贷款视角下的企业融资问题研究

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摘要：当前阶段企业融资面临着很多融资问题，政府要不断加快利率市场化改革的步伐，构建多层次的资本市场体系，以有利于贷款机制在我国企业融资的发展与推广。

关键词：企业融资 贷款机制 金融

一、现阶段我国贷款视角下的影响因素

（一）融资市场体系不够健全

从发达国家的经验中我们不难发现，贷款机制在企业发展阶段仅仅为其发展初期阶段的一个过渡性的融资途径。一旦企业发展走上轨道，贷款机制就会被上市融资所取代。换言之，企业要构建层次清晰分明的资本市场，如此才能充分符合发展阶段不同的企业的融资需求。然而，我国现今的资本市场尚未符合此要求尽管在股票市场上已有创业板，但是因准入要求太高，无法充分满足大部分企业融资需要。也就是说，我国还没有从真正意义上构建起层次多元化的资本市场。大部分企业在筹集资金时对银行金融机构的依赖性依旧很强，不能正常过渡贷款机制，毋庸置疑的是其很有可能地提高银行贷款的风险，增加贷款机制的交易成本。

（二）企业自身素质水平较低

由于我国经济体制改革历时不久，传统的计划经济理念严重影响到我国的经济生活，而企业则是在计划经济过渡到市场经济的大环境下形成并得到发展的，因此或多或少会出现一些问题，比方说缺少管理经验、产业结构不合理、经济效益低下等问题。最近几年以来，伴随着市场竞争的激烈化发展，企业遇到的问题愈来愈严重，人力资源素质低下、经验管理水平不高等问题致使企业经营风险不断增加，这无疑就代表着银行对于企业贷款带有很大的风险，进而给贷款机制的执行带来很大的影响。

（三）非正规金融发展不够规范

形成于我国金融管制体系范围外的非正规金融的规模愈来愈大，同时，其占据我国资本市场的份额也在不断增加。尽管它的发展壮大有利于改善企业当前融资难的处境，但资金筹集行为的违法性与无序性也应当高度关注，毕竟它的爆炸式发展可以体现出我国当前金融管理体系的落后性。因法律约束与规范匮乏，使得非正规金融在很长时间内都处在没人监督管理的状态，这种融资行为风险高，同时借款人和贷款人间的法律关系尚未明晰，而依靠法律渠道也不能诉诸解决当事人的合法权益。若有问题出现，则会有牵涉到整个产业的连锁反应发生。所以说，怎样促使非正规金融的发展规范化以推动贷款制度在我国范围内推广开来是当前我国亟待处理的一大问题。

二、应对企业融资问题的策略

（一）极大力度提升企业自身的素质水平

（1）企业要完善企业规章制度、会计制度与内部风险机制，增强法制观念，加大力度管理财务，确保财务信息的合法性和真实性。唯有如此，在金融市场中企业才可赢得支持与信任，同时同银行之间构建起稳定、长期的合作关系，从而使得银行能够得到货款的软信息。

（2）企业的管理者要全力提高经营管理的水准，为此就必须更新经营理念，并把适应企业发展特性的发展战略制定出来。同时，企业应面向市场构建适应于市场经济的管理模式，加大力度进行一体化管理；基于优化企业结构、转变经营机制之上强化企业管理水平。此外，企业要力争走上内涵型发展的道路，多方位、多角度提升市场竞争力。

（3）要依法履行合同义务，强化契约理念，守信用、城市。在市场经济中，要遵守城市守信的原则。事实上，企业和银行间的关系的维系会对契约理念起到极大的绝对性作用，仔细履行合同。企业唯有诚实守信，信守承诺，银行才能建立起长久的合作关系。

（二）不断加快利率市场化改革的步伐

要想执行关系型贷款制度，就必须营造出一个企业信贷市场运行的良好环境。尽管我国金融市场历经了较大的变革，但利率市场化改革不完全，现今一些利率市场化的情况对各个金融机构之间的公平竞争造成很大的不利影响。这主要归咎于关系型贷款并非彻底是市场的交易手段，它的利率水准既取决于市场上的资金供求状况，又与企业与银行自身的实力以及企业、银行之间的信息沟通状况等非市场因素息息相关，造成利率时常是得经过双方协商确定。所以，贷款机制要求双方具备自由定价能力。但是，利率管制观念和贷款机制理念之间是截然相反的概念，因此要不断稳步加快利率市场化改革的步伐，从而有利于企业和银行间的贷款机制的发展与实施。

（三）加强银行业务创新

通过长时间的业务合作，企业和银行之间能建立起借贷关系。在此过程中，其实企业与银行的业务种别为多元化的，它既有现金管理、授信额度、支票结算等诸多金融服务，又是融资服务中的一种。唯有历经多元化的金融服务，银行才可以全方位知悉很多有关于企业的“软信息”。事实上，当前我国商业银行金融服务类型很少，这对于银行集中信息、信息的对称性有着十分不利的影响，同时还会对银行与企业之间的关系范畴与强度造成极大的限制。信息咨询与理财咨询等诸多新型业务品种的设立对银行认识企业的发展前景和日常经营状况有一定的帮助。而授信、透支额度等信贷比较方便，既能促使交易成本大幅减少，又能为银行处理信息不对称情况起到一定的助益，使得银行在放贷时不必对手续进行审核，能充分满足企业贷款的特别要求。换言之，丰富业务类别是构建企业和银行之间的关系的必备前提。正因为如此，企业要不断研发新型业务类型，特别是那些对于企业有十分针对性的业务，从而增强企业与银行之间的关系。

（四）积极构建多层次资本市场体系

我国应减少市场准入要求，不断健全创业板市场，给优秀企业创造出更多的上市筹集资金的机遇。同时，需持续增加企业融资多元化途径，以融资租赁为例，所谓融资租赁，就是把融物和融资联系起来分离财产的所有权与使用权。对于企业来讲，此模式的融资都较为理想。发展时期不同的企业给融资提出的要求也会存在一些差异，就拿美国来讲，民间与政府均会设置专门的破产清算基金，以尽可能地降低企业破产对于债券人、当事人更有甚者对整个设备带来的负面影响，合理设置好相关方面的合法权益，使得企业得以顺利退出。

参考文献：

[1]覃群发.中小企业融资的国际经验与中小企业融资新思维探析[J].中国-东盟博览.2012（09）

[2]夏泰凤，金雪军.供应链金融解困中小企业融资难的优势分析[J].商业研究.2011（06）