我国中小企业对外直接投资研究
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摘要：长期以来，人们一直把对外直接投资看成是实力雄厚的跨国公司才能选择的策略。然而，对于中小企业占企业总数99%比例的中国来说，开展中小企业的对外直接投资更具有重大理论与现实意义。发展我国中小企业境外直接投资，发挥其对我国“走出去”战略的巨大促进作用，同时，中小企业要在境外立足并不断发展壮大，就必须具备相当的竞争优势。
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2013）07-
我国是中小企业的大海，2012年4月，国务院发展研究中心企业所副所长马骏在论坛上表示，中小企业在我国经济社会发展中发挥非常巨大的作用，中小企业占中国企业数量的99%，为中国新增就业岗位贡献是85%，占据新产品的75%，发明专利的65%，GDP的60%，税收的50%，所以中小企业不管对于就业、创新，还是经济发展都非常重要。
我国中小企业以它灵活性强、相对技术和区位优势越来越活跃在对外直接投资的舞台占据了一席之地。据贸发组织统计，2011年中国FDI流出量为651亿美元，世界排名第九。特别是随着全球经济一体化的快速发展，市场经济已经成为分配生产因素重要的机制，对外直接投资已成为发达国家建立新的国际经济秩序的手段，也是我国在新的国际环境中提升自己的地位、改善目前处境的重要措施。
1 我国中小企业对外直接投资现状
1.1 对外直接投资发展势头强劲，规模不断扩大
商务部新闻发言人沈丹阳在商务部例行新闻会上表示，2012年，我国境内投资者共对全球141个国家和地区的4425家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资772.2亿美元，同比增长28.6%。数据显示，2012年，我国对俄罗斯投资实现高速增长，达117.8%，对美国、日本、东盟、中国香港的投资也均实现两位数的较快增长，分别为66.4%、47.8%、52%和32.9%。
从境内投资者构成来看，地方对外直接投资281.9亿美元，占同期对外直接投资总额的36.5%，同比增长38.9%。广东、山东、江苏、辽宁、浙江等位居地方对外直接投资的前列。中国企业境外投资规模迅速扩大，水平不断提高，有利于我国中小企业对外直接投资的发展。
1.2 投资以促进国际贸易，开拓市场为主要目的
我国中小企业的发展现状是许多产品国内市场相对饱和，决定了对外投资以开拓市场为主要目的，企业纷纷把眼光瞄向了国外。一般而言，对外直接投资可以使企业减少贸易摩擦，绕开贸易壁垒，直接或间接地促进产业内贸易、公司内贸易的持续增长，从而促进国际贸易的整体增长。
根据联合国跨国公司中心的估算，每1美元的直接投资一般可创造3.8美元的销售额，所以，扩大对外直接投资可以使我国对外贸易的规模进一步扩大。
1.3 企业海外投资回报堪忧
近年来更多的中国企业敢于“走出去”，但规模小的海外企业将失去许多机会，增加商业风险，减少在国际市场上融资的能力，很难与大型跨国公司竞争。相关的报道表明在对外直接投资的中国中小型企业中：近四成的企业不亏不赚，三分之一的企业以亏损告终，只有不到三成的企业有利润可赚。
1.4 投资对象以发展中国家为主
中小企业对外投资以发展中国家为主要目标，其中尤其以亚非两洲为最。2009年对亚非投资比例分别达到90%和81.4%。中小企业对外直接投资比例中，非洲占32%，东南亚占20%，拉美地区占18%，以下依次为中东9%、东欧9%、中亚8%及其他地区4%。
2 对外直接投资存在的问题
2.1 市场调研不充分
一个企业要对外投资，开拓国际市场，市场调研必不可少。但是因为中小企业自身经济实力、人员素质的局限，加上对信息处理要求较高的技术性诊断的匮乏，在对外投资前大多企业并没有真正地对目标市场的环境进行深入调查。
2.2 融资困难
由于融资困难，中小企业得不到它在发展期所需要的大量资金。我国的中小企业发展主要依靠自身积累，严重依赖内源融资，外源融资比重低。融资结构不合理、太单一也制约了企业的快速发展。并且在外源性融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要表现为银行借款；在银行借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。
2.3 跨国经营人才缺乏
跨国经营是一项非常复杂的工作，对精英人才的要求尤其高。不但需要他们具备丰富的国际贸易知识，通晓国际贸易管理与法规，而且在市场调研、产品开发上都需要有敏锐的观察力和准确的决断力。而事实却是这类跨国经营的高精尖复合型人才极度匮乏，商务部研究院也对影响我国中小企业对外直接投资的主要因素进行了问卷调查，结果显示企业对外投资主要的屏障便是企业管理层整体素质不高导致决断力不强，企业跨国经营人才缺乏导致对外投资规模扩大受阻。
2.4 企业缺乏建立自身品牌的意识
随着中国加入WTO，越来越多的企业开始走向国际化。但是对于大部分中小企业来说，它们的国际化重心并不是在如何打造自己的品牌，而是以出口贸易加工为主，来料加工、进料加工、贴牌生产成为了它们谋生的主要手段，而创立品牌、经营品牌却不在它们努力的行列。在现代社会，品牌的作用早已不再仅仅是商品的标记，而是代表高质量、代表完美服务、代表企业资产的标记。2012年可口可乐品牌价值世界排名第一，共值778.4亿美元。苹果、IBM、谷歌紧随其后，分别以765.7亿美元、755.3亿美元和697.3亿美元名列前四。可口可乐公司董事长罗伯特·戈伊苏埃塔无不自豪地说：“即使我的工厂全部烧光了，只要靠这块牌子，我就能在世界上任何地方获得贷款，立刻就可以恢复生产。”可见，品牌不仅是一种产品、一种服务的代言者，还是财富的拥有者。
3 中小企业对外直接投资的策略
3.1 对外投资风险规避
我国中小企业在走出去之前，一定要充分考虑好对外直接投资的目的、投资区域和方式策略、预算额度以及预期回收状况。除此之外，海外投资因其政治环境、经济环境和法律环境等的复杂性和多样性，中小企业还需要充分考虑到可能面临的威胁和困难，找出应对的措施。只有这样才能做到临危不乱，集中精力开拓海外市场。埃森哲风险管理咨询大中华区董事总经理徐天石认为，企业在进行海外投资时，应建立国别风险应急预案，定期更新国别风险报告体系，注意考察投资所在国的监管层机制是否透明，识别国别政治风险。他表示，从全球来看，目前非洲和中东是跨境并购风险较高的地区，投资者应持相对谨慎态度。
3.2 积极拓宽融资渠道
为了促进中小企业开拓国际市场，中央财政专门设立了市场开拓资金，它是用于支持中小企业开拓国际市场各项业务的专项资金。市场开拓资金优先支持面向拉美、非洲、中东、东欧、东南亚、中亚等新兴国际市场的拓展。除此之外，2009和2010年不断增加的南南贸易和投资也为我国中小企业对外直接投资提供了所需的资本。
3.3 发挥中小企业优势，提高竞争力
3.3.1 相对技术优势。中国的中小企业与国外大企业相比，在许多领域现代技术缺乏，但却有一个很大的“适宜技术”，该技术在发展中国家具有广泛的适应性。我国根据自身特点消化吸收的引进技术，更适合发展中国家的国情，并且价格也较低，易被发展中国家接受。
3.3.2 市场营销优势。中小企业有机动灵活、市场适应性较强、市场进退成本低、能更多地接触客户、更快地反应市场等优势。另外，中小企业为避免与大企业竞争，更愿意选择大型跨国公司不愿进入的市场缝隙，从小的目标市场出发，关注消费者需求，因地制宜开发研究适合他们的产品，以产品的专业性和独特性开拓市场，打造市场营销优势。
3.4 强化中小企业国际化的经营战略意识
中小企业在对外直接投资进行产品和市场定位时首要工作便是选择企业的经营战略。中小企业在创业阶段易于采用的策略是在夹缝中求生存和依附策略。由于中小企业实力无法与大的跨国集团相比较，因此在市场和产品开发上首先要寻找大企业不愿涉足的领域来发展自己的实力，或者跟随大企业的脚步获取利益。在中小企业发展阶段，随着企业实力的增强可以有计划、有目的地采用市场渗透、产品开发和市场开发策略进一步增强自己的竞争力，开拓自身的品牌，扩大品牌影响力。
参考文献
[1] 田晓霞.试论我国企业海外投资风险防范[J].中国科技博览，2009，（9）.
[2] 温晓春.对中小企业跨国经营几个问题的认识[J].山东经济战略研究，2009，（5）.
[3] 赵欣.中小企业直接投资的区位选择[J].商业环境，2009，（5）.
作者简介：尹君君（1983-），女，山东济宁人，山东理工职业学院助理讲师，研究方向：市场营销、国际贸易。