供应链金融范文精选

【摘要】银行为适应当前复杂经济环境，需要不断创新，而供应链金融及其线上化是目前各家银行发展的重要方向。

【关键词】风险控制 供应链金融 线上化

在当前市场竞争日益激烈、宏观调控政策偏紧，信贷头寸紧缩的情况下，银行放贷难、中小企业融资更难，面对市场上占比超过90%以上比例的中小企业，商业银行作何选择，是等政策还是另辟蹊径？自2010年起，各商业银行便游离在表内表外头寸调控的边缘，一边是发展、一边是调控，如何平衡这杆秤，各家银行颇费周折。贷款利率上浮、票据贴现率高企，中小企业融资成本高昂，地下钱庄、民间借贷活动猖獗，地下金融风险冲击着国家经济和金融秩序，在这样的大环境下银行信贷业务如何投放，中小企业融资何去何从。

一、银行授信业务风险控制措施的演变

从银行为控制信贷风险采取的资产保全措施来看，大致经历了以下几个阶段。

第一阶段：固定资产融资阶段。银行传统授信多采用房产等固定资产作抵押，固定资产的特点是：有形资产、质量稳定、易于进行资产管理，价值波幅较小，变现能力较强。能够对银行信贷资金提供有效保障。因此，对于自生经营状况良好，资产实力较强的企业，银行多采用固定资产抵押方式。

第二阶段：流动资产融资阶段。随着市场竞争的加剧，企业的流动资金不足严重限制了规模的发展，仅仅依赖房产抵押贷款已不能满足企业生产经营所需的资金；对于正在成长中的中小企业，处境就更加窘迫，由于在贸易链条中处于相对弱势的地位，往往对上游企业采购需预付款，向下游销售时需赊销，造成大量流动资金占压，又无足额的房产进行抵押，难于获得银行融资，资金链十分脆弱；对于实力雄厚的大型企业，则成为各家银行角逐的目标，竞相给予授信额度，为获取该类优质客户的市场份额各家银行纷纷开出优厚的融资条件，使得大型企业通常不需拿出任何资产，仅凭自身资信实力就可获得银行融资。要真正解决中小企业融资难题，传统的固定资产抵押贷款已经不能适应市场需求，敏锐的商业银行开始将目光转移到企业的流动资产类科目，如：预付账款、应收账款、存货。这一类资产是随着企业的贸易活动中产生的，对于预付、应收这两个往来科目，如在贸易背景真实，交易双方经营情况正常、履约能力强的情况下，能够实现资金的封闭运行，而存货在具备一定的仓储条件及监管条件、周转正常的情况下，根据货物的价值及变现能力也能够对银行授信资金提供一定保障。商业银行在进行相关的调研后针对这几项资产设计了相应的融资产品，有效解决了中小企业融资难题。至此，银行授信业务由传统的固定资产类融资发展到对企业贸易过程中产生的流动性资产提供融资，也称为贸易融资。

二、供应链金融1+N融资模式

[摘 要] 供应链金融是商业银行为满足企业供应链管理需要而创新发展的金融业务，其目的是为了实现供应链条上的核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的多方共赢。供应链金融的业务模式包括动产质押业务、仓单质押业务、保兑仓（厂商银）业务、未来货权质押融资、应收账款融资池等业务形式。

[关键词] 供应链管理 供应链金融 融资模式

一、供应链金融的发展现状

所谓“供应链金融”是指银行从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

我国发展供应链金融在尚处于初期，深圳发展银行、上海浦东发展银行、民生银行等股份制商业银行走在了我国金融机构发展供应链金融业务的前列。2006 年深圳发展银行将自身定位为专业的贸易融资银行，并整合推出了供应链金融业务，通过制度支持、物流金融、产品支持、信息管理和组织管理的五大平台，统筹资源，集中发展供应链金融模式业务；2006 年上海浦东发展银行推出了“供应链融资解决方案”。2007 年，浦发银行在整合资源的基础上继续创新服务内涵，提出了“供应链金融”的整体服务理念，紧密连接了企业供应链管理的国内和国际市场，延伸了供应链金融的服务范围，为供应链上各参与主体进一步提升盈利空间。

二、供应链金融的潜在优势

供应链金融作为一种新的金融服务模式将可能成为我国商业银行对企业融资的有效途径，其优势表现在如下几个方面：

1.降低准入门槛，帮助中小企业获得银行融资。在供应链金融模式下，银行可以适当淡化对企业的财务分析和贷款准入控制，其关注的重心是每笔具体的业务交易。

【摘 要】近几年发展迅速的供应链金融业务有效的解决了中小企业融资等问题。本文主要对供应链金融的定义、特点及参与主体进行简要介绍，并分析业务的主要优势。

【关键词】供应链金融；融资

一、供应链金融的定义与特点

在我国，最先进行供应链金融探索的是深圳发展银行，之后越来越多的银行参与到相关产品的研发和业务的市场推广上。深发展银行将供应链金融定义为“在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务”。

根据供应链金融的定义可以看出其有如下特点：

（1）评估的整体性

整体评价体现在银行分别从企业所处行业的供应链和企业自身来系统的分析和评价是否具备所要求的条件。行业分析主要考虑宏观经济环境，行业发展潜力等；供应链分析结合上下游企业来分析需要融资的中小企业在其中所处的位置，市场竞争力和面临风险等；企业自身实力分析主要是通过对企业运营状况的了解来判断是否具备履行合作义务的实力。

（2）还款的自偿性

越来越多的核心企业，开始依托电子商务平台，整合供应链以期增进供应链协同，降低链条交易成本。因此也使得国内银行业在供应链金融领域的创新实践上方兴未艾。

在金融危机中，供应链金融在西方银行业中一枝独秀，一直保持高速增长的态势。《欧洲货币》杂志更是将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。实际上，供应链金融作为商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业，尤其是中小企业的一种融资渠道。在供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户的供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业往往因其强势地位而给链条上的其他企业造成压力。上下游配套的中小企业则因难以从银行融资，从而造成资金链紧张，整个供应链失衡。

“供应链金融”的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，就等于将资金注入了整条供应链。从而可以激活整个“链条”的运转。

1　多维发展

“供应链金融”在国内进行的如火如荼，但与国际银行的发展相比，在今后的发展将呈现不同的模式和特点，这可从组织架构、营销模式、服务范围三个方面进行分析。

首先从组织架构来看，供应链金融主要涉及物流和金融两大领域，业务的地理空间跨度大，专业化程度高，业务运行自成系统，其高效运行需要一个相对独立、专业的运营环境，这对商业银行组织架构提出了新的要求，从国内外实践的趋势看，供应链金融业务的发展存在三种组织架构模式，一是公司制，即由商业银行或大型物流公司成立专门的供应链金融公司，如UPS资本和摩根大通银行收购物流公司Vastera，但在国内尚需制度创新；二是事业部制，但需要管理会计的施行和管理信息系统的有效支撑；三是传统银行架构模式下的专业化、集约化操作平台模式，如中信银行提出的“总行系统指导、分行集中操作、支行专业营销”的管理模式。

再次从营销模式来看，如果把供应链金融的营销服务模式确定为1+N，国际银行更多的是从解决“1”的问题出发，以“应收账款融资”为关键词，主要面向核心企业的上游供应商，通过电子平台对订单、发票等数据信息流进行管理。深入稳定与“1”的关系的同时，培育新市场的客户群。而国内银行的营销突破口刚好相反，供应链金融业务始于以货押授信业务为代表的中小企业自偿性贸易融资解决方案，大多数银行“1”只是市场营销的中介，目标客户群是以经销商为主的“N”，以“存货融资”为关键词。从未来发展趋势来看，随着国内大型企业供应链管理理念的深化，国内供应链金融业务营销模式的出发点将进一步向核心企业转移，核心企业的上游客户也正在成为国内商业银行重要的目标客户。同时，营销出发点也进一步呈现多样化，物流企业、电子商务平台，包括保险公司在内都可能成为重要的营销渠道，从而实现成片开发，甚至在某种情况下扮演“1”的角色。

最后从服务范围来看，供应链金融在国内是从中小企业的存货融资业务发展而来，大多集中在核心企业的下游一级经销商。国内商业银行从供应链的角度对核心企业的上游供应商以及终端用户提供的金融服务相对较少。随着供应链金融服务在国内诸多银行的实践，一些银行已经有意识的从核心企业出发，开始对上游供应商、二级经销商以及终端用户提供金融服务。从供应链的定义来看。一个供应链包括上游供应商、核心企业、经销商、零售商、终端用户等节点，如果要达到供应链整体竞争力的提高和财务供应链成本最小化的目标，相应的金融服务也应该覆盖整个网络链条，因此从理论和国内外的业务实践来看，商业银行供应链金融服务范围将逐步扩大，直至覆盖整个链条。

论文关键词：供应链金融；银行；金融产品

论文摘要：供应链金融就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。本文通过对各大银行现有供应链金融业务的概述和浅析，为中小融资企业(包括供应商和经销商)提出了现有可行的融资方案和方法。

一、供应链与供应链金融

“供应链”是指产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接(linkage)组成的网络结构。

“供应链金融”是指银行从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

二、供应链金融的三方共赢

在供应链金融中涉及三个主体——工厂等中小融资企业，物流企业和银行等金融机构。

1、对于工厂等中小融资企业，在企业的生产经营中，受经营周期的影响，原材料等流动产品占用大量的资金，如果通过供应链金融服务，可以通过暂时抵押货权，从银行取得贷款，用于开展业务，解决了在物流过程中的融资问题，使企业把动产盘活出来，把有限的资金用于产品开发与扩张方面，从而减少资金占用，提高了企业的资金利用率。

中小企业对于一个国家社会经济增长、经济结构的调整优化、充分就业以及促进产业合理布局等方面具有举足轻重的地位，然而由于资金问题，难以取得长期稳定的规模化发展，商业银行传统的抵押授信体系中，中小企业难以具有优质的资产担保，融资问题一直是制约中小企业发展的瓶颈。在此背景下，通过市场上联合多个参与主体或利益相关者的关系，创造出一种新的融资模式，即供应链金融。

一、供应链金融的概念

研究者对供应链金融的概念有不同的定义，都是围绕供应链而进行的，供应链是以一个核心企业为中心，通过对资金流、物流、信息流的掌握，把从原材料采购到产品制成，到销售进入消费者整个环节的相关合作者包括供应商、制造商、分销商、零售商和用户而建立的一个网络和链条。深圳发展银行行长胡跃飞提出供应链金融指的就是在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。首先确定一家在供应链中 的核心企业，以核心企业为出发点，可以融资给处于相对弱势的上下游配套中小企业，可以将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

二、供应链金融的主要模式

2003年深圳发展银行最早提出供应链金融“1+N”模式，就是围绕1家核心企业，银行为在真实贸易背景下供应链条上的N家企业金融融资服务。此后，各大银行也退出了不同的供应链金融产品来满足中小企业融资需求，但总体可以分为三种模式。一是保兑仓融资，即供应链上的中小企业在得到核心企业承诺回购后，以核心企业在银行认定仓库的仓单为质押，银行充值提货权而获得银行的融资。这种模式下，中小企业在采购核心企业商品时，可以按照自身需求分批次提取货物支付货款，不用提前全额支付货款，部分缓解现金流压力。二是融通仓融资，即供应链条上的中小企业用存货或存货收入作为还款来源，而不用转移质押物的占有权，得到核心企业对中小企业抵押的存货的回购承诺，从而获得银行的融资。这种模式可以有效地利用中小企业的存货，缓解资金流动困难。三是应收账款融资，即作为核心企业供应商的上游中小企业在发出货物短期无法回收账款情况下，可以先得到核心企业的支付承诺，用未到期的应收账款获得银行融资。这种模式可以使中小企业提前拿到应收账款的现金，弥补资金缺口。供应链金融模式在这三种基本融资模式下又出现了各种衍生出各种衍生模式，代表性的有三种。一是未来提货权质押融资，即与上游供应商企业签订采购合同后，供应链上的下游企业凭借采购合同获得金融机构的融资，支付货款，以银行开具的提货单提取货物。二是标准仓单质押授信，即中小企业以标准仓单为质押向金融机构申请获得融资授信，金融机构与期货公司和中小企业签订三方质押合同，与中小企业签订贷款合同，在得到期货交易所冻结仓单的申请确认书后向中小企业发放贷款。三是国际信用证授信，即一国银行等金融机构对本国进口企业授信审查并收取保证金后，向另一国出口方银行等金融机构开出信用证，出口方银行通知出口方按规定发货并提交发货单据给出口方银行。

三、供应链金融缓解中小企业融资困境的有效性分析

从供应链金融区别于传统融资模式的优势看， 供应链金融模式下，金融机构重点关心的不是一个中小企业的资产和信用状况，而是整个供应链伞的所有企业，关注企业之间的真实贸易状况，信贷关系转变为一对多，并且由供应链金融中的核心企业给予中小企业的信用担保作为支持，银行依托核心企业的行业地位、企业实力和信用水平，减少了业务成本，为中小企业进行长期的资金支持，降低了银行的成本和风险增加了收益。

从银企博弈下的供应链金融效率看，在供应链金融融资模式下，银行主要是通过供应链上的核心企业授信和贷款给予核心企业有实际贸易关系的上下游中小企业，通过核心企业和实际贸易降低了银行贷前审查等的相关成本，同时通过核心企业的实质担保以及第三方物流企业掌握了对质押物的控制权，企业违约概率小，违约损失大，银行对质押品易处置，所以在金融模式下银企博弈中银行具有更大的主动权，更加倾向对中小企业进行授信贷款。

【摘要】供应链是包括物流、信息流、资金流在内的一体化链条，本文通过分析供应链金融，提出了基于供应链金融的协同化供应链体系，使供应链能够提高运作水平，解决供应链中的资金管理问题。

【关键词】协同；供应链；金融

一、引言

供应链包括物流、信息流、资金流，其中任何一个环节运作不顺畅都会影响整条供应链的效率。然而，我国大部分供应链仅限于信息流、物流方面的合作，缺乏资金流的有效整合，从而使我国供应链中的众多中小企业面临资金难题，制约自身发展，同时不利于供应链的发展。基于供应链金融的协同化供应链在物流、信息流的基础上加强资金流在供应链中的运作和整合，解决供应链企业的资金难题，提高供应链的运行效率。

二、供应链金融

2003年深圳发展银行认为，供应链中的小企业依赖核心企业而生存，供应链中的企业不是简单的集合关系，而是一个生态群，因此，基于供应链生态群提出“1+N”的供应链金融融资模式，“1”代表供应链核心企业，“N”代表供应链的上下游企业。王化争和彭志忠（2010）指出供应链金融实现了物流企业、资金需求企业和金融机构的合作，从而形成了物流、资金流、信息流合理流动的一体化经济体。

供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。

供应链金融业务，是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。首先，银行将核心企业的良好信用延伸到供应链上下游企业，为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再遥不可及；其次，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。

【摘要】在经济全球化的背景下，经济活动的分工日益细化。以企业为单位的商业活动慢慢转变为以供应链为基本单位。本文介绍了企业供应链管理的含义以及各类企业供应链管理的重点内容和对金融服务的需求，以及银行提供供应链融资服务的方式和手段。

【关键词】供应链 管理 金融 资金流

在经济全球化的背景下，经济活动的分工日益细化。以企业为单位的商业活动慢慢转变为以供应链为基本单位。供应链金融是商业银行为了顺应企业供应链管理的需要而创新发展的新型金融业务领域，重点帮助企业解决在资金流动管理中的各种瓶颈问题，同时提升企业在货物流和信息流方面的管理能力。

一、企业供应链及供应链管理的含义

纵观发达国家在经济全球化趋势下的主要经营策略就是设立跨国公司。通过资源优化配置和内部价格转移等手段实现投资回报。从跨国采购、到跨国生产再到跨国销售，分布在世界不同地方的上游、下游企业以及第三方物流和仓储配套企业都紧密地镶嵌在一条无形的链条之上，使企业的竞争优势得到最大发挥。中国企业要在竞争中胜出，最有效的方法是：要么打造自己具有竞争力的供应链，要么加入有竞争力的供应链条中。

供应链通常是指在生产及流通过程中，为将货物或服务提供给最终消费者，连接企业上游与下游而形成的组织网络。供应链管理则是指产业链、价值链中的核心企业，为将合适的货物或服务通过合适的价格或手段提供给合适的消费者，而联合上游供应商与下游采购商，通过企业之间的优势互补而形成互为影响的同盟和网络组织，通过对企业货物流、信息流和资金流的整合，达到增强成本控制、优化资源配置、改善服务质量和提高最终收益的效果，提升整个企业集群的竞争力。

二、企业供应链管理的类型及其金融需求

企业在供应链管理中，对信息流、货物流和资金流的控制及整合是最为核心的内容。其中对于资金流管理，不同资质规模和行业类型的企业会出现不同的金融服务需求。

“中国的金融供应链需要重塑”，金信网有这个信心。

当各路资本方才开始逐鹿P2P网贷业务之时，一些成熟的平台已经将触角伸向了综合金融服务的领域。金信网就是其中一家。

5月，金信网正式最新的“3×4”战略，将原有单一P2P网贷业务模式升级，力求打造可提供一站式财富解决方案的互联网大金服平台。

据了解，金信网“3×4”战略将在风控、数据、创新三大核心的基础上，聚焦互联网综合财富管理平台、互联网融资服务平台、互联网征信生态云服务平台和互联网金融创新孵化平台四大业务方向，建设多元化的线上综合金融服务体系，着力打造优良的互联网金融生态圈。

围绕对中国互联网金融未来发展趋势及金信网的创新发展战略，金信网创始人、CEO安丹方接受了本刊专访。

：你曾提出中国金融产品供应链需要重塑这一观点，你认为目前这一供应链存在哪些问题？需要进行怎样的改变？

安丹方：传统的金融体系下，金融机构的价值来源是信息的不对称。举个简单的例子，我们在银行买一款理财产品，可能只知道这款产品的期限是半年，预期年化收益率是5%，而对理财产品背后到底投资了什么项目、风险如何，几乎一无所知。而正是这样的信息不对称，导致资金在一借一贷之间产生的利润，大部分留存在了金融机构中，投资者获得的只是很少的一部分。

而在如今的“互联网+”时代下，互联网金融对传统金融最大的冲击，就是改变了金融信息的传递方式。比如P2P网贷这种业态，其最大的价值正是直接对接借贷双方，减少信息流通成本，一方面使得资金使用方可获得高效且低成本的融资，而另一方面投资人又能获得较高的资金出借收益。

【摘要】供应链金融作为解决中小企业融资难问题的重要渠道，受到了广泛关注。各大商业银行相继推出供应链金融业务的同时，国内学者也对其进行深入的研究。本文对现有供应链金融的研究进行梳理，希望通过相关文献的综述，加深人们对供应链金融的理解。

【关键词】供应链 金融 模式 风险

供应链金融是面向中小企业的贸易融资领域新业务，自2005年深圳发展银行全面推出供应链金融业务后，其他商业银行相继效仿，国内一些学者也对其进行深入的研究。尽管有关供应链金融的研究成果众多，但对其概念的界定，还未形成统一的看法。现有关于供应链金融的研究主要是从金融机构在供应链金融中所起的作用、供应链金融的功能、供应链金融运作机理等角度对其概念进行界定。本文在总结已有研究的基础上将供应链金融定义为商业银行提供的由资信等级较高的核心企业提供担保，同时由第三方服务机构监管的为供应链不同节点的中小企业提供的封闭授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。综合考察文献来看，目前有关供应链金融的研究主要包括理论基础、构成要素、业务模式以及风险这几个方面。

一、供应链金融的构成要素分析

国内学者对于供应链金融的构成要素观点基本一致，由定义可以看出，供应链金融主要涉及到以下几个参与主体。

（一）金融机构

金融机构包括商业银行和金融公司，是供应链金融中资金的供给主体，将资金和信用注入到整个供应链体系，通过对融资项下的资产控制，给予核心企业的上下游中小企业授信的支持。李飞（2011）指出供应链金融有助于银行深化客户关系，开拓中小企业融资市场。章文燕（2010）认为，供应链融资模式和服务的创新有利于提高商业银行的核心竞争力，促进商业银行自身发展。

（二）中小企业