到43.1%，上升幅度为226.51%。中期产品期限在半年以上，一方面由于其期限长，本身收益就高，另一方面由于频繁加息的影响，投资者购买中期产品的热情没有短期的高，为了提高投资者的购买兴趣，其收益率就会随加息进一步提升，先是低收益率水平的产品上升到中等收益率水平，后又上升到高收益率水平。

对长期理财产品来说，卡方检验结果显示其预期收益率受利率变动的影响未达显著性水平。长期产品的数量在加息周期下也有减少的趋势。这与短期产品受追捧，长期产品在期限和收益率上都失去优势有关。

2.按产品类型对预期收益率进行列联表分析

由表4卡方检验结果看出，四种类型产品卡方检验的P值均为0，都达到了1%的显著性水平。票据型产品卡方值最大为243.8，受加息影响最明显。票据型理财产品一类主要是投资于商业汇票，其收益主要来源于已贴现商业汇票的利息收入。还有一类是投资于央行票据、短期债券和短期金融融资债，这些票据的收益率也会随利率上升而水涨船高。因此，票据型理财产品受到利息波动的影响较大。

相比而言，结构型产品的卡方值最小，为39.760，但也达到了1%的显著性水平，说明其预期收益率也与利率变动相关，只是在这四种类型的产品里相关性最小。结构型产品的收益率主要取决于其挂钩的资产，由于通胀压力加大，挂钩于黄金、农产品、金属等大宗商品的结构型产品收益都有所提高，所以其收益率也会受到加息影响。

信托类产品中信贷类产品专项用于向企业发放贷款，因为连续加息体现出决策层收紧银根的意图，并且将抬升整个资金面的借贷成本，对不少企业来说向银行融资更为困难。所以信托型产品的预期收益率会在加息背景下进一步提高。

四、研究结论

本文将宏观利率政策变动与微观理财产品的变化联系起来，采用定量结合定性分析的方法探讨了加息对银行人民币理财产品的效应。无论是相关分析还是列联表分析结果都显示加息对理财产品具有显著效应：对理财期限来说，使其产生了“趋短”效应；对预期收益率来说，使其产生了“趋高”效应，尤其是对票据类产品影响显著。

在当今经济背景下，政府为应对通货膨胀会采取紧缩的货币政策，投资者仍有加息预期，这时，银行应多设计浮动收益类理财产品，按央行基准利率同期同比例浮动，以弥补投资者的机会成本。还有短期产品也应该是银行设计和投资者关注的重点。其实理财产品的实质是为客户提供资产增值服务，不能总是跟随在宏观经济和货币政策后面走，因为政策有系统性风险，还有滞后性。所以银行理财产品应有前瞻性，并注重创新，根据目标客户细分市场，提高产品开发能力，认真分析利率政策变动带来的投资市场的变化，使理财产品的收益水平在加息背景下仍有较好的吸引力。

参考文献：

1.杨轶雯.商业银行理财产品的创新与收益研究[D].上海：上海交通大学，2008.

2.第一理财网[DB/OL].省略/cms.php?prog=show&pp=lccp_p_banksearch_all.2011-04-20

3.曹李妮.人民币理财产品收益率影响因素的相关性分析――以工行理财产品为例的实证研究[D]. 西安：西北大学，2009.

人民币理财产品范文第4篇

据第一理财网理财产品库统计数据显示。从五一小长假结束至今，银行理财产品发行总数为79款，其中人民币理财产品高达53款，占总发行量的近70％：比4月份增长25％，而信贷类理财产品占人民币理财产品发行总数的一半以上。人民币理财产品春暖花开，可谓走出“倒春寒”。

人民币理财产品吹起“中国风”

经历了金融风暴的重创，国外市场似乎没有国内市场恢复得好。国内不少人民币理财产品在设计上也顺应大势，无论是中资银行还是外资银行发行的人民币理财产品也都强调起中国概念，纷纷选择以中国市场作为结构型理财产品的投资标的，花旗银行、恒生银行、华夏银行等银行非常一致地将旗下理财产品挂钩A股市场。

人民币理财产品一改超短期走势

3月份票据类人民币理财产品发行了93款，其中1个月期以下的超短期理财产品为43款，占比近50％。时隔2个月，超短期理财产品已风光不再，据第一理财网理财产品库统计数据显示，最近一星期发行的人民币理财产品中，投资期限在1个月以下的理财产品仅占发行总量的17％，而中期理财产品数量则大幅上升，投资期在半年到1年的理财产品占44％。

人民币理财产品看上股票市场

随着A股市场的持续回暖、投资市场人气迅速攀升，银行发行理财产品的速度也在提高，人民币理财产品数量明显增加。随着4月份建行：工行、中行、光大银行上演了一场抢购“攀钢钢钒”的大戏，近期发行的不少理财产品也纷纷把目光投向了股票市场，近10款挂钩股市的人民币理财产品募集资金超过E百亿。在第一理财网理财产品库中，一款1年期与股票市场挂钩的人民币理财产品，预期年化收益率高达7％，远远超出同期其他理财产品的预期收益，受到了不少投资者的推崇。

“零利率”助推外汇理财产品

近日多家银行下调了多种外币存款利率，美元一年期存款利率调低至0.95％，而日元、新加坡元、瑞士法郎的活期利率则低至0.0001％，相当于“零利率”。英镑、欧元的利率虽有所上调，但仍不及人民币同期存款利率，这为银行设计理财产品提供了较好的环境。在这种利率环境下，为把外币从存款中解放出来，各大中资、外资银行纷纷推出多款外汇理财产品。

外汇理财产品数量、收益双丰收

去年年末，受国际金融危机的影响，银行理财产品发行数量每况愈下，产品平均预期收益率也是大幅下滑，由去年10月份的4.95％下滑到今年1月份的1.81％。而近期这种态势已发生逆转，据第一理财网理财产品库统计数据显示，今年1月份外币理财产品发行数量逐步开始回升，2月份发行73款，3月份发行93款，4月份发行99款，5月小长假刚过，单日外汇理财产品发行数量高达8款之多。与此同时，外币理财产品预期收益率也是逐月攀升，2月份平均预期收益率为1.75％，3月份为2.32％，4月份为2.43％。外汇理财产品市场从“双降”走向“双丰收”。

澳元理财产品仍是首选

去年下半年美联储接连大幅降息，美元理财产品收益率也随之迅速下降。与美元一向背道而驰的澳元则完全摆脱阴影，获得来自石油、有色金属等大宗商品价格反弹的支撑。就目前而言，无论是从市场流动性角度还是从商品价格走势来看，以澳元为首的商品货币仍有持续走强之势。在这种情况下，澳元理财产品仍具备一定的投资价值，不少银行也不断推出澳元理财产品。据第一理财网理财产品库统计数据显示，在5月4日～5月10日发行的近30款外汇理财产品中，澳元理财产品就有8款。

人民币理财产品范文第5篇

“人民币理财产品会是未来的竞争重点，2007年年中各种产品会集中出现。市场也会发生分化，优胜劣汰，衡量成功与否的标准就是是否能够满足目标客户群。”荷兰银行中国区执行总裁王洁凤女士接受记者采访时说。

外资银行加速抢滩

作为最后一块等待瓜分的“蛋糕”，人民币理财业务的诱惑力不可小视。

王洁凤说，在产品策略上，荷兰银行在开发方面一向是领先于同业的。其推出新产品的频率高，产品设计比较多元化，而且都是荷银国际网络的产品，而荷兰银行在全球具有资源整合的优势。迄今为止，该行开发了很多挂钩产品，如与石油、水资源以及奢侈品挂钩的理财产品，目前又推出了新兴国际市场债券产品。该行几乎每个月都有新概念推出，不断对产品进行改进完善。

“我们很早就在进行人民币理财产品的开发工作。”花旗银行北京分行相关负责人在接受记者采访时表示。

据介绍，日前花旗在深圳、上海、北京推出了“恒生指数一年期人民币结构性投资账户”理财产品，其收益率等于参与率（约为35%）乘上香港恒生指数自2006年11月8日至2007年11月8日的涨幅，预计最高年收益率为4.5%，最低为0。

花旗银行北京分行客户主任邓妍分析说，尽管该产品只针对境外人士，但它是外资银行在国内发行的第一个个人人民币产品，为该行日后全面展开人民币理财业务“探路”。

邓妍觉得，较之于中资银行，外资在人民币理财方面有相当大的优势，它们将引入更多的“投资元素”，以弥补现在人民币理财产品投资领域过于狭窄的“缺陷”；而且，还会打破不能提前赎回的“限制”，引入人民币产品的二级市场，增加产品流动性。为此，人民币理财产品将摆脱目前的困境，迈上一个新台阶。与此同时，由中小银行一统人民币理财天下的格局也将发生改变。

作为最早进入中国内地的外资银行之一的东亚银行也不甘人后。东亚银行北京分行副行长褚晓路告诉记者，该行相关人民币理财产品早已设计完毕，只待人民币理财业务开放，该行即可推出一系列创新产品。

褚晓路表示，外资的加入将给人民币理财产品注入新的活力，近半年来，由于各类人民币债券市场利率的一路下滑，导致人民币理财产品的收益也逐步减少，收益率约在3%左右，与储蓄存款利息相差无几，再加上今年股市向好，使得这类产品已成“鸡肋”。很显然，外资将会拓宽人民币理财的投资范围，并增加其流动性，恢复其往昔的“风光”。

国有银行欲加大投入

与外资银行相比，国有银行做大人民币理财业务这块“蛋糕”的意愿似乎要更强烈一些。

“上市之后，提高中间业务收入已成当务之际，而人民币理财业务更能体现出这方面的优势。”工行相关部门负责人向记者说，为了大力发展零售银行业务，下一步该行将加大这方面的投入。

人民币理财产品范文第6篇

以价格战为主要竞争手段，忽视了质量因素。各家银行在争夺理财市场时纷纷以高收益吸引客户，将风险忽略，给理财产品的安全性带来了隐患。

缺乏以客户为中心的经营理念。新兴的理财产品，很多是以产品为中心的，商业银行将其推出也是为了完善自身的产品结构，寻找新的利润增长点。这种短视行为与理财“量身订做”的业务内涵相去甚远，扭曲了理财业务“以人为本”的精髓。

业务发展观片面。各银行在开拓理财产品时过多地倚重营销手段，忽视了对业务本身多样化、专业化的追求。理财业务最终的成功不在于能够说服多少顾客，而是在于能够提供什么程度的专业化服务，能否为客户寻觅到物有所值的投资机会。

业务“中间”性模糊。商业银行的理财业务本质上应该属于中间业务，但各银行新近推出的很多人民币理财产品性质模糊。一些人民币理财产品在销售时必须搭配一定比例的定期存款，这种打包销售的做法在国际上非常鲜见。尽管有银行高管声明，此举并非“高息揽储”，但至少它已经使得人民币理财从一定程度上偏离了其本质属性。

产品存在同质化倾向。从已经问世的各类人民币理财产品看，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合。虽然不同银行的侧重点不同，但还是有很强的相似性，而且期限安排趋同，目标群也都偏重于城市中产阶层。须知，理财业务与传统业务最为不同的就是其“个性突出”，不同银行针对不同的客户群，利用自己在某一投资领域的比较优势，安排最适宜的投资期限，才能最大限度地满足消费者的差异化需要。

人民币理财产品范文第7篇

近期，货币市场利率、票据利率以及债券收益率走高，与货币和债券市场相关的理财产品也跟着沾了光。包括中行、工行在内的多家银行宣布上调一部分超短期理财产品的收益率，而这些产品的投资范围涵盖债券、票据等市场。

中行日前公告称，自2009年7月30日起将“中银货币理财计划之日积月累”产品的预期年化投资收益率由1.38％调整为1.58％。随后，工行也上调“灵通快线”个人超短期人民币理财产品预期最高收益率，由1.3％调整为1.4％，7天滚动型“灵通快线”固定期限超短期人民币理财产品预期最高年化收益率由1.5％调整为1.6％。上调7天滚动型人民币理财产品预期最高年化收益率，由1.4％调整为1.6％，两周滚动型人民币理财产品预期最高年化收益率由1.52％调整为1.62％。

与此同时，招商银行、深发展等银行的多款人民币理财产品收益率也出现上涨。

乘着货币市场和债券市场利率走高的“东风”，交行最近酝酿对原有“天添利”产品升级，该新产品也将会以较高的收益率面世。此款新老产品的区别是，原有产品当天存入资金后，随时可以赎回，新产品则细分了1天期、7天期、14天期3个类别。

今年上半年以来，复苏的AN：市场带动了投资者的投资热情，而对于那些经常进出股市的资金来说，银行短期理财产品意图变身为这些资金“歇脚”的最佳去处。

针对这一市场空白，银行大量发行短期理财产品，一时间，短期产品占据了银行理财市场半壁河山。据普益财富数据，今年上半年，1个月期以下理财产品市场占比为22.88％，1―3个月期理财产品市场占比为27.63％，两类产品数量占比总计超过50％；而在2008年，3个月期以下理财产品市场占比仅为38.4％。

产品数量增长的同时，短期理财产品收益率也逐步提高。数据显示，目前1个月期理财产品平均预期年收益率为1.63％，较今年年初1.2％的收益率增长0.43％。

某股份制商业银行理财经理表示，依照目前活期存款利率为0.36％，1个月期以下理财产品收益维持1.6％计算，两者收益率相差4.4倍。滚动型理财产品主要投资票据市场，风险较低，适宜对资金流动性要求较高的投资者投资。

伴随着银监会一纸公文，银行纷纷付诸行动，将高风险理财产品的投资门槛上调至10万元。

中行发行的非保本浮动收益产品中银智富理财计划2009年第3期B产品与信托公司合作，认购昆明经济技术开发区投资有限责任公司的新增股权，起存点为10万元，产品预期收益率为6.50％。

中信银行预期最高收益率7.36％的黄金联系型A款理财产品，华夏银行挂钩标的为香港指数基金的理财慧盈20号股指挂钩型结构性产品，个人投资者的起存点均为10万元。

人民币理财产品范文第8篇

第一，根据产品性质不同，现有理财产品的种类虽达到四大类十几个小类，但与发达国家相比，品种和数量仍显匮乏，并不能为投资者提供较为广阔的产品集合；

第二，产品细分的过程中，商业银行对期限的划分欠科学，期限结构的集聚效应明显，不能满足投资者对长期产品的需求；

第三，市场普遍存在产品生命周期过短现象，很多产品推出一期之后就在市场消失了；

第四，产品的收益率分布加速向下倾斜的结构不利于我国个人人民币产品市场的长远发展，产品定价和承担的风险存在一定程度上的脱节，投资者无法获得合理的风险溢价；

第五，产品的定价不明确，一方面很多产品的“预期收益率”，就是银行支付的实际收益率，用以应对“不得承诺保底收益”的监管要求；另一方面，有些产品的最高收益率已由协议限定了，并且很多时候往往只是个预期值，存在不确定性，实际收益率往往比较小；

第六，产品设计时条款间的逻辑关系缺乏科学性，导致产品风险增加。

二、商业银行人民币理财产品创新中存在的问题的原因及对策分析

就以上问题笔者试图从宏观体制环境，商业银行自身两个方面来分析上述问题产生原因并给出相应对策。

(一)问题产生的原因分析

第一，宏观环境方面：首先是国内理财产品市场刚刚起步，居民整体对于金融产品的认识薄弱，缺乏参与热情；其次是金融体制监管严格，效率低下，创新缺少必要的体制支持。目前，银行推出一款产品的审批流程是：先上报分行——总行——银监会——总行——分行——当地银监局。可见，一款产品的上市经历了诸多繁琐的手续，产品在时间成本上就增加了很多，而对于有些与热点挂钩的产品则可能会错过推出良机，浪费了前期的产品设计投入。银行业还实行分业经营，这很大程度上也限制了银行产品创新的领域；再次是利率、汇率还没有完全市场化，使产品的设计在结构和收益上都受到了很大程度的限制。资金投资渠道少且缺乏相应的金融避险工具，使得银行投资机会少，资金去向单一，从而在一定程度上影响人民币理财产品的设计开发。只有利率、汇率不断变动才能形成有效的金融市场的价格机制，才能促使金融资源的有效配置，才更有利于商业银行推出创新的产品。

第二，商业银行业自身体系的缺陷以及在产品设计本身上的弱点都导致了产品创新的一些问题。首先缺少高素质人才：目前国内商业银行缺乏专业的高素质个人理财专家。其次缺少标准化的流程体系支持，在产品设计前端的市场调研，信息收集分析以及售后产品的跟进服务评估阶段，基本没有相应的人员配备，导致了产品创新不能充分体现市场的需求。再次，缺少足够的服务意识，普遍存在重产品轻服务、重营销轻咨询现象，导致了产品的同质化现象突出，另外投资工具的单一也在本质上决定了目前人民币理财产品的同质性(二)对策及建议

针对以上宏观经济体制以及商业银行自身存在的不足，笔者给出以下相应建议及策略：

首先从宏观环境方面来看：

1.提高整体国民的理财知识水平及理财意识。这样有利于形成一个良好的投资者群体，进一步促进国内理财市场的发展，深化。

2.加快我国金融监管体制改革。中国银行业监督管理委员会应该制定和推行一套理财产品的标准化工作制度，包括标准化的产品协议书、转让书、信息披露制度以及信用评级机构，构建一个与银行交易系统联网的集中交易系统。逐步放开对商业银行设计产品及审批流程的诸多限制。

3.加快完善利率、汇率形成机制。利率市场化的过程也就是我国商业银行真正商业化经营的过程。国际上发展复杂的本币利率衍生产品都是在利率完全市场化之后展开的。商业银行产品创新能力决定了风险的定价能力，风险定价能力又将直接决定商业银行竞争能力的强弱。

4.吸引成熟、理性的境外投资者参与市场发展。可以借鉴西方商业银行产品经验，提高创新产品开发质量。外资银行的进入，可以活跃竞争市场，有利于产品创新。

其次，商业银行自身方面可从银行体系及产品设计两个方面进行改进：

1.银行体系方面

引进培养高素质人才，增强服务观念；另一方面，建立完善的个人理财部门体系，包括培养一批具备专业知识，具有良好客户服务理念的客户经理，产品经理，理财顾问，以及制定一系列产品设计，营销标准化流程，包括产品定位，开发，营销，评估等阶段。这些的建立将有助于解决产品同质化，市场细分不够，目标客户定位模糊以及产品定位、定价等根本问题。同时应该加强对市场发展、客户需求的预测，建立规范的金融产品创新流程。

2.产品设计方面

(1)产品自助化的创新。商业银行应该充分考虑客户的方便性，便捷性，利用先进的技术，给客户设计出更多的自产品，让客户可以不用到银行网点随时随地就可以自助获取、操作银行所提供的各类产品。

(2)产品复合化的创新。理财产品只有从单一功能，满足客户单一目标，向带有高附加值和综合金融服务模式转变，才有可能获得更长久的生命力。

(3)产品品牌化的创新。商业银行通过品牌产品可以保持自己在竞争中的优势地位。“产品品牌”可以赋予产品更多的内涵和外延，从而使之与其他竞争对手的产品区别开来。

(4)产品个性化的创新。产品个性化是理财业务发展到比较高层次的需求，是知识经济的特点。商业银行应该不断研究市场变化的情况，调整理财产品的品种结构。针对不同的客户需求，细分市场，为客户设计真正量身定做富有特色的，能满足客户独特需求的理财产品。

总体来说，我国商业银行个人人民币理财产品市场才刚刚起步，无论宏观经济体制环境的改善还是商业银行在产品设计、开发、定位、定价、销售方面的提高，以及投资者参与能力和意识的转变，都需要经过一个过程，才能达到比较好的阶段。我国现阶段人民币理财产品市场存在的诸多缺陷，是金融市场开放的必然阶段，这些宝贵的经验，可以为我国人民币市场和衍生品市场的深入发展提供指导作用。