区域发行基金调拨效率优化模式研究
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摘 要：随着社会经济规模的膨胀、经济主体构成的日趋复杂及其内在交易机理的变化，近年流通中现金需求量迅速增加，给中央银行发行基金计划与调拨工作带来较大压力。在外部需求持续增大的背景下，优化调拨操作流程，探索符合区域实际的发行基金调拨途径成为必然。本文基于山东省经济构成和区位特点，对发行基金调拨优化模式进行了探索。
关键词：货币发行；计划调拨；模式优化；实证研究
Abstract：As China’s economy is growing continuously，the demand of currency in circulation increased dramatically，which brings pressure on central bank currency issue allocation. Therefore，research for better allocation pattern and the optimization procedure are necessary. This paper，quoted relative economic theory，researches Shandong Province currency allocation pattern based on Shandong economic structure and regional characteristics.
Key Words：currency issue，planned allocation，pattern optimization，empirical research
中图分类号：F820.3 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2012）03-0053-04
区域发行基金调拨模式的科学性对于提高发行基金调拨管理效率、降低调拨频率、节约货币发行费用、减少在途风险具有重要意义。为探索灵活高效的发行基金调拨体系，实现调拨工作“效率最大化、成本最小化”的目标，本文结合山东省实际，对发行基金调拨模式优化进行了探索。
一、区域发行基金调拨效率优化路径
（一）设立分行辖属调拨互助区域，实现发行基金调拨的单元化管理
山东省共有17个地市，设有3个钞票处理中心，12个“301”物资站点，形成了涵盖全省、分布均匀的物资站点网络。为提高调拨效率，在调研论证基础上，把业务量较大的济南、济宁、东营、青岛作为重点关注行，按照“适当集中、周边辐射”的原则，在全省划分了4个“调拨互助区域”，每个调拨互助区域内以重点关注行为中心，形成辐射周边4―5个中心支库的小型调拨网络。调拨互助区域的设置，主要考虑了地理位置、交通条件等因素，一般选择相临近的地市，以确保调拨工作效率，降低成本和风险。重点关注行的设立主要考虑了以下因素：一是发行基金调拨频繁、现金投放总量大；二是总行确定的物资站点，具备较强的库容能力；三是地理位置优越，即周边地区中心支库距离在150公里以内，交通便利；四是经济发展辐射带动性强。
在建立调拨互助区域组织架构基础上，加强调拨主动管理。一是互助区域中心支库在执行区域内调拨任务时，分行根据各自券别储备的不同，通过合理计划，要求调拨行实行送取一体式调拨模式，即调入行在调入本身所需券别的同时，向调出行运送本库储备的券别，实现了双向运输，减少了调拨次数。二是扩大中心支库代分库执行命令的力度，实施大宗发行基金一次性调拨到位。在选择调拨命令执行行时，根据所调拨发行基金券别紧缺程度、互助区域紧缺程度，按照效率优先的原则，将该券别发行基金直接调拨至紧缺程度较高区域的券别储备行，然后根据区域内各中心支库的紧缺程度由分行主动控制进行适量调拨配置。调拨互助区域的设立，使分行辖区发行基金调拨管理在整体上实现了网络化，大大增强了工作的联动性和协调性，提高了调拨管理效率。
（二）建立互助区域发行基金券别储备机制，实现就近调拨和经济管理
为实现调拨互助区域内各券别的合理摆布、灵活调剂，以重点关注行为依托，建立了互助区域券别储备机制，即按照发行基金券别结构合理化的要求，在调拨互助区域内各中心支库重点储备一种或两种券别，结合物资站点行和各辐射行发行库的库容能力进行设定和摆布，使调拨互助区域内形成券别储备互补、相对独立和完善的发行基金供应单元，各中心支库可根据实际需求，就近调拨所需发行基金券别，直接减少了发行基金长途调运带来的风险和费用。由于每个调拨互助区域内都有一个中心支库具体承担某种券别的储备任务，在确定某券别发行基金调拨命令时，直接将4个调拨互助区域内负责该券别储备的中心支库作为执行对象快速测算确定，避免了在辖内所有中心支库间逐个筛选的麻烦，提高了调拨决策效率和执行力。根据重点关注行地理位置优越、超额储备能力强、货币投放量大、信息反映灵敏等优势，将紧缺券种集中储备在重点关注行，有效提高了应对各种突发事件的能力。
调拨互助区域的设立，改变了过去偏远地市中心支库长途调运发行基金的模式。通过调拨互助区域中心支库代分库执行总行命令，将所需券别发行基金直接调拨到位，减少了在辖内重复调拨量，实现了最佳的短途调拨。分券别储备机制的建立有效地减少了调拨次数，缩短了调运时间，对提高发行基金调拨效率作用明显。
本文通过两个案例，从不同的角度对新旧两种调拨模式下的调拨效率进行对比分析。
1. 案例一：1个中心支库调入8种券别。以某市中心支库2009年调拨情况为例。2009年，该市中心支库共执行发行基金调入命令26个，其中100元调入命令15个、50元调入命令2个、20元调入命令3个、10元调入命令1个、5元调入命令1个、5角调入命令1个、1角调入命令3个。
传统调拨方式下，调出库为济南分库，即每次执行调拨任务都要到济南，单次往返即为436公里。根据2009年调拨命令实际执行情况，调拨总里程为11336公里。
实行互助区内调拨后，该市中心支库储存100元、1角两种券别，且储存券别从总行重点库一次调拨到该市中心支库，其他所需券别从互助区内的其他中心支库调入即可。采取新调拨方式后调拨里程缩短为1784公里，不到原调拨里程的六分之一。
2. 案例二：1种券别调入多个中心支库。以“一种券别调入某一个互助区内的4个中心支库”为例，比较新旧两种调拨方式的调拨成本。
用C表示调拨成本，可将其划分为两部分：（1）与调拨路程距离有关的成本，如汽车油耗、高速公路收费，a表示每公里成本。（2）与调拨数量有关的成本，如调拨派解款车数量、调款人员数量，b表示调拨一车发行基金所需配备的人员、车辆成本。中心支库1、2、3、4属同一调拨区。 （ =0，1，2，3）表示分库与中心支库之间的路程距离， 表示调入中心支库 的发行基金的数量。
传统调拨方式下，发行基金首先从总行重点库调入分库，再从分库用解款车调入各中心支库（见图1）。调拨成本可以表示为：
（1）
在互助区内调拨方式下，发行基金直接从总行重点库通过火车调入储备该券别的中心支库（本例中假设为中心支库4），然后通过该中心支库将发行基金分配给其他3个中心支库（见图2）。设 表示中心支库4到其他中心支库的路径，调拨成本可以表示为：
（2）
采用互助区内调拨后，节省成本：
（3）
由于在互助区内调拨方式下，同一互助区内各中心支库间的距离 远远小于其到分库的距离 ，与传统调拨方式相比，互助区内调拨方式相对更优。
（三）经验判断与科学测算相结合，提高发行基金调拨主动性
1. 主动判断。现代物流学认为，资源的配送应当遵循“重要性”原则，即在现有资源一定的条件下，应当首先配送给最需要该资源的地区，优先满足最重要的需求。实现发行基金在辖内各中心支行之间的分配，优先满足紧缺程度最高的中心支行，需要对各中心支行的现金调拨需求进行主动判断。即分行从辖外调入一定数量某种券别的发行基金后，按照一定原则和比例，根据各地市实际情况，确定哪些中心支库的紧缺程度比较高，调入发行基金在辖内各行之间进行分配。
调拨计划中的“时段申请调入数”是一个绝对指标。假设两个中心支库申请调入数均为25亿元，但一个中支库存数是2.5亿元，一个是1亿元，按日投放量5000万计算，前者可以满足5天的需求，而后者仅能够满足2天的需求，后者紧缺程度更高。申请调入数和日投放量相同的情况下，中心支行对发行基金的紧缺程度受现有库存数的影响较大。首先引入上一时期完整券库存数，构建相对指标“库存缺口率”，衡量中心支行发行基金的紧缺程度，按该指标向辖内各中心支行调拨、分配发行基金。可用公式具体表示为：
（4）
其中 表示库存缺口率， 表示本期申请调入数， 表示上期末完整券库存数。
当 时，表示中心支行j发行基金现有库存本一时段内能够满足投放需求，不需要调入；当 时，则表示现有库存本一时段内可能无法满足投放需求，需要从其他地区调入。发行基金调拨时，仅需考虑 的中心支行。 越大，表示中心支行j发行基金的紧缺程度越严重，在制定调拨计划时应优先考虑和满足。
在确定发行基金的紧缺程度后，引入“本期预计投放回笼数”作为分配权重，则中心支行j的分配权重用公式表示为：
（5）
其中， 表示分配权重， 表示中心支行j本一时期发行基金投放数， 表示中心支行j本一时期发行基金回笼数， 表示中心支行j本一时期发行基金投放数与回笼数（包括完整券和残损券）之和，n为辖内中心支行数量， 表示辖内全部地市本一时期投放回笼之和。 越大，表示中心支行j在发行基金投放回笼中的重要性越高。
假设本一时期全辖实际调入发行基金数为Q，则应调拨给中心支行j的分配调入数 为：
（6）
2. 经验判断。根据往年调拨及库存经验，结合当期的投放回笼调拨计划，测算出当期最优库存值，合理判断当期实际库存所处状态，来实施最优化的调拨方案。即根据各地发行基金实际投放回笼情况，结合上一年度同一时期发行基金库存量的最高及最低值，计算得出其库存方差，即库存的满足率情况，再根据本时期当地经济发展和现金投放回笼情况，测算出最优库存，结合当期的实际库存情况，总体分析判断当地发行基金调入需求数量（见表1）。
其中，最高值为此券别库存上一年度同一时期的库存最大值；最低值为此券别库存上一年度同一时期的库存最小值；平均值是此券别库存上一年度同一时期的每日库存余额平均值；最优库存为完全满足当地现金供应所需要的最合理库存余额；实际库存为测算调入需求时段的库存余额；调入需求为最优库存与实际库存的差额。库存方差是指此券别库存上一年本月每日库存余额的方差，反映余额的变动程度，方差大意味着较大的波动，发生现金供应不足的风险较大，应予以高度关注，在同等条件下优先满足其最优库存。
二、调拨款项分解实施优化配置
发行基金调拨方式有辖外调拨与辖内调拨两种，辖外调拨主要是以火车调拨为主，汽车调拨为辅。包括（1）分行自取。在确保分库适当集中的前提下，按照各市中心支库发行基金需求情况，统筹安排发行基金调拨。（2）委托中心支库代取。根据全省发行基金物资站点行地理位置、库房、交通等情况，按照适当集中的原则，将部分物资站点发行库设为分行的“中心库”，承担周边中心支库发行基金供应，分行按照地域发行基金投放量和券别需求特点，委托“中心库”从总行重点库直接调入所需发行基金，再向周边各市中心支库就近调拨。（3）重点库送款。针对超出“中心库”就近调拨范围或多区域急需的发行基金，根据不同地域需求，由分行组织多个市中心支库同时参加跨行政区划调拨发行基金，直接从总行重点库调运至辖区市中心支库，从而减少了发行基金的调拨次数、在途时间和风险。辖内调拨则是分库与辖内各中心支库、各中心支库之间、中心支库与清分中心之间的调拨，以汽车调拨为主要实现方式。
（一）辖外调拨的优化配置
1. 辖外火车调拨款项的组织控制。分行在接收到总行下达的调拨命令后，根据需求点行判断分析，依据分析测算结果所确定的券别紧缺程度和需求点行情况，指定受托中心支库代取或本身库自取的调拨方式。
目前发行基金调拨运行模式下，原封新券主要是靠火车调运，通过调拨区域中心的设置和分券别储备机制的建立可以实现高效率、低成本。例如，接收到总行1角券调拨命令，以J中心支库发行基金调拨区域中心为例：J中心支库为调拨区域中心，负责周边四市的发行基金紧缺券别储备调剂职能。J中心支库同时又是调拨互助区域内负责100元券和1角券储备的库。经测算比较，其他3个调拨区域中心中负责1角券储备的中心支库库存较为充足，则指定J中心支库为受托中心支库执行此1角券调入命令。由于采用调拨区域中心和分券别储备机制建立（即4个相邻的地市中心支库就可以储备发行基金的8个券别）的调拨新方式，即可实现发行基金各券别在小区域内调拨的互补，某中心支库需要某一券别，即可前往相应的储备库调拨，同时又减少了本身库储备券别的调拨，减少了相互之间反复调拨同一券别的次数。
2. 辖外组织车队调拨款项。根据总行调拨命令调入券别金额，首先，依据需求点行判断测算分析结果，确定辖内需抽调的中支解款车。抽调的中支解款车承担了发行基金调入后，直接转送需求库的任务，因此，合理确定需抽调车辆就是确定发行基金调入库。进行判断测算分析时，首先考虑分行调拨区域中心的需求，因为它们承担着周边几个地市的紧缺券别储备职能。在保证区域中心库存需要的前提下，可直接抽调其他提出需求的中心支库参加调拨，直接将调入款项调拨入库，减少中间的调拨环节。
（二）分行辖内各中心支库间发行基金调拨
根据清分中心设置的实际情况，本着就近调拨、双程运输的原则，以实现效益最大化的目标。
1. 分行辖内中心支库间原封新券调拨。分行辖内中心支库间原封新券的调拨，主要是中心支库库存不足时，储备发行基金应对季节性投放或券别配置合理化的要求，以汽车调拨为实现途径。
（1）确定待调拨发行基金券别与调出、调入库。查看中心支行券别库存，结合上报的月度需求计划，利用需求点行判断的测算分析结果，确定准备调拨的发行基金券别、调出库、调入库。
（2）紧缺券别调拨原则为适当调拨，应急供应，兼顾全面。即对紧缺券别储备库不得擅自动用，由分行根据全省或该区域内紧缺状况，在兼顾平衡的原则下，下达储备库可使用的机动限额。对紧缺状况严重、影响到某地区正常经济活动开展的，给予适量调拨，其他中心支库则可少量调拨。同时应保持储备库具有一定库存，以应对突发事件。
（3）对供应充足的券别，则可依据中支上报的月度需求计划，开具调拨命令，从小区域内储备券别库向需求库调拨。
2. 残损人民币清分、销毁调拨。为保证发行基金调拨的效益最大化，残损人民币清分、销毁调出时，应采取双程调拔的方式，一是调出残损人民币至钞票处理中心，从钞票处理中心调回已清分完整券；二是调出残损人民币后，至钞票处理中心就近发行库调入所需其他券别发行基金。
三、基本结论
区域发行基金调拨效率优化模式是基于山东省实际而探索总结的发行基金调拨管理模式，其综合运用物流学、成本学和风险控制学理论，从实证分析的角度，综合评价和论证传统模式与新型模式下发行基金调拨的效率、风险和成本，得出了新型调拨模式优于传统调拨模式的检验结论。在新型调拨模式中提出的设立调拨互助区域、互助区域发行基金券别储备机制以及调拨款项分解优化配置、综合效果评价体系等制度设计，对于发行基金调拨具有借鉴意义。