财务风险评估范文精选

摘要：财务风险是企业运行过程中不可避免会遭遇到的风险，为了应对财务风险，就要采用识别评估处理这样的手段来有效对风险进行规避和抵抗。通过对财务风险识别评估和处理各方面的分析，为企业财务风险相关工作提供一些思路。

关键词：财务风险 分析 权重 风险处理

财务风险的处理一般分为三个步骤：识别、评估、和处理。识别是通过收集信息对企业所面临的财务风险获得一定的数据，评估是对识别所获得的数据进行数据化的评测，来指导企业应当更注意何种风险，最后是风险的实际处理，也就是企业实际通过各种手段消除风险的影响，这三个阶段缺一不可。

一、 财务风险的识别

（一）企业财务风险的定性定量分析及风险结构

对于风险管理来说第一个步骤就是风险识别，风险识别就是调查并了解企业面临的各类风险，再对其依照风险大小和影响做出评估，最后针对其特点，确定之后财务风险管理的方法与策略。财务风险识别的主要内容包括：企业在其日常生产经营中要面临哪些财务风险，这些财务风险直接是否存在什么联系，哪些风险需要企业加以注意并认真应对，这些财务风险的产生原因和解决方法等，对这些内容做出调查，是之后的财务风险的测量，评估和对风险的管理的预备工作。

作为衡量企业财务风险的识别方法，一般使用定性和定量的方式来衡量财务风险的程度。定性的含义就是以定性的衡量方式来判断企业所面临的风险，这个风险的形成原因与未来爆发可能。定量则是利用数学统计方式，通过系统的数字指标来衡量和分析企业的财务风险情况。在进行财务风险识别的时候，通过对企业现金的流动各环节，如生产，经营，投资，利润分配等，就可以分析得出企业所面临的各类风险情况与类型。对于每个风险的概率和其影响与危害性可以将其划分为低，中，显著，高四个等级。

（二）企业财务风险状况识别分析

一、财务风险的概念及研究现状

（一）财务风险的概念

“风险”一词源于古典经济学，主要是用于论证企业收益与隐藏的或有代价之间的辩证关系，而财务风险是把风险概念具体到财务领域。因此，了解财务风险概念，首先需要清晰财务的主要内容：财务是指企业资金运动的全过程，包含筹资阶段、资金投入阶段、资金转化阶段和资金回收及分配阶段。因此财务风险主要是指企业在资金运动过程中的不确定性，目前学术界对财务风险的定义分为广义和狭义两种。广义的财务风险是指企业在各项财务经营活动中，由于面对各种内部和外部因素导致公司在财务经营状况上存在的不确定性，具体来讲主要指在公司筹融资、资金投放运用、资金回收及分配上存在的筹资风险、投资风险、现金流稳定性风险及持续现金回收风险等。此处所指的现金是指广义的现金。狭义的财务风险是指企业在偿还债务能力上的不确定性，主要指企业是否拥有充足的现金流及时偿还到期债务。偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力，企业能否按时偿还到期债务需要衡量其资产结构的优化程度，观测其与债务结构的匹配性如何。企业偿债能力目前可以通过资产负债率、速动比率等相关财务指标予以监控。本文讨论的财务风险是指广义的财务风险。

（二）财务风险研究现状

近年来，随着我国市场经济的进一步深化，经济体制日渐健全，资本市场愈渐开放，投资者对企业经营现状的了解程度也日渐提高，如何提前评估企业财务风险、及时防范财务危机成为投资者和经营者共同重视的问题，也是学术界重点研究的课题。兰艳泽（2001）从集团公司的角度对财务风险进行了分析，认为集团公司财务风险主要在于不断地规模扩张导致企业资源不能及时最优化整合，管理层级结构不断深化造成企业信息沟通不畅，致使集团公司管理能力下降，出现“臃肿综合并发症”，从而提高了企业筹、融资风险和经营风险；唐晓云（2007）年在“略论企业财务风险管理”一文中，对财务风险进行了定义，认为企业财务风险主要是指企业在日常经营活动中，受各种不确定因素（或难以控制因素）的影响，造成企业财务状况不确定，从而导致企业蒙受损失的可能性。国内学者也对风险评估做了大量细致的研究，主要是通过建立多种变量的回归模型，通过实证分析的方法，分析公司财务结构，了解其真实财务状况，构建公司财务危机预警模型。油晓峰（2005）在《中国上市公司财务治理研究》一书中，总结了现有国内文献对财务危机预警机制回归模型的方法。

二、财务风险形成的内外成因

（一）外部成因分析

企业存活于市场中，如果把企业比喻成人体的细胞，那么市场环境就好比于人体的细胞液，企业自身经营状况如何需要受市场宏观环境的外部影响。总体而言，财务风险形成的外部成因包括经济环境风险和市场环境风险。

1项目评估的内涵

1.1项目评估的含义

项目评估是指在可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目、国民经济和社会的角度出发，由有关部门站在项目的起点，应用技术经济分析的方法对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证，并就该项目是否可行提出相应职业判断的一项工作。项目评估是投资决策的依据、项目实施的前提，是建设程序和决策程序的必要组成部分。

1.2我国风险投资项目评估的现状

我国项目评估方法萌芽于20世纪50年代。1983年中国投资银行推出了《工业贷款项目评估手册》，对项目评估进行了研究与实践。在我国起到了极好的探索与示范作用。进人新世纪，风险投资在我国己经引起广泛重视，许多院校都做过相关的课题研究。同时。学术界对项目评估的理论和方法进行了热烈的探讨，还有学者对我国风险投资项目的评估指标及投资风险进行了有益的探索。我国学者对风险投资评估的研究还处于一种初步的探索阶段，他们的研究有助于了解在我国的现实条件下的风险投资运营特点，但对微观层面的问题涉及不多。同时国内的风险投资在实践中还处于起步中，目前的主力是政府主导的风险投资公司，存在的问题在项目选择评估中比较侧重于项耳的技术先进性。忽视了其市场前景和产业发展性，缺乏风险投资专业人才。大多数投资公司基本上是站在促进科技成果转化的角度来评估项目，进行项目的投资，对风险投资项目评估缺乏深入量化研究。与国外风险评估相比还存在较大的差距。

2风险投资项目的财务评估的内容

风险投资项目的财务评估是从企业的角度出发，以企业利润最大为目标，一般考虑货币资金时间价值、机会成本、边际效益和投人产出效果等因素，从动态的角度对投资项目进行评价。

2.1财务评估的基本目标

摘要：

随着我国对教育系统各项改革的不断推进，自主办学等多项措施产生的作用也日益突显，高职学校快速发展的同时产生的管理问题也日渐增多。扩大招生，生产、教学、科研综合项目的开展，高科技研发项目建立，外部投资加大等企业行为的经济事项，给财务管理方面带来的风险越来越大，原有的经营模式和风险管理系统已无法满足新的高职学校管理体系。本文从高职学校的财务风险出发，对引发财务风险问题的原因展开分析，提出加强内部控制与管理、对财务风险进行科学预测评估、建立财务风险预警系统等具体的策略。

关键词：

高职学校；财务风险；评估；预警

一、高职学校财务风险的内容

我国的高职学校，多是由原有的中专或者教学机构合并等方式扩大经营的，区别于普通本科高校，它的职业性更强，对于学生的实践能力要求更高，对于学生的培养成本相应也较高。高职学校在扩大经营过程中，由于各种不确定因素导致资不抵债等现象发生，使得财务风险隐藏在高职学校的各项管理工作中。近几年，特别是教育系统改革的过程中，高职学校不断发展扩大，但是也偶有盲目扩张、过度负债、管理不利、风险意识不强等现象随之而来，对高职学校的教学、科研、发展等各项工作都产生了一定的影响。

二、高职学校财务风险成因分析

(一)收入能力下降和银行贷款等导致的风险

目前，国内关于高校财务风险方面的研究是一个热点。《高等教育法》规定“:高等学校自批准设立之日起取得法人资格。国家建立以财政拨款为主、其他多种渠道筹措高等教育经费为辅的体制。高等教育对举办者提供的财产、国家财政性资助、受捐赠财产依法自主管理和使用。”高等学校的国有资产所有权属于国家，高校拥有包括国家在内的出资者投资形成的全部法人财产权，是依法享有民事权利、承担民事责任的法人实体。高校以其拥有的全部法人财产，依法自主管理。从委托理论来看，国家与高校之间的的委托关系是明确的，国家是委托者，高校是经营管理者。作为所有者和委托者，国家有责任和义务向高校提供资金支持，并且应当保持高校办学经费来源的稳定性和充足性。

尹继北(2006)提出了高等学校的财务灰色评价体系，并利用人工神经网络的原理，以实验设计结果证明了预警系统的有效性。羊艳(2007)等从获利能力、偿债能力、运营效率和发展能力这四个方面构建了高校财务风险评价指标体系用以量化、评判高校财务风险。陈继林，纪莉莉(2008)指出高校扩招导致了师资力量不足，进而教学质量下降，同时高校建设赶不上扩招的步伐，引发高校财务风险。刘荣(2009)通过层次分析法构建高校财务绩效评价体系，证明了高等教育经费投入和绩效是呈正相关的。基于以上分析，本文提出如下假设：假设1：高校偿债能力越强，从而高校财务风险越小，政府委托能力越强。假设2：高校收益能力越强，高校的能力越强。假设3：高校运营绩效能力越强，财务风险越小，委托风险越小。

研究设计

（一）样本和数据

本文选取2009~2010年江苏省本科和专科等高等学校作为研究样本，剔除数据不全以及数据异常的高校，经过筛选共取得有效研究样本观测值105个。数据分析采用spss17.0统计分析软件完成。

（二）模型设定

为了研究高等教育委托与高校财务风险的关系，构建线性回归模型:Y=β0+β1LEVE+β2PROEXP+β3ASSPRO+β4PROGROWTH+β5LNASSET+β6STU+β7TEACH+ε其中，β0为截距项，β1-β7为回归系数，ε为误差项，模型中的变量定义见表2。

实证分析

一、对企业的财务风险评估不准确

财务风险评估其实质就是对企业经济活动收益以及风险情况的量化分析，重点是对企业财务风险的概率、范围以及可能造成的影响进行全面的评估。一些企业的财务风险评估水平不高，不能有效的识别企业在经营管理阶段的风险问题，而且提出的风险防控措施效果较差，造成了财务风险问题得不到防范控制。

二、企业财务风险管理防控措施

1.强化企业的财务风险意识

确保企业的财务风险控制管理工作有序开展，必须提高企业管理部门的财务风险意识，尤其是确保企业内部管理决策的科学性。首先，应该在企业内部对管理层的权限以及职责进行明确与调整，尤其是依靠健全的企业内部控制管理制度，增强对财务决策风险的约束作用，强化对管理决策的审核批准管理，避免由于盲目决策、随意决策造成企业出现财务风险问题。其次，应该提高企业内部员工的财务风险意识，尤其是提高财务管理工作人员的风险防范意识，对有可能造成企业出现财务风险的信息进行及时的整理分析，全员参与到企业内部的财务风险管理工作中，以提高财务风险控制管理的效率。

2.完善企业财务风险监管机制的建设

财务风险监管机制可以强化对企业财务风险的控制管理，防范企业财务风险问题的发生，因而对于保障企业经济活动的安全具有非常重要的作用。对于企业财务风险监管，首先应该强化企业内部审计机构职能，逐步建立以企业财务风险控制为导向的内部审计机制，通过对企业内部财务管理活动以及财务报表的审计监督，及时发现财务风险隐患。其次，应该进一步的强化企业的财务机构职能，按照企业的实际情况，适当的提高企业财务职能的集中程度，这既可以提高财务工作的效率，同时也有助于提高财务整体实力，在更高层次制定财务风险管理策略。

3.提高企业对财务风险的评估应对能力

【摘 要】 在市场经济条件下，企业面临着不断增加、多种多样且错综复杂的财务风险，受这些风险的影响也日益加深。研究并评估企业财务风险是提高企业价值，促进企业健康发展的关键。灰色关联分析不仅是灰色系统理论的重要组成部分，也是灰色系统分析、建模、预测与决策的基石。文章应用灰色关联因素研究财务风险评估以确定该方法的有效性和实用性。

【关键词】 财务风险； 灰色关联度； 灰色系统

一、引言

财务风险是指在财务活动过程中，由于各种不可预知的、不可控因素引起的不确定的财务状况而导致资产损失的可能性（这里指单风险）。财务风险是商业风险的货币化表现，根据其形成过程可分为：融资风险、投资风险、信用风险。

一般情况下，财务风险评价指标包括盈利能力、资产管理能力、偿债能力、发展潜力。将企业短期财务指标与发展潜力指标相结合，从而使企业短期财务指标与发展潜力指数相结合，达到互补的效果。但是，研究表明：基于现金流的财务预警指标，应该集中于两种类型的指标——现金盈利能力和现金增值。这对定量分析研究作出了重要的贡献。然而财务风险是复杂的、动态的，基本的财务风险评估指标应包括盈利能力、偿债能力、资产管理能力、开发能力、现金流动能力，所有这些都有可能影响到企业的财务事务。没有足够的利润，企业无法生存；企业若不能清偿到期债务，将宣告破产；资产运用的低效率将会影响企业利润；没有利润的增长，企业将不能继续生存。此外，企业应该在条件允许的情况下建立相关定性指标，如专业级别和财务人员的流动性、管理人员的风险意识等。因为这些因素不仅反映出企业发展过程中的基本风险状况，也会影响企业融资活动和企业决策。

由于存在大量影响企业核心竞争力的因素，并且这些因素错综复杂，因此只能选择少数主要指标进行分析评价，并且，有些被选择的评价指标数据是已知的，有些却是未知的。1982年，邓聚龙教授创立的灰色系统理论，是一种研究少数据、贫信息不确定性问题的新方法。灰色系统理论以“部分信息已知，部分信息未知”的“小样本”、“贫信息”不确定性系统为研究对象，主要通过对“部分”已知信息的生成、开发，提取有价值的信息，实现对系统运行行为、演化规律的正确描述和有效监控。为此，评估和监控企业的核心竞争力具有“灰色”的信息特点，存在一个灰色系统。

二、灰色系统理论

灰色系统理论是由邓聚龙最初提出（《灰色系统理论教程》1982）。灰色预测模型是灰色系统理论的重要组成部分，它已经成功应用于财务、物理控制、工程、经济学等领域。灰色预测模型的优点包括：（1）可用于小样本：低至四个观测值就能估计出一个未知系统的结果；（2）它可用一个一阶微分方程来描述系统。因此，只用少数离散数据就足以描述一个未知的系统。从这点可以看出，灰色预测系统适合在决策者只有有限的历史数据的竞争环境条件下进行预测。灰色系统理论是基于如下假设：系统是不确定的，并且用已知的系统信息无法进行相关分析或建立描述系统的模型。灰色系统把每一个随机变量作为一个灰色数，放入一个给定的值域中。在此值域中，不依赖于统计方法处理这些灰色数，而是直接处理原始数据，找到内在数据规律。灰色系统理论包括以下方面：灰色生成；灰色关联分析；灰色预测；灰色决策；灰色控制。下面介绍灰色关联分析与灰色预测的基本思想，这两种方法直接与本文所研究的问题相关。灰色关联分析是用来在灰色系统中确定两组随机序列关系的分析方法。该分析可能具有与模型识别系统相似的特点。一序列的数据被称为“参考序列”或“比较序列”，其他序列与该参考序列的关系将是要被鉴别的。

【摘要】目前，我国高校的财务风险越来越大。笔者从政府与高校两个层面对普通高校的财务风险作了分析，并从偿债能力、运营能力和成长能力3个指标体系的12项财务指标来反映高校的财务风险状况。

随着社会主义市场经济体制改革不断深化和经济全球化的发展，我国高校（文中所指高校均为国家投资建设的国办高等学校）在许多管理环节上的复杂性大大增加，高校产业化经营的重要性日益增加。然而，资金是高校运营的血液，如果资金流转不畅甚至资金不足，将会给高校的持续发展造成很大障碍。

一、高校财务风险的概念

在研究高校财务风险之前，有必要对财务风险的概念进行界定。财务风险一般可从广义和狭义两个角度来理解：广义的财务风险是指在经济活动中由于存在各种不确定因素，实际收益与预期收益发生偏离，进而造成损失的可能性。狭义的财务风险指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。这一概念是与企业生产经营的实物运动相对应的，一方面，资金是企业的生命线，缺乏资金会成为企业发展的瓶颈；另一方面，企业的资金运动又具有相对独立性，企业的资金运动按照“资金——成本——利润——资金”的运动轨迹循环，这一运动过程并非时时处处都与企业的“采购——生产——销售”的实物运动相伴而行，而是经常发生游离正常实物过程的独特运动。因此，将企业资金运动中可能面临的风险单独考虑是很有必要也是有可能的。

作为非营利性事业单位的高等院校，其所面临的财务风险既不同于广义的财务风险，也不同于狭义的财务风险。从概念的性质看，更接近于狭义的财务风险概念，只是要将研究对象换成非营利的高等院校，即：本文所研究的高等院校财务风险是指高等院校在运营过程中因资金运动而面临的风险。

结合以上对于风险及财务风险的理解，笔者将高校财务风险定义为：高校在经营过程中，由于在内外部环境因素的变化及作用下形成的财务状况的不确定性，从而使高校蒙受损失，造成其不能充分承担其社会职能、提供公共产品乃至危及其生存的可能性。

二、高校财务风险的类型

目前，关于企业界的财务风险，我国学者提出将风险管理理论和财务理论结合起来进行研究，并认为应当按“两权分离”后所形成的不同财务主体，将企业财务划分为出资者财务和经营者财务，财务风险也顺理成章地划分为出资人财务风险和经营者财务风险。这样分类是为了更好地划分经营者和出资人的管理责任。然而，对高校而言，“两权分离”及多层次委托关系的存在，使得高校在事实上对财务管理也存在两个层次。因此，对普通高校财务风险的分析也应当分别从政府与高校两个层面进行。

摘要：本文对企业并购中的财务风险评估的方法做了简单介绍，从企业并购中财务风险评估的风险因素识别、评估系统建立、计算以及评估做了阐述，希望能对当前的企业并购的财务风险控制有一定的帮助。

关键词：企业并购 财务风险 风险评估

随着经济发展，企业规模不断壮大，企业并购在社会经济活动中越来越多。从企业发展的角度来说通过企业并购可以实现企业快速发展，但同时也给企业带来了投资风险。保障企业并购案顺利进行对支持民族企业做大做强有重要意义，做好企业并购中的财务风险评估是关键。

一、企业并购中财务风险评估的方法

企业并购中的财务风险评估方法的确定对风险评估准确性至关重要。传统的评估处理方法有：德尔菲法、故障树法、流程图分析法。传统的风险评估对现代企业并购的财务风险评估方法有重要启发。

（一）德尔菲法风险评估法又称专家意见法

该方法是最早的风险评估方法，最早起源于20世纪40年代的美国。该方法通过对各方面预测的问题和提供的资料，提供给个各个专家予以解决。在通过收集、整理起到对风险的预测。该方法是最早的风险评估方法，只能是一种定性的评估，有一定的参考作用。

（二）故障树风险评估方法是一种非常常见的风险评估方法

摘要：在实际的工程企业财务风险管理过程中，我们以新型风险管理技术为视角，开展了风险评估与预警实践研究。这一研究的开展具有实践意义:提高企业风险评估与预警质量、降低风险对其企业经营影响以及促进企业财务管理工作的开展。

关键词：工程企业；财务风险；评估与预警；风险管理

随着我国基础建设与城市发展的逐步推进，建筑工程企业的经营发展成为了社会经济发展的重要组成部分,所以在工程企业发展过程中，利用有效的财务管理手段，提高企业发展效率是我们财务工作的主要内容。在实际工作中我们发现，工程企业经营中财务风险的出现，对于企业经营管理质量有着严重的负面影响,所以当前的工程企业,在新型风险管理技术视角的支持下利用新型的技术手段与管理理念，做好企业财务风险评估预警及管理显得尤为重要。

一、当前工程企业财务风险管理主要问题分析

（一）财务情况复杂影响了风险预警效率

在企业风险管理中，风险预警工作的开展需要对企业经营、财务状况、市场情况等多种因素进行综合性的评估才能完成。而在工程企业的财务过程中，财务工作内容较之一般企业更为复杂。这种复杂的财务管理实际状况，影响了风险预警开展的效率。首先是财务数据汇总较为困难。在工程企业财务管理过程中，财务数据汇总工作受到工程进度的影响，所以较为困难。如跨年度的工程建设中，其工程结算的财务数据难以进行有效汇总或汇总到的数据不完善的情况经常出现。这种数据汇总问题的出现，使得财务风险评估难以得到数据支持，进而影响了评估预警的整体质量。其次是市场变化影响了风险评估的开展。在工程建设过程中其施工建设周期较长，因此容易受到市场变化影响，加大了风险评估预警工作难度。这里所指的市场变化除了工程企业经营市场外，还包括了原材料市场、工程人力资源市场、金融市场等与工程企业有关的市场环境。如随着原材料市场价格的变化，企业成本的提升容易造成企业财务风险的出现。由于这种风险因素的提升，必然会加重企业风险评估预警工作的责任，进而使评估预警工作效率降低。

（二）突发问题较多造成财务风险的提高

在工程企业发展过程中，突发问题的出现是风险产生的主要原因。一是安全性突发问题。在当前的工程建设过程中，虽然企业加强了安全建设意识，但是安全问题依然难以避免。在安全问题发生后，可能会出现企业财务管理中现金支出增加、财务信誉度降低等问题，造成企业财务风险的出现。二是金融市场突发问题的出现。因为工程建设中需要大量资金支持，所以工程企业财务管理中必须与银行、担保公司等金融行业进行合作，吸纳贷款与投资。特别是在金融危机等突发性问题出现时，就会使企业资金链断裂，造成财务风险的出现。