创业企业家过度自信研究述评
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摘要：创业企业家过度自信是影响创业绩效的核心变量，也是国外创业研究屡屡涉及的热点话题。目前，国内研究对此还缺乏必要的关注。为了推动国内创业研究和相关理论的整合研究，率先从创业企业家过度自信的本质、概念内涵、潜在影响以及如何校正过度自信对于创业绩效的影响几个方面进行全面、深入的评述，并对未来的研究方向进行展望。
关键词：过度自信；乐观；经验；团队；网络联系
创业企业家过度自信(Overconfidence)是横跨经济学、管理学和心理学的研究话题，更是创业研究的核心构念。国外的过度自信研究已经具有一定的深度，但我国目前的相关研究则相对比较滞后，有必要对西方关于创业企业家过度自信的最新研究进行评介。鉴于此，本文分别从过度自信的本质、慨念内涵、潜在影响以及如何校正过度自信对于创业结果的影响几个方面进行全面、深入的评述，并对未来的研究方向进行展望，希望以此推动相关研究的整合，同时为相关决策和管理实践提供参考。
1 过度自信的本质：认知偏误而非特质
决策文献认为元知识的缺乏、证实偏差以及回忆便易偏差3个前因会导致创业企业家出现过度自信偏差。由于创业面临的环境特性以及所从事事项缺乏系统性的知识前提，创业企业家多半缺乏决策所需要的必要元知识，而这就很容易引致过度自信。同时，新信息的缺乏和处理能力的有限，人们更可能偏爱寻求已知信息，由于寻找可能证明假设有误的证据存在一定的困难，创业企业家注意力多集中在支持他们假设的材料上，这种确认偏差是导致过度自信的另一个来源。最后，个体决策时总倾向于偷懒，回忆并寻找那些更容易获得数据验证自己的假设，易得性直觉并不能保证信息的准确性，这种回忆便易偏差也同样会导致过度自信。如果此时创业企业家又遭遇环境不确定性即复杂性和动态性，创业企业家过度自信会愈加明显。
由于面对相互冲突的矛盾证据，创业企业家无法确定正确与否，此时也会因为对于数据的解释偏差而出现过度自信。环境复杂性和不确定性使得脱离正常水平的过度自信成为一种适当的决策方式。此时，更全面和谨慎的决策制定方式并不可行。我们看到的是，环境存在不确定性时，创业企业家过度自信表现得尤为突出。比如虽然发现了可喜的机会，但如何实现机会，这个机会究竟成色如何，竞争者又会如何反应都不可知，过度自信成为唯一的驱动创业企业家行动的认知点。事实上，不确定性类型的不同，创业企业家的过度自信和对风险的感知态度存在明显差异。需要注意的是，当面临需求不确定性时，创业企业家并不会表现出过度自信，只有当创业企业家评估能力不确定性时，他／她的过度自信才会最终显现出来。
创立一家企业会面临多重困难，无法获取必要的充足信息，过度自信这样的偏差和启发式决策就成为次优中的最优。如果遵循规范的决策流程和方法，决策可能就会延误，而机会稍纵即逝。因为类似过度自信这样的认知偏差，创业企业家无法完美应对运营中的动态变化，只能走一步看一步。所以，过度自信并不是创业企业家与生俱来的特质，而是一种特定情境下的认知偏差，这也就是为什么本文后面引入其他的校正力量，一定程度上可以降低这种认知偏差的原因。在Hayward等看来，过度自信是一种社会建构的产物，表现为创业企业家对于自身经验、技能和项目质量诠释后的成功信念。因而当面临不确定性和相互冲突的环境时，创业企业家过度自信就会成为这种诠释的必然结果。
2 构念区分：自信、乐观、狂热
乐观的人(Optimist)是指那些积极展望未来的人，也就是说，乐观的人对于生活持积极的态度。两种情形中乐观会发生偏差，即局势被认为可控或人们对于结果已经发生了一定程度上的承诺或情感投入。个体自信是个体特征与环境相互作用的产物。DeBondt和Thaler认为过度自信是最为强烈的决策制定偏差，过度自信在不同的领域定义可能存在差别，但一般来说过度自信概略可以分为2种类型，决策判断上的过度自信与对能力的过度自信：过高估计自己准确预测的能力或者认为自己的能力超越同侪。Hayward等认为存在对于知识、预见性和比较性3种类型的过度自信。
过度自信会导致对于自己企业的过高评价，投资那些不可盈利机会，以及进行高风险产品创新。相对于过度自信的认知性，乐观则是一种个体天性，具有更高的稳定性，正所谓江山易改，秉性难移。不论环境如何变化，时空如何转换，人的乐观和悲观不会发生轻易变化。然而，过度自信却是与特定情境紧密联系的。也就是说，我可能对我自己某一方面的能力非常自信，但对于完成其他事项的能力就不够自信。社会认知理论认为自我效能感――这个衡量个体是否自信的评价指标，就是与特定的情境相联系的，你只能说某人对于特定的任务自我效能感高不高，而不能像乐观那样一概而论。因而，个性上的乐观会影响到心情和行为，过度自信和自我效能感这样的认知特性则会影响到个体的思维和决策。
此外，从适用性上来说，相对于过度自信来说乐观是更为宏观的概念。即乐观指的是自己总是会遇到好事情的感觉。然而，过度自信指向的是创业企业家对于自身能力的估计，而不是总认为自己会成功的假定。从而，乐观对于创业企业家期望具有直接效应，而过度自信只有通过信念，也就是认为他／她会成功而间接发挥效应的。因而，乐观偏向于对创业整体回报的估计，而过度自信偏向于对于自己具备创业成功能力的估计。而狂妄(Hu-bris，Paranoid)则是过度自信另一极端，如果说过度自信控制得当还可以对创业企业家具有一定的益处，那么狂妄则完完全全带来了负面效果。与乐观属于个体的天性相比，狂妄某种程度也是一种认知状态，不过是属于极端的认知偏差。对于创业活动的任何环节，都只会产生难以弥补的负面结果。
总的来说，创业初期总会面临各种不确定性，对于自己看中的项目会积极行动，这一点对于过度自信和狂妄的创业企业家表现更为明显，只有那些具有敏锐洞察力的个体才能获得实际的项目机会；进入项目评价阶段，与乐观者积极寻找多方资料和信息对项目进行全方位评价，对项目持比较客观的态度相比，过度自信和狂妄的个体因为缺乏反真思考的能力，对于自身能力的过度自信和虚妄地认为自己肯定会成功，客观和科学的评价也就几乎不会出现；项目启动阶段，创业企业家需要招兵买马以及寻求外部支持，乐观、过度自信甚至狂妄无疑都会给人积极的印象，进而有利于项目的进行；成长和发展阶段，因为任何企业的发展战略都不可能一成不变，乐观的人会适时调整，并保证合理水平的信心，而过度自信和狂妄的创业企业家仍停留在固定的心智模式中，调整几乎不可想象，从而只会阻碍企业的发展；成熟与巩固阶段，前一阶段发生的模式依然会持续成熟，Trevelyan认为这个阶段的企业需要进行分权和依赖非正式的管理
方式，细节管理和风险管理依然重要，但过度自信和狂妄使得创业企业家这种调整依然无法实现。因而，在创业的后期，过度自信乃至狂妄对于创业企业家并不利。
3 过度自信：过犹不及
3.1 坏
过度自信的创业企业家多半怀有不切实际的期望，漠视那些负面的信息，甚至重构经历而无视那些随时可能发生的偏差。他们认为自己能力高人一等，所以别人成功所需要的资源约束如金融或顾问支持对于他来说都可有可无，这种情况因为新创企业所遭遇的环境不确定性、复杂性和不熟悉程度会表现得更加明显。过度自信的创业企业家极其容易被所谓的正面信息所鼓动，导致难以客观的态度分析这些正面的诱因，如果能够保持合理的自信水平，也就可能对于负面信息更为敏感，并且不会故意去掩盖不利的偏差，面对高风险的决策时就能够更现实。对于自己知识、预测和个人能力的过度自信使得创业企业家忽视或者低估面临同样机会而遭受失败的案例的概率、竞争者数量进入可能性以及创业的总失败率。过度自信的创业企业家信奉自己具有超越这些基本数据所诠释能力和别人不可比拟的信息优势，因而他们总会奋不顾身进行高风险的项目，失败率高也就成为一种必然。正因为如此，过度自信对于判断和决策具有明显的不利影响。总的来说，过度自信的创业企业家要比持有最佳战略决策获利更少。
过度自信的创业企业家总是带有“玫瑰色眼镜”审视机会，在他们眼里机会唾手可得，机会太多无疑会导致目标冲突。因而，过度自信的创业企业家会把那些不是机会的项目当成是香饽饽，叫嚣乎东西，隳突乎南北，顾此失彼就成为必然。过度自信会导致一定程度上的环境迟钝，他们对于环境要素的感知、诠释以及如何建构现状应付未来等方面都异常低效。过度自信促使创业企业家盲目投入，即使企业运行的环境已经发生了巨变，这种盲目坚持中的迷失在那些曾经有过成功的个体身上更为明显。Koellinger等基于18个国家的大规模样本研究发现创业企业家的过度自信与新创企业的成活率负相关。总的来说，新创企业更不愿意适时从失败项目中抽身而退，不仅会导致大量的资源浪费，也无法及时上马富有竞争力的新项目，从而丧失必要的竞争优势。因而，我们基本上可以断定的是，由于创业企业家的过度自信会干扰科学的判断和决策，进而导致了新创企业的失败和创业企业家的万劫不复。
3.2 好
研究表明对于创业企业家来说，在特定的时空背景下，过度自信这样的认知状态可能会存在一定的差别。创业企业家的过度自信可能会导致不必要的企业失败，这种失败对于创业和创新活动来说并不一定有百弊而无益，因为从整个社会来说群体中少数“傻子”们的牺牲，很可能在无意中洒下了创新的种子，并增加了所属群体长期存活的机会。Bernardo和Welch发现正是因为某些过度自信先行者的可贵探索，为整个群体提供了正的外部性，或为其他人开创了全新的机会，或传递了其他人可能忽视的信息。同时，过度自信群体也为一些创新项目的成功创造了机会，进而为股东创造了利益，而这是那些风险规避性的经理人来说是决计不会尝试的。并且很多成功的事例表明，正是这些过度自信的创业企业家的苦心孤诣，我们才看到了一个个不可能的传奇。正是戴尔冒天下之大不韪――打败IBM，才有了现在的PC巨人。也正是信奉可以促使西南航空蜕变，Herb Kelleher让我们看到了似乎不可能的另一个剧本。
因而，创业企业家的过度自信与创业绩效关系并不能一概而论，片面的强调坏，忽视其带来的正面效应都不是科学研究的做法。事实上，两者之间的关系更可能是一种曲线关系，而非简单的非此即彼。对于缺乏信心的个体而言，他们会认为无论自己怎么努力也无法获取成功。此时，他们会过于关注负面信息，这进一步强化了他们只能面临失败，因为不尝试何来成功。因而，虽然避免了不必要的失败，但也难有非凡创新和成功；而对于适度自信的个体，他们的目标设定较高，并为之奋斗。他们会权衡取舍环境中的积极和消极信息，客观评价可选方案的优劣势，因而能够获得超过平均水平的收益；正如前文所述，对于过度自信的个体而言，目标多半不切实际，规划更是虚无缥缈。创业过程中多偏好那些印证自己会成功的正面信息，而这多半会导致低效，多半只能获得居于平均水平的绩效。
总的来说，所有的证据表明，随着创业企业家的自信水平的提升，他们的业绩水平也会随之上升，但当自信水平逼近临界值时，这种趋势必将戛然而止。并且，随着超过临界值的自信水平越来越高，创业绩效只会越来越低。对于绝大多数创业企业家来说，多半居于适度自信到过度自信的状态，因而多半居于最优水平偏右的位置，所以整体来说他们只能获得接均水平甚至更低的收益。创业企业家自信与创业绩效的动态关系如图1所示。
4 过度自信的校正
整个社会系统中存在过多或过少的自信都会伴随负面效应。过少的自信水准使得短视近利充斥于系统中，普遍的近视症则造成过少系统成员愿意冒险探索未知，尤其是在长期或是环境变动剧烈时，缺乏创新将会使系统走向毁灭。另一方面，超过合理幅度的过度自信使得系统中之暴虎冯河者有如过江之鲫。泛滥的愚蠢与盲目的追求高风险或许能让社会偶有斩获，但同时使得缺乏足够的意愿脚踏实地，从而开发已知以发挥效率。因而，如何校正过度自信水平，保证过度自信能够不偏离正常的轨道，并最终实现社会系统的优异水平?过度自信的校正模型如图2所示。
4.1 经验基础
尽管创业企业家经验对于过度自信与创业绩效的关系影响研究并不多见，从已有研究来看，这种影响效应基本为正，并且这种推论还是在一些研究中找到了注脚，比如Corbett认为创业企业家可以将已有的经验转化为有助于自己发现和发掘创业机会，无疑这种认知过程对于创业企业家具有重要作用。最近的研究表明，持续创业企业家自信水平要比新创业企业家更为适中。经验型创业企业家具有对于核心事项的必要反馈和总结，对于这些事项的决策准确度会提升，并且这种提升会超过过度自信的速度，从而两相比较他们的过度自信是下降的，而这对于创业绩效提升乃至成功是大有裨益的。
当创业企业家教育水平比较低时，因为比较低的机会成本，他们通常把为数不多的案例或事例当成是事实，相对来说更喜欢冒险。而如果要降低这种因为过度自信导致的决策偏差，经验就可以成为备选方式之一。相对于初次创业企业家来说，经验丰富的创业企业家知道如何找到有助于自己决策的系统信息，比如即将进入行业的规模、企业利润率大小以及失败的概率，丰富的经验会大大提升创业企业家知晓创业多半会失败的可能性，这对于那些竞争异常激烈的行业更为重要。Hsu发现经验型创业企业家更容易也更快寻找和获得企业发展所需要的资本，而这些资本是创业成功的先决条
件。由于已经在相关领域打拼多年，朋友和外部支持者资源更加充足，这些资源不仅可以提供一定的建议和评价，更为重要的是可以提供资源支持和资源分享，也更善于找到有助于创业成功的外部资源；多年的创业经历让创业企业家变得更加成熟，进行新创业前也更愿意进行系统性的前期研究，而这正是有效防止控制幻觉和降低小数法则的错误的概率的基础，他们对于风险的评价和直觉也会更敏锐。对于那些已经失败的创业企业家而言，失败的痛苦经历会使他们更加小心谨慎，过度自信通常会引起的冒进和盲从也就开始得到有效的遏制。
4.2 团队支持
一般来说，创业企业家以及其他的投资都缺乏对于创新过程中可能会遭遇的风险的必备信息。也就是说单一的创业企业家缺乏必要的处理这些会导致自己失败的系统能力，而在这种背景下，单一的创业企业家的过度自信就会放大甚至膨胀。然而，如果创业团队中有来自不同背景的成员，其对风险和机会所持有的不同视角就会在一定程度上中和创业企业家的过度自信。更为重要的是，来自不同领域、具有不同背景的团队成员可能使得反真思考成为一种可能。反真推理会在一定程度上消减那些会导致过度自信的信息，进而降低过度自信以及它的不利后果。不同团队成员所提出的解决方案会为创业企业家原始假想提供参照和例证，同时也会促使创业企业家自己走出片面的“心智模型”。从而，团队成员可能会帮助创业企业家由过去认知惰性导致的“身在庐山”转化为“旁观者清。
此外，Houghton等发现团队对于小数法则和控制幻觉更为敏感，进而会影响到团队对于创业风险的感知，而小数条件和控制幻觉与创业企业家的过度自信相辅相成，团队成员提供的建议可以成为有力的外部支持和评价，防范过度自信的无限制泛滥。相对于创业企业家倾向于过高预估自己的成功可能性，团队成员的旁敲侧击无疑潜移默化地减轻过度自信的“玫瑰色眼镜”所带来的片面乐观。如果要破除创业企业家孤芳自赏式的“自我强化”，来自于同呼吸共命运的创业团队的外部否定可以从源头上防止盲目实行不是机会的机会，因为创业企业家原本就不缺乏闯劲，缺乏的只是审时度势。
4.3 网络联系
正如前文所述，创业多半与不确定性相伴相生，而创业企业家周围的参照群体提供的社会线索可以有效地降低这种不确定性，进而对于创业具有正效应。从一定意义上来说，缺乏朋友和网络支持等参照群体的创业企业家都是孤独的。如何获取一定的决策支持和提供必要的咨询对于创业企业家尤为必要。过度自信的创业企业家面临新的决策时，多半会确信自己就是唯一能够获得成功的人，此时如果具有一定参考群体提供必要的旁证和建议，这种来自外部的冷水有助于冷却创业企业家过度发热的大脑，尽管这种情形并不多见。总的来说，拥有广泛网络联系的创业企业家获取的机会要远远超过那些缺乏网络联系的创业企业家。与网络中合作伙伴的联系有助于驱动默会知识的分享与传播，这种知识密集型技能对于初创者来说无疑是昂贵的。因而，那些缺乏这种直接与间接联系的创业企业家，将在获取企业发展所需要的各种资本方面处于劣势。
网络联系有利于降低导致创业企业家失败的小数法则归因以及决策谬误。一旦创业企业家认为自己面对的是只会成功、不会失败的独特机会，会发生“Inside View”的困境，此时，亟需参照群体将之转换为“Outside View”。同时，为避免决策中的小数法则归因，参照群体的存在使得创业企业家能够更容易获得足够的证据，从而解决创业企业家的资源局限。根据行为决策理论，对于创业企业家决策的及时和权威反馈有利于提升他们的创业绩效。
5 结语
创业企业家过度自信是影响创业企业家决策以及创业成功与否的关键前因变量。通过对以上西方相关文献的评述，本文可以总结出以下3个基本结论：其一，理论和实践表明，创业企业家过度自信是认知偏误，由于创业面临着不确定性，创业企业家易于犯过度自信的认知偏差；其二，创业企业家过度自信的研究需要注意与相似概念的区分，这样才能明晰过度自信对于创业成功与否的潜在影响；其三，由于创业企业家过度自信本质上是一种认知偏误，因而具备丰富的经验基础，参谋和支持以及网络能力都能在一定程度上防范过度自信的不利结果。目前，国内学者还缺乏对于创业企业家过度自信研究的必要关注，因此，西方已经取得的研究成果对于我国现阶段乃至将来的理论研究具有重要的启示意义。