以损止损的仓位控制法

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇以损止损的仓位控制法范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

上周写到“关键看周五走势能否放量突破2164，一旦突破2164，短期可看2234点。至于股票可以选择江泉实业、星湖科技等这种底部扎实，向上突破有河宽的股票少量参与。”很明显，大盘选择在此横盘震荡做形态，所以就要看接下来做右肩的落点在哪里，理论上放量突破2137点既是很好的做多点。至于股票，笔者观察到近期表现非凡的是一些刚刚由乌鸦变凤凰的股票。比如海岛建设、国创能源、梅雁水电、安彩高科、秦岭水泥、波导股份等早先的ST股。这种更名概念加上技术上的“岛型反转”（参见笔者“成也裂口，败也裂口”一期）配合，诸多股票走出一波凌厉的上涨走势。有心的朋友可以找出此类股票，然后按照技术进行强弱对比，然后寻找合适的买点少量操作，设好10%的止损即可。震荡期间则搞点强势股，重回下跌趋势则空仓。交易就是这么回事，见机行事，随机应变。没人能够提前预知，只能提前制定交易机会。

笔者有一些朋友近期在期货市场频遭不顺，搞得我也很失落，似乎一直倡导的以技术分析为主的机械交易法没有取得预期成效。苦思之下发现几个问题，其中核心就是仓位控制，今天就结合这点与大家谈谈我的心得体会。

资本市场是绞肉机，从来不缺新的原料，因为人性的贪婪使然。人性的弱点有目共睹，佛家所云“贪、嗔、痴、疑、慢”少有人可以超越。人性如水，可疏而不可堵，所以唯有正视它，以适当规则引导它。很多交易者反复念诵“江恩军规”，到头来发现还是一面背诵，一面亏损。交易者有很多类型，最高级别的首先从哲学、人性、情绪入手，控制住起心动念的初始，就能把握事态的发展。比如伟大的交易者索罗斯，他从来都是站在思想的制高点制定交易策略，从人类情绪、从经济的走向、货币的政策等方面来捕捉机会。而我所倡导的并非这种，因为它不可学，不可说。成功的交易员大多也不是这些哲学家，而是和你我一样的普通人。人性的弱点即便铭记于心，也无法做到彻底杜绝。因而我们只有从行动上约束自己，制定一套机械的交易系统，然后依靠意志力保证实施，必要时利用自动止损来克服人性的软弱。

杀人安人，杀之可也；攻城爱民，攻之可也；以战止战，战之可也！孙子从司马法的思想中总结出以战止战的原则，这对交易员有着重要的指导意义。以损止损，损之可也！善败者终胜，善损者终成。刘邦与项羽的对弈中，有多少次小败不胜枚举，然而垓下之战十面埋伏，一役全歼楚军。一次小小的亏损如果能够换来总资金的安全，这种亏损难道不是好事吗？亏损是交易中最常见的事情，学会处理亏损则是交易的核心环节。

由此，我一直奉行稳健可行的仓位控制法则，以期货为例：总资金量分为10个仓位，第一笔下仓3个，设好止损10%（以3个仓为母体）；如果该仓位获利，才能在第二笔上涨时候加仓3个。剩余4个仓位用来做日内交易，即日平仓，日内平仓最大亏损为3%。此外，第二个仓位下去之后设好平推，就是说一旦由获利变为获利回吐到0，在此之前平仓。以1万元计，该仓位控制法则最大亏损为1万乘以0.3乘以10%=300元。这套法则与克罗的交易理念如出一辙：要么一开始就亏损走人，要么就获利让利润奔跑。我记得他老先生有一次持有期货仓位达8个月，获利数十倍。期间没有交易过一笔，不像我们很多交易员喜欢倒手换仓之类的小把戏，真是躺着把钱赚了，让人无尽唏嘘。

要么你就学习索罗斯成为一名具备交易技术的哲学家，要么你就学习禅宗通过冥想控制起心动念，否则你就老老实实学习以损止损的机械仓位控制法。