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摘要:在银根收紧的情况下,一些流动资金不足的企业急需将手中持有的未到期的票据进行贴现。但是由于银行贴现“高门槛”的限制及中小企业自身财务制度不健全等原因,票据贴现阻碍重重。于是,民间票据贴现市场更加活跃。就近阶段民间票据贴现市场发展的动因及其风险进行了阐述,并提出了相关建议。
关键词:民间票据贴现;风险
中图分类号:F83 文献标识码:A 文章编号:16723198(2012)18009901
我国现行金融体制与经济发展不匹配,中小企业融资难的问题一直悬而未决。近阶段,随着银根收紧,中小企业不被“补血”反而被“抽血”的现象也越来越严重。一些资金短缺的企业急于将手中票据进行贴现,却难以逾越银行的重重关卡。于是,民间票据市场更加活跃。
民间票据贴现是相对于银行票据贴现而言的。它是指票据持有人为了融通资金,将未到期的票据(主要是银行承兑汇票)向非金融机构的企业单位或个人贴现,单位或个人收到未到期的票据后,按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付款。
1.1 银行机构对贴现业务的“高门槛”限制,倒逼民间票据贴现市场的发展
银行对贴现业务的“高门槛”的限制主要体现在两点:一是贴现业务要求有真实的商品交易关系。一方面,为了防止企业利用票据套取银行信用,变相融资,银行对票据贴现业务的审查非常严格。要求票据贴现申请人必须提交增值税专用发票、贸易合同等足以证明该票据具有真实商品交易背景的资料;另一方面,受自身特点的限制,中小企业财务制度不健全。在实际的经营过程中,或以约定或默认双方不开发票等形式销售货物,或收回欠款的形式取得票据,自然无法提交贴现所要求的完备的相关资料,正规渠道贴现身陷困境。二是一些银行对贴现最低额度有一定的限制,不接受中小企业持有的小面额银行承兑汇票贴现业务的申请。
1.2 紧缩的货币政策加剧了中小企业的融资难度
民间票据贴现市场之前也存在,但交易量有限。从2011年1月起,仅法定存款准备金率就已上调六次,信贷规模急剧收缩,中小企业融资难的问题更加凸显。加之我国经济下行风险越来越大,银行信贷更加向经济发达地区、重点行业、重点企业倾斜,并加紧催收中小企业未到期贷款,进一步加深了中小企业融资困境。持有未到期票据的企业受自身有限资金的限制,对贴现的需求越来越强烈。
1.3 民间票据贴现业务简单、方便、快捷的特征进一步促进了自身的发展
民间票据贴现双方采取价格面谈、直接成交的方式,手续简单、方便。这恰与中小企业“小、频、快”的特点相适应,有利于中小企业抓住商机,进一步促进自身迅速发展。
2 民间票据贴现市场的风险
民间票据贴现市场是在一定的社会、经济背景下产生的,它是我国民间融资的一种补充形式,活跃了我国票据市场,促进了票据的宣传与推广,尤其是在一定程度上拓宽了中小企业融资渠道,缓解了它们融资难的问题。但是,民间票据市场活跃的同时也存在着一定的风险。
2.1 虚假票据风险
由于票据本身具有较强的流通性和融资性,受利益驱动,一些不法人员或企业可能会持虚假票据参与民间票据贴现。在民间贴现辨别真伪票据手法单一,不能通过银行查询复查系统查询,只能通过电话查询、票据鉴别仪和经验判断识别的情况下,票据受理人面临较高的风险。
2.2 责任纠纷风险
民间票据贴现双方采取价格面谈、直接成交的方式,手续简单、方便快捷。但是由于没有相应的合同基础,容易产生责任纠纷。尤其是遇到有瑕疵的票据、假票、克隆票时相关法律纠纷更难以解决,致使成本上升。况且,我国目前实行严格的金融市场行政许可证制度,票据贴现是金融机构的业务之一,民间票据贴现是非法行为,不受法律的保护。
2.3 洗钱风险
票据在民间贴现也是以背书的形式转让,且背书具有一定的连续性,依然可以到银行进行贴现,而银行也不会发觉。因此,民间票据贴现具有一定的隐蔽性。它的兴起,为洗钱等违法犯罪活动提供了一个很好的渠道,增大了银行反洗钱的难度,不利于金融秩序的稳定。
3 思考与建议
3.1 普及票据知识,提高票据认知度
票据作为一种支付结算工具,有其自身的复杂性。普及票据知识有利于票据从业人员辨别票据真伪,审慎防范票据交易的各种风险,使票据的流通功能和融资功能得到更好的体现,进而提升票据的认知度,逐渐成为人们普遍接受的一种结算工具。
3.2 加强诚信教育,为票据的顺利流通营造良好的社会环境
加强诚信教育,有利于遏制甚至杜绝假票、克隆票、空白票扰乱民间票据贴现市场的行为,净化该市场的环境。
3.3 完善法律法规,促进民间贴现市场健康发展
目前,我国民间票据贴现业务在法律上得不到认可。政府应着手建立相应的法律法规,运用法律手段规范市场主体的行为并保护相关的利益,使民间贴现有法可依,以确保民间票据贴现市场发挥其高效、便利、低成本的功能,更好的为中小企业服务。
参考文献
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