后危机时期中西部利用外商直接投资研究

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摘要：金融危机以来在内外环境大变化的情况下，中国利用外商直接投资也出现了新的发展趋势，出现外商直接投资向中西部转移的迹象。中西部地区应抓住机遇，充分发挥后发优势，借鉴东南沿海省份及国外招商引资发展经济的路径，承接好国际、国内产业转移，调整结构，抢占市场。采取正确引导外商投资的措施，鼓励外资进入中西部地区的优势行业的同时，从国际直接投资理论和现实国情、省情出发，寻找中西部省份引进外商直接投资的制约因素与突破路径，努力实现超越传统的代工和低端引进外资的路径。

关键词：利用外资；外商直接投资；资本输出

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2012）10-0092-05

2008年起因于美国的金融危机演变为世界经济危机，使资本市场、商品市场和实体经济均遭到重创，已存在的问题扩大化，潜在的问题凸显出来，并诱发了一系列亟待解决的新问题，世界经济急速下滑。进入2009年第二季度以后，世界经济出现回升迹象，但复苏基础并不稳固。由于一些经济刺激政策的效应要更长的时间内才能充分显现出来，且金融危机的根源依旧存在，全球经济依旧十分脆弱。国际通货膨胀压力加大、欧洲债务危机、外需萎缩、贸易保护主义肆虐，世界经济由此进入大变革大调整阶段。

后金融危机时期，在内外环境大变化的情况下，中国利用外商直接投资也出现了新的发展趋势。由于地区发展的不平衡，东部沿海一直是利用外商直接投资的主要区域，但随着我国经济的发展，东部沿海劳动力成本提高，生产原材料、工业用地成本的提高，甚至是居住成本的提高，直接影响到外资的盈利率，出现产业集聚中的离散效应；在西部大开发、中部崛起的国家发展战略中，国家加大了对中西部经济发展政策调整，对国内中西部投资出现优惠政策，加强了中西部基础设施建设及教育投入力度，增强对中西部投资效率与投资质量的保障。中西部地区应抓住机遇，充分发挥后发优势，借鉴东南沿海省份及国外招商引资发展经济的路径，承接好国际、国内产业转移，调整结构，抢占市场。采取正确引导外商投资的措施，鼓励外资进入中西部地区的优势行业的同时，从国际直接投资理论和现实国情、省情出发，寻找中西部省份引进外商直接投资的制约因素与突破路径，努力实现超越传统的代工和低端引进外资的路径，在引资过程中模仿、消化高新技术，提高自身创新能力和开拓国际市场的能力促使我国经济发展区域的分布更加合理。

一、外商和资本输出国对外直接投资意图与策略的理论解读

常言“知己知彼，百战不殆”，在国际经济交往和竞争中，只有深刻地懂得外国跨国公司对外投资的动机及其理论依据，才能更深刻地理解其投资策略、投资行为与其全球战略目的，进而判断其具体政策。对外直接投资对东道国及投资国的效应往往是对偶反映，对其行为动机的理解有助于更准确预测对东道国的影响和正确确定自己的引资战略，并相应采取有利的管理和引导措施。中西部省份在加大引进外商直接投资的同时要加强国际直接投资知识学习，反观国际直接投资理论，透析西方跨国公司对外直接投资战略。为此，通过对美国维农的产品生命周期理论与日本小岛清的边际扩张理论的分析解读国际产业转移，以及由此引起东道国在引资过程中的深思。

（一）根据产品生命周期中要素密集度动态比较优势在全球配置资源——产品生命周期理论

1. 产品生命周期的核心内容。哈佛大学维农教授根据产品的生命周期把产品分为创新阶段、成熟阶段和标准化阶段。在产品生命周期的最初阶段——创新阶段，世界上还没有其他竞争对手，产品具有垄断性，可轻易获取垄断利润。此阶段产品是技术要素密集型的，在作为创新发源地的先进母国生产，因具备高深知识研究开发技能、高额研究开发资金和高收入、高消费的市场条件，也便于对新产品在设计、质量、功能、包装方面进行不断改进，所以适于在保护垄断技术的基础上利用出口满足世界市场需求。随着新技术日趋成熟，产品基本定型，产品进入生命周期的第二阶段——成熟阶段。这一阶段国内国际市场需求加大，国外市场出现仿制者，进口国为了保护本国市场加大贸易壁垒，再加上国外劳动力成本相对较低，如在母国生产出口国际市场，生产成本加上运输成本超过在国外直接生产的成本。为了在竞争中占有国内国际双方市场，利用在研制、生产、销售等方面的规模经济优势进行对外直接投资来排斥竞争者进入，通过自己控制技术扩散赚取寡占利润，成为更为有利的选择。产品生命周期的最后阶段是标准化阶段。在这一阶段，创新厂商的垄断技术优势已经丧失，技术已经普及，产品进入标准化批量生产时期，价格弹性加大，降低成本成为竞争追求的第一要旨，生产的相对优势已经转移到技术水平低、工资低、资源充裕的发展中国家或地区。产品生命周期理论是根据产品在不同阶段在国际经济中处于不同的竞争阶段而安排全球生产战略，该理论在国际投资主流理论中的最大贡献就是增强了动态性研究，介入了投资区位的考量。

2. 产品生命周期理论引发东道国的思考。虽然在国际经济竞争激烈的今天，产品生命周期缩短，产品从研制到在发展中国家生产几乎接近同步，但产品生命周期理论也给我们播放了国际产业转移的整个慢镜头，对我们招商选资具有指导意义。此理论中包含的国际产业转移或者说国际投资区位选择的因素包括：东道国的技术发展水平，劳动力成本，市场需求规模，贸易壁垒和政府政策。从中我们可以看出，要想真正实现产业升级，不是想引进高科技就能引进乃至消化得了的，技术水平、员工素质、东道国的配套政策，等等，是解决问题的必要条件。中西地区不仅要有引进国内外投资的意识与愿景，还要加强引进资本的软硬环境的建设才能够达到后发优势，突破静态比较优势陷阱，引进促进中西部产业优化发展的高技术投资。

（二）边际产业扩张理论的国际产业转移思想

1. 边际产业扩张理论核心内容。20世纪70年代中期日本学者小岛清的边际扩张理论基于国家宏观发展战略角度，从整个国际分工中的比较优势为切入点，论证了20世纪60年代以来日本对外直接投资的理论基础——边际扩张理论。该理论的核心内容是：对外直接投资应该从投资国已经处于或即将陷于比较劣势的产业部门，即边际产业部门依次进行；而这些产业又是东道国具有明显或潜在比较优势的部门，但如果没有外来的资金、技术和管理经验，东道国这些优势又不能被利用 。基于此，他将日本的对外投资根据动机划分为：自然资源获取型、追求低劳动力成本型、占领东道国市场型、与发达国家交叉投资型。值得说明的是“交叉投资型”指的是日本对发达国家的投资就不应是劣势产业而应该是产业内部的相互直接投资，比如美日之间的汽车投资。根据边际产业扩张理论，对外投资应能同时促进投资国和东道国的经济发展。因此，小岛清从宏观经济角度来考虑，提出若干应用主张：（1）实施日本式资源开发型投资的政策；（2）向发展中国家工业投资发挥“教师作用”；（3）向发达国家的投资实行“协议性的产业内部交互投资”。

2. 边际扩张理论引发的思考。日本对外投资的企业，尤其是向发展中国家投资的企业是在日本国内生产已经处于比较劣势的部门，为了继续维持这些企业的生产规模需要到该产业仍为优势产业的国家进行生产，这样日本既可以优化国内的产业结构，又可以由投资带动对外贸易。从中我们就不难理解日本从20世纪60年代开始为了解决资源问题而大量向发展中国家矿产资源领域投资的举措及其所采取的“投资——进口”战略。日本在国外投资的矿产产品主要又是为了出口到日本，同时日本为了自身的资源环境保护把大批资源需要量大、环境破坏严重的产业转移到发展中国家，把日本本国已经淘汰的技术转移到国外。由于技术在本国的已经是淘汰没落技术所以日本在对外投资过程中大多采取合资经营方式，或是技术转让、补偿贸易等非股权投资模式。鉴于此，中西部应根据自身发展的长远战略需要，符合实际地、有选择地引进日本资本，要在长远战略基础上兼顾当前发展指导思想下引进资本。

外商及资本输出国对外直接投资的动机是多元的，其直接目的可以归纳为：绕开贸易壁垒；维持垄断优势；获得国外自然资源；降低成本；获得信息；转移污染等。中西部在引进外资和利用外商直接投资时除了考虑自身的需要外，还须深刻理解外商直接投资的动机和经济战略，以使引资战略和决策的确定、谈判过程的博弈以及日后的管理都有所鉴照，并有正确的选择与依循，防止盲目和失利。

二、中西部接受外国直接投资的现状

（一）中西部接受FDI的数量及其发展趋势

1. 中西部接受FDI的数量。金融危机发生后，我国接受FDI的状况有所改变，东部地区所占全国利用外资相对比重有所下降，中、西部地区吸收外资金额的增长迅速，外商投资的区域结构有所改善，但是东部地区依旧是外商投资的重点地区，占全国绝对比重。

2007年我国东中西部接受FDI的数量分别为656.4亿美元、54.5亿美元、36.8亿美元；2008年，我国东、中、西部地区吸收外资分别为942.4亿美元、74.4亿美元和66.2亿美元。2009年各区域分别为852亿美元、53.4亿美元、71.09亿美元。2010年，东中西部接受外资的数量分别为：898.5亿美元、68.6亿美元、90.2亿美元。2011年分别为：966.04亿美元、78.36亿美元、115.71亿美元。后危机时代，我国中西部地区在吸引外商直接投资方面呈现出良好的态势（如表1）。

2. 中西部接受FDI的增速。2008年，我国东、中、西部地区吸收外资分别增长了43.57%、36.4%和79.8%；2009年各区域增速分别为-0.96%，-28.26%，25.7%，实现了7.41%的正增长。2010年东中西部接受外资的增速分别为16.7%、16.4%、22.3%，中部地区和西部地区FDI增速分别高于总体增速11.2个和9.5个百分点，占比均较2009年提高0.6个百分点。2011年分别为：7.51%、14.26%、28.24%。整个“十一五”期间，中部和西部吸收外商投资占比从11.2%提高到15%。从整体而言，中西部接受外国直接投资的数量在不断地增长，并且增速已经超过了东部地区（如图1）。

3. 中西部接受FDI的比重。后危机时代，外商投资区位转移态势已经确立，中西部地区吸收外商投资大幅度增加，增速显著高于东部沿海地区。金融危机后，各区域虽一度受影响。由图2可得：2008-2011年，东部地区仍是接受外资的主体，中西部接受外资的比重仍较少。但这种趋势在改变，中西部地区所占比重在不断增大。

（二）FDI在中西部的区域分布

具体到全国各省市，FDI地区分布不平衡，如图3所示，2010年，东部各省市依旧在全国实际利用外资中占绝对比重，但是中部地区的四川与重庆已经进入排名的前十位。其他中西部各省份利用外资的数量也有所改善与增长。但是由图3可看出中西部部分省份接受外资的数量仍较少，这种两极分化的态势相当明显。

由图3可知，中西部地区外资与东部地区一样均出现集聚效应。中部地区，主要集中在湖北、湖南、江西、河南；在西部地区，主要集中在重庆、四川、内蒙古、陕西。

（三）中西部地区接受FDI的主要来源地

金融危机后，世界各国受危机的影响，对外投资均有所减少，但亚洲地区仍是我国最大的外商直接投资来源地。新兴市场国家成为我国吸引外商直接投资的主要竞争者。欧洲地区由于深陷债务危机泥潭，不仅影响了其自身经济的发展，而且制约了其企业对我国的直接投资能力。中西部地区外商来源前十位国家中，中国香港，新加坡，维尔京群岛，美国均在前五名之列，仅排名有所不同。并且香港对中西部地区的投资额比重最大。但是，亦可以看出，中西部外资主要来源是一样的，但是其中也有些不同，中国台湾，中国澳门，韩国在中部地区的投资地位要高于西部。

分组讨论，将表2中的地区分别归入亚洲组以及欧美组，可以得出：亚洲地区在中西部的投资量要远远大于欧美地区的投资。据前人研究而得，欧美地区对中国的直接投资是根据中国的市场而来的，其对劳动力的素质要求会不同，而亚洲国家直接投资的主要动机是追求中国廉价的劳动力市场，把对中国的投资锁定在低端的劳动、资源密集型生产制造、装配环节，而外资企业紧紧把控高附加值、高规模经济的研发、销售环节，在中国投资生产，产品远销中国之外世界市场。所以按小岛清的边际扩张理论来分析，亚洲国家对中国的投资区位选择中劳动力、原材料成本权重较大。

（四）中西部接受FDI的产业分布

从统计数据可得：我国中西部地区接受外商直接投资的行业主要集中在制造业和房地产业等少数行业，中部地区在制造业方面吸收的FDI数量比较大，西部地区则主要集中在房地产业。中西部地区在技术含量高，劳动力素质要求高的交通运输、仓储和邮政业，信息传输、计算机服务和软件业，金融业；租赁和商务服务业，水利、环境和公共设施管理业等行业吸收的FDI数量较少，中西部地区的发展更依赖第一产业。这也符合了中国传统的经济发展模式。当前我国中西部地区的产业分布并不合理，因此中西部地区如何突破原有路径依赖，凭借本地区的科学研究、技术服务和地质勘查业，教育等行业相对优势，在长远战略指导下找到适合自身发展的道路，则可以抓住后金融危机时代中国外资趋势向中西部转移的趋势，充分发展自己，采取措施，将引资与地区产业升级相结合，促进我国中西部地区产业结构的优化。

三、鉴于理论的解读中西部接受外国直接投资的战略措施

（一）制定切实有效的政策提高引资质量

基于我国中西部软硬环境的制约，从产品生命周期、边际扩张理论的分析来看，到中西部投资的外商基本上都是基于资源获取型的技术含量很低的投资，这与中西部引进外商直接投资的初衷目的相悖，从中西部长远发展战略着眼，国家应有重点地促使外商到中西部投资，又要根据针对中西部地区的优势与产业特点，制定和进一步完善中西部的引资政策和创新引资模式，在中西部接受外资时应该具有可持续发展的战略眼光。在吸引外资的时候不能只关注其对地区经济的短期促进作用，要用发展与联系的眼光看待问题，提高引进外资的质量，使我国中西部地区经济能够健康的发展。

（二）加大开放力度，提高中西部市场形象

优化各级行政部门办事效率，减少外资企业交易成本。明确各级政府部门在引进外资管理和外资企业监管中的职能与责任，改进工作作风，简化工作程序，取消不必要的干预，提高办事效率，在审批、鉴证、检查、进出口等各环节为外资、外商提供方便快捷的服务。特别是要严格行政纪律，依法依规办事，并建立健全渎职、违规责任追究制度，防止把分内之职变成谋取私利和部门利益的手段。藉此使各级政府部门保持良好的行政信誉，树立中西部省份良好的市场形象与国际形象，从而形成优越的投资软环境，增强对外商投资的吸引力，使外商和外资企业除正当生产经营外，既无非分之想，亦无分外之忧。

（三）提升中西部地区的劳动力素质

经济发展与当地教育是相得益彰的关系。波特指出：“一个国家想要经由生产要素建立起产业强大又持久的竞争优势，则必须发展高级生产要素和专业性生产要素。这两类生产要素的可获得性与精致程度也决定了竞争优势的质量，以及竞争优势将继续升级或被赶上的命运。”对于经济发展和提高利用外资水平，人才是最重要的高级生产要素，而教育则不仅是事关人才培养，也是高效利用外资的最重要的软环境。相对于外资青睐的发达地区，中西部省份高素质人才缺乏和教育水平落后是最突出的弱点之一。中西部要想在利用外商直接投资并藉此助推经济发展方面取得根本和长远优势，就必须在教育和人才问题上谋求突破，以有效满足外资进入对本土技术和管理人才的需求。当然，解决教育和人才问题不是一朝一夕之功，而是一个长期努力的过程，但其边际效用递增明显，只要认识明确，真正重视，措施得力，就一定能够扭转弱势，取得长效。

（四）注重产业集群效应及配套产业的发展促进产业转移

大力促成中西部一些具有优越的经济地理区位和交易成本优势的地区，尽快形成经济聚集区域，采取明确的产业和地区倾斜政策，吸引以降低成本为主要目的的劳动力及资源指向的外资企业前去投资，使外资撤减变为外资在我国境内的转移。一是，要加强产业集群内部的专业分工，形成弹性生产体系，进一步发挥集群内部的规模经济和范围经济效应，形成集群竞争力。二是，要不断完善集群成长的社会化服务体系，形成由中介服务机构、科技服务机构、教育培训机构组成的社会化服务体系，使企业能够实现高度专业化生产，使集群内部结构不断优化和健康、稳定发展。

综上，在后危机时代，中西部地区在接受外国直接投资方面遇到了前所未有的转折点。中西部地区应该抓住契机，实现地区经济的腾飞。在后危机时期，中西部地区接受FDI的速度也大大超过了东部地区，但规模与东部地区仍有差距。同时，我们也应看到，中西部地区经济的发展仍有许多的制约因素，并且国际形势在未来的几年内可能仍有波动，所以中西部地区在接受外国直接投资方面仍有不确定因素。

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