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业绩,规模。
这是基金公司绕不开的两道湾。
然而,在公募基金行业整体规模萎缩,市场震荡不前的环境里,二者都来得那么困难,新成立的基金公司,更是如此。
近一年来,从去年成立并运作基金的纽银梅隆、浙商基金公司,到今年已经成立的平安大华、富安达基金公司以及已获批的财通基金公司,新基金公司获批明显加速。目前,还有德邦、方正富邦、英大等十多家基金公司在筹备中。
新公司血拼渠道
据公开资料,已经获批的5家基金公司中,其中两家已经成立基金,另外两家基金公司急迫向中国证监会上交了产品申请,等待准生。
纽银梅隆旗下纽银梅隆策略已经运作近5个月,根据证券会公募基金审批进展报告,纽银新动向股票基金已于6月7日获批。
2010年10月,由浙商证券、通联资本公司、养生堂、浙江浙大网新集团公司组建的浙商基金公司正式成立,今年5月17日,其旗下首只产品浙商聚潮产业成长股票成立;目前,该基金又申报了一只沪深300分级基金,证监会已经受理。
平安大华基金公司成立于2011年1月,该基金公司是由平安信托、大华资产管理公司、三亚盈湾旅业公司共同发起,注册地在深圳。2月中旬,平安大华行业先锋股票基金被上报证监会,快4个月了,目前尚未准生。
2011年4月27日,富安达基金公司正式成立,大股东南京证券出资49%,江苏交通控股、南京河西新城区国有资产经营公司分别出资26%、25%。成立不到两个星期,就闪电向证监会递交了名为“优势成长股票”的基金发行申请,目前该基金已经被证监会受理。
6月2日,升华拜克公告称其参股30%的财通基金公司获证监会核准设立。据了解,该基金公司由财通证券、杭州市工业资产经营投资公司、浙江升华拜克生物公司共同发起成立。
据《投资者报》记者了解,富安达优势成长基金若获批,将由交通银行托管,拟任基金经理来自南京证券。
谈起渠道,注册地在上海的一位基金公司高层向《投资者报》记者表示,新基金公司面临不小的挑战。“在没有品牌优势和客户资源的情况下,在与银行的谈判中很弱势。”
据记者了解,开拓渠道,几乎是所有新成立基金公司高层首先要做的。
“太忙了,近一个月基本都在北京,与各大银行等渠道见面。”一家基金公司分管渠道的副总在电话里告诉《投资者报》记者。
“虽然我们报的产品不知道啥时候批下来,但渠道得先跑出来,你也知道,渠道为王嘛!”上述副总无奈道。
另外,从已发产品的基金公司也能看出新基金公司在渠道上的劣势。根据《投资者报》统计,今年以来新发基金平均募集规模为16.7亿元,事实上,新基金公司中包括纽银梅隆、浙商聚潮产业成长首募规模分别为10.6亿元、12.7亿元,远低于平均规模。
渠道只是帮助基金公司首发中能取得一个较好的规模,能否保持规模,还得靠业绩说话。
“长子”对于新成立基金公司而言,意义非凡,如果一炮走红,不但能赢得业内的认可,更重要的是赢得客户和渠道。
“新公司要做好的第一是业绩,第二是业绩,第三还是业绩。”在与《投资者报》记者交流时,富安达基金公司总经理李剑锋再一次强调了自己的看法。
这一点,浦银安盛基金公司是典型案例。
原浦银安盛基金公司副总经理陈逸康曾接受《投资者报》记者采访时坦言,首只基金浦银安盛价值成长运作期间,由于对市场趋势判断失误,导致该基金的业绩表现不尽如人意,极大伤害了公司的品牌、客户以及渠道。
这成为浦银安盛的一块伤疤,直接影响了后续几只基金发行。
对于新成立的基金而言,这是前车之鉴。
一位新基金的基金经理告诉《投资者报》记者,领导下的任务是“死守面值”。因为,这对看重短期的国内基民而言,绝对是一道心理防线。
然而,我们看到的是,在市场调整、绝大部分基金亏损的情况下,新基金公司旗下基金也无一幸免。
6月13日,浙商巨潮产业成长跌破面值,单位净资产收于0.994元,而纽银梅隆策略跌幅更是超过10%以上。
纽银梅隆策略,简称“纽银1号”,成立于1月25日,基金经理由原华宝兴业明星基金闫旭担纲。Wind数据显示, 截至6月13日,该基金单位净值仅剩0.893元,成立以来下跌11%。同期,从1月25日至6月13日,上证综指微张近1%,“纽银1号”大幅跑输大盘。
纽银梅隆是否要重蹈所有新基金公司都不愿看到的覆辙,还有待观察。
纽银梅隆基金公司成立于2010年7月,中方股东西部证券出资51%,外方股东纽约银行梅隆资产管理公司出资49%,总经理胡斌来自外方股东,自该公司成立以来,胡就为其贴上“华尔街”的标签。
担任纽银梅隆总经理前,胡长期在华尔街打拼,目前手下十人左右的华尔街阵容,是其最引以为豪的。然而,A股市场是否能够成就胡斌,其能否带领纽银梅隆突出重围,业界持质疑态度,眼下还是个问号?
券商抢食公募蛋糕
券商、信托觊觎公募蛋糕已久。
以经纪业务为主要收入来源的券商,历来“靠天吃饭”。2008年市场大幅下跌使得各券商净利缩水较大,半数券商净利降幅超七成,然而当年公募基金业却取得306亿元管理费。这让越来越多的券商开始重视公募基金旱涝保收的盈利能力,并积极筹备控股的基金公司。
除了上述已成立的西部证券参股的纽银梅隆、南京证券参股的富安达、浙商证券参股的浙商基金、财通证券参股的财通基金外,《投资者报》了解到,国金证券、安信证券、德邦证券、方正证券、英大证券和国盛证券也在积极筹备基金公司。
据了解,正在筹备的德邦基金公司由德邦证券、西子联合控股公司、浙江省土产畜产进出口集团公司三家企业共同发起设立;方正富邦基金由方正证券和富邦证券投资信托公司(台湾)共同发起设立;盛世基金公司由国盛证券和美国世纪投资公司设立。
信托公司也不示弱。据了解,西安国际信托、兵器装备集团财务公司以及美邦服饰正在筹备长安基金公司;英大基金公司(筹)注册资本1.2亿元,注册地北京,是由英大国际信托公司、中国交通建设股份公司等发起设立。
然而,随着新基金公司门槛抬高,对发起人的审查更严格,并不是所有基金公司都能成立。
比如英国保险巨头英杰华旗下摩利基金曾与中粮集团及东莞信托在华合资成立基金管理公司,然而后来由于一名中方股东设立基金公司的资格出现问题而搁浅;今年5月初,证监会网站公布不予核准设立瑞丰基金管理公司申请的决定,理由是申请人之一的北京国际信托于2009年12月因某信托项目的合规性受到银监会北京监管局的行政处罚,目前尚在整改期间。