全球最大投机者的信任危机

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2010年，《滚石》杂志的一篇文章中，写出了对于高盛最著名的比喻：“ 高盛是一只盘绕在人脸上的巨大吸血乌贼，无情地将其吸血触角伸向任何带有金钱气息的角落。”

当时，美国证券交易委员会（SEC）指控高盛销售的所谓债券抵押证券涉嫌欺诈。高盛用5.5亿美元（1美元约合6.3元人民币）与证券交易委员会达成和解，这是华尔街有史以来最大的一笔罚款。虽然从未承认自己有过相关欺诈行为，但高盛解决这一纠纷的方式，多少透着点默认的意思。

现在，“吸血乌贼”又有麻烦了，而且麻烦来自公司内部。

3月14日，《纽约时报》评论版上刊登了一篇足以“引爆”华尔街的文章。作者叫格雷格·史密斯（Greg Smith），是离职不久的前高盛执行董事。史密斯在文章中痛陈高盛公司文化的贬值，认为高盛目前的内部环境是“我见过的最有毒的、最有破坏性的”。

“吸血乌贼”

史密斯在高盛工作了近12年，辞职之前在伦敦工作，是高盛欧洲、中东和非洲地区的美股衍生品业务负责人。在文章中，史密斯这样表达高盛公司文化的崩坏给自己带来的失落感：“十几年来，我面试并招募了一批批新人，悉心指导他们。我和另外9名同事被拍进一段招聘视频短片，在全球各大高校播放。2006年，我从数千名招聘者中，挑选出80名学生同事进入夏季实习计划，训练他们买卖和交易。我知道，当我认识到自己不再能看着学生们的眼睛，告诉他们在这个地方工作有多棒，这时候就该离开了。”

史密斯指出，曾有5名董事总经理将客户称作“提线木偶（muppet）”——一个在华尔街通常被交易员用作侮辱与自己作对的同行的词。

史密斯认为，高盛公司文化出问题，在于公司领导者的不作为：“当历史书描述高盛时，它们可能会显示，公司在首席执行长布兰克费恩（Lloyd Blankfein）和总裁科恩（Gary Cohn）的管理下，失去了对公司文化的掌控。我的确认为，公司道德品行沦落是对高盛长期生存最大的威胁。”

史密斯的文章，成为近年来舆论对于高盛种种质疑和批评的最新佐证。这篇文章一经，在Twitter和Facebook等网络社交平台上瞬间传遍了世界，转发次数惊人。

高盛的反应还是很快的。在史密斯的文章见报之后第二天，公司首席执行长布兰克费恩和总裁科恩向员工们下发了一份备忘录。备忘录中说明，在公司的3万多名员工中，史密斯是1.2万人的副总裁团队中的其中一员，而在这1.2万人中，89%的员工在最近的员工调查中表示，公司向客户提供了非凡的服务，暗示史密斯的态度在高盛内部并不具有代表性。同时，备忘录还表示，据了解，史密斯不曾通过公司内部的合理渠道表达过自己的不满。“如果员工表示对任何问题存在疑虑，我们会认真进行调查，在这次的事情上我们也会如此。”

备忘录中的文字充满了高盛的典型风格：看似谦卑，暗藏锋芒。虽然这一事件目前哪一方所言为实、哪一方应承担更多责任并无定论，但媒体普遍认为，高盛确实应该反省自己的作为以及行事方式，回归合理的价值轨道。《彭博商业周刊》撰文指出：“高盛对遭受的批评有过真正的反省吗？……我们很难了解在曼哈顿价值24亿美元的全新总部大楼中，每天究竟上演着什么戏码。不过2月29日特拉华州一位法官倒是提出了一个直截了当的观点：高盛对业务所采取的‘正面是我赢，反面是你输’的抛硬币游戏规则，丝毫没有改变。”

它在操纵希腊？

事实上，人们口中的这只“吸血乌贼”，法力所及之处远比人们能够想象的范围大得多。在引发欧盟债务危机的希腊债务问题上，高盛被认为扮演了推波助澜并从中得利的投机者角色。2010年，欧盟统计局公开宣称，希腊国家统计局在2009年10月提交相关财政数据时受到“政治干涉”，其提供的一系列统计数据中存在有意误报，目的是使政府财政赤字显得少一些。

同年2月15日，欧盟27国财政部长在布鲁塞尔召开会议的同时，这股影响希腊的“政治干涉”也浮出水面：高盛在管理希腊政府150亿美元债券销售之前，曾为希腊政府安排一项货币互换形式的外汇掉期交易，帮助希腊政府掩盖其赤字的严重程度。而类似的通过对赌金融衍生品掩盖财政和债务真实水平的事，高盛一直在做。

更多细节和利益链条逐渐被披露出来。2001年希腊希望加入欧盟。但要加入欧盟有一个硬性条件，即加入之前三年的财政赤字占GDP的比值不能超过3%。为了能加入欧元区，希腊提供了虚假的财政数据：1998年财政赤字占GDP的4.1%，而在报告中仅为2.5%；1999年赤字所占比例为3.4%，而报告中只有1.8%。

然而，数字可以改，赤字依然不增不减。这时候，高盛出手了。希腊政府和高盛签订了一系列将外债兑换成欧元的对冲协议，高盛将希腊的债务循环到表外，这样债务再多，财务报表上也体现不出来。

很快，希腊顺利进入欧元区，而2002年，高盛帮助希腊政府筹到10亿美金的资产负债表外资金，而这一债务并未被欧盟审计局察觉。

为了防止希腊政府的债务问题暴露从而让自己借出去的钱打水漂，高盛向德国银行购买了20年期的10亿欧元CDS“信用违约互换”保险，这样，德国也被绑进了希腊的债务问题中。

2009年年底，希腊当时的总理帕潘德里欧承认，希腊的债务问题是“出于自身原因”。而在获知高盛与希腊政府更多的交易细节后，最气急败坏的便是德国人。如果德国出手救希腊，高盛就会抛空低吸的CDS，大赚一笔；即便不救希腊，德国的银行也要掏出数额巨大的资金给予高盛赔偿。

意大利联合信贷驻慕尼黑信贷策略部门负责人菲利普·吉斯达奇斯说得很形象：“如果把希腊比作一栋房子，那么高盛就是给这栋房子购买保险同时又导致其起火的邻居——为邻居的房子购买火险，那么你就有动机去烧毁这房子。”

类似的带有“高盛”标签的操作近年不断发生，外界质疑与愤怒的声音也从来没有断过。然而这一次公关危机，高盛也不敢无视。据了解，高盛对公关团队进行了调整，引入曾担任美国前总统比尔·克林顿和美国财长蒂姆·盖特纳最高公关顾问的杰克·西沃特，取代卢卡斯·范普拉格。

然而，公关仅仅是高盛的自我需求。《彭博商业周刊》评论道：只有靠公众持续地公开监督，当前面临领导力真空的华尔街，才可能真正改变公司文化，使之符合社会准则。

1984年 高盛在香港设亚太地区总部。

1994年 高盛在北京和上海设立代表处，并成为第一家获准在上海证券交易所交易中国B股股票的外国投资银行。

1997年 高盛担任中国财政部5亿美元全球债券发行的副主承销商。

1998年 高盛担任中国10亿美元债券发行的主承销商。

1999年 高盛担任广东省政府财务重组顾问，对粤海企业有限公司进行债务重组。2002年，高盛完成这笔50亿美元的债务重组项目，随后对粤海投资2000万美元。

2000年 高盛担任中国移动72亿美元后续可转债发行项目的联席全球协调人，这是除日本外亚洲地区规模最大的股票发行项目。

2001年 高盛担任中国债券发行的主承销商，再次融资10亿美元。

2002年 高盛担任中国银行(香港)26.7亿美元首次公开上市的主承销商。

2003年 高盛担任中国第三次债券发行美元部分的主承销商，成为自1998年以来唯一一家三次均担任中国政府债券发行主承销商的国际银行。同年，高盛还成为第一批获得中国政府发放的合格境外机构投资者执照的金融机构，投资额度为5000万美元。

2004年 高盛成功完成中国进出口银行7.5亿美元、中国工商银行(亚洲)4亿美元和国家开发银行10亿美元以及中华人民共和国5亿美元的全球债券配售。同年12月，高盛获得中国证监会批准，成立合资公司——高盛高华证券有限责任公司。

2005年 高盛以18亿美元入股中国工商银行。

2006年 高盛以20.1亿元人民币中标双汇股权拍卖，获得双汇集团100%股权，间接持有双汇发展35.715%的股权，后通过受让掌握60.715%股份。同年6月1日，高盛提出全面要约收购。高盛参股双汇发展以后，最高分红占净利润88%。同年7月20日，高盛以每股3元的价格从东风实业公司受让3205万股西部矿业股份，后经过大规模转增送股，持股数增至1.9亿股，持股成本0.34元。2007年西部矿业上市，股价最高时超68元，高盛从2008年起陆续减持约1.2亿股，累计套现过10亿元，投资回报率约974%。

2007年 高盛在中国工商银行以54亿美元收购南非标准银行20%股权的项目，和以5.856亿美元收购澳门诚兴银行79.9%股权的项目中，担任工商银行的首席财务顾问。

2008年 高盛担任中石化42亿美元可转换公司债券发行（认股权和债券分离交易）的联席保荐人、联席主承销商和联席账簿管理人。

2009年 吉利汽车公告，称将向高盛旗下的一家基金公司定向发行约25.86亿港元的可转换债券和认股权证。若可转股债券和认股权证全部换股，高盛将持有吉利股份总额的15.1%。