服务业FDI与东道国制造业效率提升

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基金项目：

北京市“人才强教”深化计划骨干教师项目fPXM2009－014221―079357)

作者简介：

罗立彬(1977_)，吉林白城人，中国社会科学院研究生院博士生、北京第二外国语学院国际经济与贸易学院讲师。研究方向为国际贸易、国际投资。

摘要：服务业跨国公司具备所有权优势，为东道国制造业提供优势服务投入。直接层面上，这种优势投入会提高东道国制造业效率，服务业fdi吸引制造业FDI进入，促进制造业出口产品结构升级；间接层面上，服务业FDI通过竞争效应、示范效应、增加东道国服务种类、降低服务价格、导致服务业跨国技术外溢等方式促进东道国服务业发展，进而促进东道国制造业的效率提升。

关键词：服务业FDI；制造业效率；文献研究

中图分类号：F746.18

文献标识码：A

文章编号：1002-0594(2009)08-0069-05

收稿日期：2009-03-27

外商直接投资重心转向服务业是世界投资发展的趋势之一。如从1989-1991年间到2001-2002年间，发达国家、发展中国家以及全世界范围内，服务业FDI流入量占FDI流入总量的比例都出现大幅度提高，分别从55.18％、31.2％和50.56％增至71.27％、49.14％和65.26％(联合国贸易与发展会议，2006)，在华外商直接投资流入服务业的比重也在提高。2001-2008年，中国实际利用外资中。流入服务业的比例提高了18个百分点，从23.8％提高至41.7％(罗立彬，2009)。

服务业FDI的进入，会对东道国经济产生多方面影响。本文通过相关的实证分析与文献梳理，对服务业FDI对东道国制造业效率的影响进行分析，认为服务业FDI对制造业效率的提升有积极影响，并通过直接机制和间接机制实现。

一、服务业FDI：制造业的优势投入

(一)服务业跨国公司的所有权优势

所有权优势是跨国投资领域的重要概念，指“相对于本土企业，跨国公司在技术、管理及营销方面的优势”(Dunning,1989)。由于跨国公司在东道国经营时面临距离、语言等障碍，因此必须具备“所有权优势”来弥补上述方面的劣势(Horstmannand Markusen，1989)。所有权优势是跨国投资的重要决定因素，已达成广泛共识。

跨国投资研究大多是从制造业层面来论证的。邓宁论证了所有权优势在服务业领域的适用性，指出服务业跨国公司的所有权优势体现在：一是质量，跨国服务公司有能力监督服务质量，从而降低买方的交易成本(casson，1986)；二是范围经济，其在运输及商业咨询行业中很普遍，是保险和银行业务的内在特点，在旅游、投资分析及商品经销等经纪类服务中最为广泛；三是规模经济及专业化，与制造业企业一样，许多服务业企业也面临固定成本较高，边际成本较低的特点，规模经济效应也适用；四是技术与信息，在许多服务行业，获得、生产、组合、存贮、监控、解释与分析信息并以较低成本从事上述活动的能力是主要无形资产。这在股票经纪、外汇与证券中介、商业咨询等行业当中尤其重要；五是知识，和制造业当中分摊研发成本一样，服务业跨国公司可利用多年积累的专业知识以低于本土企业很多的成本向其海外分支机构传递信息；六是获得投入要素及进入市场的能力，跨国服务业公司的全球化经营使其具备获得投入要素的优势，如许多跨国公司在全球分支机构选派人才团队执行项目任务，而进入市场的优势，解释了跨国保险、银行、广告、财务和猎头公司开始跨国经营的原因，最初它们都是跟随其母国客户进军国外市场。

许多研究认为，主流国际投资理论仍适用服务业跨国投资(Boddewyn，Halbrich and Perry，1986)：但也有区别，如服务业跨国公司的所有权优势更具备无形性。Grosse(1996)研究了广告、银行、软件、酒店和管理咨询等行业中核心技术的定义，引用率最高的五项是业务知识、服务生产方法、管理技能、技术专业信息、财务技能，显然它们都具有无形性特征。

(二)服务业跨国公司的优势：实证分析

服务业FDI的所有权优势在经验分析中常被证实。如Fernandez(2001)用丹麦、西班牙、瑞典和英国的数据，用“就业标准化指标”和“营业额标准化指标”将商务服务业跨国公司分支机构与本土公司对比，发现跨国公司分支机构优于本土企业。Griffith,Redding和Simpson(2004)研究了在英国的服务业跨国公司，发现外国跨国公司的劳动生产率高于英国本土公司和英国的跨国公司。Lombard(1990)表明.在新加坡的生产业领域，外资企业比内资企业规模更大、劳动生产率更高。王晓红(2008)表明，在华外资设计公司的经营规模、员工素质及赢利能力、国际经验、国际市场渠道、国际化管理方面具备竞争优势。

本部分利用相关总量数据，评价在华生产者服务业外资企业的经营绩效。

1　与内资企业相比，外资企业规模更大。表l显示，港澳台及外商投资企业就业人数比例及资产总额比例均高于其单位数比例，这说明从就业人数及资产总额两方面看，港澳台及外商投资企业比内资企业的规模更大。

广告业有更长时间序列的数据。1994-2005年.全部广告经营单位以及外商投资经营单位的平均从业人数、在华外资广告经营单位的平均从业人数一直远远超过全部广告经营单位总体的平均水平，且从整体趋势看，差距不断增大。1994年，外资广告经，营单位平均从业人数是总体平均水平的1 83倍。并在接下来的十几年中，这一数字一直上升，2005年达到2.99倍，其中2004年达到3.39倍。

2　外资企业的平均市场份额更大。用“全年营业收入”作为市场份额的替代指标，可见除金融业外的其他生产业行业内，港澳台及外资企业的市场份额大于内资企业(见表2)。

3　外资企业盈利能力更强。2004年，外资企业和港澳台投资企业的资产利润率分别为8.4％和9.1％，远高于内资企业的2.5％。

4　外资企业员工技能水平更高。文献常用员工工资水平来衡量员工技能水平(如联合国贸易发展会议，2006)，意指技能水平越高，工资越高。2004年，服务业领域，外资和港澳台资企业的人均工资水平分别为5.4万元和3.89万元，高于内资企业的1.74万元的水平.分别是内资企业的3.1倍和2.24倍。这说明在服务业领域，港澳台及外商投资企业员工平均技能水平高于内资企业。

值得一提的是.与工业领域相比，服务业领域这种员工技能水平的差异更大。2004年，在工业领域，港澳台及外商投资企业员工平均劳动报酬分别是内资企业的1.11和1.47倍。这说明服务业跨国投资不容易像工业领域里那样分解价值链，将技术附加

值低的“低端环节”转移到发展中国家，而将附加值高的“高端环节”留在发达国家。

二、服务业FDI与制造业效率：直接效应

服务业外资企业的产出对东道国制造业效率提高起到促进作用。

(一)服务是制造业的重要投入要素，而服务业跨国投资中大部分存在于生产者服务领域。是制造业服务投入要素的提供者

与东道国本土服务业企业相比，服务业跨国公司具备所有权优势，产出的知识与技术含量更高，上文提到在华服务业跨国公司员工技能水平高于内资企业。关于在华外资设计公司研究表明，外资设计公司促进了本土制造业企业竞争力的提高.表现在六个方面：促进本土企业经营手段和技术创新能力的提高：促进本土企业吸收新的经营理念；提高了本土企业效率；促进了本土企业快速进入国际市场；加速本土企业创建品牌；降低企业成本(江小涓，2008)。Arnold,Javorcik和Ma~oo(2006)用1998-2003年捷克企业数据对服务业改革与制造业生产率之间的关系进行经验分析，得出服务业改革与国内下游制造业效率之间存在正相关关系，其中允许外资进入服务业是服务自由化改善下游制造业效率的最主要渠道。Femandes和Paunov(2008)用1992~2004年间智利企业数据研究了服务业FDI与制造业企业劳动生产率增长之间的关系，发现两者显著正相关。对捷克和智利的实证研究均采用投入产出表的相关数据，因此研究的是服务业FDI投入对下游制造业企业劳动生产率的影响。

(二)服务业FDI吸引更多制造业FDI进入，制造业FDI一旦进入东道国。就成为东道国制造业的一部分。有助于东道国制造业企业创新和提高效率

Daniels(1993)认为，虽然最初服务业跨国公司是跟随其制造业客户开始海外经营，但随着其海外经营日趋成熟，它们也开始吸引母国的其他制造业客户进入新的国际市场。Gross,Raft和Ryan(2005)用1970～1995年间3298家投资于欧洲17国的日本制造业和服务业跨国公司数据研究了FDI在某一行业的集群效应对其他行业企业投资决策的影响。发现在20世纪70年代.日本制造业FDI在某一地区的存在吸引了制造业和服务业两部门的FDI进入.但在20世纪80年代和90年代前半期，这一关系完全逆转，即日本服务业跨国公司的存在吸引了日本制造业FDI的进入。

(三)服务业FDI促进制造业出口产品的升级

Francois、Woer(2007)运用OECD国家1994～2004年间的货物及服务贸易的混合面板数据，结合78个国家的国民经济账户，考察了商品出口中的间接服务出口，及服务业开放与制造业出口之间的互动，发现虽然国际贸易的主体仍是货物贸易，但服务常对最终出口做出最大的贡献，非贸易构成制造业贸易产品生产中非常重要的投入。生产者服务业扩大开放对于机械、机动车、化学及电子设备制造业等技术和技术密集型产品出口有显著的正向影响，而对于服务密集性较弱的部门，服务业开放对其出口绩效之间存在负向影响。

三、服务业FDI与制造业效率：间接效应

服务业的开放促进东道国服务业的发展，改善作为制造业投入要素之一的生产者服务，间接促进制造业效率提升。

(一)服务业跨国公司成为东道国服务业新的竞争者，促使国内服务商提高服务质量

Blind和Jungmittag(2004)运用德国2019家服务业企业数据对服务业FDI和进口竞争对服务企业创新活动的影响进行经验研究，发现服务业FDI对服务企业的产品及程序创新具备显著正面作用。

(二)服务业跨国公司的进入，使服务产出种类增多，制造业企业对服务产品的选择范围更大

与制造业相比，服务产出差异化更明显。因此对于国内服务提供商，服务业跨国公司的互补性大于替代性。

(三)服务业跨国公司使服务价格下降。使下游制造业外购服务成本更低

原因有二：一是跨国公司加剧服务市场竞争，迫使服务企业降低成本，某些行业之前被少数企业垄断，跨国公司的进入打破垄断格局，原垄断者再无法获得垄断租金(Femandes and Patmov,2008)：二是对跨国公司，进入新的国外市场意味着市场范围扩大，而服务产品多属差异化产品，市场范围扩大有助其实现规模经济效应，降低服务生产成本(Markusen,1989)。

(四)服务业跨国公司的示范效应

服务业跨国公司引入先进管理理念及服务方式，服务产出质量高，为本土服务商提供学习机会。与制造业相比，服务业跨国公司的示范效应更明显，多数服务活动的生产和消费过程不可分隔，其业务要通过对客户的服务过程来实现，很难进行技术保密(江小涓，2004)。

(五)跨国投资是服务业领域技术跨国转移的主要途径

Cowan，soete和Tchervonnaya(2001)发现FDI是服务业知识传播的最重要方式。Grosse(1996)的问卷调查中，只有极小部分被调查企业的技术转移使用的是FDI之外的其他方式。原因有四：首先，服务之消费与生产不可分性使其软性技术传播很大程度上只能通过FDI，而不能像制造业那样通过引进设备等多种方式。其次，跨国公司为人力资源跨国流动提供了最佳的组织和制度安排。服务业，特别是生产业，核心技术的主要载体是人员自身，人员流动是服务业领域技术外溢的最重要方式(Crrosse，1996)，而跨国公司内部母子公司间的人员流动很频繁；另外，软性技术很难用专利或版权等法律形式进行保护，企业更愿意将其内部化。再次，在一些服务行业(尤其是商务服务业)，技术是“内嵌式”的，知识技能的获取是多人合作的结果，存在于企业内部的人际关系中，很难复制(Crosse,1996)，而跨国公司的组织形式为内嵌式技术的跨国外溢提供了最有利方式。最后，服务业价值链的可分解程度比制造业更差，其在东道国与母国使用的技术差距更小，更有益于东道国学习和引进创新技术(江小涓。2004)。

四、结论及未来研究方向

本文通过实证与文献梳理，分析了服务业FDI对东道国制造业效率提升的作用，结论是服务业FDI会对东道国制造业的发展产生直接和间接的促进作用，这是服务业FDI对东道国经济发展影响的重要方面，国内这方面的研究还重视不足。今后研究方向是针对服务业FDI对东道国制造业发展影响的各种机制进行更细致的理论和实证分析，并提出有针对的政策建议。

(罗立彬电子邮箱：luolibin@bisu.edu.on)

注释：

①生产者服务是作为其他商品或服务生产的中间投入要素的服务。

②数据来源：《中国广告年鉴》1995～2006各年。

③用《中国经济普查年鉴2004》中“按登记注册类型分的其他服务业企业财务状况”数据计算得出。“其他服务业企业”具体包括“信息传输、计算机服务和软件业，租赁和商务服务业，科学研究、技术服务和地质勘查业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务和其他服务业，教育，卫生、社会保障和社会福利业，文化、体育和娱乐业，”8大类产业，其中教育，卫生、社会保障和社会福利业，文化、体育和娱乐业应该不属于生产业；但是根据《中国统计年鉴2005》，2004年，上述8大类服务业利用的实际外资当中，教育等后3大类产业仅占14.6％。因此运用这一总体数据可以大致说明生产业中外资企业的经营状况。

④用《中国经济普查年鉴2004》中的“其他服务业企业财务状况”来说明生产者服务业的情况。