布局汽车境外融资
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇布局汽车境外融资范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
中国自主品牌汽车“走出去”实属不易，不仅要应对各国复杂的准入制度、检测标准及国内车企的海外竞争，还要忧心这样一个事实：国际老牌汽车在全球市场的霸主地位短时间内难以撼动。“放眼全球老牌汽车企业，他们都有非常完善的融资平台，其实我们要做的已经不是竞争，而是追赶。”金龙联合汽车工业有限公司融资部部长张大维在接受本刊记者专访时说，“产品研发、售后、品牌等方面的追赶，需要一个漫长的过程，而融资最易追赶，融资手段和思路的突破是一个弯道超车的好方法。”
汽车境外融资包括两个部分，一个是政治项目，即国家项目。从国内客车行业来看，2012年第一大单是宇通客车出口到委内瑞拉，涉及金额15亿元人民币。“这个大订单委内瑞拉动用了中委石油基金，是非常典型的政府项目。”张大维说。
在政府采购项下，主要由国家信用作为融资担保，融资方式相对来说比较简单。除了非建交国，融资成功率在90%以上。“汽车企业只要拿到了订单，就能很方便地进行融资。”张大维解释说，这主要有三种融资方式，一是直接通过国开行、中国进出口银行等政策性银行进行融资，做出口买方信贷或卖方信贷；二是通过中国信用保险公司，投保之后，到商业银行或国开行、中国进出口银行融资；三是申报机电商会421项目，即财政部有专项资金解决出口融资问题。
事实上，中国汽车行业融资的真正难点是境外商业项目下的融资。根据中国出口信用保险公司相对应的三个险种，将商业项下的融资模式分为360天以内的短期融资、360～720天的中期融资（对应中信保的特定合同保险）、720天以上的长期融资。而全球全面提供这种服务的保险机构大概有20多家，中信保只是其中一家。
针对此，张大维告诉记者，现在的难点主要是特定合同险融资和中长期险融资方面。我们知道，目前短期融资经过几年的发展已经比较成熟，只要贸易背景是真实的，并由中信保承保，不光是汽车行业，各行业企业都能在银行较容易得到出口授信。
而对于中长期融资，大部分银行，包括外资银行，都很认同中信保短期项下的保单。但由于国内外金融机构操作习惯和文化习惯的不同，外资金融机构不太认可中信保保单上的一些条款，同时中资金融机构对国外市场不太熟悉，出于实践的考虑，在中长期融资方面也比较谨慎。只有一些大型企业，能够获得诸如国家开发银行、中国进出口银行等中长期出口贸易融资尚不算困难，中小企业很难。外资银行虽然也操作中长期贸易融资，但是流程结构复杂，中外文化理念不同，而且对企业的金融业务平台也有特殊要求，不是初接触中长期项目融资的企业可以自如运用的。
张大维举例说，国开行、中国进出口银行对于单笔5000万美元以下的中长期融资，都不太愿意做，因为做1000万美元的融资和做1亿美元的融资所花费的时间成本、人力成本是一样的，从费效比来看金额太小不合算，这就在无形中人为提高了中长期贸易融资的门槛。“实际上，境内自主知识产权高端制造业企业对中长期融资的需求很旺盛，但目前金融市场服务还很不成熟。尽管如此，境外贸易融资的重要性是我们汽车企业都必须要正视的一点。”
融资成为销售和竞争手段
在目前银根紧缩的情况下，汽车企业需要做贸易融资，来弥补生产经营资金缺口，这是融资最传统的作用。除此之外，还有两个作用，一个是控制风险，另一个是有效的销售和竞争手段。
作为在贸易融资领域有多年经验的资深人士，张大维认为，我们的民族高端制造业现在处于深刻的市场变革当中，早就不是低价卖肯定有人要的时代了。特别是汽车行业和机电设备行业，很多还是国有性质，在国有企业的治理架构和考核理念中，风险是最重要的考量因素，而合理巧妙的贸易融资手段恰恰正是一个控制贸易风险的重要方法。
对此，张大维作了进一步解释。贸易融资可分为两种：有追索权和无追索权。有追索权，即若境外客户不付款，银行可向出口商要钱。无追索权，即假如对方客户不付款，银行没有权力或有限权力向出口商追款。远期信用证项下的福费廷，是典型的无追索权贸易融资方式。企业如果是信用证结算方式，出口以后，只要操作了福费廷，银行即100%买断了企业的应收账款，出口企业就不再承担因境外客户自身破产或经营不善造成的坏账风险。另外一种是保理，不管是出口双保理还是出口单保理，有一个共同点是无追索权或有条件无追索权。
因此，操作无追索权的贸易融资，是目前很多企业控制贸易风险的一个重要方法。比如目前中国工程机械行业面临的一个很大的问题是高额的海外应收账款，在其急速扩张过程中，没有及时对应收账款做妥善处理设计合理的风险结构，给自身经营带来隐患。
除此之外，贸易融资作为销售和竞争手段也越来越被汽车企业注意到。“在一些欠发达国家或市场，可能因为外汇资金缺乏而无法进口我们的汽车。作为出口方，我们如果为其提供了合适的融资手段，很可能就拿到了订单。事实上，现在很多双边贸易是以融资能否解决作为先决条件的。这便是融资促进销售的作用。”张大伟说。
走出去的浪潮也带来了国内汽车企业在海外市场的竞争和厮杀，在同质化严重的汽车行业尤为明显。海外买家可能需要两家竞争企业都提供独立的融资方案，在产品同质化比较严重、价格差距不大的情况下，融资方案的优劣成为能否拿到订单的决定因素。
众所周知，中国的融资成本与其他新兴市场国家相比处于相对较低的水平。国内品牌汽车出口到国外时，同一笔一年期的美元贷款在境外客户所在国年利率可能达10%左右，而在中国可能只有4%～5%，这样就产生了一个利差。现在国内很多企业在港澳、新加坡等有离岸公司，还可利用离岸平台为境外客户提供更为低廉的美元资金，这样客户就可以得到可观的利差收益，与此同时更大概率促成交易。这个剪刀差其实是出口企业的一种盈利模式，也是一种促进销售的手段。
“中国自主品牌汽车企业要走出去，竞争对手全是国内企业吗？显然不是。放眼全球市场，在融资、售后、研发等诸多平台上努力赶超，有一天才能与国际老牌汽车企业平起平坐。而在这些平台的发展中，融资恰恰是最容易实现的一环。”张大维由衷地说。