第五章股票的技术面分析
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二、形态分析
众所周知,形态分析是技术分析中常用的方法之一,其形态根据股价所处位置的不同又可分为底部形态、顶部形态。这些形态都是反转形态。其中每一种形态都有其相应的图形特征和交易操作方法。我们在本节中只介绍比较典型的反转形态头部形态及底部形态。
1 W底形态
W底形态是形态学中一个重要的形态,其走势外观如英文字母“w”。w底形态属于一种中期底部形态。w底一般发生干股价波段跌势的末期,不会出现在行情趋势的中途。
以000858五粮液走势为例,见图5～2,可见该股价在持续下跌以后,在A点再一次破位下跌后出现技术性反弹形成左底,但升幅不大且时间不长,当股价碰至B点后股价又一次回落下跌至上次低位区域附近并且再获支持而上升,形成右底。右底的位置一般比左底的位置要高。而且右底形成后这次上涨的的过程中成交量逐步大增,并上升至C点破颈线27.3元,这是一个有效的强烈买入信号。
注意:
1)w底双重底不一定都能成反转信号,有时也会是整理形态,特别是如果两个底点之
间的时间差距不大时。一般两底之间的时间应该在6周以上。不然就很可能失败。
2)同样在颈线位都不能够盘整太长时间。盘长了就可能导至W底失败。
3)如果突破w底颈线位是,趋势强弱指标大干零(红色),那么成功率极高。
2 M头形态
M头形态正好是w底形态的倒置,其股价走势犹如英文字母“M”,属于一种头部转折形态,从另一种角度来看,也可以算作是头部区域的箱形整理态势。
M头形态可以以600019宝钢股份为例子分析;在图5～3中股价在大幅以后在A点奋力上行,准备再来一波行情。但是在上升过程中成交量不配合。在创了9.3元左右以后价格回落至B点。形成左头的区域。然后再一次上升,结果在创出前期高点以后就回落至c点。形成右头区域。在图5-3中c点跌破了颈线以后,M头形成以后股价就开始大幅下跌。
由于M头的杀伤力颇大,所以在判断其形态时需注意:
1)M头形态内的左右头两点间隔的时间必须在4周以上。
2)在形态上,一般右边头高于左边头。
3)M头形态左边头区域的成交量为比较大。而右边头部区域的成交量很小,呈典型的
价量背离。股价跌破颈线位时成交量非常小。
4)如果破颈线位时,趋势强弱指标也小于零(绿色)。那么M头成立的机会很大。
三、特色指标
1 BOLL布林通道
布林通道线由JohnBollinger发明的,是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。由于股价有85%的时间在布林通道里运行,因此通过布林通道线,交易者可以比较价格的波动程度并且判断价格的相对水平。参考布林线进行买卖,不仅能指示支持、压力位,显示超买、超卖区域,进而指示运行趋势,还能有效规避主力惯用的技术陷阱诱多或诱空,短周期的布林通道指标操作的胜率远高于KDJ、RSI甚至MACD等技术手段,尤其适用于波段操作。而在分析师中我们采用是复合形布林通道。
复合布林通道指标由五条轨道线组成,一条中轨道线(蓝色虚线),另外四条轨道线分别是中长期上,下轨(粗线)。短期上下轨(细线)可以看成是股价的压力线和支撑线。一般情况价格走势线在由上下轨道组成的带状区间游走,而且随价格的变化布林通道会自动调整轨道的位置。股价大部分时在通道内波动,一旦冲破上轨就可能形成短期的头部,或跌破下轨形成短期的底部。(见下图)
复合布林通道指标使用原则:
1)股价跌破下轨以后回拉,表明支撑强劲。反弹机会比较大,在股价上穿下轨后向右边移动,买入信号。
2)股价上涨突破上轨以后回落,表明压力强劲。回档机会比较大。在股价下破上轨,卖出信号。
3)股价上穿中轨并且在中轨上运行,是股价强势信号。
4)股价下破中轨并且在中轨下运行,是股价弱势信号。
5)股价从上轨附近下跌至中轨处受到支撑上涨,加仓信号。
6)股价从下轨附近上涨至中轨处受到压力回落,减仓信号。
7)在上升趋势里,如果股价突破上轨以后在轨道外运行。表明股价将继续创新高。这是超强趋势,坚决持股。(开口喇叭口形态)
8)在下跌趋势里,如果股价跌破下轨以后在轨道外运行。表明股价将继续创新低。这是超弱趋势,坚决持币。
9)当复合布林通道上下两轨道逐步收窄运行,说明股价的趋势要发生变化。
10)当布林通道上下两轨道逐步收扩张运行,说明股价的趋势仍然按原来方向运行。
2 主力进出
主力进出是用来判断个股的买卖信号,由两条线构成。一粗实线(蓝色)一条虚线(红色)。判断原则:
如果红色细线下破粗实线,是卖出信号(下跌绿箭头)
如果红色细线上穿粗实线,是买入信号(上升红箭头)
如果红色在粗实线上运行,是多头信号,看涨。
如果红色在粗实线下运行,是空头信号,看跌。
仍然以600170上海建工为例,见图5～5,上海建工在2010年4月16日红色细线下破粗实线,下跌幅度-35%。出现卖出信号(下跌绿箭头)。到了7月19日红色细线上穿粗实线,是买入信号(上升红箭头),上升幅度50%。
使用主力进出指标辅助判断买卖信号,简单有效。 (连载)