我国商业银行的资本困境及出路探讨
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摘要:商业银行由于产权明晰、机制灵活,因此其盈利能力、业务创新能力、风险管理能力都强于四大国有独资商业银行,成为带动整个银行业发展的龙头。因此,如何充分利用证券市场在筹集资金、资源配置方面的重要功能,进一步提升上市银行的经营业绩、增强实力、促进整个银行业的发展是值得关注的问题。
关键词:商业银行 资本 困境
1、资本充足率仍然有待提高。我国商业银行长期以来受银行业产权制度、宏观经济环境、监管乏力等因素的制约,资本金存在很大的缺口,达不到资本充足率最低标准,严重影响了整个银行体系的稳健性。近年来,我国已采取了若干重大的改革和政策措施,以提高商业银行的资本充足率。经过各方面的积极努力,截至2005年10月,我国资本充足率达标(即不低于8%)的商业银行已经达到99家,达标银行资产占中国商业银行总资产的比重超过70%;商业银行平均资本充足率达到4.5%,比2003年末提高7.5个百分点。但我国商业银行资本充足率现状仍不容乐观,到2006年底,在我国全国性的大型商业银行中,至少有农业银行、光大银行、深发展银行三家资本充足率未能达标,其中有的资本充足率仅为2%左右。
2、资本金总量少。根据英国《银行家》杂志2006年度全球1000家大银行按一级资本的排名,前7家银行与上年度一致,只是次序发生了变化。花旗集团仍然以794亿美元的一级资本高居榜首,汇丰集团则以744亿美元的一级资本由上年度的第三上升到第二,其余依次是美国银行(740亿美元)、摩根大通(725亿美元)、日本三菱日联金融集团(639亿美元)、法国农业信贷集团(606亿美元)、苏格兰皇家银行(486亿美元)。而进入前20名的中资银行有3家,分别是中国建设银行(356亿美元),排第11位;中国工商银行(317亿美元),排第16位;中国银行(304亿美元),排第17位。由此可见,我国商业银行与国外大银行的差距仍然十分明显,我国商业银行的国际竞争力有待提高。
3、资本结构单一。作为银行的二级资本,附属资本也能在一定程度发挥抵御风险的作用,《巴塞尔协议》规定附属资本在银行资本中所占的比重可以达到50%;《商业银行资本充足率管理办法》规定商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%。多年以来,在我国商业银行的资本构成中,绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积,即核心资本,而附属资本的比重很低,远没有达到50%的监管限制,商业银行还有很大的空间来增加附属资本。从附属资本的构成来看,我国商业银行只有各种风险准备,债券占比为零,附属资本的构成极不合理,而西方国家自20世纪90年代以来,越来越多的大银行发行了长期次级债券,提高了次级债务在银行资本中所占的比重。相比较而言,我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。从某种意义上说,我国商业银行的资本充足率偏低,附属资本的比重过低也是一个重要因素。
二、资木困境的成因
1、规模高速增长,效益增长不同步。长期以来,国内银行都习惯于采取‘外延式”的发展偏好和战略导向,基木上还是拿数量的增长来评价一家银行,进而据以评价银行的经营管理者,“规模经济”效应刺激着上市银行资产高速扩张。上市银行的资产规模2002年的平均增幅为48% , 2003年为36%,个别行甚至达到了76%,明泉超过国内金融资产的增长速度,而香港地区银行2003年资产规模增幅仅为8.45%。上市银行资产高速增长的同时,其收入、利润、资木积累的增长却不匹配。按照《银行家》的排名,我国上市银行的资木资产比率、利润增长率、平均资木回报率、资产回报率等指标的排名明泉低于规模排名。以招商银行为例,其资产排名140位,平均资木回报率排名336位、资产回报率572位、利润增长率237位。
2、资产结构不合理,贷款占比偏高。根据2004年三季度的《中国货币政策执行报告》,国内非金融机构的融资比重为贷款81.1%:国债13.3%:企业债0.8%:股票4.8%。2004年宏观调控的影响,贷款融资比重已经比一季度的93.8%有大幅卜降),这说明我国属于典型的银行主导型金融市场,它决定了我国银行资产中贷款比例要远高于资木主导型金融市场的国家。由于贷款的风险权重高于其它资产,同等资产规模的银行,贷款占比高的需要更多的资木来覆盖风险。2003年国内上市银行贷款占总资产比例从高到低分别为深圳发展银行68.88%,浦东发展银行68.74% ,华夏银行61.1%、招商银行61%、中国民生银行55.88%,平均为61.18%,比香港银行业31.28%的贷款占比要高出29.9个百分点。
3、缺乏资木规划,不重视补充资木。由于资木软约束的经营指导思想和宽松的资木监管环境,上市银行对资木规划重视不够,资木管理工作仍停留在计量和通报阶段,既没有对资木充足率进行定期分析和预测,并据以调整资产配置方案,也谈不上建立内部风险资木管理系统来计量经济资木。上市银行只是在资木充足率告急的时候,才采取应急措施。由于资木运作经常具有较长的时滞,而且存在一定的成木,这种应急性的行为往往会使银行陷入相对被动的局面,对其市场表现产生负面影响,甚至可能拉高其筹资成本。
三、实施经济资本管理的对策
1、内部建立资本约束纵向传导机制。新巴塞尔协议要求资本应在所有业务敞口上得到合理配置,资本配置的基本原则是将资本与风险量直接挂钩。上市银行目前还没有实现按产品和业务条线核算利润,实行的都是总分核算制,分行是利润中心和营运主体。分行为了多实现利润就需要多放贷款,这种短期账面收益考核机制导致各上市银行风险资产的急剧膨胀。最终结果就是资本约束的压力都留在总行层面,无法传导到分行。上市银行可以考虑借鉴西方银行对于利润中心的考核方式,对分支机构进行资本占用分配,即扣除资本金成本之后的利润考核,同分行的奖励挂钩,将资本约束的压力部分传导给分行,促进分行自我约束风险资产的膨胀,用经济手段建立资本约束纵向传导机制。
2、从战略上明确经济资本配置目标,从制度上落实经济资本配置流程。我国商业银行的管理层应当根据自身的风险偏好和风险承受能力,明确其发展战略并制定与之相匹配的经济资本约束和配置的战略目标。同时在制度上落实整个经济资本配置和管理的方法和流程,对不同的部门和岗位在经济资本配置的过程中,从经济资本的预算、配置、监控以及绩效考核机制等各方面做出相应的具体要求,使得实际工作有章可循,把银行的经济资本配置政策体现在实际业务过程中。
参考文献:
[1]刘玉廷.关于金融企业会计改革的几个问题[J].会计研究,2001,(6)
[2]罗平、王胜邦.商业银行资本充足率监管的国际经验[J].中国金融,2004,(14)