唤醒沉睡的企业账户资金

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇唤醒沉睡的企业账户资金范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

“2007年，我们预计企业理财产品将出现一个爆发式的增长。”工商银行(601398.SH，1398。HK)北京分行资金部人士言语中信心十足。

虽然对这个市场有着乐观的预期，但现状却是“很多中小企业还没有理则意识，资金趴在账户上‘睡觉’。”交通银行(3328.HK)北京分行个人金融部经理张鑫对记者说，“原因之一是企业理则的可投资领域相对狭窄，银行类产品选择有限。”

所谓的企业理财，狭义地理解是企业如何处理好其闲置资金。用东亚银行高级投资专家林嘉惠的话说，是“提升资金回报，寻求稳定且理想回报的投资产品”。

债券：最重要是本金保障

“我们公司的流动资金都是存在银行账户上。老板要钱的时候得有钱，多一事不如少一事。”某私营企业财务人员对记者说。这个想法或许可以代表多数中小企业。

“对于企业来说，闲置资金的安全性是首要的，其次才是钱生钱。”张鑫说，目前最为普遍的企业理财方式还是存款。

但即便是最简单的存款也有门道：除了活期和定期存款以外，企业也可选择通知存款。

目前，一天通知存款的利率为1.08％，七天通知存款的利率为1.62％，而活期则只有0.72％。此外，部分银行还有一些通知存款的变种，可以采取更为灵活的计息方式。

除了存款，部分银行还推出了一些针对大额资金闲置的现金管理产品，其中大部分投资于债券市场。例如光大银行的现金账户管理，是把资金投资于国债、央行票据等国家级信用债券，风险较低。工商银行等也都开展了诸如现金管理业务的企业理财业务，期限可以根据企业需求而变。

“目前投资债券的企业理财产品一般收益率为2％-3.5％之间，风险较低，颇受稳健型企业客户的欢迎。”工商银行广东分行公司业务部人十对记者表示，这一类企业理财客户通常希望有一些定期产品进行保值，并不追求高风险高收益，“最重要是本金保障”，因此存款和投资债券市场的产品为企业理财市场主流。

“企业理财产品通常也会挂钩一些信托计划，收益比投资债券市场高，一般是3％到5％。但如果信托信划投资受到损失，投资者的本金收益也可能遭受损失。”前述工商银行广东分行人士称，这种类型的产品比较适合可承受风险的企业资金。

掉期：规避汇率波动风险

为满足持有外币资产的中小企业外汇理则需求，多家银行推出了与汇率挂钩的中小企业理财产品。前述工商银行广东分行人士表示，那些在账户上有短期沉淀的小额外币资金企业，可通过这种理财方式让村置资金不断滚动，从中获取较高的存款收益。

然而，选择外币理财，同刚必须考虑人民币升值风险。自2005年7月汇改以来，人民币兑美元汇率累计升值已超过6％，有外贸业务的中小企业面对的汇率风险也越来越大。

某家私营外贸公司负责人赵先生表示，以前有短期外汇都是趴在账户上，而今人民币升值太快，损失不小。现在他都会及时结汇，换成人民币。

另外，银行推出的远期结售汇业务，可以与企业约定未来某个时问的人民币兑外币汇率，这样可让企业锁定汇率成本。今年开始，赵先生开始跟银行做结售汇业务，同时，他也缩短了与外商的合同期限，以规避更大的汇率风险。

银行也有人民币与外币掉期业务可供企业选择。所谓掉期，包含两次交易，第一次交易，境内机构用外汇按照约定汇率从银行买入人民币，第二次交易，该机构再用人民币按照约定汇率从银行买回外汇。“掉期业务很受企业欢迎，特别是那些有进出口业务的企业。”银行人士称。

例如，某出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元，该企业需将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于3个月后支付500万美元的货款。此时，该企业就可以与银行办理笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务，即期卖出500万美元，买入相应人民币，3个月远期以人民币买入500万美元。通过上述交易，既能满足企业的资金需求，又能达到规避风险的目的。

QDII：时间越长收益越高

自2006年开始发行的QDII(境内合格机构投资者)产品，也成为企业理财的新品利。由于目前QDII产品仍属于保本性质，其投资方向大多是固定收益率产品，因此吸引了很多稳健型企业客户。东亚银行有关人士表示，其QDII客户中，大部分是企业客户，以动用人民币资金购买者居多。

目前QDII产品的期限从3个月到5年不等，收益率则从6％到20％不等。一般情况下，随着期限的增加，QDII收益率也在增加。银行人士建议，企业应根据资金周期来选择。DII产品，但同时也要看清楚提前赎回的费用。例如东亚银行推出的第3只QDII产品，期限5年，预期年收益最高可达28.3％。投资者可以提前赎回该产品，但需要根据规定缴纳相应的赎回费(半年内3％，1年内2％，18个月内1％，之后不再收取赎回货)。

由于QDII是投资于海外市场，而企业是用人民币购买，因此企业也需要留意汇率风险，最近入市的QDII产品多设计有汇率规避的工具，例如东亚的“基汇宝”等。

此外，张鑫告诉记者，目前信贷资产证券化已经开始，这也将成为企业理财的新投资领域之一，企业可多加留意。目前，在银行间交易市场，建设银行(0939 HK)发行的住房抵押贷款证券化产‘品和国开行发行的基础设施贷款证券化产品颇受欢迎。最新消息表明，企业贷款证券化产品将在获得国务院批准后发行，这些产品都可成为企业理财的投资标的。前述工行人士预计，该类产品的年收益率大约为5％左右。

股票：冒险者的财富乐园

除了通过银行产品理财这些常规做法外，也有部分富于冒险精神的企业，将闲置资金投向高风险高收益市场，例如股市。

吴先生是一位做家具销售的生意人，已有多年炒股经验。他习惯于将一小部分盈余投向股票市场，但有一个严格的比例限制，“不会影响到自己的生意”。2006年，他投入股市的资金超过50万元，分别买了一些基金和股票，这年的大牛市让他赚了30万元左右。但今年年初的市场调整，让他的盈余缩水了一部分。

“生意人主业还是生意，其次才是股票。不过两者可以互相影响。”经历了熊市和牛市的洗礼，吴先生现在投资更为理智。他偏好投资与其生意有关的股票，对木业以及相关概念的股票，他会特别留意，从中也可以发现一些商机，“炒股也有利于主业的发展。”