利用民间资本解决中小企业融资难问题的思路探讨

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇利用民间资本解决中小企业融资难问题的思路探讨范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

【摘要】重公轻私的银行偏好使得大概90%的中小企业很难从正规银行体系得到贷款，解决中小企业的融资难已成为我国金融体刺改革的关键问题。本文通过对民间资本的现状和中小企业融资难的困境的分析，提出了利用民营资本拓展中小企业融资渠道策略，以期实现民间投资者和中小企业的双赢。

【关键词】民间资本；中小企业；融资难

一、引言

多年来政府部门一直对民间金融进行取缔和严厉打击，民间金融只能戴着非法的帽子，艰难地在夹缝中生存，一方面是大批中小企业资金紧缺融资无门，另一方面是大量的民间资本闲置或低效率运转，这种资本配置错位的矛盾刺激了地下金融（包括地下钱庄）的快速滋长。加上2008年的金融危机和2010年以来国家相继出台一系列房产限购政策使得股市、楼市不振，越来越多的资金从股市、楼市中撤出，全国各地闹起了“钱荒”，随着借贷利率高起，民间借贷渐渐成了居民新的“投资渠道”，民间资本开始活跃起来。目前民间借贷的年利率高达120%，即使这样，民间融资还是供不应求。如何规范和引导民间融资活动，解决中小企业融资难，防范高利贷风险已经成为亟待解决的问题。

二、中小企业在融资面临的困境

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济社会发展中日益发挥着不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。中小企业被称为“最活跃的经济细胞”，占中国企业总数的99%以上，完成了75%以上的企业技术创新创造，最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收为国家税收总额的50%左右，提供了80%的城镇就业机会。然而，与中小企业在国民经济中的举足轻重相反，该类群体在融资体系中一直处于边缘地位。有关数据表明，近年来，作为我国银行业主体的国有银行，其新增量信贷资金的70%都投向了国有大型企业，中小企业得到的只有30%左右的信贷资金。因此，可以想象，90%的企业抢占30%的资金，是根本无法满足其需求的，在4000多万家中小企业中，规模较小的3000多万户个体工商户是小微企业，在金融服务体系中，其融资需求就被列为更低层次了。渣打银行的调查显示：导致中小企业贷款难的因素主要有贷款手续复杂、审批时间长、无有效资产抵押、贷款利率高、找不到合适的担保人、获得贷款的附加成本高、自有资金比例低等，而这些因素又恰恰是由贷款交易双方自身特点所决定的，具有难以消除性。

2011年年初北京两会确定实施宽松的财政政策和稳健的货币政策，中性偏紧，名为稳健实为紧缩。央行在2011年已经六次提高银行准备金率，三次加息。紧缩银根的货币政策实施之后，使得南方沿海城市大面积的中小企业融资难的困境进一步加重，现在逐渐向内地转移。

三、民间资本的现状

民间资本是掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称，主要指私营企业和个人的资金。中国经济改革30年成就最显著的表现就是“藏富于民”。党和政府的富民政策使城乡居民收入的平均水平不断提高，截止2010年底，全国城乡居民储蓄存款余额已超过30万亿人民币。然而，由于实业投资方面的市场准入障碍，民间投资转化为实业投资的比重较小，使得巨大的民间资本的运用效率或创富能力从总体上还是比较低，持续发展的能力令人堪忧。

当然，民间资金的所有者并不情愿将规模资金存放银行仅获得孳生利息。在经济体制改革以前，我国的经济是单一的公有制经济，法律不允许私有制经济的存在，民间资本等于空白。伴随着以中小企业为主要形式的私营经济蓬勃发展，大量的私有资产为民间金融的发展奠定了物质基础。基于金融体系稳定的考虑，国家为金融行业设定了高门槛，私人经济并没有在金融领域获得像实体经济中所获得的发展空间。随着民间资本的越来越壮大，其参与金融生活的意愿也越来越强烈。近些年来民间资本以其他各种方式参与资金的借贷业务，包括私人借贷、集资、地下钱庄以及一些古老的方式例如合会等都体现了这一愿望，而这些方式又大多发生在中小企业的融资活动中。民间资本在为中小企业提供融资服务的同时，也产生了诸如高利贷、非法集资、诈骗等一系列危害社会稳定的事件。随着国家对民间金融态度的转变，民间金融的发展将面临前所未有的机遇，因而以什么方式引导和利用好民间资本为经济服务是摆在面前的一个急迫问题。

四、利用民营资本拓展中小企业融资渠道策略

（一）利用民间资本继续大力发展小额贷款公司

让全国性大银行去放100万元以下的小、微企业贷款是不经济的，尽管大银行为了降低成本，在开发计算机筛选系统进行小额放款，但这很难对小、微企业生效，也不利于控制风险。因为小、微企业的特点就是经营不稳定、不规范。中国存款市场的竞争已经白热化了，但贷款的需求满足程度还有不少差距，政府要充分尊重民间资本的投资欲望和热情，正确引导民间资本流向，激活民间金融市场，鼓励民间资本成立小额贷款公司去做这样的业务，解决中小企业融资难问题，促进经济的发展。

（二）发展由民间资本组建的中小民营银行

民营银行是中国国有金融体制的重要补充。民营金融机构的建立必然会促进金融市场的公平竞争，促进国有金融企业的改革。建立一些具有国际先进水平的民营金融机构将有助于金融业参与国际竞争，缓和外资对国内金融业的冲击。从政府的政策导向、法律体系的建设、市场体系和市场规则的完善、产权制度的改革、投资创业服务体系的建设等方面进行配套的改革，建立和发展民营银行对于启动民间资本，降低政府负担，化解金融风险，完善我国的金融机构体系，积极进行制度创新，构建有利于民营银行发展的制度环境、社会信用环境和市场环境。利用民间资本投资兴办民营银行为中小企业搭建一个资金平台，建立民间资本和中小企业的联系，中小企业融资难的问题将可以得到一定程度的缓解。

（三）鼓励民间资本成立担保公司

作为银行，其固有的贷款模式流程，造成中小企业主大量时间浪费，小企业向银行直接申请贷款受理较难。加快发展由政府主导、社会资本参与的中小企业担保机构，或者由政府引导和激励民间出资组建中小企业担保机构，积极为中小企业在银行融资开辟新方案，已是现实的必然。

首先，在贷款的风险控制方面的管理成本较高，而收益并不明显，对于这类贷款，担保机构可以通过优化贷中管理流程，形成对于小额贷后管理的个性化服务，分担银行的管理成本，免去银行后顾之忧；其次，担保公司表现出灵活多变的为不同企业设计专用的融资方案模式，大大节省了企业主的时间与精力，能迎合企业主急用资金的需求；再次，银行贷款的事后风险被担保机构的现金代偿所释放，大大解决了银行处置贷款抵押物难的问题，有些担保机构做到1个月（投资担保甚至3天）贷款逾期即代偿，银行的不良贷款及时得到消除，之后再由担保机构通过其相比银行更加灵活的处理手段进行风险化解；最后，担保公司在抵押基础上的授信，额度大大超过抵押资产值，为中小企业提供更多的需求资金。

（四）引导民间资本进入风险投资市场

风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程，是一种权益投资。从风险投资比较成功的发达国家的经验看，风险投资大多来源于私募融资。发展风险投资主要是引导民间资本投资，政府直接出资不是主流，民间资本才是风险投资的主导。民间资本进入风险投资领域，由于决策富有效率，在退出机制完整的制度安排中较易获利，因而构成市场主力。引导民间资本进入风险投资领域，既是实现民间资本增值和发展高新技术产业、健全风险投资机制的双赢之举，也是解决中小企业融资瓶颈现实、合理的选择。

（五）完善资本市场，推进民间资本投资中小企业股权和债券

我国的资本市场还不够健全，股权和债券融资在中小企业融资上的应用还存在较多困难。然而，从国外发展中小企业的经验看，中小企业最重要的融资渠道并非从银行贷款，而是股权融资。目前我国中小企业股权融资，主要还是以企业家自己投资为主。政府通过政策，引导和鼓励民间资本投资设立中小企业投资公司，减少在这方面的政策及行政上的障碍，实施中小企业股权投资。另外，企业债券也是资本市场的重要组成部分。要培育和发展企业债券市场，逐步放松规模限制，减少进入障碍，扩大发行额度；完善担保和信用评级制度，要支持经营效益好、偿还能力强的中小企业能够发行企业债券进行融资；还应放开债券利率、丰富债券品种，让中小企业以其可承受的利率获得生产发展所需资金；为便于中小企业债券的发行和流通，也应加快中小企业债券二级市场的改革。要构建一个多层次、多功能的资本市场，加强中小企业自身信用体系建设，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒以方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资。

（六）建立中小企业统一的征信体系，降低民间资金融通成本

通过由政府或民间主导建立专业化的中小企业信用服务机构，开展联合征信业务，从企业、金融、经贸、财政、税务、工商、质量技术监督等有关部门全方位地收集企业的生产经营、诚实守信、遵纪守法情况等综合信息，建立企业档案，形成客户信用调查报告。并逐步建立信息、信息共享和网络化的信用监督体系，任何企业、单位和个人都可以上网查询，实现中小企业信用资料的查询、交流及共享的社会化，为民间资金的投向提供有力的支撑，降低民间资金的贷款和流通成本。可以说，建立中小企业信用信息库，形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度在搭建民间资本与中小企业融资的桥梁上奠定了根基，也是解决中小企业融资难问题的治本良药。

五、结语

通过以上分析，我们可以看出，解决中小企业融资问题不可能一蹴而就，将民间资金纳入中小企业融资渠道，把民间金融的固有特质与中小企业融资特点相契合，为解决中小企业融资难题提供出路。但是，由于受缺乏法律规范、监管乏力且来自相关部门的指导不足，担保制度不完善以及信息披露制度不健全等体制上的因素的制约，使得民间融资在化解中小企业融资难中的作用未能得到充分发挥。因此，必须从建立多元化的金融结构、多渠道的资金来源与多层次的国民经济体系相呼应，各尽其职，各取所需，在有效控制民间金融风险的前提下，调整民间金融供需矛盾，加快出台鼓励和引导民间投资的相关配套政策，消除制约民间投资的制度，为打通民间资本与中小企业融资通道奠定了基础，从根本上改变我国中小企业融资难的问题就更具现实意义。

参考文献：

[1]熊彩虹.美日中小企业融资及我国中小企业融资对策[J].现代企业,2002(12):48-49.

[2]牛建高,曹敏.民营中小企业融资:基于银行合作的理论分析[J].经济经纬,2009(1):119-116.

[3]丁明.民间金融与农村中小企业融资的互动机制分析[J].财经科学,2010(3):30-36.