新资本监管标准下我国中小银行的资本约束与资本管理
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摘要： 2013年1月1日起开始实施的《商业银行资本管理办法（试行）》在Basel III的基础上提高了商业银行的资本监管标准。尽管我国大部分中小银行的资本充足率达标，但在外部融资渠道狭窄、内部资产规模扩张冲动，以及治理结构和管理水平相对落后的情况下，仍然面临潜在的资本约束。除了不断开拓资本来源以外，通过深挖内部潜力、提高资本管理效率，成为中小银行应对新资本监管标准的有效途径。
Abstract： "Commercial bank capital management approach （Trial）" began to implement to improve commercial bank capital regulation standards based on Basel III in January 1， 2013. Although most of China's small and medium-sized banks meet the requirement of capital adequacy， they have still faced with the potential capital constraints in the context of narrow external financing， impulsive internal assets expansion and relatively poor management of corporate governance structure. In addition to continue to explore the source of capital， increasing the internal potential and improving the efficiency of capital management is an effective way for small and medium-sized banks to deal with the new regulatory capital standards.
关键词： 资本监管；资本充足率；中小银行
Key words： capital regulation；bank capital adequacy ratio；small and medium-sized banks
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）21-0176-03
1 我国商业银行的资本监管新标准
2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了经过修订和完善的《巴塞尔协议Ⅲ》（Basel III）。与《新巴塞尔资本协议》（Basel II）相比，Basel III继续以最低资本要求作为银行资本监管框架的第一大支柱，同时扩大了资本覆盖风险的范围，提高了国际银行业资本和流动性的监管要求。各成员国需从2013年开始实施，到2019年前全面达标。
在2004 年开始实施《商业银行资本充足率管理办法》的指引下，我国银行业资本充足率不断提高。截止2011年底，我国商业银行加权资本充足率12.71%，390家商业银行的最低资本充足率均超过8%的最低要求。①但随着我国经济结构调整和经济增速的下滑，商业银行前期信贷规模高速扩张所隐含的信用风险上升；同时，大型商业银行跨境业务和中小银行跨区经营的发展也使银行业面临的不确定性和新型风险不断增加。在此背景下，银监会于2012年6月《商业银行资本管理办法（试行）》（简称管理办法）。
与《商业银行资本充足率管理办法》相比，管理办法体现出如下特点：首先，明确了资本定义、扩大了资本覆盖风险的范围，将信用风险、市场风险和操作风险纳入风险资产的监管之下；其次，对国内银行现阶段面临的特殊风险提出特定的资本要求；再次，设定了逆周期资本要求和系统重要性银行的附加资本要求，并适当提高了传染性较强的银行体系内部交易的风险权重。最后，要求商业银行建立稳健的资本充足评估程序，将资本管理嵌入全面风险治理架构，以最终达到增强市场约束的目的。
资本管理办法参考Basel III 的规定，同时又结合中国的实际：一是出于宏观审慎的原则，对核心一级资本的要求高于Basel III 0.5个百分点；并首次引入了杠杆率指标，且也高于国际标准1个百分点（见表1）。二是降低小微企业、个人贷款、出口贸易等方面的资本要求，鼓励银行支持产业结构转型；三是针对国内银行贷款损失准备较高的情况，提高了实施内部评级法下商业银行超额贷款损失准备计入二级资本的上限；四是设定了商业银行资本充足率达标的宽限期（见表2）。
2.1 当前我国中小银行的资本充足水平 考察我国119家中小银行（12家股份制银行、83家城市商业银行、18家农村商业银行和6家农村合作银行）2008年至2011年年报数据发现，近年来我国中小银行资本充足率总体达标。截至2011年，农村商业银行（15%）和城市商业银行（14.3%）的资本充足率排名居前，农村合作银行（12.61%）处在中游，而股份制银行（11.66%）排名最后（见图1）。2012年77家中小银行平均资本充足率为14.05%，高出大型银行0.4个百分点。
2.2 中小银行面临的潜在资本压力 尽管我国中小银行当前资本充足率总体达标，但仍然面临潜在的资本压力。
2.2.1 资产规模高速扩张是资本承压的首要原因 资产规模，特别是风险资产规模的大幅扩张是中小银行资本承压的首要原因。2008年至2011年，119家中小银行贷款余额为从7.45万亿增长至14.68万亿，几乎翻倍，三年贷款增速分别达到36%、22%和19%，整体高于大型银行。2012年119家中小银行中可统计的90家银行贷款余额增长23%，超出大型银行接近10个百分点。
2.2.2 加大计提贷款损失准备金增加了资本压力 为防止资产质量恶化，监管机构要求银行将包括银信合作等表外资产逐步转回表内并加大拨备覆盖率比重，从而加大中小银行的资本压力。2009-2012年，中小银行在不良贷款规模平稳运行的背景下加大了对贷款呆账准备金的提取，拨备增速逐年上升，三年分别达到18.61%、23.87%、28.71%和31.13%，且快于同期大型银行1.11、5.93、6.54和14.32个百分点，从而提高了对资本的需求。
2.2.3 对部分业务提出了更高的资本要求 管理办法对于银行资产的信用风险权重进行了调整，将境内公共部门实体债权的风险权重由零升至20%，并对地方融资平台贷款采用100%-300%的权重系数。这无疑对发放大量地方融资平台贷款的中小银行带来了更大资本的压力。此外，资本新规提高了同业资产的风险权重：银行同业业务原始期限为3个月以内的风险权重由零提升为20%，3个月以上由20%提升为25%。这也加重了中小银行开展同业业务的资本消耗，对目前异地开展业务受限、积极开拓同业业务的中小银行发展带来一定的挑战。
2.2.4 中小银行外源融资渠道狭窄 目前，我国多数中小银行尚未获得上市融资资格，发行次级债成为中小银行筹集资本的一个重要途径。2010年-2012年共有43家中小银行发行次级债合计1678亿。但根据管理办法，次级债的规模不能超过核心资本的50%，且从2013年起发行次级债还必须满足“含有减记或转股的条款”等11项标准，否则将无法被计入监管资本，这导致中小银行通过发行次级债补充资本的作用下降。
3 中小银行的资本管理战略
资本作为银行吸收损失的第一资金来源，对缓冲风险增强客户信心作用显著，但过多资本会削减银行利润造成资源的浪费，因此，需要在二者之间进行权衡。目前，一方面，中小银行上市融资和发行债券硬性约束过强，尚不能成为充资金的稳定渠道，且银行股估值偏低、再融资条件苛刻，即使上市后续资金需求常难以得到满足；另一方面，中小银行内部治理结构与管理水平相对落后，因此，在依靠利润留存、引进战略投资者等传统手段的同时，通过深挖内部潜力、提高资本管理效率成为中小银行应对新资本监管标准的有效途径。
3.1 调整信贷结构、创新金融工具，实现向资本节约型业务转型 管理办法将小微企业贷款的风险权重从100%下调至75%，个人债权风险权重从100%下调为个人住房抵押贷款风险权重50%，其他债权的风险权重75%，这对积极进行信贷结构调整、努力扩大小微贷款和零售业务比重的中小银行加以政策支持。中小银行应充分发挥在软信息方面优势，大力推进小微企业金融服务，积极开展针对普通居民的零售业务，这既可以舒缓资本压力，又能实现差异化竞争，为产业转型提供支持。
中小银行还需大力创新金融工具，向资本节约型业务转型。一方面，中小银行可以加大对混合资本工具和次级长期债券等二级资本补充工具的运用；另一方面，监管层将资产证券化资产范围扩大至中小企业贷款、涉农信贷、信用卡和地方政府融资平台贷款等，中小银行可以抓住这一机遇，主动灵活地调整银行的风险资产规模和结构，通过资产证券化，实现以最小的资本增强资产的流动性和提高资本充足率。
3.2 强化经济资本管理 经济资本是银行承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性，要求银行以集约化经营代替粗放式经营模式，对不同业务根据发展战略要求和风险程度确定不同的经济资本分配系数，支持有长远发展能力的、贡献大的业务，并通过准确计量各项业务的成本，强化资本约束，提高风险管理水平。这将促使中小银行改变单纯追求规模的粗放式经营模式，将经营管理的重心放在优化资产和业务结构，提高经营效益之上。
目前，中小银行推行经济资本管理存在着从上至下理念传导与贯彻的逐层弱化、使用的计量模型和计量方法与国际银行的先进做法差距明显、配套措施与技术条件相对滞后形成瓶颈制约等问题。因此，中小银行需在全行范围内强化推行意识，建立有效资本预算控制机制，对经济资本预算执行情况进行动态监控分析，并加大配套措施和技术的投入以提高资本管理的信息化和精细化程度，最终实现资本的优化配置。
3.3 推行资本计量高级方法和压力测试以节约资本占用 中小银行需在强化经济资本管理、确保模型的准确性和稳定性的基础上，建立并完善覆盖信用风险、市场风险和操作风险的风险高级计量体系，全面提升中小银行风险管理水平。一些高级的资本计量模型如信用风险内部评级法、市场风险基于风险价值标准计量法和操作风险高级计量法等的使用，有助于中小银行健全内部资本充足评估程序，从而提升中小银行资本管理能力。鉴于中小银行本身研发能力较弱，建议中小银行在技术和人才上采取合作交流的方式以推动其在资本计量领域的快速成长。
此外，中小银行需研究好每条业务线风险的压力测试方法，以压力测试制度化、全面化、自动化、日常化为目标，通过不断规范压力测试操作，正确评估商业银行能够承受的信用风险和市场风险等，使银行准确识别和合理应对潜在风险，以进一步减少对资本的占用。
3.4 通过加强资本管理完善内部治理 管理办法要求银行高管层特别是董事会承担资本管理的首要职责。这对中小银行完善内部治理提出了更高的要求。尽管不少中小银行，特别是城市商业银行和农村商业银行，通过引进战略投资者等举措，实现了银行资本结构的优化和内部治理的长足进步，但多数中小银行在公司治理上仍存在问题，如高管的股东人意识不足；银行内控机制不够健全；缺乏有效监督和激励奖惩措施等。表现在资本管理方面，多数中小银行在资本盈余的留存比例、高管的收入分配政策、内部资本充足评估程序的组织实施以及长期资本的补充渠道等方面均缺乏制度性安排，更没有资本规划、内部控制和审计等定期和不定期的评估管理。
因此，中小银行应明确“董监高”及内审部门等治理主体的资本管理权责，建立适当的组织管理机制，制定合理的资本规划，强化对资本的监控和评价，最终以加强资本管理为契机完善内部治理。
注释：
①《中国银行业监督管理委员会2011年报》，第22页.
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