公允价值对商业银行风险管理的影响及应对策略

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摘要：新会计准则中的一个特点就是引入了公允价值，但同时公允价值自身的缺点以及在我国市场中的应用也会出现很多问题，所以本文就对于商业银行怎样来解决这些风险以及问题进行了探讨，同时还分析了怎样从国外借鉴先进的经验。

关键词：公允价值；商业银行

一、公允价值的计量简述

自从20世纪80年代以来，我国金融市场发生了翻天覆地的变化，这些发展和变化让传统的计量模式暴露出非常多的缺点，这就促使我们开始去关注以及支持公允价值计量模式。第一，随着我国金融管制逐渐放松，以及由此引起的过于频繁的利率上的波动，利率风险已经成为了我国银行金融机构以及企业等重点关注的对象。第二，我国在经济发展中出现了很多企业信用危机事件，这就使得企业对于其经营财务情况的信息要求更为及时、精确。因为在传统的计量模式下，并不能真正的反映出企业所承受的风险，同时也能够真正的阻止滥用会计行为的出现，所以说很多企业以及银行结构都更为支持采用公允价值计量。除此之外，我国银行在金融行业内的角色也开始出现很多变化，一些银行从之前的贷款组合逐渐转型为投资业务，比如说类似于贷款等资产，传统银行都会持有至到期，可是现在银行会不断地进行证券化改革，这就让其进行流通转让。正是在这种背景之下，不论是FASB或者是IASB，在重新制定会计准则的时候，正不断的从传统模式下的历史成本模式计算，转为公允价值计量模式。

为了可以让我国的会计准则可以更快的跟国际接轨，我国财政部门在2006年公布了几项基本准则以及38项具体的准则，形成了一个会计准则体系，其中主要包括了四个金融工具准则。这几项金融准则的公布以及实施让公众更加关注公允价值在我国商业银行风险管理中的作用,以及产生的影响，所以说对于公允价值在我国商业银行风险管理的冲击以及影响是有现实意义的。

二、公允价值计量模式对于我国商业银行风险管理产生的影响分析

自从上世纪90年代，特别是本世纪2008年发生金融危机以来，我国银行界以及社会各界都更加关注公允价值计量模式在我国商业银行风险管理，乃至于整个金融行业的影响，目前来看要存在以下这些争论：

（一）可靠性问题分析

目前我国很多专家学者对于公允价值计量模式的担忧与思考，主要是集中在我国商业银行在授信其客户在执行这种计量模式产生的成本以及出现的问题上，尤其是针对全面的公允价值计量模式。全面的计量模式要求，对于很多没有二级市场的金融工具也要采用公允价值。很多金融行业的专家持有这种观点：如果金融工具不具备一个活跃的二级市场的话，就会为授信客户的财务人员进行其职业判断留出很多空间，财务工作人员需要使用各种估价技术才可以对公允价值进行股价，其中包括对于未来的现金流量视点以及对于有关资产和负债风险的判断。同时在估价过程中，会经常存在主观判断，这就会导致很多人质疑其可靠性。与此同时，商业银行的授信客户在计量中使用公允价值的话，很可能会导致其公司的业绩出现大幅度的波动，并且还会给盈余的操作提供巨大的空间，这就会导致财务信息的可靠性降低。

财务信息的可靠性，这是确保银行的授信客户会计信息具备关联性的前提，因为不可靠的消息都是没有关联的，对于商业银行来说是没有意义的。所以说目前我国金融行业对于公允价值计量模式的担忧，就是对于这种计量模式本身可靠性的怀疑，当金融工具存在一个比较活跃的交易市场的时候，因为已经具备了比较可靠的市场价格所以就会比较容易确定其公允价值，这就不会存在很多争议，但是假如金融工具并不存在活跃的市场，那么因为目前对于公允价值的估价技术等都不够成熟，所以因为存在大量人为主观判断而导致其可靠性受到质疑。

（二）银行自身信用风险的控制

目前我国银行业对于公允价值的另外一种担忧，主要涉及到了这种计量模式对于银行系统自身的信用进行风险的处理。第一，当银行出现信用变化的时候，公允价值计量模式对于银行负债进行的计量，造成的影响都是违背常识的。假如说一家银行发行了债务，而后出现的信用状况恶化，因为发行债务的利率和目前的利率比起来比较低，所以说相应公允价值就会降低，其结果就是银行的利润以及资本就会增加。与此相反，假如银行的信用状况变好的话，那么银行的金融负债公允价值就会相应的增加，但是其资本的公允价值就会减少。银行是一个进行高杠杆经营的机构，这种对于公允价值的计量实际上是考虑到了股权投资者的利润但是却忽略了在银行进行存款以及其他债权人的利益。

还有就是目前对于公允价值的计量来计算金融负债也是会跟银行监管的要求出现冲突，并且银行的监管部门的出发点就是为了保护存款人的利益并且要强调银行去承担其风险并且可以吸收损失的能力。所以说银行的监管机构不应该接受因为自身的信誉风险下降而出现的重加股价产生的储备，也不应该把这些看作是监管的资本。

（三）经济周期性以及资本监管

根据笔者的调查结果可以看出，使用了公允价值计量模式，其主要的优点之一就是可以让外部经济状况的变化等更为及时的在财务报表中得以体现，其好处就是可以有助于企业的管理人员等更为熟悉企业的财务状况以及经营状况，更为有效的避免出现企业工作人员掩盖其投资或者经营失败的经济行为。

作为预防金融风险利器的公允价值准则，在前几年的金融危机中因为顺周期效应，让指定了这个准则的美国财务会计准则委员会以及国际会计准则理事会受到了公众的指责，通常都是人为活跃市价就体现出了公允价值。在最正常的情况之下，盯市计量方式是可以更为动态的反映出资产价值的，但是在一些比较特殊的情况下，盯市计量模式并不可以反映出长期的均衡价格。比如说在经济发展良好的时候，这种原则很可能导致金融泡沫的出现，在出现了经济衰退的时候，就会伴随着流动性的枯竭，再加上投资者普遍没有信心等，这时就会加剧危机的破坏力度。

所以说从保持我国金融行业健康有序发展的角度来说，使用公允价值计算的成本还会助长我国银行信贷其内在的周期性，很可能会导致经济周期表现的更为明显。新的监管资本，产生的新要求就是要让公允价值的计算同时可能导致出现累积性的后果。

三、商业银行对于使用公允价值运用的应对策略分析

上文对于其后果以及影响的分析和论述中可以看出，公允价值计量模式涉及的很多重要的概念以及在实际运用中牵扯到的问题等都是悬而未决的，并且这种新计量模式的实施对于我国银行业乃至整个金融体系来说都会出现较大的冲击和影响。伴随着我国商业银行大量的上市以及开始运用公允价值计量模式，新的机遇伴随着更多的挑战，所以要从以下几个角度来进行对风险的控制。

（一）对于潜在风险进行控制

公允价值在面对我国经济市场这种不太稳定的市场的时候就会存在很多潜在的风险，为了可以有效的避免在应用选择权的时候对于金融市场的稳定性产生不利影响，就应该对此进行预防。在2006年，巴塞尔会员后制定并且颁布实施了《银行根据国际财务报告准则使用公允价值方法的监管指引》这一说明，这项指引的制定，就是要要求银行在运用其选择权的时候一定要先具备合理的风险管理系统，不可以把公允价值用在无法进行计算的金融工具上，必须要提供有关公允价值选择权对于银行产生的可能性影响的基本信息。目前来看我国新会计准则中已经开始引入了选择权，这就可以更好的防范可能会出现的各种危害，我国商业银行必须要对有关的风险等进行自我评估，要考虑到风险管理以及自我控制存在的风险以及可能出现的影响。

（二）谨慎的使用公允价值，建立评价体系

对于商业银行在使用公允价值中的态度来说，最重要的就是要做到谨慎，第一就是要精确的来计量公允价值，在这个过程中要综合的考虑到市场上活跃的各种要素以及其他的各类参数。第二就是要合理的考虑到允许公允价值使用的范围，要严格的根据我国新颁布的会计准则中的新要求来实施，对于那些不存在比较活跃的市场以及不可以持续的取得可靠市场信息价格的金融工具来说，就不可以使用公允价值来进行计量。第三就是要建立并用内部控制体系。要做好对公允价值进行计量的记录来确保在计量过程中的精确性和可信度。同时，在商业银行内部，还应该逐步的建设专门的机构来负责市场信息的收集和分析，这样就可以为风险管理提供更好的市场参考。

（三）提取存货的资产减值准备

尽管存在很多市场风险会导致公允价值的使用得到很多的限制，但是现在商业银行面对风险的控制技术却得到了很大进步，比如说银行可以根据违约率来对贷款进行分类和评估，从而建立一个风险评估体系，同时可以对违约的损失进行预估和计算，这就可以更好的提高风险控制水平，也可以来探究怎样在财务报告中体现出贷款的预期损失或者是风险等。

使用公允价值计量模式的优点还在于，在计量的信用风险中引入了一些前沿性的因素，这就可以允许对资产的减少进行提前确认。如果对于信贷资产来说不可以实施公允价值，那么就可以借助于发展前瞻性的减值储备，更好的利用内部的评价体系以及管理风险工具来对资产减值进行准备，这样可以对于资产的预期损失以及风险损失进行覆盖，从而可以达到跟公允价值同样前瞻性的效果。

（四）改进信息管理系统

尽管我国商业银行对于会计信息的处理已经取得了很大进步，并且信息化以及电子化的程度也得到了很大提高，但是面对复杂的风险等就无法有效的满足。所以说我国商业银行就可以跟比较先进的国家来学习他们更为先进的金融工具的风险控制系统，或者可以自行来开发公允价值估价系统。这样就可以提高自身在信息采集上的水平以及决策能力。

四、国外先进经验的借鉴

在新的会计准则实施之后，商业银行可以根据持有的意图来对金融资产进行分类，下面参照美国的财务会计委员会以及美国商业银行等采取的措施来阐述我国可以借鉴的措施。

美国财务会计委员会，在sfa115把所有的占全投资以及可确定的公允价值的权益证券按照企业的意图来分成持有至到期证券以及交易证券和可以出售证券等。在引入了公允价值之和对于各种计量模式的计量等就要采取不同的方式来进行处理。所以研究sfa115以意图看作是导向的资产分类方式就可以解释这些新准则的实施以及公允价值的使用对于美国商业银行出现的影响，所以这对我国商业银行可以提供更多的数据参考。

Hodder把1993年到1998年之间200多家上市银行公司的数据作为样本来分析了宏观因素以及特殊因素之间的组合以及对风险控制进行建模，在实验中发现如果不考虑准则的实施的话，采用了SFA115就会增加银行的利率风险，银行可以不把证券分成AFS来消除其对于监管产生的影响。同时，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之间300多家的银行数据视为样本来分析了银行减少报告权益出现的波动性而使用的措施，对于证券投资出现的印象进行了分析，数据显示在SFA115实施的期间，银行持有的证券投资比例有所下降，并且缩短了期限，同时数据还表现在SFA115之下银行的投资组合管理，实际上受到了减少报告权益性以及保持其收益弹性的双重目的的影响。

结语：

根据上文的论述可以看出，新的会计准则更加强调公允价值的相关性，同时也在面对一些可靠性上的质疑，第一就是因为在很多情况下公允价值都是不能进行直接取得，需要对此来进行估计和演算，这就会导致银行运行成本的增加，这就存在一致性的问题。第二就是因为公允价值面对市场风险来说很容易受到影响，再加上我国市场的特点就是分割现象非常严重，所以就会导致银行面对市场来说存在很多错误的判断。第三就是一些非市场化的金融工具采用估价技术来确定公允价值就要依赖其内部的模型。

面对新的资产分类方式，银行的风险管理行为就会受到很多影响，具体的来说就是在期限结构以及利率结构上，在证券持有的种类以及组合规模上。

参考文献：

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