美国CPI加工探秘

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美国居民消费价格指数的编制可以追溯到1920年前后，以劳工统计局于1921年开始“大城市中等收入家庭生活费用指数”为标志，至今已有90多年的历史，其间进行过6次影响较大的修订。美国历来重视居民消费价格指数的编制工作，无论是理论方法还是实践经验都走在世界前列。

消费者价格指数产品全系列

美国现在对外公布两大消费者价格指数，一个是消费者价格指数（Consumer Price Index，cpi），另一个是个人消费支出价格指数（Personal Consumption Expenditures Price Index，PCE）。前者由美国劳工统计局（BLS）编制，后者由经济分析局（BEA）编制。两大指数的区别大体可以归纳为以下四个方面：

我们重点看消费者价格指数（CPI）。具体而言，CPI包括四个小系列，即城市居民消费价格指数（CPI-U）、城市居民消费价格指数的链式指数（C-CPI-U）、城市职工消费价格指数（CPI-W）、城市居民消费价格指数的研究系列（CPI-U-RS）。前面三个是依据不同口径、不同方法核算的居民消费价格指数，最后一个是用变更后的方法对CPI-U历史数据进行修正后的指数。根据所包含的消费支出分类的范围，CPI-U还可进一步分为：包含所有项目的的城市居民消费价格指数（PUNEW）、排除住房一类的城市居民消费价格指数（PUXHS）、排除了食物和能源类的城市居民消费价格指数（PUXX），即核心消费价格指数（Corp CPI）。这四个小系列指数的基本特征可以归纳为上表四点。

以CPI-U为例看消费者价格指数诞生记

关于消费支出分类的确定。根据《按目的划分的个人消费分类》（COICOP），将住户产生消费支出的产品分为12大类、47中类、117样品小类。劳工统计局在遵循该分类的基础上，制定了“消费者支出调查”（CES）实施方案。依据该方案，美国的消费支出被分为食物和饮料、住宅、服装、交通运输、医疗、娱乐、教育和通信、其他商品和服务等8大类，38个指数区域，211个基本分类，381个品种的商品和服务项目，8018个区域项目组合。其中，各大类的比重依次是：食物和饮料（15.4%）、住宅（42.1%）、服装（4.0%）、交通运输（16.9%）、医疗（6.1%）、娱乐（5.8%）、教育和通信（5.9%）、其他商品和服务（3.8%）。目前使用的产品篮子及其比重由2007～2008年的消费支出调查所得。

关于抽样设计。从CPI-U定义上来看，有两方面数据构成该指数的关键：第一是价格数据，以商户调查为基础，第二是权数数据，以住户调查为基础。CPI-U的权数资料来自劳工统计局制定实施的“消费者支出调查”（CES）方案，其样本包括了7000户家庭的季度访问调查和5000户的记账调查，每两年更新一次。价格调查方案是基于CES确定的“固定篮子”和支出模式制定的。采集价格之前需要进行地区抽样、商户抽样、项目抽样。价格数据的调查有两种维度的抽样框可供选择，一种是基于商户维度，另一种是基于商品维度。前者主要有企业的统计登记册、营业注册簿、电话簿、政府企业及其它组织的档案，后一种包括批发商、零售商的商品清单。CPI-U的商户样本及项目样本是通过“采购点调查”（POPS）获得的，POPS每5年实施一次，且这项调查采用比例概率抽样法选定店铺和项目样本。样本量的确定要同时考虑成本函数及估计误差函数，原则是尽可能使得调查成本低、估计误差小，目前的样本标准是：85个地区，20000多个超级市场、汽车加油站、医院等零售服务单位。这些样本能覆盖选择地理区域中20%的调查商户，商户的样本轮换率为20%，5年即可完成样本轮换。具体价格的数据采集以现场调查方式为主。

关于CPI指数的估算程序。CPI-U估算程序是分层进行的，先是低层汇总，然后逐步过渡到高层汇总。低层汇总使用的是修正的拉氏指数，它有两个步骤：首先计算初级项目价格指数；其次是项目组价格指数，它是将初级项目价格指数进行加权汇总。高层汇总既涉及指数类型的选择，又需进行权数的估算，一般采用标准拉氏公式，权重为CES确定的支出比重，2010年的CPI-U是以1995～1997年作为基期计算的。

关于CPI指数的质量调整方法。指数的编制是基于一个固定篮子的，理论上要求这个固定篮子中没有新引入产品，也不存在有可能出现暂时性或者永久性缺失的项目，甚至对于一直存在于市场上的产品与服务，其本身质量也不应发生变化，但事实上，这些问题在所难免。为解决此类问题，美国在编制CPI-U时通常采取替代程序，替代方法有三种：1.直接以替代产品的同期价格作为原产品价格，忽略质量属性的变化。2.估算两类产品的质量调整因子，对两个类似产品的同期价格进行链接。3.计算同一项目层级中的所有产品报告期与上一期的价格比，并将这些比值通过简均，计算出价格因子，再利用价格因子乘以缺失产品的上期价格即可得到报告期的价格，这一方法主要是针对难以估算质量调整因子或季节性缺失的产品。对于季节性比较强的产品，美国目前还采用ARIMA-11季节调整技术、HEDONIC质量调整方法进行处理。

美国会在年初将该年内每个月的CPI时间预先公布。最终会以Excel、PDF、各种维度的图表等形式在统计年鉴、劳工统计局官网、各种权威财经网站、刊物上呈现。美国公布的CPI内容齐全，包括未经季节调整的和季节调整后的月环比指数、同比指数、定基指数、链式指数及每3个月和每6个月平均年变化率。除此之外，还会公布CPI编制公式，地区、商户、项目的抽样调查信息，价格采集信息、相关服务信息等。

专家点评

中国人民大学统计学院教授高敏雪：居民消费价格指数在经济生活中的重要性无论怎么强调都不会过分，因此其编制方法和实务操作过程就特别值得研究关注。美国在CPI编制方面在世界处于领先地位，引入了费舍指数公式，可以提供分类指数以及多种组合指数。限于篇幅，本文只做了概括性的介绍，有心者可登陆美国政府、美国劳工统计局、美国经济分析局等机构官方网站做深入了解。