中小企业短期融资研究

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一、中小企业的界定

（一）中小企业的界定

中小企业是相对于大企业而言，经营规模中等或中等以下的企业。中小企业和大企业之间没有特别严格的界限。中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。

（二）中小企业在社会经济中的作用

中小企业在各国经济中占有十分重要的地位。在我国，改革开放至今近30年的时间，中小企业从无到有，获得了巨大的发展，已经成为国民经济的重要组成部分。中小企业在经济发展中的重要作用主要表现在如下几个方面：首先，中小企业对国民经济发展起到重要的推动作用。我国的中小企业在改革开放后迅猛发展，对国民经济的发展具有重要作用。中小企业资产总量、工业总产值、年度产品销售税金及附加值、职工就业人数分别接近或超过全国总量的一半。其次，中小企业的发展有利于增加就业和维护社会稳定。中小企业数量多、分布广、投资少、经营方式灵活、工资较低、对劳动力技术要求不高，是失业人员重新就业和新增劳动力就业的主要渠道。

二、中小企业短期融资现状和影响因素

（一）中小企业短期融资的现状

我国中小企业内源融资不足，内源融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通，其资金来源主要包括企业自身的积累和储蓄，如内部盈余等。内源融资具有筹资成本低、风险小的优点，因此合理的企业资本结构应该以自有资金为主，借入资金为辅。

（二）影响中小企业短期融资的各种因素

影响中小企业融资的因素，可以分成主观和客观两种。主观因素主要指中小企业由于自身存在导致的短期融资困境的“先天性缺陷”。客观因素主要指造成中小企业短期融资困境的来自银行、相关经济政策、社会经济环境等因素。本文将详细论述影响中小企业融资的因素。1．影响中小企业短期融资的主观因素。中小企业的经营风险高。大多数中小企业的特点是经营不稳定，容易受到外部市场环境影响，选择以利润最大化为其生产经营主要目的。在外部约束不健全，管理不严格的情况下，为了自身利益最大化，利用非规范和非正当手段趋利避害。中国中小企业普遍自有资产较少，抗风险能力相对较弱， 2．影响中小企业短期融资的客观因素。短期融资，又称为流动负债。是指需要在一年或者超过一年的营业周期内偿还的债务，具有成本低、偿还期短的特点。以其形成情况为标准，短期融资可以分成自然性流动性负债和人为性流动负债。

四、对我国中小企业短期融资的政策建议

（一）中小企业应积极进行自我完善

首先，加快中小企业产权制度改革。我国中小企业多为私人制和合伙制的民营企业，有的仍实行传统的家族式管理，存在产权不明，管理结构混乱的问题，极大了降低管理效率，严重制约了企业的发展。

其次，规范中小企业财务制度，提高中小企业财务透明度。目前我国的中小企业财务真实透明度不够，财务信息虚假，财务信息不全。针对这种情况，中小企业应严格按照会计准则和《企业会计制度》编制企业的财务报表，建立完善的财务管理制度，真实反映企业的财务状况，不断提高企业财务透明度。

最后，中小企业应改变“重消费轻积累的”的倾向。中小企业应重视自身的资金积累，打破原有的利润分配模式，将盈利的相当部分用于增加资本金，适当提高权益比率，以减小对银行资金等外源融资的依赖。

（二）中小金融机构发挥重要作用

中小金融机构应发挥自身特点，积极拓宽中小企业业务，应积极发挥中小金融机构的优势，明确中小金融机构的服务主体是中小企业，在业务上采取同行借款、再贴现、再贷款等多种形式，尤其是要支持中小金融机构实行业务创新、拓宽服务领域，使中小金融机构成为中小企业必不可少的支撑力量。

（三）政府提供完善的短期融资制度保障

政府应主要从构建中小企业贷款担保制度、完善相关法律制度、建设一个良好的市场信用环境和推行针对中小企业的税收优惠政策这四方面着手改善中小企业的短期融资环境。

1．政府出面构建中小企业贷款担保制度

中小企业除了自身要加强信用建设外，也要求社会从外部建立一种保障制度来保障中小企业贷款行为的安全性，因此政府有必要出面去构建中小企业贷款担保制度。社会信用担保体系，可以维护和促进信息交易的顺利进行，可以维护社会信用关系，降低交易成本，是化解中小企业融资困境的一种重要中介机构。

2．加强相关法制建设，为信用体系提供法律保障

中小企业贷款担保制度能发挥积极的作用，离不开一个良好的信用体系。因此，政府应首先对信用体系建设提供法律保障，以立法的形式确定我国的信用管理体系，尤其应建立和完善失信惩罚机制，明确失信的法律边界。

3．建设一个良好的市场信用环境

良好的社会信用环境、完善的信用资源在法律法规保障下有效运行，能减少借贷双方信息不对等的情况，提高经济效率。要建立一个良好的社会信用环境首先需要建立一个良好的会计环境，需要有完善的会计准则作支撑，需要信誉良好、值得信赖、独立、强大的会计事务所。

综上所述，现阶段中小企业在我国经济发展中占据着重要的地位。针对中小企业短期融资的严峻形势，仅从中小企业单方面着力是解决不了问题的。因此，需要企业自身、金融机构和政府三方面的相互配合，共同解决中小企业短期融资问题。中小金融机构应适时调整战略定位，拓宽对中小企业的业务范围；政府应主动采取措施，发挥积极的作用，从构建贷款担保制度、完善相关立法、加强市场信用环境建设、给予中小企业更广泛的税收优惠这四方面着手，提供良好的外部环境，从宏观层面给予中小企业短期融资的制度保障。